Nhận định giá vàng: Death Cross sắp xuất hiện báo hiệu XAU/USD còn dư địa giảm sâu

Giá vàng tiếp tục chịu áp lực trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Năm và đang hướng tới việc kiểm định lại vùng đáy thấp nhất bảy tháng gần 3,950 USD, sau khi nỗ lực phục hồi vượt mốc tâm lý 4,000 USD không thành công.

Vàng còn dư địa giảm giá?

Như đã phân tích từ tuần trước, vàng vẫn đang ở trong thế bất lợi khi thị trường ngày càng đặt cược Fed sẽ có ít nhất hai lần tăng lãi suất trong năm nay, với lần đầu tiên có thể diễn ra ngay trong tháng 9.

Lạm phát duy trì ở mức cao, cùng với giọng điệu bất ngờ mang tính hawkish của Chủ tịch Fed mới Kevin Warsh, đã củng cố kỳ vọng Fed nâng lãi suất. Điều này hỗ trợ đà tăng của đồng USD và gây áp lực lớn lên vàng, tài sản không mang lại lợi suất.

Đồng bạc xanh cũng tiếp tục được hỗ trợ nhờ kỳ vọng kinh tế Mỹ tăng trưởng tích cực và nhu cầu trú ẩn an toàn vẫn duy trì, ngay cả khi Mỹ và Iran đạt được thỏa thuận hòa bình và giá dầu đã giảm trở lại vùng trước khi xung đột Trung Đông bùng phát.

Thị trường vẫn giữ tâm lý thận trọng đối với thỏa thuận Mỹ - Iran, đặc biệt sau những thông điệp trái chiều từ hai bên liên quan đến chương trình hạt nhân của Iran và quyền kiểm soát Eo biển Hormuz.

Tổng thống Mỹ Donald Trump ngày thứ Tư cho biết Iran đã cam kết không áp dụng phí quá cảnh, phí bảo hiểm hay bất kỳ khoản thu nào đối với tàu thuyền đi qua Eo biển Hormuz, đồng thời bác bỏ các thông tin ngược lại là "tin giả".

Trong khi đó, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) ngày thứ Năm tuyên bố rằng việc lưu thông an toàn qua Eo biển Hormuz chỉ có thể thực hiện thông qua các tuyến đường do Iran chỉ định.

Bên cạnh đó, Reuters đưa tin Iran đang chuẩn bị đề xuất các khoản phí liên quan đến an ninh, hàng hải và bảo vệ môi trường đối với hoạt động quá cảnh qua eo biển này.

Đầu tuần, Trump khẳng định Iran đã "hoàn toàn và đầy đủ" chấp nhận mức giám sát hạt nhân cao nhất trong thời gian dài. Tuy nhiên, Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian sau đó nhấn mạnh rằng vấn đề tên lửa của nước này không nằm trong biên bản ghi nhớ và sẽ không bao giờ được đưa vào đàm phán.

Ngoài các yếu tố địa chính trị, tâm điểm thị trường hôm nay sẽ là dữ liệu chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân lõi (Core PCE) của Mỹ trong tháng 5, thước đo lạm phát được Fed ưu tiên theo dõi.

Báo cáo này sẽ được giới đầu tư đánh giá kỹ lưỡng nhằm xác nhận kỳ vọng Fed tiếp tục nâng lãi suất, bất chấp việc giá dầu gần đây đã giảm mạnh.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ ngày

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD đang giao dịch tại 3,969.55 USD với xu hướng ngắn hạn vẫn nghiêng mạnh về giảm giá, khi giá giao ngay duy trì dưới toàn bộ các đường trung bình động giản đơn (SMA) quan trọng.

Đường SMA 21 ngày tại 4,279.88 USD là rào cản đầu tiên đối với bất kỳ nỗ lực phục hồi nào. Trong khi đó, SMA 50 ngày và SMA 200 ngày đang hội tụ ngay phía trên vùng 4,470 USD, tiếp tục củng cố xu hướng giảm dài hạn. SMA 100 ngày hiện nằm cao hơn tại khu vực 4,690 USD và đóng vai trò là ngưỡng kháng cự động quan trọng hơn.

Chỉ báo RSI (14) hiện dao động quanh mức 29, cho thấy thị trường đã bước vào vùng quá bán. Tuy nhiên, điều này chưa loại trừ khả năng giá tiếp tục giảm khi xu hướng chủ đạo vẫn đang tiêu cực.

Củng cố thêm cho kịch bản giảm giá, SMA 50 ngày hiện đang tiến gần đến việc cắt xuống dưới SMA 200 ngày. Nếu được xác nhận bằng giá đóng cửa ngày, tín hiệu này sẽ hình thành mô hình Death Cross, một tín hiệu kỹ thuật tiêu cực thường báo hiệu xu hướng giảm kéo dài.

Ở chiều tăng, vùng kháng cự đầu tiên nằm tại SMA 21 ngày quanh 4,280 USD. Tiếp theo là vùng cung mạnh quanh SMA 200 ngày tại 4,474 USD và SMA 50 ngày tại 4,483 USD.

Để giảm bớt áp lực giảm giá hiện tại, vàng cần bứt phá và duy trì trên cụm kháng cự này. Khi đó, mục tiêu tiếp theo sẽ là SMA 100 ngày quanh 4,690 USD.

Do không còn các vùng hỗ trợ động đáng kể trên biểu đồ ngày, những ngưỡng hỗ trợ tạm thời sẽ chủ yếu được xác định bởi các vùng đáy giá trước đó thay vì các chỉ báo kỹ thuật. Điều này khiến XAU/USD vẫn dễ tổn thương trước nguy cơ giảm sâu hơn cho đến khi phe mua có thể giành lại khu vực 4,280 USD.