Nhận định giá vàng: Lấy lại mốc 4,300 USD khi thỏa thuận hòa bình Mỹ - Iran gây áp lực lên USD bất chấp Fed hawkish

Giá vàng (XAU/USD) thu hút lực mua mới trong phiên thứ Năm và quay trở lại trên ngưỡng 4,300 USD trong giờ giao dịch châu Á khi thỏa thuận hòa bình giữa Mỹ và Iran thúc đẩy hoạt động chốt lời đối với đồng USD.

Tổng thống Mỹ Donald Trump và Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian đã ký điện tử vào bản ghi nhớ nhằm chấm dứt xung đột giữa hai quốc gia và mở cửa trở lại eo biển Hormuz.

Bên cạnh đó, ông Trump cho biết giai đoạn đàm phán kéo dài 60 ngày để đạt được thỏa thuận cuối cùng về chương trình hạt nhân của Iran không phải là thời hạn cứng, qua đó tiếp tục củng cố niềm tin của giới đầu tư.

Những yếu tố này kéo USD rời khỏi vùng đỉnh cao nhất kể từ cuối tháng 3, được thiết lập sau cuộc họp Fed hôm thứ Tư, đồng thời trở thành động lực chính hỗ trợ giá vàng.

Đúng như dự báo, Fed giữ nguyên lãi suất điều hành trong vùng 3.5%-3.75% tại cuộc họp đầu tiên dưới thời Chủ tịch mới Kevin Warsh.

Ngoài ra, Fed cũng loại bỏ các ngôn từ từng hàm ý xu hướng nới lỏng chính sách trong tương lai, qua đó phát đi tín hiệu rõ ràng rằng cơ quan này vẫn ủng hộ việc duy trì lãi suất ở mức cao hơn.

Thực tế, các nhà hoạch định chính sách hiện dự báo lãi suất quỹ liên bang sẽ đạt 3.8% vào cuối năm nay, cao hơn mức 3.4% được đưa ra trong dự báo tháng 3.

Giới giao dịch phản ứng khá nhanh với thông tin này và hiện đang định giá gần 85% khả năng Fed sẽ nâng lãi suất thêm 25 bps vào tháng 12.

Triển vọng đó đã đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng mạnh trong phiên trước và tiếp tục hỗ trợ đồng USD, qua đó có thể khiến giới đầu tư thận trọng hơn với các vị thế mua vàng mới do đây là tài sản không sinh lãi.

Vì vậy, sẽ là hợp lý nếu chờ thêm tín hiệu mua đủ mạnh trước khi đặt cược vào khả năng nối lại đà phục hồi của vàng từ vùng 4,025-4,020 USD, tương ứng với đáy thấp nhất từ đầu năm được ghi nhận vào thứ Năm tuần trước.

Hiện thị trường đang hướng sự chú ý đến các dữ liệu kinh tế Mỹ, bao gồm chỉ số sản xuất Philly Fed và báo cáo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần sẽ được công bố trong phiên Bắc Mỹ.

Ngoài ra, các phát biểu từ các thành viên có ảnh hưởng của FOMC cũng có thể tạo thêm động lực cho cả đồng USD và thị trường vàng.

Phân tích kỹ thuật XAU/USD

Vàng cần vượt vùng 4,350-4,360 USD để củng cố triển vọng tăng giá

Việc giá vàng không thể duy trì trên vùng hợp lưu kháng cự 4,350-4,360 USD trong phiên trước — bao gồm mức thoái lui Fibonacci 38.2% của nhịp giảm từ tháng 4 đến tháng 6 và đường EMA 200 ngày — là tín hiệu cho thấy phe mua cần thận trọng.

Tuy nhiên, đà giảm sau đó đã chững lại quanh mức Fibonacci 23.6%, vùng hiện được xem là điểm cân bằng quan trọng đối với các nhà giao dịch ngắn hạn.

Trong khi RSI vẫn dao động quanh mức 44, phản ánh động lượng tăng còn khá yếu, thì histogram của MACD đã chuyển sang vùng dương nhẹ, cho thấy áp lực giảm đang suy yếu dần thay vì báo hiệu một xu hướng tăng mới rõ ràng.

Do đó, thị trường cần chứng kiến giá duy trì ổn định trên vùng kháng cự 4,350-4,360 USD trước khi kỳ vọng vào một nhịp tăng bền vững hơn.

Nếu điều đó xảy ra, vàng có thể hướng tới mức Fibonacci 50% quanh 4,461 USD, trước khi kiểm định các vùng kháng cự cao hơn lần lượt tại 4,562 USD, 4,705 USD và đỉnh gần nhất quanh 4,887 USD.

Ở chiều giảm, hỗ trợ đầu tiên nằm tại mức Fibonacci 23.6% quanh 4,237 USD. Bên dưới là vùng hỗ trợ mạnh hơn quanh đáy dao động trước đó gần 4,036 USD, nơi lực mua được kỳ vọng sẽ xuất hiện nhằm bảo vệ xu hướng tăng dài hạn của thị trường vàng.