Phân tích giá Bitcoin: Ba biểu đồ củng cố khả năng BTC sớm chạm 100,000 USD
Diệu Linh
Junior Editor
Bitcoin phục hồi từ các đáy đầu tháng 1, từng lùi xuống dưới 90,000 USD, trước khi lấy lại vùng giữa 90,000 USD vào ngày 15/1, qua đó khơi lại động lượng tăng. Các nhà đầu tư “OG” dài hạn (>5 năm) đang bán ít hơn khi giá tăng, với STXO giảm từ khoảng 2,300 BTC xuống quanh 1,000 BTC. Trong lịch sử, việc các nhà đầu tư dài hạn giảm bán thường báo hiệu các nhịp tiếp diễn xu hướng, thay vì các đỉnh lớn của thị trường.
Bitcoin (BTC) đã phục hồi mạnh từ mức đáy đầu tháng 1, lấy lại vùng giá giữa 90,000 USD vào ngày 15/1 sau khi tạm thời giảm xuống dưới 90,000 USD trong tuần trước.
Biểu đồ khung ngày BTC/USD. Nguồn: TradingView
Hiện tại, ba biểu đồ độc lập cho thấy nhịp phục hồi này có thể còn dư địa mạnh hơn so với kỳ vọng của phe hoài nghi.
Các nhà đầu tư Bitcoin lâu năm đang bán ít hơn khi giá tăng
Biểu đồ đầu tiên theo dõi STXO của các nhà đầu tư Bitcoin lâu năm, được định nghĩa là những đồng coin không hoạt động trong hơn năm năm trước khi được chi tiêu.
STXO đề cập đến các đầu ra giao dịch đã chi tiêu, một cơ chế kế toán của Bitcoin bảo đảm mỗi đồng coin chỉ có thể được sử dụng một lần, đồng thời lưu giữ dữ liệu lịch sử chi tiết về tuổi, quy mô và thời điểm.
Theo nhà phân tích Darkfrost của CryptoQuant, hoạt động của các nhà đầu tư lâu năm trong chu kỳ này cao hơn đáng kể so với các thị trường tăng trước đó, phản ánh một môi trường đặc biệt thuận lợi để các nhà đầu tư dài hạn chốt lời.
STXO từ các nhà đầu tư Bitcoin lâu năm (>5 năm). Nguồn: CryptoQuant/Darkfrost
Nhu cầu từ các quỹ ETF tổ chức, thanh khoản thị trường sâu hơn, và thậm chí cả hoạt động mua liên quan đến chính phủ đã tạo ra cửa sổ thoát vốn rõ ràng nhất từ trước đến nay cho nhóm nhà đầu tư lâu năm.
Số dư ETF giao ngay BTC tại Mỹ. Nguồn: Glassnode
Tuy nhiên, xu hướng này đã thay đổi. Sau khi đạt đỉnh gần mức trung bình 90 ngày khoảng 2,300 BTC được chi tiêu trong các nhịp tăng cục bộ, hoạt động bán của các nhà đầu tư lâu năm đã suy giảm rõ rệt. Giá trị trung bình mượt hiện giảm về quanh 1,000 BTC và tiếp tục dao động tại đây.
Thông thường, các nhà đầu tư lâu năm phân phối mạnh gần đỉnh chu kỳ và thu hẹp bán ra khi kỳ vọng mức giá cao hơn trong tương lai. Việc áp lực bán giảm cho thấy, dù đã ghi nhận lợi nhuận đáng kể, nhóm nhà đầu tư dài hạn ngày càng có xu hướng nắm giữ thay vì phân phối.
Trong các chu kỳ trước, những giai đoạn giảm bán tương tự của nhà đầu tư lâu năm thường đi trước các nhịp tăng tiếp diễn, thay vì báo hiệu các đỉnh lớn.
Tâm lý xã hội đối với Bitcoin chuyển sang tiêu cực: Đây là tín hiệu tích cực
Biểu đồ thứ hai dựa trên dữ liệu tâm lý xã hội của Santiment, đo lường tỷ lệ bình luận tích cực so với tiêu cực về Bitcoin trên các nền tảng mạng xã hội lớn.
Đáng chú ý, tâm lý ngày càng nghiêng về tiêu cực ngay cả khi BTC phục hồi trong tuần này. Các chỉ số mới nhất cho thấy bình luận xã hội đã rơi sâu vào vùng sợ hãi, đánh dấu mức bi quan nhất trong khoảng 10 ngày, dù giá đang đi lên.
Biểu đồ tâm lý xã hội Bitcoin so với giá. Nguồn: Santiment
Xét về lịch sử, Bitcoin thường vận động ngược chiều với tâm lý bán lẻ, đặc biệt trong các giai đoạn chuyển đổi xu hướng.
Sự hoài nghi kéo dài trong các nhịp tăng thường phản ánh dòng vốn bị đứng ngoài, các vị thế phòng ngừa ngắn hạn hoặc chốt lời sớm, hơn là hoạt động phân phối của các nhà đầu tư có thông tin.
Chính sự hoài nghi này làm giảm nguy cơ kiệt sức sớm và gia tăng khả năng xuất hiện một nhịp tăng tiếp diễn, trong đó mốc 100,000 USD nổi lên như một “nam châm” tâm lý gần nhất.
Bitcoin từng giao dịch trên mốc này lần gần nhất vào ngày 13/11, và điều kiện tâm lý hiện tại kém hưng phấn hơn đáng kể so với thời điểm đó.
Đột phá mô hình tam giác tăng của Bitcoin phát tín hiệu tiềm năng tiếp diễn
Biểu đồ thứ ba tập trung vào cấu trúc giá. Bitcoin đã hình thành một mô hình tương tự tam giác tăng gần các đáy cục bộ gần đây, với đường hỗ trợ dốc lên và vùng kháng cự phía trên tương đối phẳng.
Biểu đồ giá khung ngày BTC/USD. Nguồn: TradingView
Mô hình này thường phản ánh nhu cầu đang gia tăng.
Người mua tham gia ở các mức giá ngày càng cao, trong khi người bán không thể ép giá giảm sâu. Cú đột phá gần đây qua cạnh trên của tam giác diễn ra đồng thời với động lượng cải thiện và sự phục hồi từ trạng thái quá bán.
Đo theo chiều cao của mô hình, cấu trúc này cho thấy khả năng kiểm tra lại vùng 100,000–107,000 USD, trùng khớp chặt chẽ với các vùng kháng cự trước đó và những mốc số tròn mang tính tâm lý.
fxempire
