Phân tích kỹ thuật dầu và khí tự nhiên: Căng thẳng địa chính trị và nhu cầu yếu kém gây biến động giá

Tổng quan thị trường

Dầu thô WTI (CL) đã phục hồi từ vùng hỗ trợ kỹ thuật trong phiên thứ Tư nhờ rủi ro địa chính trị gia tăng. Ba Lan đã bắn hạ máy bay không người lái của Nga trong không phận của mình, làm dấy lên lo ngại từ NATO. Đồng thời, Israel tiến hành tấn công nhằm vào lãnh đạo Hamas tại Doha, khiến căng thẳng ở Trung Đông leo thang. Những diễn biến này làm gia tăng lo ngại về nguy cơ gián đoạn nguồn cung, hỗ trợ giá dầu.

Mỹ đã kêu gọi EU áp thuế 100% đối với Trung Quốc và Ấn Độ, hai quốc gia mua dầu lớn từ Nga. Động thái này nhằm gây áp lực buộc Moscow tham gia đàm phán hòa bình. Các lãnh đạo EU cũng phát tín hiệu sẽ đẩy nhanh việc loại bỏ năng lượng từ Nga. Tuy vậy, thị trường vẫn hoài nghi về khả năng gián đoạn nguồn cung thực tế. Nếu không có sự cố trực tiếp, phần bù rủi ro địa chính trị có thể nhanh chóng biến mất.

Dù được hỗ trợ bởi yếu tố địa chính trị, đà tăng của dầu vẫn bị hạn chế. Báo cáo cho thấy kho dự trữ dầu thô của Mỹ tăng 3.9 triệu thùng trong tuần trước, cùng với mức tăng đáng kể ở dự trữ xăng và nhiên liệu chưng cất. Điều này phản ánh nhu cầu ngắn hạn yếu đi.

Thị trường hiện kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Dữ liệu lạm phát sắp tới có thể củng cố thêm kỳ vọng này. Lãi suất thấp hơn có thể hỗ trợ tăng trưởng và kích thích nhu cầu dầu. Tuy nhiên, vẫn tồn tại lo ngại về tiêu thụ xăng sau mùa lái xe mùa hè. Nếu nhu cầu sụt giảm mạnh, giá dầu sẽ khó giữ vững đà tăng. Hiện tại, dầu đang dao động giữa nỗi lo về nhu cầu và rủi ro địa chính trị.

Phân tích kỹ thuật dầu thô WTI (CL)

Biểu đồ ngày dầu WTI – Củng cố

Biểu đồ ngày cho thấy dầu WTI đang củng cố trong vùng hỗ trợ dài hạn từ 60.00–64.00 USD. Vùng hỗ trợ này được củng cố bởi mô hình kênh tăng, với giá phục hồi về quanh đường trung bình động 50 ngày (SMA) tại 65.30 USD.

Chừng nào giá còn dưới đường trung bình động 200 ngày gần 67.00 USD, triển vọng của dầu vẫn tiêu cực. Nếu phá vỡ dưới 60.00 USD, giá có thể giảm về 55.50 USD, và nếu xuyên thủng 55.50 USD, nguy cơ bán tháo sâu hơn sẽ mở ra.

Ở chiều ngược lại, kháng cự quan trọng nằm tại 77.00 USD. Một phá vỡ dứt khoát trên mốc này có thể mở ra đà tăng mạnh hơn.

Biểu đồ 4 giờ dầu WTI – Củng cố

Biểu đồ 4 giờ cho thấy dầu WTI đang giao dịch dưới đường xu hướng chấm đỏ, phản ánh hành động giá suy yếu. Kháng cự mạnh vẫn ở 65.50 USD. Nếu vượt trên mốc này, giá có thể hướng về 70.00 USD. Về phía giảm, cần phá vỡ dưới 60.00 USD để xác nhận xu hướng suy yếu rõ rệt hơn.

Phân tích kỹ thuật khí tự nhiên (NG)

Biểu đồ ngày khí tự nhiên – Kháng cự tại SMA 50 ngày

Biểu đồ ngày cho thấy khí tự nhiên đang đối diện kháng cự mạnh tại đường trung bình động 50 ngày (SMA) gần 3.20 USD. Kháng cự này có thể kích hoạt một nhịp điều chỉnh ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu vượt 3.20 USD, giá có thể bứt phá mạnh tiến tới đường trung bình động 200 ngày tại 3.50 USD. Về phía giảm, một phá vỡ dưới 2.60 USD sẽ xác nhận xu hướng suy yếu thêm. Chừng nào hỗ trợ 2.60 USD còn được giữ, khả năng phục hồi vẫn hiện hữu.

Biểu đồ 4 giờ khí tự nhiên – Phục hồi

Biểu đồ 4 giờ cho thấy khí tự nhiên đã hình thành hỗ trợ vững chắc tại 2.60 USD và đang đối mặt với kháng cự trong vùng 3.20–3.40 USD. Nếu hỗ trợ 2.90 USD giữ vững và giá vượt trên 3.20 USD, mô hình vai-đầu-vai ngược mini có thể hoàn tất, mở ra khả năng tăng mạnh lên vùng 3.60–4.00 USD.

Phân tích kỹ thuật chỉ số DXY

Biểu đồ ngày Đô la Mỹ – Mô hình cờ giảm

Biểu đồ ngày của DXY cho thấy chỉ số đã phá vỡ dưới mô hình cờ giảm quanh 97.80. Sau nhịp phá vỡ, chỉ số phục hồi về mức này nhưng vẫn trong trạng thái yếu trước dữ liệu lạm phát.

Diễn biến sắp tới sẽ phụ thuộc vào số liệu lạm phát. RSI vẫn dưới ngưỡng 50, báo hiệu áp lực giảm duy trì và khả năng đi xuống sâu hơn.

Biểu đồ 4 giờ DXY – Hành động giá tiêu cực

Biểu đồ 4 giờ cho thấy DXY đã củng cố trong biên độ 97.20–98.60 suốt tháng qua. Sự củng cố kéo dài quanh vùng quan trọng này làm gia tăng áp lực giảm.

Xu hướng giảm vẫn còn nguyên khi chỉ số chưa vượt được kháng cự 100.50. Nếu dữ liệu lạm phát hỗ trợ và DXY vượt 100.50, áp lực giảm ngắn hạn có thể hạ nhiệt. Ngược lại, một phá vỡ dưới 96.50 sẽ xác nhận nhịp giảm mới.