Phân tích kỹ thuật vàng và bạc: Kim loại quý được hỗ trợ bởi kỳ vọng giảm lãi suất

Tông quan thị trường

Giá vàng hiện củng cố dưới $3,450 bất chấp báo cáo doanh số bán lẻ khả quan của Mỹ. Đồng USD suy yếu cùng với tâm lý thị trường ảm đạm tiếp tục giữ cho vàng ổn định trong phạm vi hẹp $3,330–$3,350.

Chỉ số USD giảm xuống 97.83 ngay cả khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ phục hồi. Biểu đồ dưới đây cho thấy lợi suất trái phiếu đang dao động trong vùng 4.0%–4.6%. Sự kết hợp giữa tâm lý suy yếu và kỳ vọng lạm phát gia tăng đang hạn chế sức mạnh đồng USD.

Ngoài ra, yếu tố địa chính trị cũng mang lại thêm hỗ trợ. Cuộc gặp giữa Trump, Zelenskiy và các nhà lãnh đạo châu Âu đã làm dấy lên kỳ vọng về tiến triển trong thỏa thuận hòa bình với Nga. Những cuộc đàm phán này gia tăng bất định cho thị trường, qua đó củng cố vị thế của vàng.

Trong khi đó, giới đầu tư kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, và khả năng có thêm một lần cắt giảm nữa vào cuối năm. Môi trường lãi suất thấp hơn làm tăng sức hấp dẫn của vàng. Nếu giá giữ trên $3,250, đà tăng có thể được kéo dài trong những tuần tới.

Phân tích kỹ thuật vàng

Biểu đồ ngày cho thấy vàng giao ngay đang củng cố trong vùng màu cam, trên đường SMA 100 ngày. Việc duy trì trong biên độ $3,250–$3,450 làm gia tăng khả năng bứt phá. Nếu giá vượt $3,450 và hướng tới $3,500, vàng có thể kích hoạt một đợt tăng mạnh.

Ngược lại, nếu giảm xuống dưới $3,250, đây sẽ là cơ hội mua hấp dẫn trong vùng xanh được đánh dấu trên biểu đồ. Trong ngắn hạn, xu hướng vẫn chưa rõ ràng, và động thái tiếp theo nhiều khả năng sẽ định hình hướng đi cho thị trường rộng hơn.

Biểu đồ ngày XAUUSD – Củng cố

Trên khung 4 giờ, vàng giao ngay tiếp tục củng cố trong vùng $3,250–$3,450. Một đợt bứt phá trên $3,450 có thể mở đường lên $3,500. Ngược lại, nếu rơi xuống dưới $3,250, xu hướng giảm sẽ được kích hoạt, với mục tiêu gần $3,150.

Biểu đồ 4 giờ XAUUSD – Củng cố

Phân tích kỹ thuật bạc

Biểu đồ ngày của bạc giao ngay (XAGUSD) cho thấy giá đã hình thành mô hình tăng giá và bứt phá trên $35. Cùng với hỗ trợ vững chắc từ đường SMA 50 ngày quanh $36, triển vọng cho thấy giá bạc có thể tiếp tục đi lên trong các tuần tới.

Nếu giá vượt $38, bạc có khả năng hướng tới khu vực $43. Bên cạnh đó, RSI củng cố trên vùng trung tính, cho thấy cấu trúc giá vẫn thiên về xu hướng tăng.

Biểu đồ ngày XAGUSD – Đảo chiều tăng giá

Trên khung 4 giờ, bạc giao ngay đang củng cố dưới vùng $39, nhưng vẫn duy trì cấu trúc tăng giá. Một đợt bứt phá trên $40 có thể đưa bạc lên mức cao mới.

Đồng thời, lực mua tại các vùng hỗ trợ $31.80 và $34.50 cho thấy triển vọng bạc sẽ còn tiếp tục duy trì đà tăng.

Biểu đồ 4 giờ XAGUSD – Hành động giá tăng

Phân tích kỹ thuật chỉ số USD

Biểu đồ ngày của Chỉ số USD cho thấy sự củng cố quanh đường SMA 50 ngày, với xu hướng thiên về giảm. Nếu bứt phá trên 100.50, chỉ số có thể tăng lên 102. Tuy nhiên, nếu rơi xuống dưới 96, xu hướng giảm sẽ được củng cố, mở ra nguy cơ lao dốc về khu vực 90.

Biểu đồ ngày – Hành động giá tiêu cực

Trên khung 4 giờ, Chỉ số USD đang củng cố trong mô hình nêm mở rộng đi lên, hiện giao dịch gần cạnh dưới của mô hình. Một đợt bứt phá xuống dưới 97.50 có thể đẩy chỉ số về 96.00.

Biểu đồ 4 giờ – Hành động giá tiêu cực