Thị trường châu Á rung lắc vì làn sóng AI và rủi ro địa chính trị Mỹ–Iran

Chứng khoán châu Á giao dịch trong trạng thái bất ổn vào thứ Tư, sau khi thị trường Mỹ và châu Âu ghi nhận các phiên giảm mạnh do lo ngại rằng những tiến bộ nhanh chóng trong trí tuệ nhân tạo (AI) có thể làm lu mờ vai trò của phần mềm truyền thống.

Giá dầu tăng vọt sau khi quân đội Mỹ bắn hạ một máy bay không người lái của Iran và các tàu vũ trang tiếp cận một tàu mang cờ Mỹ trên tuyến hàng hải chiến lược. Trong khi đó, kim loại quý dần ổn định trở lại sau đợt bán tháo mạnh gần đây.

Làn sóng bán tháo lan rộng trong nhóm các công ty phân tích dữ liệu, dịch vụ chuyên nghiệp và phần mềm tại Mỹ và châu Âu, sau khi Anthropic ra mắt các plug-in cho tác nhân Claude Cowork vào thứ Sáu. Diễn biến này làm dấy lên lo ngại rằng AI sẽ gây gián đoạn sâu rộng đối với các ngành nói trên.

Tuy nhiên, áp lực bán tại châu Á nhẹ hơn, do khu vực này từ lâu đã giữ vị thế thống lĩnh trong lĩnh vực sản xuất phần cứng.

Chỉ số MSCI châu Á – Thái Bình Dương (không bao gồm Nhật Bản) giảm 0.2%, trong khi chỉ số Nikkei của Nhật Bản mất 1.23%.

Hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0.25% sau khi đã mất hơn 1% trong phiên giao dịch tiền mặt trước đó. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1%, còn hợp đồng tương lai EUROSTOXX 50 giảm 0.07%.

“Giao dịch liên quan đến AI đang tạo ra sự phân hóa rõ rệt giữa những người thắng và kẻ thua,” Ben Bennett, Trưởng bộ phận chiến lược đầu tư châu Á tại L&G Asset Management, nhận định.

“Chúng tôi đã chứng kiến điều này từ tuần trước, khi cổ phiếu Microsoft giảm giá dù kết quả kinh doanh khá tích cực, do lo ngại về sự gián đoạn đối với mảng phần mềm. Biến động trong lĩnh vực phần mềm tiếp tục kéo dài sang tuần này. Không phải toàn bộ ngành công nghệ đều là bên hưởng lợi – sẽ có những phân khúc chịu áp lực rõ rệt.”

Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc, vốn có tỷ trọng công nghệ lớn, giảm 0.14%, trong khi thị trường chứng khoán Đài Loan giảm 0.68%.

Trên thị trường năng lượng, hợp đồng tương lai Brent tăng 1% lên 68.03 USD/thùng, còn dầu thô Mỹ tăng 1.1% lên 63.90 USD/thùng, trong bối cảnh các sự kiện gần đây làm dấy lên lo ngại rằng các cuộc đàm phán nhằm hạ nhiệt căng thẳng Mỹ–Iran có thể bị gián đoạn.

Quân đội Mỹ cho biết vào thứ Ba rằng họ đã bắn hạ một máy bay không người lái của Iran vì chiếc máy bay này “tiếp cận một cách hung hãn” tàu sân bay Abraham Lincoln trên Biển Ả Rập.

Ngoài ra, một nhóm tàu vũ trang của Iran cũng đã tiếp cận một tàu chở dầu mang cờ Mỹ tại Eo biển Hormuz, phía bắc Oman, theo các nguồn tin hàng hải và một công ty tư vấn an ninh.

Các thành viên OPEC gồm Ả Rập Saudi, Iran, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Kuwait và Iraq xuất khẩu phần lớn lượng dầu thô của họ qua eo biển này, chủ yếu sang thị trường châu Á.

Trong khi đó, kim loại quý đang phục hồi sau đợt bán tháo mạnh. Giá vàng giao ngay lấy lại mốc 5,000 USD và tăng 1.5% lên 5,014.31 USD/ounce, trong khi bạc tăng 1.7% lên 86.57 USD/ounce.

Đợt sụt giảm trước đó diễn ra sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố Kevin Warsh là người được lựa chọn để lãnh đạo Fed, đồng thời việc CME nâng yêu cầu ký quỹ càng khiến đà bán tháo trở nên nghiêm trọng hơn. Warsh được kỳ vọng sẽ thu hẹp bảng cân đối kế toán của Fed – động thái thường bất lợi cho các kim loại không sinh lợi suất.

“Chúng tôi dự báo mức độ biến động cao sẽ còn tiếp diễn trong ngắn hạn, nhưng thị trường sẽ dần ổn định khi tìm được điểm cân bằng,” Joshua Chim, Tổng giám đốc nền tảng môi giới trực tuyến FSMone, cho biết.

Ông nói thêm rằng các nhà đầu tư cá nhân trên nền tảng đã “mua vào khi giá giảm thông qua các quỹ tín thác hoặc ETF” sau “đợt điều chỉnh mạnh” của vàng và bạc.

Biến động trên thị trường tiền tệ diễn ra nhẹ hơn vào thứ Tư, khi đồng USD tạm dừng đà tăng gần đây sau thông tin về việc Warsh được đề cử.

Đồng yên tiếp tục chịu áp lực và trượt xuống vùng yếu hơn của mốc 156 yên/USD, trước thềm cuộc bầu cử Hạ viện Nhật Bản vào cuối tuần. Cuộc bầu cử này có thể giúp Thủ tướng Sanae Takaichi giành được sự ủng hộ mạnh mẽ hơn để thúc đẩy chính sách cắt giảm thuế và mở rộng kích thích kinh tế.

Đồng EUR/USD giao dịch ở mức 1.1821, trong khi GBP/USD ở mức 1.3710.

Trên thị trường tiền điện tử, bitcoin lình xình gần mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2024 và chỉ tăng 0.6% lên 76,658.96 USD, sau khi giảm 2.9% trong phiên thứ Ba.

“Cấu trúc thị trường đã suy yếu đáng kể kể từ tháng 10,” Manuel Villegas Franceschi thuộc nhóm nghiên cứu thế hệ tiếp theo của Julius Baer nhận định, đồng thời cho rằng “điểm bùng phát cho đà suy giảm của tiền điện tử” chính là việc đề cử Warsh.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ ít thay đổi, với lợi suất kỳ hạn 10 năm ở mức 4.2794%, còn lợi suất kỳ hạn 2 năm ở mức 3.5778%.

Lợi suất dài hạn nhích nhẹ khi nhà đầu tư đánh giá triển vọng một Fed dưới thời Warsh – người có xu hướng thu hẹp bảng cân đối kế toán, qua đó làm giảm lượng trái phiếu mà ngân hàng trung ương nắm giữ.

“Tôi không nghĩ rằng ông ấy sẽ ngay lập tức tuyên bố ‘chúng ta chắc chắn phải thu hẹp bảng cân đối’. Tôi cho rằng ông ấy sẽ hành động dựa trên dữ liệu và diễn biến thực tế,” Christian Nolting, Giám đốc đầu tư toàn cầu của Deutsche Bank Private Bank, phát biểu tại một buổi họp báo.