Tiêu điểm thị trường

• CDC của Trung Quốc đã ban hành các hướng dẫn mới về cách ly tại nhà. Đây là dấu hiệu của việc Trung Quốc dần dần cho phép cách ly tại nhà đối với các trường hợp nhẹ hoặc không có triệu chứng
• Nhà chức tránh sẽ thử nghiệm thời gian cách ly ngắn hơn 10 ngày, thay vì 14 ngày trước đó, ở Thượng Hải và các nơi khác
• Ở Thượng Hải, cư dân tại một số khu phức hợp nhà được ra khỏi nhà
• Các quan chức làm rõ rằng họ đang đặt mục tiêu không có ca nhiễm trong cộng đồng, thay vì tuyệt đối không có ca nhiễm nào.

Các chỉ số chính của Mỹ đang đóng cửa tăng điểm, S&P và Nasdaq đã kết thúc chuỗi 3 ngày giảm điểm liên tiếp.

• Dow Jones tăng 344.25 điểm lên mức 24,564.60
• S&P tăng 49.14 điểm lên mức 4,446.60
• Nasdaq tăng 272.03 điểm lên mức 13,643.60
• Russell 2000 tăng 38.16 điểm lên mức 2,025.10

Thị trường:

• Vàng tăng $10 lên $1976/oz
• Dầu thô WTI tăng 3.72 USD lên mức 104.32 USD/thùng
• Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm 3 bps xuống 2.69%
• S&P 500 tăng 49 điểm lên 4446
• GBP tăng mạnh nhất, NZD yếu nhất

Các nhà đầu tư nghĩ rằng lạm phát đã đạt đỉnh trong phiên trước đó sau khi CPI được công bố, và cuối ngày hôm nay, ông Waller đã tán thành điều đó, khi nói rằng đỉnh của lạm phát sẽ rơi vào tháng 3 năm nay.

NZD bị bán tháo bất chấp RBNZ tăng lãi suất 50bps, trong khi đồng đô la Canada được mua mạnh sau khi BoC cũng tăng 50 bps, một phần nhờ sự phục hồi của giá dầu.

Quyết định của BOC, không quá diều hâu nhưng Macklem đã nói rằng BOC đã chuẩn bị sẵn sàng để có những động thái mạnh mẽ trong tương lai.

Hôm nay, Nasdaq đã chuyển xuống mức thấp nhất trong phiên ngay sau khi mở cửa và ngày càng tăng cao hơn. Giá hiện tại đang giao dịch quanh mức 13,640, tăng gần 2% trong ngày.

Đường trung bình động 200 giờ tại 13,702.26 là mục tiêu chính tiếp theo mà phe mua cần vượt qua.

Có lẽ ý tưởng về "điều tồi tệ nhất đang ở phía sau chúng ta" sẽ lan tỏa trên thị trường ít nhất là trong thời gian tới.

Người mua đã quay trở lại.

Theo ông Waller:

• Lạm phát cao trong báo cáo CPI không có gì đáng ngạc nhiên
• Kỳ vọng giá nhà sẽ tăng vừa phải trong những tháng tới
• Ưu tiên tăng lãi suất 50 bps vào tháng 5 và có thể hơn vào tháng 6 và tháng 7
• CPI tháng 3 có khả năng rất cao sẽ là đỉnh của lạm phát
• Fed sẽ tiếp tục với kế hoạch tăng lãi suất và giảm chỗ ở để kiểm soát lạm phát
• Nền kinh tế không cần một cú sốc
• Nếu lạm phát tiếp tục tăng, chúng tôi cũng sẽ tiếp tục hành động
• Người tiêu dùng có nhiều tiền trong tài khoản ngân hàng, đủ để chống chọi với tình hình lạm phát

Nhận xét về "lạm phát đã đạt đỉnh" sẽ nhận được một số chú ý. Thị trường đang có ý tưởng rằng lạm phát sẽ được giải quyết với mức lãi suất lệ 2.5% hoặc một mức nào đó tương đương. Vì vậy, trong khi Fed chỉ mới bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất, thị trường đã nhìn xa hơn tới thời điểm kết thúc chu kỳ.

• Gói này bao gồm nhiều hệ thống vũ khí mà Mỹ từng cung cấp và cả các vũ khí mới
• Sẽ có hệ thống pháo, đạn pháo và tàu chở quân bọc thép
• Tổng thống Biden cho biết cũng đã chấp thuận chuyển giao thêm máy bay trực thăng

Lợi suất trái phiếu kho bạc giảm trong phiên giao dịch hôm nay. Lợi suất 2 năm giảm từ đỉnh 2.59% vào thứ Hai xuống 2.33%.

Chỉ số DXY vẫn tăng trong các phiên thứ Hai và thứ Ba nhưng giờ đây cũng đã giảm theo lợi suất.

Đô la được kỳ vọng sẽ phục hồi sau khi lợi suất tăng cao hơn dự kiến tại cuộc đấu thầu trái phiếu kỳ hạn 30 năm của Mỹ, nhưng điều đó đã không xảy ra. Lợi suất 30 năm đã tăng nhưng đồng đô la thì không. 

Có thể thị trường đang bị ám ảnh với ý tưởng rằng lạm phát đã đạt đỉnh.

Cuộc họp báo của Macklem vừa kết thúc. USD/CAD có lẽ đã bị ảnh hưởng bởi việc BoC tăng lãi suất và giọng điệu "diều hâu" của Macklem trong bài phát biểu, nhưng cũng có thể do USD đang giảm trên diện rộng và lợi suất TPCP Mỹ điều chỉnh

Sau khi tăng không ngừng nghỉ từ ngày 31 tháng 3, DXY đã chạm tới vùng đỉnh 2 năm 100.55, và đang gặp một số phản ứng tại đây. 

Chỉ số sức mạnh Đô la Mỹ hiện đã giảm nhẹ sau khi vào phiên Mỹ, cùng với sự điều chỉnh của lợi suất Trái phiếu kho bạc.

• BOC sẽ hành động mạnh mẽ nếu cần
• Nếu nhu cầu đáp ứng nhanh chóng với lãi suất cao hơn và áp lực lạm phát vừa phải, thì có thể tạm dừng tăng lãi suất khi chúng ta tiến gần hơn đến mức trung lập
• Mặt khác, chúng ta có thể cần đẩy lãi suất lên trên mức trung lập trong một thời gian để đưa cán cân cung, cầu trở lại cân bằng 
• Tác động của chiến tranh Nga-Ukraine đối với Canada có thể là nhỏ
• Các doanh nghiệp cho biết họ sẽ cần tăng lương để thu hút lao động chất lượng
• Xuất khẩu đang tăng
• Chúng tôi lo ngại về sự gia tăng lạm phát ở Canada
• Người Canada nên sẵn sàng cho một mức lãi suất trung lập, từ 2-3%
• Chúng tôi có mục tiêu lạm phát, không phải mục tiêu lãi suất

Sau khi bứt phá mạnh trong phiên hôm qua do CPI Mỹ tăng vượt tính toán của giới chuyên gia, giá vàng hiện đã lên tới $1,978/oz và tiến vào vùng sideway biên độ rộng. Nến H4 cho thấy bên mua có chút dè dặt, mặc dù lợi suất trái phiếu kho bạc của Mỹ cũng như chỉ số DXY đang điều chỉnh giảm trong phiên.

Có vẻ như đường MA 55 ngày và MA 200 ngày đang kẹp hành động giá của USDCAD. Cặp tiền này đã biến động 2 chiều sau khi BoC tăng lãi suất 50bp. Nhìn chung, thị trường có vẻ đang trái chiều giữa kỳ vọng BoC hay Fed diều hâu hơn. Ngoài ra, ngay phía trên cũng có đường MA 100, tạo kháng cự.

• Lãi suất cơ bản trước đó là 0.50%
• "Hội đồng Thống đốc đánh giá rằng lãi suất sẽ cần phải tăng thêm nữa"
• Cam kết đạt được mục tiêu lạm phát 2%.
• Sự gián đoạn nguồn cung và sự gia tăng giá hàng hóa là những động lực chính dẫn đến đà tăng của lạm phát 
• Các biện pháp cơ bản về khống chế lạm phát hiện tại cần mạnh tay hơn khi áp lực giá cả ngày càng gia tăng

Dự báo:

• BOC dự kiến tăng trưởng GDP 3.5% trong năm nay so với 4.0% vào tháng Giêng
• Tăng GDP năm 2023 ở mức 2.5% so với 3.5% vào tháng Giêng
• Đánh giá GDP năm 2024 ở mức 3.25%
• Dự báo lạm phát 5.3% vào năm 2022 so với 4.2% vào tháng 1
• Dự báo lạm phát năm 2023 ở mức 2.8% so với 2.3% vào tháng 1
• Lạm phát năm 2024 ở mức 2.1%

Đà tăng sau tin BoC chỉ đưa USD/CAD lên tới vùng 1.2674, cặp tiền đã giảm 50 pips sau đó. Một phiên giao dịch biến động đối với CAD.

Tồn kho dầu tăng 9.382 triệu so với ước tính tăng 0.863 triệu

Tồn kho xăng giảm 3.649 triệu so với ước tính tăng 0.388 triệu

Dầu WTI đang tăng 1.2% lên $102/thùng.

Macron đã cải thiện vị trí dẫn đầu của mình trong cuộc thăm dò Elabe mới nhất, các cử tri dành cho ông 53,5% phiếu bầu so với 52% trong cuộc thăm dò trước đó. Tuy nhiên, chỉ có 63% cử tri nói rằng họ hoàn toàn chắc chắn sẽ bỏ phiếu ở vòng thứ hai, vì vậy tỷ lệ cử tri đi bỏ phiếu sẽ là một vấn đề.

Phản ứng ban đầu của USD/CAD là giảm sau khi BoC quyết định tăng lãi suất 50 bps, tuy nhiên cặp tiền đang bật tăng trở lại, bất chấp NHTW Canada Hawkish.

EUR/USD EUR / USD EUR / USD là cặp tiền tệ bao gồm đơn vị tiền tệ của Liên minh Châu Âu, đồng euro (ký hiệu €, mã EUR) và đô la Mỹ (ký hiệu $, mã USD). Tỷ giá của cặp này cho biết cần bao nhiêu euro để mua một đô la. Ví dụ: khi EUR / USD được giao dịch ở mức 1,2, có nghĩa là 1 euro tương đương với 1,2 đô la. Tại sao EUR / USD là cặp giao dịch phổ biến nhất So với tất cả các loại tiền tệ có thể giao dịch, đồng euro (EUR) là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới, chỉ sau đô la Mỹ. Cặp tiền tệ này là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất và có tính thanh khoản cao nhất trên thị trường. Là cặp giao dịch phổ biến nhất, EUR / USD là một yếu tố chính của mọi dịch vụ môi giới và thường có một số mức chênh lệch thấp nhất so với các cặp khác. Cuối cùng, tiền tệ theo sau hai khối kinh tế nhất trên thế giới và có khối lượng lớn nhất vì lý do này. EUR / USD có một loạt các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá của nó. Từ phía đồng EUR, dữ liệu kinh tế trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu cũng như các yếu tố nội bộ trong khối có thể dễ dàng tác động đến tỷ giá. Ngay cả các quốc gia thành viên nhỏ cũng có thể cân nhắc hiệu quả đối với đồng EUR, như đã thấy ở Hy Lạp trong các cuộc đàm phán về gói cứu trợ vào những năm 2010. Ngoài ra, các diễn biến ở Hoa Kỳ và Cục Dự trữ Liên bang thường ảnh hưởng đến EUR / USD. Nhiều ví dụ bao gồm các khoản cứu trợ trong cuộc khủng hoảng tài chính, cắt giảm thuế trong Chính quyền Trump và các biện pháp cứu trợ Covid-19, trong số những biện pháp khác. EUR / USD là cặp tiền tệ bao gồm đơn vị tiền tệ của Liên minh Châu Âu, đồng euro (ký hiệu €, mã EUR) và đô la Mỹ (ký hiệu $, mã USD). Tỷ giá của cặp này cho biết cần bao nhiêu euro để mua một đô la. Ví dụ: khi EUR / USD được giao dịch ở mức 1,2, có nghĩa là 1 euro tương đương với 1,2 đô la. Tại sao EUR / USD là cặp giao dịch phổ biến nhất So với tất cả các loại tiền tệ có thể giao dịch, đồng euro (EUR) là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới, chỉ sau đô la Mỹ. Cặp tiền tệ này là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất và có tính thanh khoản cao nhất trên thị trường. Là cặp giao dịch phổ biến nhất, EUR / USD là một yếu tố chính của mọi dịch vụ môi giới và thường có một số mức chênh lệch thấp nhất so với các cặp khác. Cuối cùng, tiền tệ theo sau hai khối kinh tế nhất trên thế giới và có khối lượng lớn nhất vì lý do này. EUR / USD có một loạt các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá của nó. Từ phía đồng EUR, dữ liệu kinh tế trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu cũng như các yếu tố nội bộ trong khối có thể dễ dàng tác động đến tỷ giá. Ngay cả các quốc gia thành viên nhỏ cũng có thể cân nhắc hiệu quả đối với đồng EUR, như đã thấy ở Hy Lạp trong các cuộc đàm phán về gói cứu trợ vào những năm 2010. Ngoài ra, các diễn biến ở Hoa Kỳ và Cục Dự trữ Liên bang thường ảnh hưởng đến EUR / USD. Nhiều ví dụ bao gồm các khoản cứu trợ trong cuộc khủng hoảng tài chính, cắt giảm thuế trong Chính quyền Trump và các biện pháp cứu trợ Covid-19, trong số những biện pháp khác. Đọc Điều khoản này hôm nay tiếp tục giảm sâu hơn và tiến sát mức giá thấp nhất năm 2022 tại 1.0805.

Trên khung H1, giá biến động lên xuống nhiều lần trong ngày, nhưng trong một biên độ tương đối thấp (chỉ bằng 1 nửa so với biên độ trung bình của tháng)

Nếu phá qua vùng đáy này, các nhà giao dịch theo trường phái breakout có thể kỳ vọng giá giảm sâu hơn nữa, nhưng cũng không loại trừ trường hợp một cú test lực cầu xảy ra.

Ở phía trên, đường trung bình động 100 giờ đang dốc xuống (ở mức 1.0869) là mục tiêu gần nhất cho phe mua.

Theo ông Jamie Dimon, giám đốc điều hành JPMorgan Chase:

• Thị trường sẽ biến động hơn nữa nếu Fed thu hẹp bảng cân đối kế toán
• Tôi không nghĩ kinh tế Mỹ sẽ xảy ra suy thoái trong năm nay
• Tốc độ mua lại (cổ phiếu) sẽ thấp hơn năm 2021
• Chiến tranh ở Ukraine kết thúc như thế nào là điều rất khó đoán

Thị trường chứng khoán Mỹ ngày 13/04 mở cửa với sắc xanh lan tỏa các nhóm chỉ số chính. Tin tức đáng chú ý nhất đến từ việc chỉ số PPI ghi nhận cao hơn so với mức kỳ vọng trươc đó. Bên cạnh đó, những phát biểu từ ông Putin đối việc Nga sẽ tìm người mua dâu mới với việc Châu Âu đang cấm vận mặt hàng này cũng khiến cho giá dầu cũng có những biến động khó lường hơn.

• Dow Jones +0.11%
• S&P 500  +0.24%
• Nasdaq  +0.65%

Trên thị trường tiền tệ, đồng bạc xanh vẫn thể hiện sức mạnh so với những đồng tiền trong G7 Chỉ số DXY tăng 0.08% so với phiên giao dịch ngày hôm qua (100.392). Các đồng tiền khác vẫn đang cho ra cả những tín hiệu tích cực và tiêu cực khác nhau, phản ánh đối với những thông tin vừa qua. Tin tức mới nhất đến từ việc BoC sẽ nâng 50 bps.

• EUR -0.03%
• GBP +0.1%
• AUD -0.65%
• NZD -1.19%
• JPY -0.3%
• CHF -0.13%
• CAD +0.14%

Giá dầu WTI hồi phục về mốc 101 USD/ thùng sau khi chạm đáy kỹ thuật ở mốc 94$/ thùng. Giá vàng tiếp tục duy trì sức tăng trong 4 phiên liên tiếp trước những thông tin về lạm phát, kế hoạch tăng lãi suất và các động thái diều hầu của ngân hàng trung ương. Hiện vàng đang giao dịch tại 1976 USD/ ounce.

• EUR mạnh nhất, NZD yếu nhất
• Thị trường chứng khoán châu Âu giảm điểm; hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.1%
• Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 0.8 bps lên 2.735%
• Vàng tăng 0,6% lên 1,977.20 USD
• WTI tăng 1.3% lên 101.95$
• Bitcoin tăng 0.5% lên 39,750$

Đồng đô la tiếp tục ổn định hơn các đồng tiền khác trong tuần với mức tăng cao hơn so với đồng yên, lên mức cao nhất trong 20 năm với mốc trên 126.00. Mức cao nhất hôm nay đạt 126.30 trước khi giảm trở lại dưới mức 126.00 ở thời điểm hiện tại.

Trên thị trường chứng khoán, chứng khoán châu Âu ảm đạm trong khi hợp đồng tương lai của Mỹ chứng kiến hầu hết sự lạc quan ban đầu của nó cũng bị thử thách. Chỉ số S&P 500 tương lai tăng khoảng 0.7% quay đầu giảm.

Quay trở lại với FX, kiwi chịu tác động lớn khi đồng tiền này giảm mạnh sau quyết định lãi suất RBNZ trước đó trong ngày. Ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất lên 50 bps trong một động thái được cho là diều hâu. Nhưng các nhà phân tích địa phương đang coi đây là một sự thắt chặt ôn hòa. NZD / USD ban đầu đã tăng lên 0.6900 trước khi gần kiểm tra mức trung bình động 200 ngày và sau đó giảm mạnh xuống 0.6770 (-1.1%)

Đồng euro và bảng Anh không thay đổi nhiều so với đồng đô la.

• PPI tháng trước tăng 1.4% so với ước tính 1.1%
• PPI tổng hợp các lĩnh vực tăng 11.2% so với ước tính 10.6%. Đây là mức cao nhất mọi thời đại kể từ khi thành lập vào tháng 11 năm 2010
• PPI của lương thực và năng lượng tăng 9.2% so với ước tính 8.4% cùng kỳ năm ngoái.
• PPI của lương thực và năng lượng đánh giá theo tháng đạt 1.0% so với ước tính 0.5%
• Năng lượng và dịch vụ thương mại tăng 0.9% trong tháng 3, mức tăng lớn nhất kể từ khi tăng 1.0% vào tháng 1 năm 2021. Trong 12 tháng của kỳ tính số liệu và kết thúc vào tháng 3, chỉ số về nhu cầu cuối cùng của thực phẩm, năng lượng và thương mại dịch vụ tăng 7.0%.
• PPI hàng hóa tăng 2.3%, cao hơn một nửa mức tăng của chỉ số liên quan đến năng lượng (tăng 5.7% trong tháng). 
• PPI khu vực dịch vụ tăng 0.9%.

Thị trường:

•    EUR mạnh nhất, NZD yếu nhất
•    Thị trường chứng khoán châu Âu chìm trong sắc đỏ; HĐTL chỉ số S&P 500 tăng 0.1%
•    Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 0.8 bps lên 2.735%
•    Vàng tăng 0.6% lên 1,977.20 USD
•    WTI tăng 1.3% lên $101.95
•    Bitcoin tăng 0.5% lên $ 39,750

Trong phiên giao dịch châu Âu, đồng bạc xanh phần lớn ổn định, tuy nhiên tăng mạnh trước đồng Yên lên mức cao nhất trong 20 năm trên 126.00. USD/JPY đã chạm mốc 126.30, trước khi giảm trở lại 125.89 trong thời điểm hiện tại, tăng 0.45%.

Động thái này diễn ra trong phiên giao dịch châu Âu trong bối cảnh đà bán tháo trái phiếu tiếp tục với lợi suất trái phiếu 10 năm của Hoa kỳ tăng 0.84% lên 2.735%.

Thị trường chứng khoán châu Âu ảm đạm trong khi hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tích cực. HDTL chỉ số S&P 500 tăng khoảng 0.7%.

NZD cũng gây sự chú ý trong phiên giao dịch khi đồng tiền này giảm mạnh sau quyết định tăng lãi suất của RBNZ trước đó. Ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất cơ bản của mình lên 50 bps. NZD/USD ban đầu vượt trên 0.6900 trước khi giảm mạnh xuống 0.6770, giảm 1.1% hiện tại.

Đồng Euro và bảng Anh không thay đổi nhiều so với đồng Dollar. GBP gần như không đổi mặc dù lạm phát ở Anh chạm mức 7% - mức cao nhất kể từ tháng 3 năm 1992.

Cặp tiền EUR/JPY tiếp tục đà tăng sau đợt thoái lui hôm thứ Ba.

Xu hướng tăng giá tiếp diễn với kháng cự gần nhất tại 137.12 (ngày 11 tháng 4). Sau khi xuyên thủng mốc này, EURUSD có thể kiểm tra mức cao nhất năm 2022 là 137.54 (ngày 28 tháng 3).

Trong khi đó, mặc dù nằm trên đường SMA 200 ngày ở mức 130.25, cặp tiền sẽ tích lũy trong ngắn hạn.

Phát biểu của Chủ tịch Trung Quốc, Tập Cận Bình

•    Trung Quốc phải tiếp tục chính sách "Zero-Covid" nghiêm ngặt
•    Không được nới lỏng các biện pháp kiểm soát và phòng ngừa
•    Cần giảm thiểu tác động của COVID-19 đối với sự phát triển kinh tế và xã hội

Điều này sẽ không làm dịu đi tình hình Covid ở Thượng Hải (đánh dấu đợt bùng phát lớn nhất của Trung Quốc kể từ khi bắt đầu đại dịch). Gần đây, Thượng Hải đã thông báo hơn 25,000 trường hợp trong bản cáo cáo mới nhất của mình.

Dữ liệu mới nhất từ Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp cho tuần kết thúc vào ngày 8 tháng 4 năm 2022 cho thấy chỉ số Hồ Sơ Xin Vay Thế Chấp MBA giảm 1.3% sau mức lao dốc 6.3% trong tuần trước!

•    Chỉ số thị trường 393.5 so với 398.5 trước đó
•    Chỉ số mua hàng 261.8 so với 258.1 trước đó
•    Chỉ số tái cấp vốn 1,109.0 so với 1,166.3 trước đó
•    Lãi suất thế chấp 30 năm 5.13% so với 4.90% trước đó

Lãi suất cho vay mua nhà trung bình ở Mỹ lần đầu tiên chạm mốc 5% kể từ tháng 11 năm 2018. 

•    EPS $2.63 so với $2.69 dự kiến
•    Doanh thu 31.59 tỷ USD so với 31.44 tỷ USD dự kiến
•    Doanh thu bán và giao dịch cổ phiếu 3.06 tỷ USD so với 2.56 tỷ USD dự kiến
•    Doanh thu bán hàng và giao dịch với FICC 5.70 tỷ Dollar so với 4.68 tỷ Dollar dự kiến

Trong quý này, công ty đã công bố lợi nhuận 8.28 tỷ Dollar, thấp hơn nhiều so với 14.3 tỷ Dollar cùng kỳ năm trước. Trong số các lý do được nêu ra: sự đình trệ trong giao dịch bắt nguồn từ xung đột Nga-Ukraine cũng như sự sụt giảm doanh thu thương mại.

Nhưng ít nhất công ty đang lên kế hoạch mua lại số cổ phần trị giá 30 tỷ USD. 

AUD/USD treo ở gần mức thấp nhất trong nhiều tuần, giảm 0.4% xung quanh khu vực 0.7420-15 trong bối cảnh đồng bạc xanh tăng nhẹ!

Đồng Dollar Mỹ tiếp tục được hỗ trợ từ triển vọng diều hâu của Fed và đẩy DXY lên mức cao nhất gần hai năm (kể từ tháng 5 năm 2020). Điều này, cùng với sự phục hồi của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, tiếp tục tạo ra một số hỗ trợ cho đồng bạc xanh.

Tuy nhiên, tâm lý “risk-on” (giai điệu tích cực trên thị trường chứng khoán) đã giới hạn đà tăng của USD.

Không có nhiều động thái quan trọng diễn ra trong ngày hôm nay, cũng như rất ít hợp đồng đáo hạn trong phần còn lại của tuần này.

Tuần giao dịch này sẽ ngắn hơn bởi trong thứ 6 sẽ có kỳ nghỉ lễ Phục sinh.

Các chỉ số châu Âu cũng phục hồi sau khi giảm trước đó, tăng khoảng 0.1% đến 0.2%, nhưng DAX hiện vẫn giảm 0.3%. Hợp đồng tương lai của Mỹ đang ở mức cao hơn, hợp đồng tương lai S&P 500 và hợp đồng tương lai Dow Jones đều tăng 0.6%, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0.8%.

Các nhà đầu tư đang có tâm lý lạc quan hơn, đặc biệt khi nhìn vào báo cáo thu nhập. 

Đồng USD tăng giá nhẹ khi chỉ số DXY tăng 0.05% lên 100.367.

• GBP/USD tăng 0.02% lên 1.3002.
• EUR/USD tăng 0.07% lên 1.0833.
• Tỷ giá USD/JPY tăng mạnh 0.60%, vượt mức 126.00, mức cao nhất trong 2 thập kỷ qua.
• NZD/USD sụt giá mạnh 0.93% xuống 0.6785 do ảnh hưởng từ quyết định tăng lãi suất của RBNZ.
• Bitcoin tăng 0.14% lên 40154.36.

Và nâng dự báo tăng trưởng GDP năm 2023 từ 1.9% lên 3.1%. 

Sự thay đổi này ảnh hưởng từ mối lo ngại liệu Nga có tiếp tục cung cấp năng lượng cho Đức hay không. Nếu nguồn cung bị cắt giảm, tăng trưởng GDP năm 2022 sẽ ở mức 1.9%, và giảm 2.2% vào năm 2023.

• Cắt giảm lượng cầu dầu toàn cầu năm 2022 xuống 260 nghìn thùng/ngày do diễn biến dịch COVID-19 tại Trung Quốc, giảm lượng của OECD
• Nhu cầu ít hơn, sản lượng nhiều hơn từ các đợt phát hành kho dự trữ OPEC+ và IEA sẽ ngăn chặn thâm hụt mạnh
• Các khách hàng dầu truyền thống của Nga đang ít dần, không có dấu hiệu tăng lượng cung đối với Trung Quốc
• Tồn kho dầu toàn cầu đã giảm 14 tháng liên tiếp

Thị trường dầu mỏ được cho là sẽ thắt chặt hơn nhiều trong giai đoạn cuối của năm do hàng tồn kho tiếp tục giảm, dẫn đến sự giảm mạnh trong giai đoạn đầu của Q1. Nhưng việc Trung Quốc phong tỏa và nỗi lo về tăng trưởng kinh tế toàn cầu do lạm phát đã phần nào làm dịu mối lo ngại về thâm hụt nhiên liệu. 

Trong tương lai vẫn có khả năng dầu sẽ tăng giá trở lại, nhưng tình hình đang được kiểm soát ở hiện tại.

• Không có bình luận về tỷ giá ngoại hối
• Sự ổn định của thị trường ngoại hối rất quan trọng
• Thị trường ngoại hối biến động mạnh là điều không mong muốn
• Cần theo dõi chặt chẽ các động thái của thị trường này

USD/JPY đang giao dịch trên mức 126.00, cao nhất trong hai thập kỷ vừa qua. Sự bứt phá trên mức 126.00 tạo nên cơ sở chắc chắn cho mục tiêu tiếp theo tại 130.00 cho cặp tiền này, đây là điều quan trọng cần theo dõi. 

Khó có thể có bất kỳ sự can thiệp thực tế nào vào cặp tiền này mà không có sự phối hợp của chính phủ Hoa Kỳ. Điều này có thể xảy ra nếu USD/JPY tăng giá quá nhanh, nhưng chỉ khi có một sự kiện không lường trước được trên thị trường. 

RBNZ đã quyết định nâng lãi suất lên 50bps lên 1.50%. Tuy nhiên, đồng kiwi hiện đã giảm 0.9% so với đồng đô la, xuống dưới 0.6800 sau khi tăng lên 0.6900. 

Một số nhà phân tích cho rằng đây là một mức tăng khá "ôn hòa" mặc dù RBNZ đã hứa hẹn về một chính sách mạnh mẽ hơn. 

NZD/USD đã tăng lên gần mức kiểm tra đường MA 200 ngày của nó (đường màu xanh lam) gần 0.6900 và giảm trở lại. Cặp tiền này đang tiến gần đến mức kiểm tra của đường MA 100 ngày (đường màu đỏ) thay vì ở mức 0.6783. 0.6782 sẽ là mức hỗ trợ quan trọng cần theo dõi đối với đồng kiwi.

• Chỉ số Eurostoxx -0.4%
• Chỉ số DAX của Đức -0.4%
• Chỉ số CAC 40 của Pháp -0.3%
• FTSE của Anh -0.3%
• IBEX Tây Ban Nha -0.5%

Nhìn chung, tâm lý rủi ro có vẻ khá tiêu cực mặc dù hợp đồng tương lai của Mỹ đang tăng cao hơn.

Lạm phát gia tăng tiếp tục gây ra những lo lắng về tăng trưởng toàn cầu và việc ông Putin tuyên bố các cuộc đàm phán hòa bình đã đi vào "ngõ cụt" chắc chắn không giúp ích gì cho triển vọng ở châu Âu khi tình trạng bất ổn đang gia tăng.

Chỉ số HICP tháng Ba cũng tăng 9.8%, ngang với mức tăng của tháng trước. 

Không có gì thay đổi so với các ước tính ban đầu vì lạm phát ở Tây Ban Nha đang đạt mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 1985 với giá điện, nhiên liệu và thực phẩm, đồ uống dẫn đầu mức tăng lạm phát.

Lợi suất trái phiếu đã giảm mạnh vào ngày hôm qua sau khi Mỹ công bố chỉ số CPI, nhưng đang phục hồi trở lại.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức tăng 6 bps lên 0.85%, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng đang tăng trở lại:

• Lợi suất 2 năm +4.3 bps lên 2.433%
• Lợi suất 5 năm +5.1 bps lên 2.725%
• Lợi suất 10 năm +3.8 bps lên 2.765% (Hình dưới)
• Lợi suất kỳ hạn 30 năm +1.4 bps đến 2.841%

USD/JPY, cặp tiền nhạy cảm với chênh lệch lợi suất TPCP Nhật và Mỹ đang tăng vọt

• Nền kinh tế Nhật Bản có một số dấu hiệu cho sự suy giảm nhưng vẫn đang quay lại quỹ đạo phục hồi
• Nền kinh tế có khả năng cải thiện do tác động của đại dịch cũng như hạn chế về nguồn cung đã giảm bớt
• CPI Nhật Bản dao động quanh 0.5%, có khả năng tăng mạnh trong thời gian tới
• BOJ sẽ củng cố sự phục hồi kinh tế bằng cách duy trì chính sách siêu nới lỏng tiền tệ hiện tại