Bản tin FX châu Á - TBD: BOJ nâng lãi suất lên 1% đúng kỳ vọng, sắp tạm dừng giảm mua trái phiếu - Tiêu điểm thị trường

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đã nâng lãi suất chính sách lên 1% từ mức 0.75% trong cuộc họp ngày thứ Ba, đưa chi phí vay lên mức cao nhất kể từ năm 1995. BOJ cũng xác nhận sẽ tạm dừng chương trình cắt giảm quy mô mua trái phiếu chính phủ (JGB) kể từ tháng 4/2027, cố định nhịp mua quanh 2 nghìn tỷ yên mỗi tháng, đồng thời cảnh báo rủi ro lạm phát vượt mục tiêu 2%. Đồng yên gần như không phản ứng, USD/JPY giữ trên mốc 160.00 - dấu hiệu cho thấy thị trường vẫn chờ động lực thực chất và lộ trình thắt chặt bền vững thay vì các bước tăng nhỏ giọt. Chỉ số Nikkei và Topix giảm trước thềm quyết định rồi bật lại, đóng cửa dưới mức kỷ lục của phiên trước. Tâm lý khu vực vẫn tích cực nhờ khung hòa bình Mỹ - Iran, giúp chứng khoán Hàn Quốc nối dài đà tăng theo phố Wall. Goldman Sachs hạ dự báo giá dầu Brent quý 4/2026 xuống 80 USD/thùng từ 90 USD và bình quân năm 2027 xuống 75 USD từ 80 USD, đẩy sớm thời điểm bình thường hóa xuất khẩu vùng Vịnh về cuối tháng 7. Dữ liệu Trung Quốc trái chiều: sản lượng công nghiệp tháng 5 tăng 4.5% vượt kỳ vọng, nhưng doanh số bán lẻ giảm 0.6% so với cùng kỳ - lần giảm đầu tiên kể từ đại dịch, trong khi đầu tư tài sản cố định và bất động sản tiếp tục suy yếu.

Dự trữ dầu hàng tuần: -9.603 triệu
Dự kiến: -1.757 triệu
Trước đó: -3.831 triệu
Xăng: 0.603 triệu so với -0.126 triệu dự kiến
Sản phẩm chưng cất: 0.124 triệu so với +0.782 triệu dự kiến
Hiệu suất sử dụng nhà máy lọc dầu: -0.9% so với 0.2% dự kiến

USD phục hồi sau khi suy yếu nhẹ đầu phiên Mỹ. DXY hiện giằng co quanh 103
GBPUSD tiếp tục giảm sâu, hiện giảm gần 1% trong ngày xuống 1.2623
EURUSD giảm 0.41% trong ngày xuống 1.0915
USDJPY tăng 0.31% lên 144.51 sau các bình luận của thống đốc BOJ Ueda
AUDUSD giảm 1.1% trong ngày xuống 0.6612 trong khi NZDUSD giảm 1.34%, hiện ở 0.6079
USDCAD tăng 0.56% trong ngày, hiện ở 1.3265
USDCHF tăng 0.36% lên 0.8967

Diễn biến diễn đàn Sintra:

Thống đốc BoJ Ueda: Vẫn chưa thể đạt được lạm phát 2% một cách bền vững kèm theo tăng trưởng tiền lương đủ.

Thống đốc BoE Bailey: Brexit không phải là một phần của câu chuyện thị trường lao động mạnh mẽ.

Chủ tịch ECB Lagarde:

Chúng tôi không thấy đủ bằng chứng hữu hình về việc giảm lạm phát cơ bản.
Quý hai không thuận lợi cho sản xuất.
Sản xuất không mang lại hy vọng lớn cho sự phục hồi mạnh mẽ.

Chủ tịch Fed Powell:

Có sự giảm lạm phát đáng kể trong giá thuê nhưng sẽ mất thời gian.
Chúng ta cần thấy thị trường lao động dịu đi nhiều hơn.
Chúng tôi đang nhận được sự mềm đi mà chúng tôi cần nhưng chậm hơn dự kiến.
Suy thoái kinh tế không phải là trường hợp dễ xảy ra nhất

Biểu đổ dot plot cho thấy đa số thành viên FOMC ủng hộ hai lần tăng lãi suất nữa
Sẽ không bỏ qua cơ hội hành động trong các cuộc họp tiếp theo

Chúng tôi sẽ làm những gì cần thiết
Đó là một kết quả tồi tệ nếu chúng ta không đưa lạm phát trở lại mục tiêu.

Nếu bạn nhìn vào dữ liệu trong quý trước, dữ liệu về việc làm và lạm phát đều mạnh mẽ
Chính sách đã không bị hạn chế trong một thời gian dài
Khi bạn càng tiến gần đến mục tiêu, rủi ro càng trở nên cân bằng hơn
Chúng tôi chưa đưa ra quyết định tăng lãi suất trong cuộc họp tiếp theo.

Chúng tôi đang theo dõi tình hình JPY rất cẩn thận nhưng đó là thẩm quyền của bộ tài chính
Lạm phát tiền lương hiện đang ở mức khoảng 2%
JPY đang bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm cả chính sách của các ngân hàng trung ương khác

NASDAQ giảm điểm sau một báo cáo trên Wall Street Journal cho thấy rằng chính quyền Biden đã đặt ra các hạn chế đối với việc bán chip AI cho Trung Quốc. Cổ phiếu Nvidia giảm 2.54% đầu phiên giao dịch.

Dow Jones: -120 điểm hay -0.35% xuống 33806.32
S&P 500 -15,76 điểm hay -0.36% ở mức 4362.64
NASDAQ -43 điểm hay -0.32% xuống 13512

Lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt giảm:

Lợi suất 2 năm giảm 2.3 điểm cơ bản xuống 4.741%
Lợi suất 5 năm giảm 2.8 điểm cơ bản, hiện ở 4.006%
Lợi suất 10 năm giảm 2.7 điểm cơ bản xuống 3.740%
Lợi suất 30 năm giảm 2.2 điểm cơ bản, hiện ở 3.817%

Thị trường hàng hóa:

Dầu thô giảm $0.14 xuống mức $67.56
Vàng giao ngay giảm $3.50 hay -0.18%, hiện ở $1910.30
Bạc giảm $0.06 hay -0.27% xuống mức $22.76

Chủ tịch Fed Jerome Powell và Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ có bài phát biểu tại Sintra, Bồ Đào Nha lúc 20:30

Gần đây cả hai đều đã có nhiều tuyên bố liên quan đến chính sách ngắn hạn nên hôm nay, 2 bài phát biểu sẽ có thể đề cập nhiều hơn đến việc hạ cánh nhẹ nhàng và/hoặc duy trì lãi suất ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn để dập tắt lạm phát.

Dữ liệu lạm phát yếu của Úc và của Canada có thể khiến thị trường nghi ngờ về khả năng RBA và BoC ngừng tăng lãi suất sớm hơn dự kiến. Thị trường định giá khả năng BoC tăng lãi suất trong tháng 7 giảm xuống 55% từ 65% trước đó.
Dữ liệu mạnh mẽ của Hoa Kỳ: Niềm tin mạnh mẽ của người tiêu dùng Mỹ ngày hôm qua và doanh số bán nhà mới đang làm tăng khả năng Fed có thể tăng lãi suất lên 6%. Thị trường đang đánh giá cao mức độ kích thích tài khóa trong nền kinh tế Mỹ.
Vấn đề nhân dân tệ: PBoC đã can thiệp để hỗ trợ đồng nhân dân tệ vào hôm qua và có ý kiến cho rằng điều tương tự sẽ xảy ra ngày hôm nay nhưng thực tế lại là không và điều đó làm dấy lên nghi ngờ PBoC sẽ cho phép USD mạnh hơn.
Lưu chuyển cuối quý 2: Giai đoạn cuối quý là thời điểm thanh khoản cao.

Cán cân thương mại tháng 5 của Mỹ: thâm hụt $91.31 tỷ
Trước đó: thâm hụt $96.11 tỷ
Xuất khẩu: $162.8 tỷ so với $163.3 tỷ trước đó
Nhập khẩu: $254.0 tỷ so với $260.0 tỷ trước đó

Nhập khẩu giảm là một dấu hiệu nhỏ của sự yếu kém về kinh tế.

Hàng tồn kho bán buôn của Hoa Kỳ (đã sửa đổi) cho tháng 5 là -0.1%, đúng như dự kiến.
Hàng tồn kho tháng trước -0.3% (sửa đổi từ -0.1%)

Chính phủ Na Uy cho biết hôm thứ Tư rằng họ đã chấp thuận cho các công ty dầu mỏ phát triển 19 mỏ dầu khí với khoản đầu tư vượt quá 200 tỷ Krone Na Uy (18.51 tỷ USD), một phần trong chiến lược mở rộng sản xuất của đất nước này trong nhiều thập kỷ tới.

Quốc hội Na Uy vào năm 2020 đã đưa ra các ưu đãi thuế tạm thời để khuyến khích đầu tư vào dầu mỏ vào thời điểm hoạt động thấp, khiến các công ty năng lượng ồ ạt nộp đơn.

Đơn xin thế chấp bằng MBA tuần kết thúc ngày 23 tháng 6 +3.0%, con số trước đó là +0.5%
Chỉ số thị trường ở mức 216.1 điểm
Chỉ số mua ở mức 170.3 điểm
Chỉ số tái cấp vốn đạt 439.2 điểm
Lãi suất thế chấp 30 năm ở mức 6.75%

Giá dầu tăng trong ngày thứ Tư sau khi tồn kho của Mỹ giảm nhiều hơn dự kiến cho thấy nhu cầu mạnh mẽ và bù đắp cho những lo ngại về việc tăng lãi suất.

Dự trữ dầu thô giảm khoảng 2.4 triệu thùng, trích dẫn dữ liệu từ Viện Dầu khí Hoa Kỳ (API). Báo cáo cung cấp chính thức của Cơ quan Quản lý Thông tin Năng lượng sẽ được công bố vào lúc 14:30 GMT (21:30 giờ Việt Nam).

ECB’s Vasle Sees Growing Risk That Inflation Will Stay Elevated - Bloomberg

Quan chức ECB, Vaslee cho biết:

Lạm phát vẫn dai dẳng
ECB sẽ vẫn phụ thuộc vào dữ liệu

Hợp đồng tương lai dầu thô WTI hiện đang giao dịch ở mức $67.12/thùng

Trước đó +1.9%

Tăng trưởng tiếp tục chậm lại khi ECB thắt chặt chính sách và họ sẽ tiếp tục làm như vậy một lần nữa vào tháng Bảy.

Con đường tăng lãi suất không dành cho tất cả mọi người

Who is Giorgia Meloni? The rise to power of Italy's new far-right PM - BBC News

Tâm lí nhà đầu tư đã được cải thiện đôi chút so với tháng trước nguyên nhân có thể là do kỳ vọng lãi suất thay đổi.

UBS to cut more than half of Credit Suisse workforce, report says

- Thắt chặt chính sách quá mức không phải là giải pháp

- Khi nền kinh tế chịu tác động mạnh mẽ, lạm phát sẽ phản ứng

- Chúng ta đang dần tiến tới mục tiêu lạm phát

Eurostoxx +0.4%
Đức DAX +0.4%
Pháp CAC 40 +0.6%
Vương Quốc Anh FTSE +0.3%
Tây Ban Nha IBEX +0.4%

Đây là một dấu hiệu tích cực để giải phóng chứng khoán châu Âu khỏi áp lực bán trong những phiên vừa qua.

Tinh thần tiêu dùng của người Pháp đã tăng nhẹ so với tháng trước, nhưng vẫn duy trì ở mức thấp hơn rất nhiều so với trung bình dài hạn là 100.

Tháng trước đó là -24.2;

Tinh thần của người tiêu dùng Đức sẽ giảm sút khi bước sang tháng 7 do kỳ vọng kinh tế và thu nhập giảm trong tháng tới. GfK lưu ý rằng " tình hình phát triển kinh tế hiện tại thêm một lần nữa làm niềm tin người tiêu dùng giảm sút". Điều này cũng đánh dấu sự sụt giảm đầu tiên về chỉ số này sau tám tháng cải thiện liên tiếp.

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng GfK tháng 7 của Đức: -25.4
Dự kiến: -23.0
Trước đó: -24.2; chuyển đồi thành: -24.4

Tinh thần của người tiêu dùng Đức sẽ giảm sút khi bước sang tháng 7 do kỳ vọng kinh tế và thu nhập giảm và cũng đánh dấu sự sụt giảm đầu tiên sau tám tháng.

JPY hiện đang dẫn đầu đà tăng trong nhóm G7, USDJPY đang ở mức 143.987
NZD yếu nhất, NZDUSD dao động quanh 0.6114

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

13:00 - Niềm tin người tiêu dùng GfK tháng 7 của Đức
13:45 - Niềm tin người tiêu dùng tháng 6 của Pháp
15:00 - Dữ liệu cung tiền M3 tháng 5 của Eurozone
15:00 - Tâm lý nhà đầu tư Credit Suisse tháng 6 của Thụy Sĩ
16:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 6 của Ý
18:00 - Đơn xin thế chấp bằng MBA của Hoa Kỳ ngày 23 tháng 6

ANZ cho biết:

Chúng tôi vẫn kỳ vọng RBA sẽ tăng lãi suất vào tháng 7 bất chấp lạm phát hàng tháng giảm.
CPI hầu như không thay đổi trong tháng Năm.
Tăng trưởng việc làm mạnh mẽ cũng có thể ảnh hưởng đến quyết định của RBA.

ANZ đang dự báo tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản. RBA sẽ mở cuộc họp vào ngày 4 tháng 7.

Dự báo lạm phát rba của Úc ngày 28 tháng 6 năm 2023

Tuyên bố từ Bộ Năng lượng Nga:

Cho biết xuất khẩu xăng của Nga đã giảm 30% trong tháng 6
Sản lượng xăng của các nhà máy lọc dầu tăng 3.1% so với cùng kỳ tính đến tuần cuối cùng của tháng 6
Sản lượng dầu diesel tăng 2% so với cùng kỳ vào cuối tháng 6, dự trữ ở mức cao lịch sử

NZDUSD hiện đã giảm xuống mức 0.61176.