Tiêu điểm thị trường

• Các quan chức ECB tiếp tục khẳng định rằng việc giữ nguyên các chính sách hiện hành là một quyết định đúng đắn
• Con số lạm phát tiếp tục đi theo hướng có lợi nhưng vẫn cần sự hỗ trợ từ chu kỳ của nền kinh tế.

Tâm lý thị trường dần lạc quan khi cuộc xung đột Israel-Hamas chưa gây ra tác động đáng kể lên kinh tế trên toàn cầu - ít nhất là ở thời điểm hiện tại. 

Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.7% trong khi các chứng khoán châu Âu cũng tăng khoảng 0.7% đến 1.0%. Đồng đô la hiện giảm nhẹ với EUR/USD tăng từ 1.0550 lên 1.0880 và GBP/USD hiện tăng từ 1.2100 lên 1.2137. Cả hai cặp tiền hiện đều tăng hơn 0.1% trong ngày. AUD/USD đang dẫn đầu mức tăng, tăng 0.6% lên 0.6370 mặc dù vẫn đang trong xu hướng giảm.

• Số lượng khoản thế chấp mới tháng 9: 43,330 (Dự báo: 45,000. Trước đó: 45,350)
• Mức tín dụng tiêu dùng ròng tháng 9: 1.4 tỷ bảng (Dự báo: 1.4 tỷ bảng. Trước đó: 1.6 tỷ bảng)

Mức thế chấp ròng của khách hàng cá nhân trong tháng trước đã giảm gần 1 tỷ bảng Anh, do số lượng khoản vay thế chấp được phê duyệt giảm xuống mức thấp nhất từ tháng 1. Điều này xảy ra trong bối cảnh mức lãi suất đối với các khoản thế chấp mới tăng lên 5.01% trong tháng 9.

 

• Cần chú ý EUR/USD ở mốc 1.0550. Dù ngưỡng này không mang lại quá nhiều ý nghĩa kỹ thuật nhưng có thể sẽ thu hút hành động giá tập trung xung quanh đó trước khi cặp tiền giảm vào cuối ngày. 
• USD/JPY có vẻ sẽ hợp nhất dưới mốc 150.00 trước khi BOJ công bố quyết định chính sách vào ngày mai.

Quan chức ECB Kazimir cho biết

• Chúng ta sẽ phải duy trì lãi suất cao trong vài quý tới
• Đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất diễn ra trong nửa đầu năm 2024 là hoàn toàn sai lầm
• Háo hức chờ dự báo lạm phát tháng 12 để có bức tranh rõ nét hơn
• Rủi ro lạm phát vẫn chưa tiêu tan hoàn toàn, cần phải cảnh giác
• Việc thắt chặt bổ sung có thể xảy ra nếu dữ liệu buộc ECB phải làm như vậy

• Chỉ số kinh tế KOF tháng 10 của Thụy Sĩ: 95.8
• Dự kiến: 95.0
• Trước đó: 95.9

Chỉ số không có nhiều khác biệt so với tháng 9. Điều đó tiếp tục cho thấy sự ổn định trong điều kiện kinh tế Thụy Sĩ khi tình trạng suy thoái trong khu vực tiếp tục lan rộng.

• CPI sơ bộ tháng 10 của Tây Ban Nha: +3.5% y/y so với +3.8% y/y dự kiến
• Trước đó: +3.5% y/y
• HICP: +3.5% y/y so với +3.7% y/y dự kiến
• Trước đó: +3.3% y/y

Không có thay đổi nào về lạm phát toàn phần ở Tây Ban Nha nhưng ít nhất lạm phát cơ bản được cho là sẽ chậm lại từ 5.8% trong tháng trước xuống 5.2% trong tháng này. Đó sẽ là một sự phát triển đáng hoan nghênh đối với ECB, ngay cả khi các chỉ số hiện tại vẫn rất cao.

 

Cặp tiền này hiện đã giảm xuống 149.44 trong khoảng nửa giờ qua khi lực đẩy ra khỏi mốc 150.00 tiếp tục được giữ vững. 

Có phải đây là dấu hiệu của việc phe mua sẽ dừng lại? Nếu vậy, cặp tiền này có thể nhanh chóng quay trở lại đường trung bình động 100 ngày ở mức 145.33 và có lẽ là mốc 145.00.

Quyết định chính sách của BOJ vào ngày mai sẽ là quyết định quan trọng. Và có vẻ như cho đến lúc đó, phe mua sẽ không thể có nhiều niềm tin để kiểm tra lại mức 150.00 trong thời gian chờ đợi.

Việc SNB hạ thấp hệ số ngưỡng đối với tiền lãi của các khoản tiền gửi không kỳ hạn của những chủ tài khoản tuân theo yêu cầu dự trữ tối thiểu từ 28 xuống 25 có hiệu lực từ ngày 1/12/2023. 

Tiền lãi của các khoản tiền gửi không kỳ hạn đạt đến ngưỡng nói trên sẽ được tính theo lãi suất chính sách SNB trong khi tiền lãi của các khoản tiền gửi không kỳ hạn dưới ngưỡng nói trên sẽ được tính theo việc lấy lãi suất chính sách SNB trừ đi mức chiết khấu 0.50%.

SNB cho biết quyết định này được đưa ra nhằm đảm bảo rằng toàn bộ yêu cầu dự trữ tối thiểu giờ đây sẽ không còn được trả lãi nữa - cho dù được giữ bằng tiền mặt hay tiền gửi không kỳ hạn.

Đây là một cách để SNB điều chỉnh và duy trì lãi suất trung bình qua đêm của Thụy Sĩ (SARON) (lãi suất chính sách hiện tại) ở mức mong muốn là 1.75%. 

• CPI tháng 10 của North Rhine Westphalia (Đức): +3.1% y/y
• Trước đó: +4.2% y/y

Đây là mức giảm CPI đáng chú ý ở bang công nghiệp Đức. Nếu kết hợp với chỉ số được công bố ở Brandenburg từ thứ Sáu, điều đó có thể có nghĩa là CPI Đức được công bố hôm nay có thể sẽ thấp hơn dự kiến

Reuters đưa tin về kế hoạch cho thêm nhiều công ty niêm yết ở Trung Quốc mua lại cổ phiếu:

• Hơn 30 công ty niêm yết của Trung Quốc đã công bố kế hoạch mua và mua lại cổ phiếu vào cuối tuần

Trước sự can thiệp như vậy của ĐCSTQ, nhiều công ty nước ngoài đang xếp hàng chờ rút lui. 

Bất chấp những diễn biến căng thẳng tại Trung Đồng vào cuối tuần, giá dầu đã giảm trở lại khi mở cửa vào phiên thứ Hai đầu tuần. Hiện dầu WTI đang giảm hơn $1 xuống $84.40/thùng. Giá vàng giảm gần $4 xuống quanh $2002/oz.

Thị trường FX giao dịch tương đối nhẹ nhàng: 

• USD/JPY biến động trong biên độ 30pip từ 149.50 - 149.80 trước thềm quyết định chính sách của BoJ được công bố ngày mai
• AUD/USD hồi lại đà giảm của phiên thứ Sáu sau khi ghi nhận doanh số bán lẻ tháng 9 vượt dự kiến với tốc độ mạnh nhất kể từ tháng 1 đầu năm, củng cố kỳ vọng tăng lãi suất 25bp của RBA trong cuộc họp ngày 7/11 sắp tới.
• Chính phủ Úc cũng đã từ chối một vài phương diện thuộc Hiệp định thương mại tự do FTA tiềm năng với EU sau các cuộc đàm phán đi vào bế tắc do một số bất đồng trong quan điểm giữa hai bên. Tuy nhiên, AUD/USD không có phản ứng gì đáng chú ý sau thông tin này.

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Chỉ số Nikkei 225 Nhật Bản -1.2%
• Chỉ số Shanghai Composite Trung Quốc -0.3%
• Chỉ số Hang Seng Hồng Kông -0.5%
• Chỉ số KOSPI Hàn Quốc +0.4%
• Chỉ số S&P/ASX 200 Úc -0.4%

Goldman Sachs cho biết họ đang dự định đẩy mạnh dự báo tăng trưởng kinh tế trong nửa sau của dự báo triển vọng kinh tế 10 năm trước tiềm năng to lớn của công nghệ AI, bao gồm thêm 0.4pp ở Mỹ, thêm 0.2-0.4pp ở các quốc gia phát triển khác và 0.1-0.2pp ở các nền kinh tế mới nổi vào năm 2034.

Sẽ thật đáng tiếc nếu các quốc gia không thuộc DM bị cản trở khỏi việc tiếp xúc với động cơ tăng trưởng kinh tế mới này.

Thống đốc BoC Tiff Macklem và Phó thống đốc BoC Carolyn Rogers sẽ có phiên điều trần trước Quốc hội vào thứ Ba, ngày 31/10/ 2023:

• Tại Ủy ban Thường vụ Hạ viện về Tài chính
• Thời gian: 02:30 theo giờ Việt Nam vào thứ Ba

Đến hôm sau, hai quan chức cấp cao cảu BoC sẽ tiếp tục xuất hiện trước Ủy ban Thượng viện về Ngân hàng, Thương mại và Kinh tế.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.3171
• PBOC bơm 658 tỷ thông reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 808 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn ngày hôm nay
• Một khoảng rút ròng trị giá 150 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

• Phó Chủ tịch ECB Luis de Guindos sẽ có bài phát biểu tại Diễn đàn Lãnh đạo do Instituto de Empresa tổ chức ở Madrid, Tây Ban Nha vào lúc: 20:00 giờ Việt Nam/09:00 Giờ miền Đông Hoa Kỳ.
• Thống đốc Riksbank Erik Thedéen sẽ thảo luận về tình hình kinh tế và chính sách tiền tệ hiện tại trong cuộc họp tại SEB New York vào lúc: 00:00 giờ Việt Nam/1300 giờ Miền Đông Hoa Kỳ.

Các cuộc đàm phán về Hiệp định thương mại tự do giữa Úc và Liên minh châu Âu đã không đi đến một kết quả mong đợi, do cả hai bên không đạt được thỏa hiệp về các vướng mắc trên một số phương diện. Bộ trưởng Thương mại Úc Don Farrell cho biết:

• “Thật không may, chúng tôi đã không thể đạt được tiến bộ”
• “Các cuộc đàm phán vẫn sẽ tiếp tục. Tôi hy vọng rằng, chúng tôi sẽ sớm ký một thỏa thuận có lợi cho cả Úc và những người bạn châu Âu.”

 

• +0.9% m/m (dự báo: +0.3%, trước đó: +0.2%)
• Tất cả các danh mục đều tăng mạnh

Cục Thống kê Úc bình luận:

• Đây là mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 1
• Chi tiêu giảm trong phần lớn năm 2023 tức là mức tăng trưởng cơ bản về doanh thu bán lẻ vẫn ở mức thấp lịch sử
• Doanh thu bán lẻ theo xu hướng chỉ tăng 1.5% so với cùng kỳ - mức tăng trưởng có xu hướng thấp nhất trong 12 tháng.

 

Theo CNBC, công ty Zodia Custody đang triển khai dịch vụ bảo mật tiền điện tử tại Hồng Kông. Được biết, Zodia hiện đang thuộc sở hữu của Ngân hàng Standard Chartered của Anh. Giám đốc điều hành của Zodia, Julian Sawyer cho biết:

• Hồng Kông là thị trường mà nhu cầu về tiền điện tử được thúc đẩy bởi các tổ chức, thay vì bán lẻ.
• Zodia Custody hứa hẹn sẽ giúp các tổ chức tài chính lưu trữ tiền điện tử của họ một cách an toàn.

Cập nhật BTC: không có phản ứng gì đáng chú ý 

Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tổ chức họp chính sách trong tuần này. Quyết định sẽ được đưa ra vào Thứ Ba, ngày 31/10/2023. Trong một bài viết, tờ Nikkei đã so sánh triển vọng của JPB với một ngọn núi lửa.

Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ xem liệu có bất kỳ thay đổi nào đối với khuôn khổ kiểm soát YCC của BoJ, sau lần linh hoạt điều chỉnh lợi suất JBG 10 năm lên 1% trong cuộc họp tháng 7 vừa qua.

• BofA & UBS dự báo mức trần lợi suất JBG 10 năm sẽ tăng lên 1.5%
• Nomura, Morgan Stanley và Goldman Sachs dự kiến sẽ không có thay đổi nào trong việc điều chỉnh YCC
• BNP Paribasasse đánh giá khả năng điều chỉnh là 50-50

Mục tiêu lãi suất ngắn hạn ở mức -0.1% được cho là vẫn sẽ giữ nguyên.

Vòa cuối tuần qua, trang Tân Hoa Xã đã có bài viết tung hô các Ngân hàng chính sách Trung Quốc trong việc tăng cường hỗ trợ cơ sở hạ tầng thông tin:

• Ngân hàng Phát triển Trung Quốc, một trong những ngân hàng chính sách của nước này, đã cấp hơn 13.1 tỷ nhân dân tệ (khoảng 1.82 tỷ USD) vốn vay để hỗ trợ cơ sở hạ tầng thông tin, khoa học và công nghệ trong 3 quý đầu năm.
• Ngân hàng sẽ tiếp tục tăng cường hỗ trợ cho việc nâng cấp công nghiệp của đất nước, thúc đẩy sự phát triển tích hợp của nền kinh tế kỹ thuật số và nền kinh tế thực, đồng thời hỗ trợ hiện đại hóa chuỗi công nghiệp.

Theo một báo cáo từ WSJ vào cuối tuần qua:

• Quỹ phòng hộ Two Sigma Investments đã thông báo cho khách hàng về khoản lãi và lỗ bất ngờ trị giá 620 triệu USD do một nhà nghiên cứu đã tự ý điều chỉnh trái phép danh mục đầu tư mà chưa nhận được sự cho phép, dẫn đến việc gia tăng lợi nhuận lớn ở một số quỹ, nhưng thua lỗ ở các quỹ khác.
• Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vẫn đang tiến hành điều tra và từ chối đưa ra các bình luận.

Một số tin tức cuối tuần về lĩnh vực hàng không ở Trung Quốc:

• Cục Hàng không Dân dụng Trung Quốc (CAAC) cho biết họ sẽ tăng các chuyến bay nội địa lên 34% so với mức trước đại dịch. Đây sẽ là động lực lớn cho các lĩnh vực du lịch trong nước.
• CAAC cũng đã làm việc với Bộ Giao thông Vận tải Hoa Kỳ (DOT) để tăng cường các chuyến bay chở khách trực tiếp từ Trung Quốc đến Mỹ. Dự kiến sẽ tăng từ 48 chuyến/tuần (24 chuyến khứ hồi) lên 70 chuyến/tuần.

Các nhà kinh doanh dầu mỏ sẽ tiếp tục theo dõi những diễn biến thúc đẩy nhu cầu di chuyển này.

Một chuyến bay của hàng hàng không Red Wings của Nga, khởi hành từ Tel Aviv, Dubai đến thành phố Makhachkala ở Dagestan, miền nam nước Nga đã bị tấn công bởi một đám đông có đa số người Hồi. Nhữn người này đã xông vào đường băng ở sân bay để tìm kiếm hành khách Do Thái đến từ Israel. Một số tấm biển do những kẻ bạo loạn giương cao có dòng chữ "Chúng tôi chống lại những người tị nạn Do Thái".

Hành khách buộc phải trú ẩn trên máy bay hoặc trốn trong sân bay vì sợ bị tấn công. Cơ quan y tế địa phương cho biết có 20 người bị thương, trong đó có 2 người đang trong tình trạng nguy kịch.

Theo Reuters, vào ngày 29/10, Phát ngôn viên của quân đội Jordan (một quốc gia Ả Rập tại Trung Đông), Mustafa Hiyari của cho biết:

• Đề nghị Washington triển khai các hệ thống phòng không Patriot để tăng cường phòng thủ biên giới vào thời điểm căng thẳng trong khu vực gia tăng.

Thống đốc Ngân hàng Quốc gia Croatia và đồng thời là thành viên Hội đồng ECB, Boris Vujčić đã có buổi phỏng vấn với đài truyền hình nhà nước Croatia HRT1 vào Chủ nhật. 

• “Chúng tôi đã hoàn tất chu kỳ tăng lãi suất”
• “Tại thời điểm này, chúng tôi thấy lạm phát đang giảm. Và sau khi tiến hành một loạt biện pháp nhằm hạn chế cho vay, lạm phát đã giảm”.
• Đồng thời bày tỏ niềm tin ECB sẽ đạt mục tiêu lạm phát vào năm 2025