Tiêu điểm thị trường

Dự trữ quốc tế của hai cường quốc lớn nhất trong OPEC + đang có xu hướng ngày càng phân kỳ, ngay cả khi cả hai đều có lợi từ đà tăng của giá dầu. Tài sản ròng ở nước ngoài của Ngân hàng Trung ương Nga đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 5, trong khi của Ả Rập Saudi giảm xuống mức thấp nhất trong hơn một thập kỷ vào tháng 4. Sự khác biệt diễn ra khi Nga tích trữ ngoại tệ và vàng, giữ chính sách tài khóa tương đối chặt chẽ vì lo ngại các lệnh trừng phạt tiếp theo của Mỹ và châu Âu. Ngược lại, Ả-rập Xê-út đã sử dụng quỹ dự trữ của mình để tài trợ cho khoản thâm hụt trong thời kỳ đại dịch và đã chuyển hàng tỷ USD vào quỹ tài sản nhà nước của mình, quỹ này đang trên đà mua vào liên tục.

Thị trường chứng khoán Mỹ giảm nhẹ khi sự lạc quan kinh tế và lo ngại lạm phát tiếp tục dẫn dắt thị trường. S&P500 giảm 0.05% xuống 4,202.03, Nasdaq giảm 0.09% xuống 13736.48 trong khi Dowjones tăng 0.13% lên 34,575.32.

Giá dầu tăng sau khi OPEC + dự báo thị trường sẽ tiếp tục phục hồi và các bình luận kinh tế lạc quan được đưa ra từ các bộ trưởng năng lượng, bao gồm cả Hoàng tử Abdulaziz bin Salman của Ả Rập Xê Út. Hợp đồng tương lai WTI giao tháng gần nhất đạt mức 67.98 USD/thùng vào cuối ngày hôm qua.

Trên thị trường FX, đồng dollar đảo ngược đà giảm đầu ngày khi PMI tại Mỹ tích cực hơn dự kiến, đạt 61.2 so với dự báo 60.7. Hầu hết các đồng tiền chính đều yếu đi so với USD ngoại trừ AUD, JPY và CHF. EUR/USD không thể vượt qua đỉnh cũ ngày 25/05 tại 1.2262 mặc dù PMI và dữ liệu việc làm tại châu Âu đều đánh bại dự báo. 2 đồng tiền có NHTW hawkish nhất là GBP và NZD lại là 2 đồng yếu nhất trong ngày hôm qua, mất lần lượt 0.45% và 0.2% khi số ca nhiễm virus tại Anh đang có hiệu tang trở lại, đe dọa đến kế hoạch mở cửa hoàn toàn nền kinh tế vào ngày 21 tháng 6. RBA đã giữ nguyên chính sách tiền tệ trong cuộc họp ngày hôm qua và cho rằng những dấu hiệu của thiếu hụt lao động đang xuất hiện, AUD tăng 0.24% lên 0.77524.

Lợi suất TPCP Mỹ phục hồi lên trên mức 1.6% và vàng điều chỉnh giảm từ mức đỉnh $1,915/oz xuống $1,900/oz.

Trong khi chỉ số CAC của Pháp tăng 0.7%, đóng mức cao nhất kể từ năm 2000 thì chỉ số DAX của Đức cũng đóng cửa tăng 1% và nằm ở mức cao nhất mọi thời đại. 
Các chỉ số chứng khoán tại châu Âu cũng tràn ngập sắc xanh:

• Chỉ số FTSE của Vương quốc Anh tăng 0.9%
• Chỉ số IBEX của Tây Ban Nha tăng 0.6%

Anh ghi nhận 0 ca tử vong do COVID-19 trong bản báo cáo hàng ngày mới nhất của mình. Đây là tin rất tích cực và là cột mốc quan trọng trong quá trình mở cửa trở lại tại quốc gia này.

Tỷ giá USD/CAD vừa giảm xuống mức thấp nhất từ tháng 5/2015 mặc dù chỉ nằm dưới 1 vài pips trước khi phản ứng tại hỗ trợ này. Cặp tiền hiện đang kiểm tra lại mức đáy mới ngày 18 tháng 5 sau khi OPEC+ đạt được thỏa thuận và đồng USD giảm giá.

OPEC+ đã đồng ý bám sát kế hoạch hiện tại cho đến tháng 7.

Họ dự kiến sẽ gặp lại nhau vào ngày 1/7 khi đã làm rõ được các lệnh trừng phạt Iran.

Giá dầu WTI vẫn ở gần mức cao nhất là $68.67/thùng.

• Chỉ số ISM PMI ngành sản xuất của Mỹ trong tháng 5 là 61.2, cao hơn dự báo ở mức 60.9
• Chỉ số giá ở mức 88.0, thấp hơn so với 89.0 dự kiến
• Chỉ số đơn đặt hàng mới ở mức 67.0 so với 64.3 tháng trước đó

Đồng USD hiện đang quay trở lại mức trước tin sau khi giảm mạnh. Chỉ số DXY đang dao động quanh 89.74.

Chỉ số ISM PMI ngành sản xuất của Mỹ sẽ được công bố 9h tối nay. 

Một báo cáo mạnh mẽ hơn mong đợi sẽ làm dấy lên những suy đoán rằng Fed sẽ điều chỉnh chương trình mua trái phiếu của mình sớm hơn và cung cấp động lực cho đồng Bạc Xanh tăng giá. Ngược lại, một số liệu nhẹ nhàng hơn dự kiến có thể đè nặng lên đồng USD, mặc dù tác động có thể vẫn còn hạn chế trước báo cáo việc làm NFP của Hoa Kỳ được theo dõi chặt chẽ vào thứ Sáu.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng điểm cùng với thị trường chứng khoán Âu và giá hàng hóa tăng lên, khi một chuỗi các chỉ số kinh tế tích cực đã giúp thúc đẩy sự lạc quan vào sự phục hồi sau đại dịch.

Hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq 100 đã tăng trước dữ liệu sản xuất của Mỹ trong tháng 5, dự kiến sẽ cho thấy sự phục hồi tiếp tục từ mức đáy của đại dịch. Các loại hàng hóa từ quặng sắt đến đồng đều tăng giá.

• Hợp đồng tương lai Chỉ số S&P 500 tăng 0.7% lên 4227 điểm
• Chỉ số Stoxx Europe 600 tăng 1.3%.
• Chỉ số DXY tăng nhẹ 0.06% lên 89.90.
• Tỷ giá EUR/USD dao động quanh mốc 1.2220.
• Đồng Bảng Anh giảm 0.3% xuống mốc 1.4166
• Lợi tức trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng ba điểm cơ bản lên 1.62%.
• Giá dầu thô WTI tăng 3.4% lên $68.58/thùng.
• Vàng tăng 0.2% lên $1,910/ounce.

Cặp tiền tệ này giảm sâu gần 100 pip từ đỉnh 1.4250, xuống quanh vùng 1.4160-65 khi phiên Mỹ bắt đầu. Đợt giảm trong ngày tăng tốc sau khi chỉ số PMI của Anh được điều chỉnh lại xuống 65.6 trong tháng Năm so với ước tính 66.1.

Hiện tại GBPUSD đang được giao dịch quanh mức.41592

Trong tháng Ba, GDP nước này tăng 1.1% MoM, sau khi tăng 0.4% vào tháng Hai và cao hơn con số dự báo là 1%. Đây là tháng thứ 11 liên tiếp Canada ghi nhận tăng trưởng, sau cú giảm sâu 11.4% vào tháng 4/2020 do dịch Covid.

Trong cuộc họp OPEC+ hôm nay, ban điều hành OPEC khuyến nghị giữ nguyên chính sách sản lượng dầu đã được thống nhất trong tháng Bảy. Sau thông báo này, giá dầu WTI tiếp tục đà tăng, lập đỉnh ngày mới ở mức $68.67/thùng.

Giá dầu WTI hôm nay tăng 2% lên $68.4/thùng lần đầu tiên kể từ tháng 10/2018, sau khi OPEC và các đồng minh dự báo thặng dư dầu sẽ hết vào cuối tháng Sáu, khi trữ dầu sẽ dần cạn do nhu cầu tăng mạnh từ Mỹ, Trung Quốc và châu Âu.

Các nhà đầu tư cổ phiếu tại Mỹ đang càng ngày lo sợ thị trường sập. Chỉ số Cboe Skew, một chỉ số theo dõi chi phí để bảo vệ cổ phiếu khỏi rủi ro đuôi, đã nhảy lên mức cao nhất kể từ tháng 8/2018. Đợt tăng mạnh này cho thấy các nhà giao dịch quyền chọn đang lo ngại hơn về biến động thị trường khi lạm phát tăng cao có thể khiến Fed dừng hỗ trợ nền kinh tế sớm hơn kỳ vọng.

Cặp tiền này đã hồi phục hơn 35 pip khi các trader bắt đáy quanh 109.3 và lập đỉnh ngày mới tại trong vùng 109.65-70. Xu hướng ưa rủi ro tiếp tục tạo sức ép lên đồng Yên. Ngoài ra, tình trạng khẩn cấp kéo dài tại Tokyo và 8 tỉnh khác do dịch Covid có thể ảnh hưởng không nhỏ tới đồng tiền này. Sự kiện đáng chú ý tiếp theo cho cặp tiền này sẽ là Mỹ công bố dữ liệu PMI.

Hiện tại USDJPY đang được giao dịch quanh mức 109.64.

Trong phiên giao dịch đầu tiên của tuần, AUDUSD tăng nhẹ và đạt đỉnh ngày tại mức 0.7768. Tuy nhiên, sang đến hôm nay, cặp tiền đang gặp khó khăn trong việc tìm lại đà tăng, với giá giao dịch gần như không đổi. Sự kiện đáng chú ý tiếp theo cho cặp tiền này sẽ là Mỹ công bố dữ liệu PMI.

Hiện tại AUDUSD đang được giao dịch quanh mức 0.7738.

Cặp tiền này đang tích lũy dưới vùng 0.9000. Xu hướng ưa rủi ro, được biểu hiện bởi đà tăng của chứng khoán, đã hãm lại đồng Franc. Trong khi đó, kỳ vọng về Fed tiếp tục dovish cũng đang khiến USD bị bán ra nhiều. Sự kiện đáng chú ý tiếp theo sẽ là Mỹ công bố dữ liệu PMI sản xuất.

Hiện tại USDCHF đang được giao dịch quanh mức 0.8994.

Tính đến thời điểm hiện tại, hợp đồng tương lai chỉ số Dow Jones đã tăng 178 điểm (+0.5%), S&P 500 tăng 18 điểm (+0.4%) và NASDAQ tăng 53 điểm (+0.4%). Đà tăng này là do số ca Covid tại Mỹ tiếp tục giảm nhờ tiêm chủng vắc xin nhanh chóng, và viễn cảnh kinh tế mở cửa trở lại tăng thêm lạc quan cho nhà đầu tư.

Trợ lý Thống đốc Ngân hàng Dự trữ New Zealand Christian Hawkesby hôm nay phát biểu rằng cắt giảm lãi suất sẽ là hướng đi chính của ngân hàng trung ương nếu kinh tế cần thêm kích thích tiền tệ, thay vì sử dụng phương án QE. Ông cũng nói thêm sẽ không có thay đổi trong triển vọng kinh tế New Zealand, khi nước này sẽ cần thêm các gói kích thích tiền tệ để đạt đươc mục tiêu lạm phát và lao động.

Sau phát biểu này, đồng kiwi tiếp tục chịu nhiều sức ép, kể cả khi lợi suất trái phiếu tăng. Hiện tại NZDUSD đang được giao dịch quanh mức 0.7260, giảm 0.15% trong ngày.

Tỷ lệ thất nghiệp tại khu vực đồng tiền chung châu Âu giảm xuống còn 8% trong tháng Tư, dù được kỳ vọng giữ nguyên so với tháng Ba ở mức 8.1%. Eurostat cũng ước tính khoảng 15.38 triệu người lao động tại EU, trong đó khoảng 13.03 triệu người trong khu vực Euro, thất nghiệp trong tháng Tư.

Lạm phát toàn phần đã cao nhất (2% so với 1.9% kỳ vọng) kể từ tháng 11 năm 2018. Điều này có thể một phần nào đó do tác động của hiệu ứng cơ sở và lạm phát chi phí đầu vào cao hơn trên toàn cầu.

Lạm phát lõi đạt đúng ước tính (0.9%) và chỉ đang giữ ở mức dưới 1%, do đó, điều này có thể không khiến ECB phải vội bận tâm. 

Ngân hàng Trung ương Anh đã tăng quy mô mua tài sản của mình thêm 0.4% lên mức kỷ lục 827 tỷ bảng Anh trong tuần qua.
Ngân hàng Trung ương Anh cũng đã báo cáo chi tiết tài sản của mình, bao gồm các mục được chọn sau:

• Chỉ số sản xuất PMI của Thụy Sĩ đạt 69.9 so với 70.0 dự kiến

Hoạt động sản xuất của Thụy Sĩ tiếp tục duy trì mạnh mẽ hơn trong tháng 5, ít nhiều phù hợp với ước tính. Nhưng, chúng ta cũng cần phải lưu ý rằng có những dấu hiệu về sự khan hiếm và thiếu hụt nguồn cung trên diện rộng, thể hiện ở thời gian giao hàng lâu hơn và giá mua cao hơn.

• Chỉ số sản xuất PMI của Ý đạt 63.3 so với 62.1 dự kiến

Ý đang chứng kiến một hoạt động sản xuất tích cực khác trong tháng Năm, trong bối cảnh tăng trưởng sản lượng mạnh mẽ và đơn đặt hàng mới.

• Chỉ số sản xuất PMI của Pháp đạt 59.4 so với 59.2 dự kiến

Dữ liệu của Pháp có it thay đổi so với ước tính ban đầu. Điều này tái khẳng định sự cải thiện mạnh mẽ trong điều kiện kinh doanh của Pháp, với tăng trưởng sản lượng nhanh chóng nhưng dấu hiệu của số đơn đặt hàng tồn đọng.

• Chỉ số sản xuất PMI của Đức đạt 64.4 so với 54 dự kiến

Chỉ số của Đức có một chút cải thiện so với ước tính ban đầu nhưng nó vẫn tái khẳng định một số yếu tố khác trong sản lượng và các đơn đặt hàng mới từ mức cao kỷ lục. Lạm phát chi phí đầu vào vẫn là một vấn đề nan giải. 

Giá Dầu đang tìm kiếm sự bứt phá lên đỉnh khi giá hiện tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2018. Cụ thể, giá dầu WTI tăng 2.8% lên $68.20/USD.

Xu hướng tăng giá của dầu cho đến nay vẫn khá vững chắc - ngay cả từ góc độ kỹ thuật. Tuy nhiên, việc liệu phe mua có đủ giữa mức giá phá vỡ phía trên $68/USD cho đến khi cuộc họp OPEC kết thúc hay không, vẫn là một rủi ro mà giá dầu phải đối mặt. 

Chỉ số Eurostoxx tăng 0.5%
Chỉ số DAX của Đức tăng 0.7%
Chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 0,4%
Chỉ số FTSE của Anh tăng 0.5%
Chỉ số IBEX của Tây Ban Nha tăng 0.1%

Hợp đồng tương lai chỉ số Hoa Kỳ cũng có nhịp tăng nhẹ với hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 tăng 0.1% 

Đồng Dollar đang giữ ổn định hơn sau khi có nhịp giảm nhẹ vào phiên cuối tháng hôm qua. Dollar Úc đã tăng nhẹ nhưng giảm ngay sau đó do RBA tái khẳng định lập trường dovish trong cuộc họp chính sách mới nhất của mình.

Hợp đồng tương lai chỉ số Hoa Kỳ cũng không có biến động đáng kể

Tuy nhiên, hãy tỷ giá GBP/USD hiện đang có khả năng bứt phá trên mức cao nhất ngày 24 tháng 2 tại 1.4241 sau khi đóng cửa trên 1.4200:

Giá nhà ở Anh đã tăng 10.9% trong tháng Năm so với cùng tháng năm ngoái. Đây là mức tăng hàng năm lớn nhất trong gần bảy năm - công ty cho vay thế chấp Nationwide cho biết hôm thứ Ba.

Giá nhà đã tăng cao hơn 1.8% so với tháng 4 - Nationwide cho biết.

Kết quả khảo sát các nhà kinh tế do Reuters thực hiện, đã dự đoán mức tăng này sẽ đạt 9.2% hàng năm và 0.8% so với tháng Tư.

Đồng USD đang mạnh lên sau cuộc họp chính sách của RBA, xóa đi hầu hết nhịp giảm đầu ngày. EUR/USD hiện tăng 0.02% lên 1.2226, GBP/USD tăng 0.05% lên 1.4220, các đồng tiền hàng hóa đều có mức tăng khoảng 0.06%, duy nhất CHF yếu đi so với USD trong nhóm G7 ngày hôm nay.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cũng diễn biến tích cực, S&P 500 tăng 0.33% lên 4,208 trong khi Nasdaq tăng 0.15% lên 13.699 điểm.

Vàng giao dịch quanh mức $1,914/oz và dầu WTI đang hướng tới mức 68 USD/thùng. Lợi suất TPCP Mỹ cũng đã trở lại bên trên mức 1.6%.

Nhận xét của Phó thống đốc BOE, Dave Ramsden

• Điều này có thể sẽ dẫn đến áp lực lạm phát 
• BOE sẽ đề phòng rủi ro lạm phát duy trì dai dẳng
• Đang xem xét kỹ thị trường nhà ở và các chỉ số thực khác
• Ngày càng lạc quan về sự phục hồi của nền kinh tế

Trái phiếu chính phủ Singapore đã vượt trội hơn trái phiếu tương tự tại các thị trường phát triển lớn nhất trong tháng 5 khi sự bùng phát dịch Covid-19 tại thành phố đã thúc đẩy nhu cầu nắm giữ tài sản trú ẩn.

Theo dữ liệu của Bloomberg, TPCP nước này đã tăng 1.1% trong tháng trước, chỉ sau trái phiếu Nam Phi, Mexico và Indonesia trong số 30 thị trường nợ lớn nhất thế giới. Trái phiếu kỳ hạn 15 năm và 20 năm vượt trội so với các kỳ hạn khác

• Mục tiêu lợi suất trái phiếu kỳ hạn 3 năm ở mức 0.10%
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Úc kỳ hạn 3 năm phù hợp với mục tiêu của Hội đồng thống đốc
• Kinh tế Úc phục hồi mạnh hơn dự kiến trước đó và được dự báo sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh
• Kịch bản chính là là GDP tăng 4.75% trong năm nay và 3.5% trong năm 2022
• Khả năng bùng phát vi rút đáng kể là rủi ro cần chú ý lúc này, mặc dù điều này sẽ giảm đi khi ngày càng nhiều dân số được tiêm chủng.
• Mặc dù lạm phát và tăng trưởng tiền lương dự kiến sẽ tăng lên, nhưng nó có thể sẽ chỉ diễn ra từ từ và khiêm tốn
• RBA sẽ xem xét vào tháng 7 liệu có nên giữ lại trái phiếu đáo hạn vào tháng 4 năm 2024 làm trái phiếu mục tiêu cho mục tiêu lợi suất 3 năm hay chuyển sang kỳ hạn tiếp theo, trái phiếu đáo hạn vào tháng 11 năm 2024
• RBA sẽ không tăng lãi suất cho đến khi lạm phát thực ổn định trong phạm vi mục tiêu 2 đến 3%. Điều này khó có thể đạt được, ít nhất là đến năm 2024

AUD/USD vừa giảm hơn 20 pips khi báo cáo được đưa ra và hiện giao dịch ở mức 0.7750

RBA đã thông báo cho thị trường rằng họ sẽ chỉ bắt đầu có những thay đổi đáng chủ ý vào tháng 7, vì vậy đừng mong đợi nhiều từ cuộc họp chính sách ngày hôm nay.

Nhiều khả năng họ sẽ giữ nguyên giọng điệu nhưng có lẽ chỉ cần lưu ý rằng họ có thể sẽ cẩn trọng với tình hình vi rút gần đây ở bang Victoria.

Giá nhà ở Sydney đã có mức tăng hàng quý lớn nhất trong gần 33 năm, khi những người mua nhiều tiền tìm đến các bất động sản cao cấp trong bối cảnh lãi suất thấp và thiếu hụt nguồn cung.

Trên toàn quốc, giá nhà trong tháng 5 đã tăng nhanh hơn so với tháng trước, tăng 2/2%, giúp cả quý tăng 7%, theo dữ liệu do CoreLogic Inc. công bố hôm thứ Ba. Trong số 334 khu vực được phân tích bởi công ty, 97% ghi nhận sự gia tăng giá trị nhà ở trong 3 tháng qua, dữ liệu cho thấy.

Một nghiên cứu về một thị trấn nhỏ của Brazil được tiêm vắc-xin do Sinovac Biotech Ltd. thực hiện cho thấy họ có thể kiểm soát sự bùng phát Covid-19 hiệu quả hơn mong đợi từ thử nghiệm lâm sàng, tạo ra một cú hích nữa cho vắc-xin do Trung Quốc sản xuất mà hàng chục quốc gia đang phát triển dựa vào. 

Trong khi các thành phố lân cận đang bị ảnh hưởng nặng nề bởi đại dịch, Serrana - thị trấn có 45,000 dân nơi chính quyền bang Sao Paulo thực hiện nghiên cứu - đã chứng kiến số ca tử vong giảm 95% trong 5 tuần ngay sau khi tiêm chủng hàng loạt. Các trường hợp có triệu chứng giảm 80% và số trường hợp nhập viện giảm 86%.

Takeshi Minami, nhà kinh tế trưởng tại Viện nghiên cứu Norinchukin, cho biết: “Các doanh nghiệp phi sản xuất có thể đang tích trữ tiền mặt hơn là cam kết chi tiêu để củng cố sự an toàn, trì hoãn kế hoạch chi tiêu vốn của họ ra ngoài năm tài khóa”.

Trong khi các quốc gia châu Âu và Mỹ đã bắt đầu có dấu hiệu mở cửa trở lại nền kinh tế, thì các nước châu Á đang phải đối mặt với làn sóng đại dịch dữ dội hơn. Indonesia là nạn nhân tiếp theo của virus, khi số ca nhiễm trong ngày đã vượt mức 6,000, cao nhất kể từ tháng 3. Các lệnh giới nghiêm đã được áp dụng và kéo dài đến giữa tháng 6.

Kể từ ngày 21/06 tới đây, Nhật Bản sẽ phân phối và tiêm chủng vaccine tới nhiều đối tượng hơn, hướng tới các cơ sở làm việc và các trường đại học.

Tỷ giá GBP/USD đã tăng lên mức 1.4250 ngay trong phiên buổi sáng, trong bối cảnh chưa có tin tức vĩ mô nào đáng chú ý.

Tỷ giá AUD/USD đã tăng 0.37% trong phiên sáng nay lên 0.7758, sau khi Trung Quốc nới lỏng các lệnh hạn chế các nhà máy luyện thép. Do được gia tăng sản xuất thép trở lại, nhu cầu nhập khẩu quặng sắt tại Úc sẽ tăng lên, điều này khiến giá quặng sắt cùng với AUD được hưởng lợi.

Bắc Kinh đã có hành động cụ thể để làm suy yếu đồng Nhân dân tệ. PBOC đã yêu cầu các tổ chức tín dụng duy trì tỷ lệ dự trữ bắt buộc 7% đối với ngoại hối, có hiệu lực từ 15/6, tăng 2 điểm phần trăm. Đây là lần tăng đầu tiên kể từ năm 2007. Các cơ quan quản lý cần có nhiều công cụ hơn nếu cần để đối phó với đầu cơ, Guan Tao, một cựu quan chức cơ quan FX cho biết. USD/CNH tăng 0.16% lên 6.3724 sau thông tin trên.