Cổ phiếu bán dẫn lao dốc trong khi nhóm tài chính và tiêu dùng toả sáng - Tiêu điểm thị trường

Thị trường chứng khoán Mỹ hôm nay cho thấy một bức tranh phân hoá, chủ yếu do nhóm công nghệ — đặc biệt là cổ phiếu bán dẫn — giảm mạnh, trong khi nhóm tài chính và cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu lại thể hiện sức mạnh.

Tâm lý thị trường hiện tại cho thấy sự thiếu đồng nhất, khi sự lạc quan rõ rệt ở nhóm tiêu dùng và tài chính được cân bằng bởi xu hướng giảm ở nhóm công nghệ. Diễn biến trái chiều giữa các nhóm ngành gợi ý về sự luân chuyển dòng tiền, khi nhà đầu tư có thể đang dịch chuyển từ cổ phiếu công nghệ định giá cao sang các nhóm phòng thủ hơn như hàng tiêu dùng lâu bền và dịch vụ tài chính.

Trước cấu trúc phân hoá của thị trường hôm nay, nhà đầu tư có thể cân nhắc tăng tỷ trọng vào nhóm tài chính và tiêu dùng không thiết yếu, tận dụng sức mạnh tương đối của các nhóm này. Đà giảm của cổ phiếu bán dẫn cho thấy những rủi ro tiềm ẩn; do đó, nên duy trì mức độ tiếp xúc thận trọng với các danh mục nặng về công nghệ cho đến khi thị trường ổn định trở lại.

💹 Hãy theo dõi sát các công ty như GE và CAT trong nhóm công nghiệp, khi các cổ phiếu này diễn biến tích cực hôm nay, cho thấy sức mạnh đang hình thành ở nhóm công nghiệp và quốc phòng giữa câu chuyện tăng trưởng hạ tầng.

Hãy cập nhật các thay đổi theo thời gian thực bằng cách truy cập InvestingLive.com để hiểu sâu hơn về diễn biến thị trường và các cơ hội đầu tư chiến lược.

Tổng tiền gửi không kỳ hạn của SNB tuần trước (tính đến ngày 19/5) : 515.7 tỷ CHF (trước đó là 520.1 tỷ CHF)
Tiền gửi thanh toán trong nước: 504.5 tỷ CHF (trước đó là 507.1 tỷ CHF)

Thứ ba: Chỉ số PMI Hoa Kỳ của S&P Global
Thứ tư: Quyết định chính sách của RBNZ, CPI của Anh, Biên bản FOMC.
Thứ năm: Đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ.
Thứ sáu: Chỉ số PCE Hoa Kỳ.

XAUUSD đang đi ngang trong bối cảnh căng thẳng chính trị gia tăng sau hội nghị G7 và không có các dữ liệu kinh tế quan trọng nào được công bố. Bên cạnh đó đồng đô la hiện đang ở trên mức 103.10

USDCHF giảm xuống mức thấp nhất ngày, hiện ở mức 0.896

Eurostoxx -0.2%
Đức DAX -0.2%
Pháp CAC 40 -0.2%
FTSE Vương quốc Anh +0.2%
Tây Ban Nha IBEX +0.2%

Global Times, cơ quan ngôn luận của Trung Quốc do nhà nước hậu thuẫn, đã gọi G7 là một “hội nghị chống Trung Quốc” vào hôm nay:

"Mỹ đang nỗ lực dệt một tấm lưới chống Trung Quốc ở phương Tây"
"Đây không chỉ là vấn đề can thiệp thô bạo vào công việc nội bộ của Trung Quốc và bôi nhọ Trung Quốc, mà còn là sự thôi thúc đối đầu không che đậy giữa các phe".

Bộ Ngoại giao Bắc Kinh cho biết họ kiên quyết phản đối tuyên bố của G7 và vào cuối Chủ nhật họ đã triệu tập đại sứ Nhật Bản tại Trung Quốc như một phần phản đối nước chủ nhà tổ chức hội nghị thượng đỉnh. Ông nhận định rằng các hành động của Nhật Bản đang gây bất lợi cho chủ quyền, an ninh và lợi ích phát triển của Trung Quốc, đồng thời Trung Quốc "rất không hài lòng và kiên quyết phản đối" các hành động này. "Nhật Bản nên điều chỉnh cách hiểu về Trung Quốc, nắm bắt quyền tự chủ chiến lược, tuân thủ các nguyên tắc của bốn văn kiện chính trị giữa Trung Quốc và Nhật Bản, và thực sự thúc đẩy sự phát triển ổn định của quan hệ song phương với thái độ xây dựng", ông Tôn nói.

AUDUSD giảm xuống mức thấp nhất trong ngày, hiện ở mức 0.663

Theo cuộc khảo sát mới nhất do Hiệp hội Kinh tế Kinh doanh Quốc gia (NABE) công bố, các nhà kinh tế kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào quý 1/2024 trong khi nâng dự báo lạm phát và triển vọng về thị trường lao động Mỹ:

“Phần lớn các nhà kinh tế tham gia khảo sát dự đoán mức tăng trưởng khiêm tốn cho đến năm 2024, với mức tăng dự kiến là 0.4% từ quý IV năm 2022 đến ba tháng cuối năm 2023.”
“Những người được hỏi đã nâng ước tính lạm phát của họ vào năm 2023 với chỉ số giá tiêu dùng tăng 3/3% từ quý cuối cùng của năm 2022 đến quý cuối cùng của năm 2023.”
“Các nhà kinh tế cũng bày tỏ sự mong đợi sẽ có trung bình 142.000 việc làm được tạo ra mỗi tháng (tăng từ mức 102.000 trong cuộc khảo sát tháng 2). Tỷ lệ thất nghiệp, hiện ở mức 3.4%, được dự đoán là trung bình 3.7% trong năm nay (giảm từ 3.9% trong cuộc thăm dò hồi tháng 2).”

Không có gì đáng chú ý ngoài EUR/USD ở mức 1.0825-30 - khu vực đường trung bình động 100 giờ (hiện ở 1.0826) đang hoạt động. Điều này có thể hạn chế đà tăng của cặp tiền trong phiên hôm nay.

USD hồi phục nhẹ. DXY dao động quanh mức 102.74
AUDUSD giảm 0.08% xuống 0.6640 trong khi NZDUSD tăng 0.09% lên 0.6279
EURUSD tăng 0.07%, hiện ở 1.0812
GBPUSD tăng 0.04% lên 1.2444
USDJPY tăng 0.02%, hiện ở 137.94

Các cuộc đàm phán về trần nợ ở Mỹ vẫn là tâm điểm chú ý trong tuần nay. Tuy nhiên, điều đó sẽ không sớm được giải quyết và mọi thứ sẽ còn nóng hơn nữa khi chúng ta bước sang tuần đầu tiên của tháng Sáu. Bên cạnh đó, những nhận xét của chủ tịch Fed Powell vào thứ 6 tuần trước có lẽ cũng đang góp phần giữ USD trong tầm kiểm soát.

Trong bối cảnh đó, cổ phiếu đang có động lực tích cực hơn với DAX duy trì ở mức đỉnh kỷ lục ở châu Âu trong khi cổ phiếu công nghệ đã chứng kiến sự đột phá có ý nghĩa vào tuần trước. HĐTL Nasdaq đóng cửa ở mức đỉnh kể từ tháng 8 năm ngoái với HĐTL S&P 500 cũng được giao dịch ở mức đỉnh trong năm.

Các dữ liệu kinh tế sẽ được công bố ở châu Âu hôm nay:

15:00: Tổng số tiền gửi của SNB vào tuần kết thúc ngày 19/5
16:00: Sản lượng xây dựng tháng 3 của Eurozone

USD suy yếu nhẹ trong phiên, hiện DXY dao động quanh mức 103.07
NZD mạnh nhất, NZDUSD hiện đang ở mức 0.6285

Sau khi giảm xuống dưới $26,550. Bitcoin hiện quay đầu lên mức $26,701.27.

Vàng hiện đang tăng nhẹ trong phiên, dao động quanh mức $1,978.3.

Dầu thô WTI tiếp tục giảm mạnh trong phiên Á, hiện đang ở mức $70.94/thùng.

15:30 Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis James Bullard tham gia thảo luận về nền kinh tế Hoa Kỳ và chính sách tiền tệ.
17:50 Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Richmond Thomas Barkin và Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta Raphael Bostic tham gia đối thoại trước Hội nghị về Công nghệ đột phá.
18:00 Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco Mary Daly tham gia trò chuyện bên lề trước Hiệp hội Quốc gia về Kinh tế Kinh doanh/Hội nghị Chuyên đề Kinh tế Quốc tế Banque de France tại Paris, Pháp.

Lợi suất TPCP đồng loạt giảm trên mọi kỳ hạn, tạo áp lực lên đồng bạc xanh, hiện DXY đang dao động quanh 103.04.

Tổng thống Biden và Chủ tịch Hạ Viện McCarthy sẽ gặp lại nhau vào thứ Hai (theo giờ Mỹ)
Cấp dưới của hai bên đã gặp nhau vào chiều tối hôm Chủ nhật tại Washington.
Một tuyên bố từ Cố vấn Nhà Trắng Richetti cho biết công việc còn lại sẽ được tiếp tục vào tối nay (theo giờ Mỹ)

Một cuộc khảo sát được thực hiện bởi Kế toán BDO đã phát hiện ra rằng gần 50% các doanh nghiệp hạng trung của Anh có kế hoạch trì hoãn đầu tư do thuế doanh nghiệp tăng vào tháng trước. Tỷ lệ toàn phần đã tăng lên 25% trong tháng 4 từ mức 19% trong năm trước.

46% doanh nghiệp được khảo sát có doanh thu từ 10 triệu đến 300 triệu bảng báo cáo rằng việc tăng thuế doanh nghiệp sẽ trì hoãn đầu tư
39% cho biết điều này sẽ làm chậm quá trình tuyển dụng hoặc dẫn đến thất nghiệp

(ps không phải tin tức nóng hổi, mà là ICYMI) Bộ trưởng Văn phòng Nội các Michael Gove nói rằng diễn đàn mới đã được lên kế hoạch

USD chững lại đà giảm đã khiến nhóm G7 giao dịch thấp hơn một chút
NZD và AUD xóa mức tăng đầu phiên Á

Phản ứng của USDCNH:

USD liên tục giảm từ đầu phiên Á, xuống dưới vùng 103
Nhóm G7 hưởng lợi trước sự suy yếu của đô, dẫn đầu là JPY
USDJPY hiện đang giao dịch trên vùng 137.600

-3.9% m/m (dự kiến +0.7%, trước đó -4.5%)
-3.5% y/y (dự kiến +1.4%, trước đó +9.8%)

Các nhà phân tích tại Nomura đã trích dẫn những khó khăn của nền kinh tế toàn cầu:

Bất ngờ là những dữ liệu tại châu Âu và Trung Quốc đang rơi tự do.
Điều này đã đủ đủ để USD mạnh hơn trong thời gian tới.

biểu đồ hàng ngày usd ngày 22 tháng 5 năm 2023

Chứng khoán quay đầu giảm trong bối cảnh Hạ Viện đổ lỗi cho Nhà Trắng về sự đình trệ trong cuộc chiến trần nợ tại Hoa Kỳ khi hai bên không đi đến thỏa thuận chung về việc cần cắt giảm chi tiêu ngân sách trong năm tới. Cùng lúc đó, tín hiệu tạm dừng tăng lãi suất từ phía chủ tịch Fed Powell đã phần nào xoa dịu thị trường khi ông cho rằng các điều kiện tín dụng thắt chặt đã hỗ trợ Fed không cần phải tăng lãi suất lên quá cao. Kết phiên:

Dow Jones -0.33%
S&P 500 -0.14%
Nasdaq -0.24%

Trên thị trường FX, lập trường ôn hòa từ phía chủ tịch Fed Powell đã gây áp lực khiến USD giảm trên diện rộng. CAD kết phiên gần mức mở cửa trước đó dù được hỗ trợ bởi các đợt tăng giá dầu trong ngày và báo cáo doanh số bán lẻ tháng 3 vượt dự kiến tại Canada (-1.4% so với dự báo -1.3%). JPY hưởng lợi trước sự suy yếu của USD và dữ liệu lạm phát tiêu dùng tăng tốc trong tháng 4 tại Nhật Bản (+3.5% y/y so với dự báo +2.5%). NZD dẫn đầu đà tăng trong nhóm G7, theo sau là CHF.

Chỉ số DXY -0.32%
EURUSD +0.32%
GBPUSD +0.29%
AUDUSD +0.44%
NZDUSD +0.79%
USDJPY -0.53%
USDCHF -0.63%
USDCAD -0.03%

Vàng +$19.64 lên $1977.30/oz khi USD và lợi suất đồng loạt giảm đầu phiên Mỹ. Lợi suất hồi nhẹ về cuối phiên đã khiến thị trường nợ khởi sắc trở lại. Cụ thể, lợi suất 2 năm và 10 năm đóng cửa lần lượt +1.2bp và +2.8bp lên 4.27% và 3.678%. Dầu thô -$0.25 xuống gần $71.7/thùng và xóa gần như mức tăng mạnh trong ngày.

Nhà báo Nick Timiraos đã có bài viết trên trang Wall Street Journal, tóm tắt những bình luận từ Chủ tịch Fed Minneapolis, Neel Kashkari:

“Tôi đồng ý rằng chúng ta có thể di chuyển chậm hơn một chút từ đây”
“Tôi phản đối bất kỳ tuyên bố nào cho thấy chúng tôi đã hoàn thành việc kiềm chế lạm phát"
"Tôi có thể hiểu lý do tại sao, nếu FOMC quyết định tạm dừng tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 6 vì muốn đánh giá thêm dữ liệu"
“Việc bỏ qua để có thêm thông tin trong tâm trí tôi rất khác so với [nói], 'Này, chúng tôi nghĩ chúng tôi đã hoàn thành.'”

Kashkari đã trích dẫn về độ trễ chính sách sau nhiều đợt tăng lãi suất nhanh chóng từ Fed, cũng như khả năng xảy ra khủng hoảng tín dụng do chi phí tài trợ ngân hàng cao hơn trước sự thất bại của 03 ngân hàng hạng trung kể từ tháng Ba.

Đồng thời, ông cũng thừa nhận rằng lạm phát đang chậm lại:

“Có vẻ như lạm phát đang giảm xuống"
"Ít nhất thì nó cũng không trở nên tồi tệ hơn"

Cuộc họp tiếp theo của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ diễn ra vào ngày 13-14 tháng 6 sắp tới

Sau nhận xét của Chủ tịch Fed Powell tại Hội nghị Nghiên cứu Thomas Laubach vào thứ Sáu tuần trước, Goldman Sachs nhận định:

Chủ tịch Fed Powell lưu ý rằng FOMC đã “đi được một chặng đường dài trong việc thắt chặt chính sách”
Nhận xét của ban lãnh đạo Fed trong tuần này phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi về việc tạm dừng tại cuộc họp tháng 6 của FOMC.

GS lặp lại những nhận xét của Powell về lập trường chính sách của FOMC là 'thắt chặt' và rủi ro hiện tại 'đã cân bằng hơn'.

Một nguồn tin tức cho biết một nhóm quan chức Nhà Trắng đã đến văn phòng của Chủ tịch Hạ viện McCarthy. Đại diện phía đảng Cộng hòa cũng có mặt

Shadow Board đang chia rẽ về đề xuất của họ với RBNZ tại cuộc họp chính sách vào thứ Tư tới. Tóm tắt từ báo cáo của NZIER:

Shadow Board đang bị chia rẽ về sự khác biệt trong lập trường chính sách của RBNZ, rằng liệu có nên tăng Lãi suất điều hành (OCR) trong Tuyên bố chính sách tiền tệ tháng Năm hay không. Một lượng lớn các thành viên Shadow Board đảm bảo việc OCR +25bp lên 5.5% do áp lực lạm phát trong nước vẫn ở mức cao và đang gia tăng rủi ro lạm phát do các sự kiện thời tiết cực đoan vào đầu năm nay.
Các thành viên còn lại của Shadow Board khuyến nghị RBNZ nên giữ OCR ở mức 5.25%. Một thành viên nhấn mạnh rằng kỳ vọng lạm phát đối với hộ gia đình đang đi đúng hướng và chính sách tiền tệ cần có độ trễ về mặt thời gian để có các tác động đầy đủ. Một số khác cũng lo ngại về sự sụt giảm trong lợi nhuận của các doanh nghiệp khi người tiêu dùng ngày càng trở nên thận trọng hơn trong chi tiêu.

Cuộc họp chính sách tiếp theo của RBNZ sẽ diễn ra vào hôm thứ Tư vào lúc:

00:00 GMT
07:00 giờ Việt Nam
20:00 US EST hôm thứ Ba

Chủ tịch ECB Lagarde đã có buổi trò chuyện với giới truyền thông Hà Lan vào Chủ nhật, nhắc lại rằng Ngân hàng sẽ tăng thêm nhiều đợt tăng nữa.

“Chúng tôi đã đi qua phần lớn hành trình kiểm soát lạm phát nhằm đưa nó trở lại mức mục tiêu 2%”
“Với các dữ liệu hiện tại, chúng tôi vẫn chưa nghĩ đến việc tạm dừng tăng lãi suất”
"Triển vọng lạm phát ở mức quá cao và dai dẳng"
“Tôi vẫn chưa xác định được mức lãi suất mục tiêu cuối cùng”

Chủ tịch ECB Lagarde cũng phát biểu về các cuộc đàm phán trận nợ của Hoa Kỳ và cho rằng việc vỡ nợ sẽ là một thảm họa đối với thế giới.