Tiêu điểm thị trường

Citigroup cho biết:

• Sau mùa hè, đợt tăng giá dầu hiện tại sẽ kết thúc.
• Nhóm nghiên cứu hàng hóa của Citigroup đã cảnh báo các nhà giao dịch rằng nhu cầu dầu toàn cầu thường đạt đỉnh vào tháng 8, bày tỏ nghi ngờ về những dự báo gần đây của các cơ quan bao gồm EIA, IEA và OPEC về việc nguồn cung dầu thô toàn cầu thắt chặt hơn.
• Theo các nhà phân tích của Citigroup, thị trường dầu mỏ sẽ dư thừa 200.000 thùng/ngày trong năm nay và thặng dư 1.8 triệu thùng/ngày vào năm tới, với nguồn cung dầu bổ sung đến từ cả trong và ngoài OPEC+.
• Ngân hàng cảnh báo rằng dầu thô Brent trong quý hiện tại có thể không đạt được mục tiêu giá trung bình dự kiến là 83 USD/thùng, đồng thời dự đoán giá dầu Brent trung bình là 78 USD/thùng trong Q4 và 68 USD/thùng đến 77 USD/thùng vào năm 2024.

• Barclays hạ dự báo GDP năm 2023 của Trung Quốc xuống 4.5% từ mức 4.9% trước đó.
• Barclays dự kiến GDP năm 2024 của Trung Quốc sẽ ở 4%
• Trong quý hiện tại, quý 3 năm 2023, Barclays kỳ vọng GDP ở mức 3.5%
• Các nhà phân tích của Barclays cũng dự đoán PBOC sẽ cắt giảm RRR 25 điểm cơ bản trong những tuần tới.

• Dữ liệu CPI lõi tháng 7 của Nhật Bản: 4.3%

Như vậy, dữ liệu CPI lõi của Nhật Bản tiếp tục ở trên 4%. Trước đó, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã nhấn mạnh hết lần này đến lần khác rằng mức lạm phát cao hiện tại (đối với Nhật Bản) chỉ là nhất thời. BOJ dự kiến CPI sẽ bắt đầu giảm từ khoảng tháng 9/10 và do đó, chính sách tiền tệ siêu nới lỏng phải được duy trì.

Reuters đưa tin:

• Đầu tuần này,  Evergrande đã quyết định trì hoãn các cuộc họp của mình đối với các chủ nợ hạng A và hạng C của CEG Hồng Kông để có thêm thời gian xem xét kế hoạch tái cấu trúc mới.
• Kể từ khi cuộc khủng hoảng nợ trong lĩnh vực bất động sản diễn ra vào giữa năm 2021, các công ty chiếm 40% doanh số bán nhà ở Trung Quốc đã vỡ nợ, hầu hết là các nhà phát triển bất động sản tư nhân.

Evergrande lỗ khoảng 80 tỷ đô la Mỹ trong 2 năm qua và có khoản nợ khoảng 340 tỷ đô la Mỹ tính đến cuối năm 2022

Đối với các đài tin tức, chỉ số hàng đầu đã giảm trong tháng thứ 16 liên tiếp.

Chỉ số này được cho là đang tiến tới một cuộc suy thoái.

Lợi suất trái phiếu 10 năm của Hoa Kỳ lên tới 4.301%, tăng 4.4 điểm cơ bản. 

 

Trung Quốc đã yêu cầu các ngân hàng tăng cường can thiệp vào đồng nhân dân tệ 

Trung Quốc vẫn có nhiều đòn bẩy để giải quyết lạm phát ở mức 0% so với cùng kỳ nhưng thị trường đang nhanh chóng mất niềm tin. 

Bloomberg hôm qua cũng cho rằng sự sụt giảm giá bất động sản ở Trung Quốc tồi tệ hơn nhiều so với dữ liệu chính thức đã đưa.

 

Mọi thứ ở Trung Quốc đều rất mơ hồ và nếu Trung Quốc bán trái phiếu Kho bạc nắm giữ hoặc thậm chí ngừng tái đầu tư thì điều đó có thể gây ra hậu quả tai hại về lâu dài

• Trước đó là +29 bcf
• Giá Gas tháng trước đã tăng 7 xu lên 2.66 đô la trước khi phát hành.
• Việc xây dựng các kho chứa vẫn tiếp tục và hiện đang bước vào mùa bão, điều này có thể làm gián đoạn quá trình xử lý và xuất khẩu khí LNG.

 

AUD/USD di chuyển dưới MA 100 giờ là 0.6463. Mục tiêu tại gần 0.6454. Đỉnh ngày hôm nay cho đến nay đã đạt 0.6450.

 

• DJIA tăng 74.14 điểm lên 34,839.89
• Chỉ số S&P 500 tăng 8.75 điểm lên 4,413.07
• Chỉ số NASDAQ tăng 5.8 điểm lên 13,480.43

 

EUR/USD: đã tăng cao hơn và đạt 1.0916. Mục tiêu tiếp theo của MA 100 ngày là 1.0931.

USD/JPY: đang có giá giao dịch tại 145.81). Ở trên cùng, giá đã quay trở lại dưới mức đỉnh ở 145.90. 

GBP/USD: đang ở khu vực dao động giữa 1.2789 và 1.27994. Nếu không thể đạt được 1.2816, tỷ giá sẽ duy trì trên mức thoái lui 38.2%

GPB đang ở gần mức 1.2800 

USD tăng 3.2 điểm cơ bản lên 4.29%, lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 5.2 bps lên 4.70% 

• Trước đó là 248K 
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đạt 239 nghìn 

• Trước đó là -13,5
• Chỉ số kinh doanh của Philadelphia Fed đạt +12.0
• Chỉ số sáu tháng +3.9
• Chỉ số đầu tư vốn -4.5
• Chỉ số việc làm -6
•  Chỉ số giá trả đã trả +20.8
• Chỉ số đơn hàng mới +16.0

Dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ tiếp tục cho thấy nền kinh tế này có khả năng phục hồi, điều này khiến cho việc lãi suất tăng trong dàu hạn ngày càng trở nên chắc chắn và lợi suất trái phiếu chính phủ tăng. Những điều kiện trên đã hỗ trợ cho đồng USD khi dữ liệu của Mỹ có sự phân kì với các quốc gia khác

Mặt khác, BOE đã tăng 25 điểm cơ bản như mong đợi do chỉ số CPI  không đạt kỳ vọng và báo cáo việc làm của Anh cho thấy một bức tranh hỗn loạn với tỷ lệ thất nghiệp và tăng trưởng tiền lương đều cao hơn. Ngân hàng trung ương Anh dường như đang nghiêng nhiều hơn về phía ít hawkish hơn trong tuyên bố của mình.

Trên biểu đồ ngày, có thể thấy vùng hỗ trợ mạnh xung quanh mức 1.2593, đây cũng là nơi xuất hiện Fibonacci thoái lui 38.2%. Trên thực tế, giá đã bật lên hai lần từ đó và tạo thành đáy đôi. Các đường MA bị cắt xuống phía dưới và xu hướng vẫn là giảm khi giá tiếp tục hình thành các đỉnh thấp hơn. Nếu cặp tiền giảm xuống dưới mức hỗ trợ, giá có thể giảm xuống 1.2310.

Trên khung 4 giờ, có một trendline giảm mạnh đóng vai trò là ngưỡng kháng cự đáng tin cậy đối với phe bán. Trên thực tế, chúng ta có thể thấy rằng sau đợt tăng đột biến ban đầu sau dữ liệu CPI của Vương quốc Anh, phe bán lại đổ xô vào và giá giảm xuống mức trước khi công bố CPI. Phe mua sẽ muốn thấy giá phá vỡ trên đường xu hướng để có thêm niềm tin vào xu hướng tăng giá và nhắm mục tiêu đến ngưỡng kháng cự 1.2847.

Trên khung 1 giờ, có thể có một bullish flag hình thành xung quanh đường xu hướng. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ ngày hôm nay sẽ đưa ra xu hướng tiếp, bởi nếu giá tiếp tục tăng lên, mục tiêu tiếp theo của nó sẽ là kháng cự 1.2847. Ngược lại, nếu giảm, mục tiêu của cặp tiền sẽ là 1.26.

Lợi suất thực của Mỹ tiếp tục tăng không ngừng, ở chiều ngược lại, vàng lao đầu giảm. Dữ liệu kinh tế tiếp tục cho thấy nền kinh tế Mỹ có khả năng phục hồi ngay cả sau đợt thắt chặt mạnh mẽ thứ hai trong lịch sử và điều này khiến thị trường tự hỏi liệu Fed có cần phải hành động nhiều hơn hay không. Nhìn chung, có nhiều yếu tố khiến vàng nghiêng về xu hướng giảm hơn là tăng, trừ khi dữ liệu kinh tế chỉ ra dấu hiệu của một cuộc suy thoái

Trên biểu đồ ngày, có thể thấy rằng  vàng đã chạm mức đáy tại 1893. Đây là vùng ta có thể mong đợi sự xuất hiện của phe mua, đẩy giá lên mức kháng cự tại 1934. Tuy nhiên, nếu giá giảm sâu hơn, mục tiêu tiếp theo của phe bán sẽ là vùng 1805.

Trên biểu đồ khung 4 giờ, chúng ta có thể thấy rằng giá đã phân kì với MACD từ khá lâu. Đây thường là một dấu hiệu của động lượng suy yếu, thường được theo sau bởi các đợt phục hồi hoặc đảo chiều. Trong trường hợp này, nếu giá phục hồi trở lại, thì đợt thoái lui sẽ kết thúc tại trendline, nơi chúng ta có thể kỳ vọng phe bán xuất hiện ồ ạt nhằm hướng tới việc phá vỡ đáy 1893. Tuy nhiên, nếu giá tăng cao hơn, nó sẽ xác nhận sự đảo chiều và phe mua sẽ mở rộng đà tăng tới vùng kháng cự 1934.

Trên biểu đồ 1 giờ, chúng ta có thể quan sát kỹ hơn thiết lập với đường xu hướng và các mức Fibonacci thoái lui hướng hợp lưu. Đó là vùng kháng cự để quan sát tiếp theo.

Trích điểm nổi bật của báo cáo chính sách tiền tệ Qúy hai của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc:

• Sẽ giữ thanh khoản dồi dào hợp lý
• Sẽ giữ tỷ giá nhân dân tệ cơ bản ổn định
• Sẽ chống lại rủi ro tài chính hệ thống
• Sẽ giữ giá cơ bản ổn định
• Sẽ điều chỉnh, tối ưu chính sách bât động sản kịp thời

• Cán cân thương mại tháng sáu của châu Âu thặng dư 23 tỷ euro, con số trước đó ghi nhận là thâm hụt 0.3 tỷ euro
• Xuất khẩu -0.5% 
• Nhập khẩu -5.6%
• Giá năng lượng có phần cải thiện

Thị trường FX đã mắc kẹt trong diễn biến nhạt nhòa này hơn một tuần nay. 

• EUR/USD giữ nguyên ở 1.0876 và giao dịch trong phạm vi 23pip cho đến hôm nay
• USD/JPY hiện đang giảm nhẹ từ 146.40 xuống 146.15 với biên độ 0.14%

USD tăng nhẹ trên diện rộng, trong khi AUD dẫn đầu đà giảm trong số các tiền tệ chính.

Trên thị trường chứng khoán, các chỉ số tại châu Âu giảm nhẹ từ khoảng 0.1 - 0.3%, trong khi HĐTL Hoa Kỳ tăng cao hơn một chút (HĐTL chỉ số S&P 500 hiện +0.2%). Tuy nhiên, cần thận trọng với việc lực bán thường sẽ tăng mạnh trong phiên Mỹ. 

Chứng khoán châu Âu mở cửa giảm sau khi chứng khoán Hoa Kỳ quay đầu giảm về cuối phiên hôm qua. Lợi suất trái phiếu tiếp tục tăng,đã gây áp lực lên cổ phiếu. Hợp đồng tương lai của Mỹ hiện tăng nhẹ 0.1%. Tuy nhiên như những gì đã diễn ra trong tuần trước, lực bán chỉ xuất hiện mạnh mẽ hơn vào cuối phiên, đặc biệt là khi lợi suất trái phiếu đang tìm cách phá vỡ các mức cao hơn .

Như đã đề cập vào đầu tuần, các nhà đầu tư có thể thông qua biểu đồ lợi suất 10 năm để đánh giá thị trường:

• Lợi suất tăng đã hỗ trợ USD mạnh lên. Bất chấp những lo ngại về bất ổn tại Trung Quốc, trái phiếu vẫn tiếp tục rớt giá và khẩu vị rủi ro cũng suy yếu trên thị trường chứng khoán. 
• Nếu lợi suất 10 năm phá vỡ mức đỉnh tháng 10 tại khoảng 4.335% thì có khả năng nó sẽ tăng vọt lên mức cao nhất kể từ năm 2007 đến nay. 
• USD có thể không thể dựa vào Fed để tiếp tục tăng, nhưng thay vào đó là nguồn cung trái phiếu dồi dào sẽ đẩy lợi suất tăng cao.

Việc AUD bị bán ra hôm nay phần lớn là do dữ liệu việc làm kém khả quan tại Úc trong tháng 7 và USD tăng mạnh từ hôm qua trước lo ngại ngày càng gia tăng đối với nền kinh tế Trung Quốc trong khi nhân dân tệ thì đang lao dốc.

Các trader AUD đang chờ đợi giá phá vỡ xuống dưới 0.65 trên khung D1 và vượt qua đáy tháng 5 tại 0.6458. Động lực giảm được xây dựng dựa trên các yếu tố sau:

• Khẩu vị rủi ro suy yếu khi chứng khoán bị bán ra mạnh mẽ
• Bất ổn tại Trung Quốc ngày càng trầm trọng hơn, bất chấp những hỗ trợ của Bắc Kinh đối với nhân dân tệ
• RBA (cùng với Fed) đã tạm dừng chu kỳ thắt chặt và giữ chênh lệch lãi suất có lợi cho USD hơn.

Biểu đồ khung D1 cho thấy rằng rất có chướng ngại để phe bán đẩy cặp tiền xuống 0.62 trừ khi thị trường trái phiếu cải thiện. Mô hình 2 đỉnh tại 0.69 cho thấy giá ít nhất sẽ cần phải giảm về 0.63 đầu tiên.

Bất chấp loạt dữ liệu kinh tế tích cực: lạm phát lõi giảm, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ổn định, kỳ vọng lạm phát thấp hơn và chi tiêu của người tiêu dùng mạnh mẽ đã hỗ trợ cho triển vọng hạ cánh mềm, chỉ số Dow Jones vẫn tiếp tục giảm. Các điều kiện tài chính trở nên chặt chẽ hơn do sự phục hồi không ngừng của lợi suất dài hạn và lợi suất thực đã gây áp lực nặng nề lên thị trường chứng khoán. Ngay cả dữ liệu kinh tế tốt cũng có thể là tín hiệu xấu vì lạm phát có thể vẫn cao hơn trong thời gian dài hơn, đòi hỏi Fed phải thắt chặt hơn nữa. Các phân tích kỹ thuật sẽ hữu ích hơn vào lúc này, trong bối cảnh những yếu tố cơ bản trái chiều đang khiến các nhà đầu tư mơ hồ về hướng đi của giá.

Phân tích kỹ thuật Dow Jones - Khung D1

Trên biểu đồ D1, chỉ số Dow Jones đã giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại mức thoái lui Fibo 50%. Pha false break trên kháng cự quan trọng tại 35,289 chắn chắn là tín hiệu xấu với phe mua, nhưng ta cần tiếp tục theo dõi tình hình quanh vùng hỗ trợ đã nói trên. Trên thực tế, phe mua tập trung thiết lập các vị thế ngay dưới hỗ trợ này, với mục tiêu trở lại vùng 35,289 kể trên. Ngược lại, phe short sẽ chờ một pha break hỗ trợ này và đưa giá hướng về 33,805. 

Phân tích Kỹ thuật Dow Jones - Khung H4:

Trên biểu đồ 4H, giá  đã giảm xuống dưới đường xu hướng quan trọng, một tín hiệu bearish nhưng ta cần phá tiếp qua hỗ trợ quan trọng để xác nhận xu hướng. Ngược lại,  một pha false break có thể xảy ra nếu giá đảo chiều tăng với mục tiêu trở lại kháng cự 35,289.

Phân tích Kỹ thuật Dow Jones - Khung 1H:

Trên biểu đồ 1H, phân kỳ MACD xuất hiện tại vùng hỗ trợ có vẻ đang là tín hiệu đảo chiều tăng. Trong trường hợp này, giá có thể đảo chiều tăng trở lại đường xu hướng giảm, các đường Fibo, và cả đường xu hướng tăng đã bị phá vỡ trước đó. Phe bán có thể thiết lập vị thế quanh đường xu hướng giảm, mục tiêu sẽ là phá qua hỗ trợ quan trọng. Ngược lại, phe bán sẽ muốn giá tăng mạnh hơn lên kháng cự để xác nhận đảo chiều

Sự kiện sắp tới:

Dữ liệu kinh tế quan trọng còn lại trong tuần này là Báo cáo yêu cầu thất nghiệp tại Hoa Kỳ được công bố tối nay. Thị trường đã suy yếu bất chấp các kết quả kinh tế khả quan, nên có vẻ ta đang trong giai đoạn dữ liệu xấu thì gây ra lo ngại suy thoái trong khi dữ liệu tốt sẽ dẫn đến kỳ vọng lãi suất cao hơn. Vì vậy, có đôi khi thị trường lại phản ứng tích cực với một dữ liệu nhạt nhòa. Số liệu chênh lệch lớn sẽ đều là tin xấu