Tiêu điểm thị trường

Diễn biến địa chính trị mới nhất một lần nữa cho thấy thị trường bị chi phối mạnh bởi tin tức. Sau khi Tổng thống Trump tuyên bố "Lệnh ngừng bắn đã KẾT THÚC!", phản ứng ban đầu là điển hình của tâm lý risk-off: USD tăng, chứng khoán giảm, giá dầu bật lên và lợi suất trái phiếu nhích cao hơn. Tuy nhiên, đúng với kiểu biến động giật cục gần đây, nhiều động thái này đã bắt đầu đảo chiều. EURUSD ban đầu giảm xuống dưới các đường trung bình 100 và 200 giờ (quanh 1.14200–1.14257), chạm 1.1411 trước khi hồi lên 1.1420; kháng cự nằm ở 1.14618 và 1.14715. GBPUSD nhanh chóng lấy lại các đường MA ngày và giao dịch quanh 1.3408, với kháng cự 1.3446–1.3465. USDJPY bật lên nhưng vẫn dưới vùng kháng cự quan trọng 161.95–161.97. Trên thị trường chứng khoán Mỹ, Dow +0.04%, S&P 500 -0.08% và Nasdaq -0.38%. Lợi suất trái phiếu 2 năm (4.195%) và 10 năm (4.5612%) đều tăng nhẹ. Điểm mấu chốt: tin tức chi phối biến động ngắn hạn, nhưng các mức kỹ thuật mới quyết định liệu động thái đó có duy trì hay nhanh chóng phai nhạt.

Cặp USDCHF tiếp tục khiến cả phe mua lẫn phe bán thất vọng khi không bên nào giành được quyền kiểm soát bền vững. Trong phiên Á hôm nay, phe bán đẩy giá xuống dưới các đường trung bình động 100 và 200 giờ đã hội tụ, tạo đà giảm xuống 0.8030 — sát mức thoái lui 38.2% của nhịp tăng từ đáy ngày 29/5 tại 0.8007 và vùng hỗ trợ 0.8018. Tuy nhiên đà giảm nhanh chóng suy yếu và phe mua trở lại, tạo cú đảo chiều mạnh. Giá đã lấy lại cả hai đường trung bình động quanh 0.8067 và lên đỉnh phiên mới quanh 0.8082, đưa xu hướng ngắn hạn nghiêng về phe mua. Mục tiêu tăng tiếp theo nằm ở đường xu hướng dốc xuống quanh 0.8094, kế đến là đỉnh tuần 0.81069, xa hơn là đỉnh tuần trước 0.8121 và đỉnh tháng 6 tại 0.81389. Dù vậy, bức tranh tổng thể vẫn là sự lưỡng lự: biên độ tuần này chỉ khoảng 84 pip giữa đáy 0.80279 và đỉnh 0.81069. Diễn biến giằng co phản ánh thị trường thận trọng giữa các chủ đề vĩ mô đối nghịch như căng thẳng với Iran, kỳ vọng lạm phát thay đổi và biến động giá dầu. Cho đến khi một bên phá vỡ dứt khoát khỏi vùng biên độ tuần, giá nhiều khả năng vẫn tiếp tục dao động qua lại.

Báo cáo việc làm tháng 6 của Canada mạnh hơn dự kiến khi nền kinh tế tạo thêm 18,200 việc làm so với dự báo 10,000, trong khi tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ giảm về 6.5% từ mức 6.6%. Dù phần lớn mức tăng đến từ việc làm bán thời gian, thu nhập trung bình theo giờ tăng tốc lên 3.7% từ 3.2% và khu vực tư nhân có thêm 32,000 việc làm; điểm yếu duy nhất là ngành sản xuất khi giảm 17,000 việc làm. Báo cáo củng cố quan điểm rằng thị trường lao động Canada vẫn vững vàng, giúp Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) nghiêng về hướng "diều hâu" hơn, với xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 quanh mức 50%. Về mặt kỹ thuật, USDCAD tiếp tục dò xuống trong tuần với chuỗi đỉnh thấp dần; chừng nào cặp tiền còn nằm dưới đường trung bình động 100 giờ (1.41846) và 200 giờ (1.41937), phe bán vẫn giữ ưu thế. Tuy nhiên, vùng hỗ trợ 1.41297–1.41488 một lần nữa thu hút lực mua — đáy hôm nay chạm 1.41370. Nếu phá thủng dưới 1.41297, đà giảm có thể mở rộng; ngược lại, lấy lại mức 1.41740 và vượt trở lại các đường MA sẽ đưa xu hướng ngắn hạn quay về phía tăng.

Phân tích hợp đồng tương lai Bitcoin (BTC futures) mới nhất của investingLive cho thấy thị trường đã chuyển từ giai đoạn kiểm định vùng phá vỡ sang trạng thái chấp nhận giá theo hướng tăng trong ngắn hạn. Giá đã bật từ khoảng 63,100 lên 64,710 và hiện dao động quanh 64,620, đồng thời giành lại mốc tiếp diễn 64,115 trước đó và trụ vững trên hai vùng tham chiếu quan trọng quanh 64,517 và 64,615. Câu hỏi then chốt là liệu phe mua có thể bảo vệ vùng 64,517-64,615 hay không, mà không buộc thị trường phải đuổi giá muộn ở vùng biên trên của biên độ trong ngày. Nếu giữ vững các mốc này, xu hướng tăng ngắn hạn sẽ được củng cố; ngược lại, việc đánh mất vùng hỗ trợ có thể mở đường cho một nhịp điều chỉnh. Cần lưu ý đây là phân tích dựa trên hợp đồng tương lai Bitcoin, không phải giá giao ngay, nên giá giao ngay, hợp đồng vĩnh cửu và các sản phẩm crypto khác có thể giao dịch ở mức chênh lệch nhẹ.

Đây là một báo cáo rất tốt nếu xét đến con số bùng nổ của tháng trước. Tỷ lệ thất nghiệp đã giảm 0.4 điểm phần trăm trong hai tháng và tỷ lệ tìm được việc làm (24.3%) tốt hơn đáng kể so với một năm trước (21.3%). Tiền lương cũng tăng lên, điều có thể kéo Ngân hàng Trung ương Canada (BOC) trở lại lập trường diều hâu. Thị trường đang định giá 50% khả năng tăng lãi suất vào tháng 12.

Nhìn rộng hơn, tỷ lệ có việc làm trong nhóm lao động độ tuổi chính đang phục hồi về mức tốt nhất kể từ năm 2024, khi những lo ngại về Trump và chiến tranh thương mại lắng xuống.

Điểm tiêu cực trong báo cáo là lĩnh vực sản xuất. Việc làm trong ngành chế tạo giảm 17K, xóa sạch mức tăng của tháng 5, và StatsCan lưu ý rằng lĩnh vực này hiện đã mất ròng 61K việc làm (-3.2%) kể từ đỉnh tháng 1/2025, "trùng với giai đoạn bất ổn liên quan đến thuế quan."

Một tin tốt khác là biên chế của chính phủ giảm 31K trong tháng 6, và trong 12 tháng qua, gần như toàn bộ tăng trưởng việc làm (+94K trên tổng +99K) đến từ khu vực tư nhân.

USD/CAD đã giảm nhẹ sau báo cáo và giảm 22 pips xuống 1.4146 trong ngày.

Giấy phép xây dựng tại Canada trong tháng 5/2026 giảm 1.7% so với tháng trước, trái với dự báo tăng 2.4%. Số liệu tháng trước được điều chỉnh xuống -6.6% so với mức -7.6% công bố ban đầu.

Chi tiết báo cáo:

Tổng thể

• Tổng giá trị giấy phép xây dựng: 12.4 tỷ CAD, -1.7% so với tháng trước (giảm 215.0 triệu CAD)
• Mức giảm chủ yếu đến từ sự suy yếu của lĩnh vực phi dân cư, được bù đắp một phần bởi lĩnh vực dân cư
• Theo giá cố định (2023=100): -1.6% so với tháng trước, -7.0% so với cùng kỳ năm trước

Lĩnh vực phi dân cư

• Tổng giấy phép phi dân cư: 4.7 tỷ CAD, -6.1% (giảm 306.1 triệu CAD)

Công nghiệp

• 861.3 triệu CAD, giảm 341.0 triệu CAD (mức kéo giảm lớn nhất)
• Các tỉnh giảm mạnh nhất: Ontario -236.2 triệu CAD, Quebec -52.3 triệu CAD, Alberta -50.7 triệu CAD
• Tám tỉnh và một vùng lãnh thổ ghi nhận sụt giảm

Thương mại

• 2.4 tỷ CAD, tăng 81.4 triệu CAD
• Dẫn dắt bởi: British Columbia +183.1 triệu CAD, Ontario +62.9 triệu CAD, Newfoundland & Labrador +33.5 triệu CAD
• Bị bù trừ bởi: Quebec -183.0 triệu CAD

Định chế (Institutional)

• Giảm mạnh nhất: Ontario -240.2 triệu CAD, Quebec -74.1 triệu CAD
• Được bù đắp một phần bởi: British Columbia +183.6 triệu CAD

Lĩnh vực dân cư

• Tổng giấy phép dân cư: 7.7 tỷ CAD, +1.2% (tăng 91.1 triệu CAD)

Nhà nhiều căn (Multi-Unit)

• 5.1 tỷ CAD, tăng 161.9 triệu CAD
• Tăng trưởng dẫn dắt bởi: British Columbia +304.4 triệu CAD, Ontario +235.0 triệu CAD
• Các đô thị tăng mạnh nhất: Vancouver +216.0 triệu CAD, Toronto +129.0 triệu CAD
• Bị bù trừ bởi: Quebec -272.6 triệu CAD, Nova Scotia -79.2 triệu CAD

Nhà đơn lập (Single-Family)

• 2.6 tỷ CAD, giảm 70.7 triệu CAD
• Giảm mạnh nhất: Quebec -65.7 triệu CAD, Manitoba -19.5 triệu CAD, Alberta -13.8 triệu CAD

Đồng đô la Canada đang là tâm điểm chú ý trong phiên giao dịch đầu ngày tại Bắc Mỹ hôm nay, khi báo cáo việc làm tháng 6 sắp được công bố.

Dự báo đồng thuận — như thường lệ — là +10K, nhưng số liệu việc làm của Canada biến động rất mạnh. Con số của kỳ trước là +87.8K, mức mạnh nhất kể từ tháng 12/2024. Bạn có thể cảm nhận sự thất thường của dữ liệu qua biểu đồ dưới đây.

USD/CAD hôm nay giảm 13 pips xuống 1.4152. Hôm qua tôi đã trao đổi với Reuters về đồng loonie và thứ Hai vừa rồi có mặt trên BNN để đưa ra luận điểm về một đợt hồi phục mang tính chiến thuật. Hiện tại, cuộc chiến và hiệp định USMCA đang phủ bóng lên mọi thứ đối với đồng loonie, nhưng khảo sát Triển vọng Kinh doanh mới nhất của Ngân hàng Trung ương Canada (BOC) nhấn mạnh hoạt động đầu tư doanh nghiệp đang bị dồn nén và tăng dần, điều rốt cuộc sẽ mang lại kết quả.

Ở số liệu hôm nay, tôi sẽ chú ý đến chỉ báo tiền lương và bất kỳ dấu hiệu tăng tốc nào. Tôi cũng theo dõi tỷ lệ tham gia lực lượng lao động và cách nó đang mở ra khoảng cách có lợi cho CAD so với Mỹ.

Báo cáo sẽ được công bố vào lúc 8:30 sáng theo giờ miền Đông (ET). Dự báo đồng thuận về tỷ lệ thất nghiệp là 6.6%, không đổi so với tháng 5.

Phiên giao dịch cuối tuần diễn ra chậm rãi khi thị trường lấy lại chút bình tĩnh. Diễn biến Mỹ-Iran vẫn lấp lửng khiến giới đầu tư thận trọng; một quan chức Mỹ cho biết đàm phán vẫn có thể diễn ra, song eo biển Hormuz trên thực tế đã đóng cửa trở lại. Giá dầu tăng, với dầu WTI cộng 0.7% lên 72.60 USD/thùng. Chứng khoán châu Âu gần như đi ngang và phân hoá, trong khi hợp đồng tương lai Mỹ hạ nhẹ khi cổ phiếu công nghệ suy yếu — S&P 500 futures giảm 0.1%, Nasdaq futures giảm 0.3%. Đồng USD ít biến động và phân hoá: EUR/USD đi ngang quanh 1.1430, GBP/USD tăng 0.1% lên 1.3425, còn USD/JPY giảm 0.3% về 161.80 sau khi Nhật Bản phát tín hiệu dịch chuyển danh mục hưu trí quy mô lớn. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm nhích 0.6 điểm cơ bản lên 4.547%. Vàng giảm 0.3% xuống 4,107 USD và bạc giảm 0.9% còn 59.45 USD. Tâm điểm tuần tới sẽ dồn về báo cáo CPI tháng 6 của Mỹ công bố ngày 14/7.

Số lần tăng lãi suất dự kiến đến cuối năm

Các sự kiện lớn duy nhất trong tuần này là quyết định lãi suất của RBNZ và căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran. RBNZ đã tăng lãi suất với giọng điệu “diều hâu”, phát tín hiệu sẽ còn tiếp tục tăng trong các cuộc họp tới. Điều này khiến giới giao dịch đẩy nhanh kỳ vọng tăng lãi suất, với xác suất cho một đợt tăng liên tiếp vào tháng 9 hiện ở quanh mức 73%.

Về mặt địa chính trị, hôm thứ Tư, Mỹ đã tiến hành một loạt cuộc không kích nhằm vào Iran để đáp trả các cuộc tấn công của Iran vào ba tàu ở Eo biển Hormuz. Iran đáp trả bằng cách nã pháo vào các căn cứ của Mỹ trong khu vực, đồng thời cảnh báo sẽ tiếp tục tấn công nếu Mỹ không dừng lại.

Ban đầu, mọi chuyện trông giống kiểu leo thang có giới hạn mà chúng ta đã quen trong những tháng qua, nhưng tất cả thay đổi khi ông Trump nói với các phóng viên tại hội nghị thượng đỉnh NATO ở Thổ Nhĩ Kỳ rằng Bản ghi nhớ (MoU) đã kết thúc đối với ông và ông không muốn dính líu đến Iran nữa. Giá dầu tăng vọt và những lo ngại về lạm phát quay trở lại. Điều này kích hoạt làn sóng định giá lại theo hướng “diều hâu” đối với kỳ vọng lãi suất trên diện rộng.

Sau đó, ông Trump rút lại giọng điệu cứng rắn và nói rằng các cuộc đàm phán sẽ tiếp tục, tuyên bố rằng Iran đã gọi điện cho ông để đạt được một thỏa thuận. Điều đó đủ để kích hoạt làn sóng định giá lại theo hướng “bồ câu”, đưa mọi thứ trở lại gần như điều kiện trước khi leo thang.

Báo cáo CPI tháng 6 của Mỹ sẽ là sự kiện rủi ro quan trọng nhất trên lịch kinh tế tuần tới. Cùng với các diễn biến Mỹ - Iran, nó sẽ khiến thị trường bận rộn thêm một lần nữa. Nhưng sau một tháng 6 chật vật, chứng khoán Mỹ sẽ có nhiều điều để mong đợi trong những tuần tới khi mùa báo cáo lợi nhuận đã cận kề.

Như thường lệ, nhóm tài chính sẽ khởi động mùa báo cáo với các doanh nghiệp công bố sớm ngay trong tuần tới. Sau đó là các tên tuổi lớn trong lĩnh vực công nghệ. Với việc nhà đầu tư đòi hỏi kết quả không gì khác ngoài sự hoàn hảo và xuất sắc, đây sẽ là một bài kiểm tra lớn đối với các nhà sản xuất bán dẫn, chip và các nhà cung cấp hạ tầng điện toán đám mây (hyperscaler).

Đây là thời điểm quyết định đối với Phố Wall. Dưới đây là một số cái tên lớn của tuần tới:

Nhìn sang nhóm công nghệ lớn, đây là những cái tên quan trọng cần theo dõi trong những tuần tới:

Đồng USD đã trả lại phần lớn mức tăng sau khi Tổng thống Trump dịu giọng và cho biết các cuộc đàm phán với Iran sẽ tiếp tục, khẳng định Iran đã chủ động liên hệ để tìm kiếm thỏa thuận. Diễn biến này kích hoạt việc định giá lại theo hướng ôn hòa đối với kỳ vọng lãi suất, đưa thị trường trở về trạng thái trước khi căng thẳng leo thang. Nếu không có thêm cú sốc Mỹ-Iran, giá nhiều khả năng dao động trong biên độ hẹp cho đến khi báo cáo CPI Mỹ được công bố vào thứ Ba. Số liệu CPI sẽ có ảnh hưởng lớn tới kỳ vọng lãi suất: nếu cao hơn dự báo, USD có thể bật tăng trở lại nhờ định giá lại theo hướng diều hâu; ngược lại, số liệu thấp hơn sẽ củng cố xu hướng điều chỉnh gần đây. Về phía EUR, lạm phát tháng 6 hạ nhiệt cùng đà giảm nhanh của giá năng lượng đã làm giảm đáng kể áp lực thắt chặt của ECB, gần như chốt kịch bản tạm dừng trong tháng 7. Thị trường vẫn định giá khoảng 35% khả năng ECB tăng lãi suất trong tháng 7 và tổng cộng 37 điểm cơ bản thắt chặt từ nay đến cuối năm. Trên đồ thị ngày, EUR/USD tiếp tục tích lũy trên vùng hỗ trợ quan trọng 1.14; phe bán có lợi thế rủi ro/lợi nhuận tốt hơn quanh đường xu hướng giảm để đón nhịp giảm về vùng 1.10, trong khi phe mua cần giá vượt lên để mở ra cơ hội tăng giá.

Theo các nguồn tin, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) dự kiến giữ nguyên lãi suất chuẩn tại cuộc họp chính sách tháng 7, đồng thời duy trì định hướng cho thấy khả năng tiếp tục tăng lãi suất nếu các xu hướng kinh tế và lạm phát diễn biến đúng như kỳ vọng. Dù không điều chỉnh chi phí vay trong tháng này, BOJ được cho là sẽ tái khẳng định cam kết bình thường hóa chính sách tiền tệ một cách từ từ, với các đợt tăng lãi suất trong tương lai phụ thuộc vào dữ liệu — đặc biệt là tăng trưởng tiền lương và lạm phát cơ bản. Bên cạnh đó, BOJ dự kiến nâng dự báo tăng trưởng kinh tế năm tài khóa 2026 trong Báo cáo Triển vọng hàng quý, phản ánh sức bền của nhu cầu nội địa và đầu tư doanh nghiệp cải thiện. Cơ quan này cũng ngày càng lo ngại lạm phát cơ bản có thể dai dẳng và vượt mục tiêu 2% trong thời gian dài. Thị trường đã định giá 97% khả năng BOJ giữ nguyên lãi suất, nên tin này không làm thay đổi kỳ vọng; giới giao dịch dự báo đợt tăng tiếp theo sớm nhất vào tháng 12.

Ở thời điểm hiện tại, thị trường phần lớn kỳ vọng ECB sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 7. Chính các nhà hoạch định chính sách cũng đã xác nhận điều này khi cho biết chỉ một "bất ngờ tiêu cực" đối với số liệu lạm phát tháng 6 mới thực sự làm thay đổi quan điểm của họ. Và như dữ liệu cho thấy, diễn biến lạm phát trong tháng 6 có phần khả quan hơn, điều này mang lại chút yên tâm và dư địa cho ECB.

Việc được cho là "mở cửa trở lại" của eo biển Hormuz lẽ ra sẽ hỗ trợ nhiều hơn cho điều đó. Tuy nhiên, tình hình đã xấu đi trong tuần qua và sự bất định vẫn tiếp tục bao trùm triển vọng phía trước.

Áp lực lạm phát nhiều khả năng vẫn duy trì như vậy, trong khi thị trường cũng đang nghiêng về kịch bản ECB chỉ tăng lãi suất thêm một lần nữa trong năm nay. Hiện tại, giới giao dịch đã phản ánh đầy đủ khả năng ECB hành động vào tháng 9, với khoảng 36 điểm cơ bản (bps) tăng lãi suất được định giá cho tới cuối năm.

Đó dường như cũng là quan điểm mà MUFG chia sẻ. Ngân hàng này lưu ý rằng:

Sau khi một lần nữa cố gắng phá vỡ ngưỡng 1.1400, EUR/USD kể từ đó đã bật lên trở lại và tiến sát ngưỡng 1.1450 trong phiên qua đêm. Đồng euro hưởng lợi từ đợt điều chỉnh giảm của đồng USD sau khi biên bản FOMC bớt "diều hâu" hơn so với lo ngại, cùng với việc giá dầu Brent rơi trở lại dưới mốc 80 USD/thùng qua đêm. Đồng thời, thị trường lãi suất Eurozone đã dịch chuyển sang định giá xác suất cao hơn cho việc ECB tiếp tục tăng lãi suất, với thị trường nghiêng nhiều hơn về hai lần tăng thay vì chỉ một lần cuối cùng.

Việc định giá lại theo hướng diều hâu được thúc đẩy bởi đà tăng của giá dầu do căng thẳng tái bùng phát ở Trung Đông, cùng những phát biểu cứng rắn từ các quan chức ECB. Thành viên Hội đồng Thống đốc Joachim Nagel cho biết có thể cần thêm các đợt tăng lãi suất, đồng thời bày tỏ lo ngại về căng thẳng mới ở Trung Đông. Ở mức giá năng lượng hiện tại, chúng tôi vẫn giữ quan điểm về một lần tăng lãi suất cuối cùng vào tháng 9.

Trong báo cáo hàng tháng mới nhất, Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã thu hẹp nhẹ dự báo về mức thâm hụt của thị trường dầu toàn cầu trong năm 2026, đồng thời cảnh báo triển vọng năm 2027 vẫn phụ thuộc lớn vào diễn biến tại eo biển Hormuz. IEA hiện dự báo tổng nguồn cung dầu thế giới sẽ thấp hơn nhu cầu trung bình 860,000 thùng/ngày trong năm 2026, cải thiện so với ước tính thâm hụt 920,000 thùng/ngày trước đó. Nhu cầu dầu toàn cầu được dự báo giảm 1.0 triệu thùng/ngày, trong khi sản lượng thế giới dự kiến giảm 3.7 triệu thùng/ngày. Với kịch bản năm 2027 lạc quan hơn, giả định điều kiện vận chuyển qua eo Hormuz tiếp tục bình thường hoá, nguồn cung có thể tăng 7.5 triệu thùng/ngày và tạo ra thặng dư đáng kể. Tuy nhiên, IEA cảnh báo rằng căng thẳng leo thang trở lại ở Trung Đông có thể nhanh chóng làm đảo lộn triển vọng này. Trong tháng 6, nguồn cung dầu toàn cầu đã phục hồi mạnh, tăng 4.1 triệu thùng/ngày khi lưu lượng tàu chở dầu qua eo Hormuz nối lại, dù sản lượng vẫn thấp hơn 9.4 triệu thùng/ngày so với mức trước xung đột.

Vàng đã lấy lại toàn bộ mức giảm của phiên thứ Tư — thời điểm ông Trump tuyên bố tại hội nghị NATO rằng Bản ghi nhớ với Iran đã chấm dứt, trước khi ông đảo ngược phát biểu và khẳng định đàm phán sẽ tiếp tục. Điều này giúp giới giao dịch loại bỏ phần bù rủi ro địa chính trị và đưa giá về lại vùng trước đó. Nếu không có thêm căng thẳng Mỹ–Iran, giá vàng nhiều khả năng đi ngang cho tới báo cáo CPI Mỹ công bố vào thứ Ba. Dữ liệu CPI sẽ tác động lớn tới kỳ vọng lãi suất do Fed đang tập trung vào lạm phát: nếu số liệu cao hơn dự báo, vàng có thể bị bán tháo do định giá lại theo hướng diều hâu; ngược lại, số liệu thấp hơn dự kiến sẽ kích hoạt nhịp hồi phục theo kịch bản lạm phát đã đạt đỉnh. Về mặt kỹ thuật, vàng vẫn tích lũy quanh đường xu hướng giảm chính. Phe bán canh bán quanh các đường xu hướng với rủi ro xác định phía trên, trong khi phe mua chờ giá bứt phá để hướng tới vùng 4.500. Vùng hỗ trợ 4.090 tiếp tục là mốc quan trọng trong ngắn hạn.

Lạm phát toàn phần hàng năm của Pháp được xác nhận ở mức 1.8% trong tháng 6, giảm từ 2.4% trong tháng 5. Sự sụt giảm áp lực giá phần lớn đến từ việc giá năng lượng chậm lại mạnh, chỉ còn +11.1% trong tháng 6 so với +16.6% trong tháng 5. Ngay cả trên số liệu hàng tháng, lạm phát toàn phần cũng giảm 0.3% khi giá năng lượng lao dốc (-4.2% trong tháng 6 sau khi +0.6% trong tháng 5).

Bên cạnh đó, lạm phát lõi hàng năm cũng ghi nhận mức giảm mạnh trong tháng 6 khi rơi xuống 1.0%, giảm từ ước tính 1.5% trong tháng 5. Sự sụt giảm mạnh của giá lõi chủ yếu bắt nguồn từ việc giá vận tải hàng không chậm lại và các đợt giảm giá mang tính chu kỳ ở nhóm quần áo, bảo hiểm và dịch vụ viễn thông trọn gói. Chi tiết cho thấy lạm phát giá thực phẩm cũng chậm lại còn 0.9% (trước đó 1.1%), trong khi lạm phát dịch vụ tiếp tục giảm xuống 1.9% (trước đó 2.1%).

Điều này càng củng cố lập trường chính sách của ECB là giữ nguyên lãi suất trước kỳ nghỉ hè. Mọi thứ vẫn tiếp diễn như thường lệ.

PHIÊN CHÂU ÂU

Trong phiên châu Âu, lịch kinh tế không có nhiều điểm đáng chú ý ngoài một vài số liệu ít quan trọng như CPI cuối cùng của Pháp và sản xuất công nghiệp của Ý. Dữ liệu này sẽ không làm thay đổi điều gì đối với ECB, nên phản ứng của thị trường sẽ khá im ắng.

Giờ đây khi tình hình Mỹ-Iran có vẻ đã được kiểm soát, sự chú ý quay trở lại báo cáo CPI của Mỹ sẽ công bố vào thứ Ba.

PHIÊN MỸ

Trong phiên Mỹ, chúng ta có báo cáo việc làm của Canada. Dự báo đồng thuận là có thêm 10K việc làm trong tháng 6 so với 87.8K trong tháng 5, và tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 6.6%.

Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) đang giữ lập trường trung lập và liên tục nhấn mạnh sự yếu kém của nền kinh tế, dù thừa nhận khả năng tăng lãi suất do rủi ro lạm phát. Dữ liệu hôm nay khó có thể thay đổi nhiều đối với BoC, nên phản ứng của thị trường có thể bị giới hạn trừ khi xuất hiện các sai lệch rất lớn.

Số liệu mới nhất do Destatis công bố — ngày 10/07/2026:

CPI cuối cùng tháng 6: +2.3% so với cùng kỳ, khớp với mức sơ bộ +2.3% (trước đó +2.6%).

HICP cuối cùng tháng 6: +2.4% so với cùng kỳ, khớp với mức sơ bộ +2.4% (trước đó +2.7%).

Việc Tổng thống Mỹ Trump đầu tuần tuyên bố thỏa thuận đã "kết thúc" khiến thị trường lo sợ điều tồi tệ nhất, nhưng ông sau đó dịu giọng và ám chỉ khả năng nối lại đàm phán. Dù tâm lý có phần bớt căng thẳng, mối nguy vẫn hiện hữu khi eo biển Hormuz gần như bị đóng cửa trở lại và giao thông hàng hải đình trệ sau các cuộc tấn công của Mỹ. InvestingLive cho rằng đây là nước cờ có tính toán của Iran: quyền kiểm soát Hormuz vẫn là quân bài mặc cả lớn nhất của Tehran trong cuộc chiến với Washington. Bằng cách tấn công tàu thuyền dọc eo biển, Iran vừa nhắc Mỹ về lợi thế của mình, vừa tạo cớ để trì hoãn hoặc hủy đàm phán, qua đó đòi thêm nới lỏng trừng phạt và giải phóng các khoản tiền bị đóng băng. Trump có thể yên tâm đáp trả khi giá dầu đang thấp, nhưng nếu giá bật tăng trở lại, nó sẽ đe dọa kinh tế toàn cầu, triển vọng của Mỹ và cả cơ hội của ông trong bầu cử giữa kỳ. Việc eo biển liên tục "mở rồi đóng" càng kéo dài thì triển vọng toàn cầu càng xấu đi, và có lo ngại rằng thị trường đang đánh giá quá thấp mức độ nghiêm trọng của tình hình.

Bất chấp việc Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố thỏa thuận ngừng bắn đã “chấm dứt”, tình hình vẫn chưa bùng phát dữ dội. Mỹ và Iran tiếp tục trao đổi các đòn tấn công nhưng không bên nào tỏ ra muốn leo thang đến mức phá vỡ hoàn toàn quan hệ. Một tín hiệu tích cực là quan chức Mỹ cho biết các cuộc đàm phán về hạt nhân/uranium vẫn có thể tiếp tục. Dù vậy, eo biển Hormuz gần như đóng cửa trên thực tế khi giao thông tàu thuyền đình trệ, khiến thị trường bị kìm giữ trong trạng thái chờ đợi và tâm lý căng thẳng vẫn hiện hữu. Về diễn biến tài sản, giá dầu chuẩn bị chấm dứt chuỗi bốn tuần giảm liên tiếp khi dầu WTI tăng 0.6% lên $72.50, ghi nhận mức tăng gần 6% trong tuần. Chứng khoán Mỹ phục hồi vững hơn nhờ nhóm cổ phiếu công nghệ dẫn dắt, với S&P 500 tăng 0.8% và Nasdaq tăng 1.4% trong tuần, dù hợp đồng tương lai sáng nay có phần thận trọng (S&P 500 futures -0.1%, Nasdaq futures -0.2%). Đồng USD suy yếu nhẹ, trong đó USD/JPY là điểm đáng chú ý khi giảm 0.5% xuống 161.60 sau phát biểu của Bộ trưởng Tài chính Nhật Katayama.

Thị trường dầu giao dịch trong biên độ hẹp phiên thứ Sáu khi không có thêm diễn biến địa chính trị mới, giúp xoa dịu lo ngại về rủi ro đối với hạ tầng năng lượng sau các đợt tấn công đầu tuần. Một quan chức Mỹ cho biết Washington vẫn cam kết tìm giải pháp với Iran, các cuộc đàm phán kỹ thuật đang tiếp tục và các bên trung gian khu vực đang thúc đẩy khôi phục thỏa thuận hạt nhân. Trái với sự ổn định của dầu, chứng khoán châu Á sôi động: chỉ số Nikkei của Nhật tăng khoảng 2% và Kospi của Hàn Quốc vọt hơn 4% nhờ đà hồi phục của nhóm cổ phiếu chip AI, sau cam kết đầu tư hạ tầng lớn của một hãng chip Mỹ. Đồng yên và trái phiếu chính phủ Nhật (JGB) mạnh lên sau khi Tokyo phát tín hiệu sẽ khuyến khích quỹ hưu trí khổng lồ GPIF tăng nắm giữ tài sản trong nước, với lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm lùi khỏi đỉnh ba thập kỷ. Đồng won biến động rồi hồi phục sau khi quan chức Hàn Quốc nói tỷ giá vẫn lệch khỏi các yếu tố cơ bản và nhà chức trách còn nhiều dư địa can thiệp. Nhìn chung, thị trường tạm coi căng thẳng Iran-Mỹ là được kiểm soát, tập trung trở lại vào câu chuyện AI và dòng vốn hưu trí của Nhật trước kỳ nghỉ cuối tuần.

Citi duy trì kịch bản cơ sở cho giá dầu Brent ở mức trung bình $75/thùng trong quý 3/2026, sau đó hạ dần về $70 trong quý 4 và $65 xuyên suốt năm 2027, với giả định Mỹ và Iran cuối cùng sẽ đạt được thoả thuận và eo biển Hormuz mở lại. Ngân hàng xem đợt tăng giá gần đây chỉ là phần bù rủi ro tạm thời chứ không phải một sự định giá lại lâu dài. Dự báo được đưa ra trong một phiên yên ắng hơn của cuộc xung đột vốn khiến thị trường dầu chao đảo suốt nhiều tháng: sau đợt leo thang đầu tuần — gồm các cuộc không kích mới của Mỹ nhằm vào Iran và đòn trả đũa vào các căn cứ Mỹ — Brent đã vọt lên gần $80 trước khi lùi về dưới $73 hôm thứ Năm khi giới giao dịch đánh giá lại mức độ gián đoạn nguồn cung thực tế. Điểm đáng chú ý trong nhận định của Citi là "trần" thực sự của giá dầu nằm ở mức độ chịu đựng của ông Trump với thị trường cổ phiếu và trái phiếu bất ổn, chứ không phải nước đi tiếp theo của Iran. Dữ liệu theo dõi tàu qua eo biển cho thấy lưu lượng vận chuyển tuy giảm nhưng vẫn đáng kể ngay cả trong giai đoạn căng thẳng nhất.

Cơ quan quản lý ngoại hối Hàn Quốc cho biết thị trường USD/KRW vẫn chưa phản ánh đúng các yếu tố nền tảng của nền kinh tế. Cơ quan này kỳ vọng cung–cầu ngoại hối sẽ chuyển biến trong nửa cuối năm 2026, khi lượng USD mà các nhà xuất khẩu nắm giữ chảy vào thị trường thông qua các hợp đồng kỳ hạn ngoại hối. Giới chức cũng cho biết việc kéo dài giờ giao dịch thị trường USD/KRW giúp họ có thêm dư địa hành động nếu sự ổn định bị đe dọa.

Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Nhật Bản trong tháng 6/2026 tăng 7.1% so với cùng kỳ năm trước, vượt dự báo 6.8% và cao hơn mức 6.3% của tháng 5 (đã được điều chỉnh tăng), theo dữ liệu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) công bố ngày thứ Sáu. Đây là tốc độ tăng nhanh nhất kể từ đầu năm 2023. So với tháng trước, giá tăng 0.4%, cũng cao hơn kỳ vọng 0.3%. Đà tăng tiếp tục được dẫn dắt bởi dầu, xăng, điện và nhựa – những nhóm hàng chi phối phần lớn mức tăng chi phí doanh nghiệp gần đây. Áp lực chi phí dai dẳng hơn dự kiến củng cố khả năng BOJ tiếp tục thắt chặt chính sách, với thị trường ngày càng nghiêng về kịch bản tăng lãi suất sớm nhất vào tháng 10 thay vì chờ đến cuối năm. Việc đồng yên đang ở gần đáy 40 năm so với USD tạo thêm một kênh gây áp lực giá thông qua chi phí nhập khẩu, đặc biệt là năng lượng.

PBOC cho phép nhân dân tệ dao động trong biên độ +/- 2% quanh tỷ giá tham chiếu này.

Bơm 20 tỷ nhân dân tệ qua nghiệp vụ repo đảo ngược kỳ hạn 7 ngày trên thị trường mở hôm nay, giữ nguyên lãi suất ở mức 1.4%.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katayama cho biết chính phủ sẽ tìm các biện pháp khuyến khích Quỹ Đầu tư Hưu trí Chính phủ (GPIF) cùng các quỹ hưu trí khác tăng đầu tư vào tài sản tài chính trong nước, theo phát biểu hôm thứ Năm. Bà nói chính phủ dự báo lãi suất sẽ tăng dần khi theo đuổi chính sách tài khóa chủ động, đồng thời muốn đẩy nhanh thảo luận về việc mở rộng các sản phẩm trái phiếu chính phủ Nhật (JGB) hướng tới hộ gia đình. Những động thái này cho thấy Tokyo đang cố mở rộng nền tảng người mua nợ chính phủ trong nước trên cả hai mặt trận — vừa thu hút các quỹ tổ chức lớn như GPIF, vừa lôi kéo nhà đầu tư cá nhân — nhằm giảm phụ thuộc vào người mua nước ngoài và kìm hãm áp lực tăng lợi suất ngay cả khi chi tiêu tài khóa gia tăng. Đồng yên tăng giá sau các phát biểu này.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katayama hôm thứ Năm cho biết bà sẽ không bình luận về các mức lợi suất trái phiếu cụ thể, giữ đúng thông lệ lâu nay của chính phủ là tránh can thiệp trực tiếp vào thị trường, ngay cả khi giới đầu tư ngày càng quan tâm đến các câu hỏi về chính sách tài khóa và tiền tệ. Bà thừa nhận đảng cầm quyền đang điều chỉnh câu chữ trong bản kế hoạch kinh tế của chính phủ — điều mà Bộ trưởng Kinh tế Kiuchi cũng đã đề cập — cho thấy các thiết lập tài khóa có thể thay đổi phần nào khi các nghị sĩ liên minh tham gia góp ý. Bà tách bạch rõ công việc tài khóa với chính sách tiền tệ, nhấn mạnh rằng các công cụ tiền tệ hoàn toàn thuộc thẩm quyền của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) và BOJ có thể điều chỉnh chính sách bất kể chính phủ nói gì. Katayama đặt trọng tâm vào niềm tin thị trường, cam kết chính phủ sẽ nỗ lực bảo đảm tính bền vững tài khóa để duy trì uy tín với nhà đầu tư, đồng thời theo dõi sát các chỉ báo kinh tế và diễn biến thị trường. Phát biểu của bà cùng với bình luận của ông Kiuchi củng cố thông điệp nhất quán rằng trách nhiệm tài khóa và tiền tệ được giữ tách bạch rõ ràng.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) dự kiến ấn định tỷ giá tham chiếu USD/CNY hàng ngày quanh mức 6.7931 (ước tính của Reuters) vào khoảng 01:15 GMT — một trong những tín hiệu được theo dõi sát sao nhất trên thị trường ngoại hối châu Á. Trung Quốc vận hành cơ chế tỷ giá thả nổi có quản lý, cho phép đồng nhân dân tệ giao dịch trong biên độ ±2% quanh mức trung tâm do PBOC ấn định mỗi ngày. Mức trung tâm này được xác định dựa trên giá đóng cửa phiên trước, diễn biến các đồng tiền chủ chốt (đặc biệt là USD), điều kiện ngoại hối quốc tế và các yếu tố kinh tế trong nước như dòng vốn, đà tăng trưởng và mục tiêu ổn định tài chính. Do có yếu tố linh hoạt trong cách tính, mức fixing hàng ngày thường được diễn giải như một tín hiệu chính sách hơn là một tham chiếu kỹ thuật thuần túy; mức trung tâm mạnh hơn dự kiến thường được hiểu là PBOC muốn kiềm chế đà mất giá của đồng nhân dân tệ.

Bộ trưởng Kinh tế Nhật Bản Kiuchi cho biết tỷ giá hối đoái được định hình bởi nhiều yếu tố, chủ yếu là chênh lệch lãi suất và lạm phát, chứ không phải quan điểm của chính phủ. Ông nhấn mạnh Tokyo giữ nguyên lập trường không phát tín hiệu trước về thời điểm hay hướng đi chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ), để mặc thị trường và ngân hàng trung ương tự quyết định. Kiuchi đánh giá tác động truyền dẫn từ đồng yên yếu sang lạm phát trong nước diễn ra có độ trễ và không quá lớn, dù thừa nhận giá bán buôn đang tăng do giá dầu leo thang. Ông xem lạm phát tiêu dùng ở mức vừa phải, cho thấy chính phủ chưa thấy cần can thiệp vì lý do tỷ giá. Ông cũng tái khẳng định các công cụ chính sách tiền tệ hoàn toàn thuộc quyền quyết định của BOJ, đồng thời cam kết theo đuổi chính sách tài khóa chú trọng tính bền vững. Việc bản kế hoạch vẫn đang được chỉnh sửa với các nghị sĩ liên minh hé lộ khả năng nới lỏng tài khóa phía trước, yếu tố có thể tiếp tục gây áp lực tăng lên lợi suất dài hạn.

10/07/2026. Tâm lý ưa thích rủi ro chiếm ưu thế trong phiên hôm qua khi chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng điểm dẫn đầu bởi nhóm công nghệ, trong khi dầu thô đảo chiều giảm mạnh và thị trường phần lớn phớt lờ căng thẳng leo thang tại Trung Đông.

Phiên hôm qua: Cổ phiếu công nghệ dẫn dắt, dầu thô lao dốc

Các chỉ số chứng khoán Mỹ đóng cửa trong sắc xanh với Nasdaq dẫn đầu. Nhóm bán dẫn và AI bứt phá mạnh: Arm Holdings tăng 9.27%, SanDisk tăng 7.59%, Lam Research tăng 6.01% và AMD tăng 5.67%, phản ánh dòng tiền tiếp tục đổ vào chủ đề trí tuệ nhân tạo.

Dữ liệu kinh tế Mỹ nghiêng về gam màu trung tính. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đạt 215,000, thấp hơn dự báo 218,000, cho thấy thị trường lao động vẫn ổn định. Trong khi đó, doanh số bán nhà hiện hữu tháng 6 chỉ đạt 4.09 triệu căn, thấp hơn mức dự báo 4.20 triệu. Chủ tịch Fed New York John Williams nhấn mạnh rủi ro vẫn nghiêng về phía lạm phát và chính sách tiền tệ cần tiếp tục phụ thuộc vào dữ liệu.

Trên thị trường trái phiếu, Bộ Tài chính Mỹ đấu giá 22 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 30 năm với lợi suất cao nhất 5.058%, phản ánh nhu cầu kém sôi động và áp lực tăng nhẹ lên lợi suất trái phiếu Mỹ.

Đáng chú ý, dầu thô đảo chiều giảm mạnh bất chấp rủi ro địa chính trị. Giá dầu WTI lùi xuống dưới mốc 72.00 USD, chốt quanh 71.91 USD, mất 1.62 USD (giảm 2.08%). Diễn biến này cho thấy giới đầu tư đánh giá nguồn cung chưa bị gián đoạn thực sự dù xuất hiện các vụ nổ mới tại Iran và cảnh báo từ Tehran về hạ tầng dầu khí trong khu vực.

Biến động tài sản chính

• Dow Jones: 52,492.26 (+0.27%)
• S&P 500: 7,543.63 (+0.81%)
• Nasdaq: 26,206.89 (+1.30%)
• Russell 2000: 2,291.92 (+1.22%)
• Dầu thô WTI: 71.91 USD (-2.08%)
• USD: gần như đi ngang, chịu áp lực nhẹ khi NZD tăng hơn 1%
• Lợi suất trái phiếu Mỹ: nhích lên sau phiên đấu giá kỳ hạn 30 năm ở mức 5.058%

Tâm điểm phiên hôm nay

Lịch kinh tế châu Á thứ Sáu khá thưa thớt. Điểm nhấn sớm là chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 6 của Nhật Bản tăng 7.1% so với cùng kỳ, cao hơn dự báo 6.8% và mức 6.3% của kỳ trước — tín hiệu cho thấy áp lực giá đầu vào tại Nhật vẫn dai dẳng.

Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi diễn biến căng thẳng Mỹ - Iran khi đàm phán hạt nhân được cho là vẫn tiếp tục dù xuất hiện các vụ nổ mới, cùng với phản ứng của giá dầu trước rủi ro nguồn cung tại Trung Đông.

Chúc các bạn một ngày giao dịch hiệu quả.

Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Nhật Bản do Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) công bố.

Tôi sẽ có thêm thông tin cập nhật riêng về vấn đề này.

Theo nghiên cứu của Đại học IE (Tây Ban Nha) được Reuters dẫn lại, các quỹ đầu tư quốc gia (SWF) đang ngày càng đóng vai trò như công cụ chiến lược của nhà nước thay vì chỉ theo đuổi lợi nhuận, và trí tuệ nhân tạo (AI) là nơi dòng tiền đổ về. Các quỹ này quản lý hơn 15 nghìn tỷ USD và đang gia tăng vai trò tài trợ cho AI khi các chính phủ coi AI cùng chất bán dẫn là tài sản chiến lược quốc gia. Số thương vụ đầu tư trực tiếp giảm 17% xuống còn 391, nhưng tổng chi tiêu tăng vọt 91% lên 404 tỷ USD so với báo cáo năm 2024 — cho thấy xu hướng dồn lực vào ít thương vụ nhưng quy mô lớn hơn. Khoảng một phần ba khoản chi liên quan đến AI, với các cái tên như Stargate, OpenAI và Databricks. Một số ví dụ gồm MGX của Abu Dhabi rót vốn vào OpenAI; MGX cùng Qatar và Oman tài trợ xAI; và QIA (Qatar) cùng GIC (Singapore) tham gia vòng gọi vốn 13 tỷ USD của Anthropic. Mỹ thu hút phần vốn lớn nhất với 220.4 tỷ USD trong 18 tháng tính đến tháng 12/2025, trong khi Temasek (Singapore) dẫn đầu về số thương vụ với 71 giao dịch. Báo cáo cũng ghi nhận thêm 12 quỹ đầu tư quốc gia mới, trải từ Ireland, Anh, Botswana đến Tây Ban Nha.

Một quan chức Mỹ cho biết các cuộc đàm phán với Iran sẽ tiếp tục bất chấp các vụ tấn công tàu chở dầu gần đây tại Eo biển Hormuz, điều mà Washington coi là hành động khủng bố. Bản ghi nhớ (MOU) vẫn dựa trên nguyên tắc hiệu quả thực thi, và hành vi của Iran còn lâu mới đạt chuẩn chấp nhận được. Dù vậy, chính quyền Mỹ vẫn cam kết theo đuổi một giải pháp:

• Do đó, các cuộc đàm phán kỹ thuật vẫn tiếp tục nhằm ngăn Iran sở hữu vũ khí hạt nhân.

Lịch kinh tế và sự kiện tại châu Á thứ Sáu ngày 10/7/2026 khá thưa thớt.

Một vài điểm cần lưu ý:

1. New Zealand nghỉ lễ, thị trường đóng cửa.

Điều này khiến sàn giao dịch chứng khoán New Zealand ngừng hoạt động.

Giao dịch NZD vẫn tiếp tục tại các trung tâm khác, nhưng khi New Zealand vắng mặt, thanh khoản sẽ giảm mạnh. Điều này có thể biểu hiện qua spread rộng hơn và biến động lớn hơn, vì vậy hãy đặc biệt thận trọng hôm nay.

2. Vào lúc 23:50 GMT / 19:30 giờ miền Đông nước Mỹ, Nhật Bản sẽ công bố chỉ số PPI tháng 6. Dự kiến sẽ chậm hơn tháng 5 theo tháng (m/m) nhưng nhanh hơn theo năm (y/y).

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ tăng điểm trong phiên giao dịch hôm nay, dẫn đầu là chỉ số NASDAQ.

Mức đóng cửa của các chỉ số chính:

• Chỉ số Dow Jones tăng 0.27% (139 điểm) lên 52492.26
• Chỉ số S&P 500 tăng 0.81% (60.93 điểm) lên 7543.63
• Chỉ số NASDAQ tăng 1.30% (336.24 điểm) lên 26206.89
• Russell 2000 tăng 1.22% (36.15 điểm) lên 2291.92

Một số cổ phiếu tăng mạnh nhất trong phiên:

• Arm Holdings (ARM): $328.08, +27.84 (+9.27%)
• SanDisk (SNDK): $1,858.27, +131.09 (+7.59%)
• Lam Research (LRCX): $353.17, +20.02 (+6.01%)
• Advanced Micro Devices (AMD): $546.72, +29.32 (+5.67%)
• Palo Alto Networks (PANW): $338.33, +17.74 (+5.53%)
• Alaska Air Group (ALK): $50.14, +2.61 (+5.49%)
• Western Digital (WDC): $578.05, +27.75 (+5.04%)
• Marvell Technology (MRVL): $243.27, +11.56 (+4.99%)
• SoFi Technologies (SOFI): $18.61, +0.88 (+4.94%)
• Meta Platforms (META): $631.48, +28.36 (+4.70%)

Xét theo các nhóm ngành của chỉ số S&P, dẫn đầu là công nghệ thông tin và tiêu dùng không thiết yếu:

• Công nghệ thông tin (S5INFT): +1.61%
• Tiêu dùng không thiết yếu (S5COND): +1.46%
• Tài chính (SPF): +1.02%
• Dịch vụ truyền thông (S5TELS): +0.52%
• Công nghiệp (S5INDU): +0.37%
• Vật liệu (S5MATR): +0.33%
• Bất động sản (S5REAS): +0.19%

Các nhóm ngành giảm điểm gồm:

• Hàng tiêu dùng thiết yếu (S5CONS): -1.75%
• Năng lượng (SPN): -1.58%
• Tiện ích (S5UTIL): -0.55%
• Chăm sóc sức khỏe (S5HLTH): -0.09%

Các hãng thông tấn Iran đưa tin có các cuộc không kích tại Iran sang ngày thứ ba. Hôm qua, Iran đã đáp trả nhằm vào các căn cứ Mỹ trong khu vực và đang đe doạ sẽ leo thang thêm. Rủi ro là họ có thể bắt đầu tấn công vào hạ tầng năng lượng hoặc dân sự tại các quốc gia đang đặt căn cứ Mỹ.

Trước tin này, giá dầu đã bật tăng trở lại, nhưng điều đó không hoàn toàn bất ngờ khi khoảng một giờ trước, báo chí Israel đã đưa tin rằng các cuộc không kích sắp diễn ra, hoặc rằng các máy bay ném bom đang bay về phía Iran.

Cập nhật: Có thông tin từ Barak Ravid cho biết Mỹ chưa tiến hành các cuộc không kích.

Giống như buổi bình minh của Internet cuối cùng lại kiếm tiền chủ yếu từ quảng cáo thay vì những lời hứa thay đổi thế giới, tác động tài chính đầu tiên của AI lên ngành dược nhiều khả năng không đến từ việc phát minh thuốc mới mà từ việc bán thuốc hiện có tốt hơn, ra mắt nhanh hơn và tối ưu bộ máy thương mại. Theo khảo sát của Scotiabank với các lãnh đạo ngành dược, AI có thể giúp doanh thu tăng thêm khoảng 3% vào năm 2028 trên nhóm biopharma vốn hoá lớn, tương đương 770 tỷ USD doanh thu tăng thêm tích luỹ và gần 50 tỷ USD tiết kiệm chi phí trong thập kỷ tới — chưa tính giá trị từ nghiên cứu thuốc. Các công cụ "hành động tốt nhất kế tiếp" đã giúp đội bán hàng nhắm đúng bác sĩ, còn thời gian tạo tài liệu marketing tuân thủ giảm từ 6–8 tháng xuống còn 4 tháng và thời gian rà soát pháp lý – y khoa giảm khoảng 20%. Pfizer, Merck (nhanh hơn tới 80%), Johnson & Johnson, Gilead, AbbVie và Teva đều đã triển khai. Ngược lại, nghiên cứu thuốc bằng AI vẫn còn ít nhất ba năm nữa mới có tác động rõ rệt khi khoảng 90% dữ liệu sinh học chưa được nghiên cứu. Người thắng cuộc trong ngắn hạn có thể là các hãng có nền tảng thương mại và quan hệ bác sĩ lớn nhất, chứ không phải hãng có tham vọng lớn nhất về thuốc do AI thiết kế.

Bộ Tài chính Mỹ đã đấu giá 22 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 30 năm để hoàn tất các phiên đấu giá trái phiếu trả lãi định kỳ trong tuần.

Dưới đây là các chi tiết từ kết quả phiên đấu giá.

Một lần nữa, nhóm người mua quốc tế dẫn dắt nhu cầu khi ôm gần 78% lượng đấu giá — cao hơn nhiều so với mức trung bình sáu phiên. Nhóm người mua nội địa tham gia yếu, chỉ mua bằng một nửa so với mức thông thường.

Rick Santelli trên CNBC chấm phiên đấu giá điểm A-. Tôi chỉ chấm B- vì các chỉ số thành phần phần lớn đều gần mức trung bình, ngoại trừ tỷ trọng Direct và Indirect vốn bù trừ cho nhau. Tỷ lệ bid-to-cover gần mức trung bình, mức Tail gần trung bình, và phần các Dealer ôm cũng gần trung bình. Điểm của tôi là B- hoặc C+.

Giá dầu thô tương lai đảo chiều giảm mạnh, lùi về dưới mốc 72.00 USD xuống 71.91 USD, mất 1.62 USD (-2.08%) trong phiên. Bất chấp căng thẳng địa chính trị leo thang tại Trung Đông — gồm các cuộc không kích của Mỹ nhằm vào Iran và cảnh báo từ Iran rằng hạ tầng dầu khí tại Ả Rập Xê Út, Kuwait, UAE, Qatar, Jordan và Bahrain có thể trở thành mục tiêu quân sự hợp pháp — thị trường vẫn không giữ được đà tăng trước đó. Về mặt kỹ thuật, dầu thô mở cửa trên đường trung bình động 200 ngày tại 74.10 USD nhưng nhanh chóng bị phe bán kéo xuống dưới mốc này, rơi vào vùng hỗ trợ quan trọng 71.56–72.50 USD. Nếu phá thủng bền vững dưới 71.56 USD, mục tiêu tiếp theo sẽ là MA 100 giờ tại 70.94 USD và MA 200 giờ tại 70.12 USD, củng cố xu hướng giảm. Ngược lại, nếu phe mua bảo vệ được vùng hỗ trợ và lấy lại 72.50 USD, khả năng kiểm định lại MA 200 ngày tại 74.10 USD sẽ mở ra. Hiện tại, vùng 71.56–72.50 USD vẫn là chiến trường quyết định hướng đi tiếp theo của dầu thô.

NZDUSD ban đầu bật tăng sau khi RBNZ nâng lãi suất 25 điểm cơ bản, nhưng đà tăng nhanh chóng đảo chiều khi USD được mua mạnh trên diện rộng và chứng khoán bị bán tháo. Tuy nhiên, nhịp giảm này tìm được lực mua quanh đường trung bình động 200 giờ, tạo tiền đề cho một cú bật tăng mạnh. Phiên hôm nay đà tăng được củng cố nhờ tâm lý risk cải thiện, thị trường cổ phiếu mạnh lên và bức tranh kỹ thuật ngày càng tích cực. Trên khung giờ, cặp tiền đã vượt vùng swing quan trọng 0.5719–0.5726 — vốn nhiều lần đóng vai trò kháng cự kể từ tháng 4, rồi tháng 6 và tháng 7 — khiến cú breakout hôm nay có ý nghĩa về mặt kỹ thuật. Giá leo lên 0.5762, chỉ còn cách 3 pip so với mức thoái lui 38.2% (0.57658) của nhịp giảm từ đỉnh tháng 6. Mức này càng được củng cố bởi đáy swing ngày 11/6 tại 0.5768, tạo thành vùng kháng cự then chốt mà cả phe mua lẫn phe bán đều theo dõi sát. Vượt vững chắc trên 0.5777 sẽ trao thêm quyền kiểm soát kỹ thuật cho phe mua. Ngược lại, nếu phe bán bảo vệ vùng thoái lui 38.2%, mục tiêu giảm đầu tiên là vùng hỗ trợ cũ quanh 0.5723. Phe mua đang nắm ưu thế, nhưng đang tiến sát một rào cản kỹ thuật lớn sẽ quyết định hướng đi tiếp theo.