Dự báo BOC: Macklem đối mặt cơn đau đầu mang tên đình lạm - Tiêu điểm thị trường

Ngân hàng Trung ương Canada (BOC) sẽ công bố quyết định lãi suất vào thứ Tư (9:45 sáng giờ ET) và gần như chắc chắn giữ nguyên lãi suất ở mức 2.25% — mức duy trì kể từ lần cắt giảm hồi tháng 10. Thị trường định giá rất ít khả năng tăng lãi suất trong cuộc họp 15/7, nhưng đặt cược 64% khả năng tăng vào tháng 10 và khoảng 35.5 điểm cơ bản tăng lãi suất từ nay đến cuối năm. Lần này không có họp báo, nhưng sẽ có tuyên bố từ Thống đốc Tiff Macklem.

Tăng trưởng nội địa yếu (GDP quý 1 chỉ giảm 0.1%, trong khi tháng 4 lại khởi sắc) khó tác động nhiều đến quyết định; trọng tâm sẽ là lạm phát và giá cả vẫn ở mức cao dai dẳng, đặc biệt khi giá dầu duy trì cao (WTI quanh 88.07 USD). Tác giả kỳ vọng giọng điệu nghiêng về phía 'diều hâu' hơn, với cam kết 'không để giá năng lượng cao trở thành lạm phát kéo dài'. Hai ẩn số lớn mà BOC theo dõi là diễn biến chiến sự tại Iran và số phận của hiệp định USMCA. Trên thị trường ngoại hối, USD/CAD đang dao động quanh các mức kỹ thuật quan trọng.

Susan Collins Cục Dự trữ Liên bang Boston

Chủ tịch Fed Boston Collins bày tỏ quan điểm:

Lãi suất có thể đang ở gần hoặc đã ở mức đỉnh.
Sẽ duy trì lãi suất ở mức cao trong một khoảng thời gian.

FED cam kết giảm lạm phát cơ bản
Nền kinh tế đang chậm lại
Thị trường còn khó khăn trong việc tìm người lao động, nền kinh tế chưa ổn định
Vẫn còn quá sớm để dự đoán việc cần tăng lãi suất hay giữ ổn định trong thời gian dài.

S&P 500 đang đạt đỉnh khi tăng 1.2%.

Cổ phiếu tiêu dùng và cổ phiếu Trung Quốc đang hoạt động đặc biệt tích cực.

Cổ phiếu của Disney tại Mỹ tăng 1.6% sau báo cáo doanh thu.

Chứng khoán Mỹ tăng khi mở cửa sau báo cáo CPI.

S&P 500 tăng 31 điểm ngay sau khi mở cửa.

Giá chào thuê nhà tại Hoa Kỳ tăng 0.3% so với cùng kỳ năm trước.

Thị trường việc làm mạnh mẽ, lạm phát hạ nhiệt và CPI tăng cho thấy nhu cầu của người thuê nhà có khả năng phục hồi.

Tỷ giá USD/JPY giảm 50 pip xuống mức thấp nhất là 143.31.

Sau động thái lớn, USD được bán ra, điển hình là AUD/USD đang bắt đầu tăng trở lại.

Thị trường dầu mỏ thế giới: Nhiều khả năng OPEC sẽ cắt giảm sản lượng

Tăng trưởng năm 2023 dự kiến 2.44 triệu thùng/ngày
Tăng trưởng năm 2024 dự kiến 2.25 triệu thùng/ngày
Sản lượng của OPEC giảm xuống 27.31 triệu thùng/ngày trong tháng 7 sau khi Saudi tự nguyện cắt giảm
Dữ liệu của OPEC cho thấy thâm hụt nguồn cung dầu 2 triệu thùng/ngày
Dầu thô WTI giảm 58 cent xuống còn 83.83 USD.

Tháng trước +0.2%
CPI hàng tháng 0.2%
CPI y/y 3.2%
Năm trước 3.0%

Tuyên bố ban đầu của Hoa Kỳ — Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Hoa Kỳ

Trước là 227K
Trung bình bốn tuần là 228.25K
Yêu cầu tiếp tục so với dự kiến 1.710m
Yêu cầu tiếp tục trước đó là 1.700m

Chevron và Woodside Energy Group hôm thứ Năm cho biết họ đang đàm phán với công đoàn để ngăn chặn cuộc đình công tại các cơ sở khí đốt cung cấp khoảng 10% thị trường khí đốt hoá lỏng (LNG) toàn cầu.

Những lo ngại tại ba cơ sở LNG của Úc - North West Shelf, Gorgon và Wheatstone - đã đẩy giá khí đốt châu Âu lên mức cao nhất trong gần 2 tháng vào thứ Tư.

Về cơ bản, không có nhiều thay đổi kể từ cuộc họp của FOMC vào tháng trước. Báo cáo việc làm vào thứ Sáu tuần trước chỉ nhằm xác thực tâm lý thị trường và trader không thấy cần phải thay đổi giá nhiều sau quyết định của Fed.

AUD dẫn đầu đã tăng trong nhóm G7. Ở chiều ngược lại, JPY suy yếu
Chứng khoán châu Âu khởi sắc, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng điểm tích cực
Đô la Mỹ suy yếu trước thềm công bố báo cáo CPI
Vàng tăng 0.36% lên mức 1,921 USD
Nhìn chung, thị trường diễn biến khá yên ắng và chờ đợi báo cáo CPI của Mỹ sắp được công bố.

Pháp sửa đổi các quy định cấp phép tiền điện tử hiện tại để đồng bộ với MicCA (Đạo luật Thị trường Tài sản điện tử), những sửa đổi này cũng có hiệu lực kể từ năm sau. Những sửa đổi này bao gồm việc cần có hệ thống để kiểm soát xung đột lợi ích, nghĩa vụ công bố, sự phân tách giữa tài sản của khách hàng và tài sản của sàn giao dịch cũng như việc cấm các sàn giao dịch sử dụng tài sản của khách hàng khi chưa có sự đồng thuận.

Trong bối cảnh Fed chuẩn bị tạm dừng thắt chặt, câu hỏi đặt ra lúc này là liệu thị trường sẽ nhìn nhận triển vọng chính sách của Fed như thế nào và lãi suất có đủ thắt chặt để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% hay không?

Cho đến thời điểm hiện tại, các nhà giao dịch dường như đã không còn dự đoán Fed tăng thêm lãi suất và dần chấp nhận kịch bản hạ cánh mềm. Dữ liệu càng ủng hộ quan điểm này thì niềm tin của các nhà đầu tư ưa mạo hiểm và USD giảm giá lại càng được củng cố.

Tuy nhiên, điều gì sẽ xảy ra khi mọi thứ không diễn ra theo kế hoạch? Không có gì được đảm bảo và chúng ta chỉ có thể chờ đợi số liệu lạm phát tối nay để làm căn cứ cho các dự báo sau này.

Chỉ số CPI:

+5.9% y/y (sơ bộ: +6%, trước đó: +6.4%)

Chỉ số PICH:

+6.3% y/y (sơ bộ: +6.4%, trước đó: +6.7%)

Italy CPI rises again in April amid energy prices volatility | Reuters

Các biến động nhạt nhòa trong phiên Á sáng nay đã bị phá vỡ khi USD suy yếu trên diện rộng đầu phiên Âu.

EUR/USD +0.3% lên trên 1.1010 mặc dù có nhiều hợp đồng quyền chọn đáo hạn hôm nay.
GBP/USD cũng +0.2% lên 1.2740 trong khi AUD/USD +0.5% lên 0.6555 trong ngày.

Thị trường vẫn đang hướng con mắt về báo cáo CPI tháng 7 tại Hoa Kỳ được công bố tối nay.

+5.2% y/y (dự bá: +5.9%, trước đó: +6.4%)

Hợp đồng tương lai DAX: +0.6%
Hợp đồng tương lai FTSE: +0.4%

Tâm lý thị trường lạc quan hơn với hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ tăng khoảng 0.4% và mọi sự chú ý hiện đang đổ dồn vào dữ liệu CPI của Hoa Kỳ và cuối ngày hôm nay.

Đồng yên đã giảm liên tục trong ba ngày qua, với tỷ giá USD/JPY tăng từ dưới 142.00 lên mức 144.00 - mức cao nhất trong tháng.

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

15:00 - Số liệu CPI tháng 7 của Ý

Kinh tế Eurozone tăng trưởng mạnh hơn dự kiến