Tiêu điểm thị trường

Thông tin qua Cảnh sát biển Nhật Bản và quân đội Hàn Quốc:

• Triều Tiên đã phóng một tên lửa đạn đạo

• Giá đóng trước đó là 7.2095
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ vào nghiệp vụ thị trường mở reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không thay đổi là 1.9%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay

Dữ liệu CPI tháng 6 năm 2023 sẽ được công bố vào lúc:

• 12:30 GMT hay 19:30 theo giờ Việt Nam
• 8:30 sáng theo giờ Hoa Kỳ

Nhận định từ phía CIBC:

• Hiệu ứng cơ sở sẽ là nguyên nhân dẫn đến tốc độ lạm phát CPI toàn phần hàng năm giảm mạnh xuống 3.1% ở Mỹ vào tháng 6, do việc giá xăng tăng cao trong một năm trước đã không còn được tính vào. Điều đó sẽ khiến lạm phát tăng ở tốc độ chậm nhất kể từ tháng 3 năm 2021.
• CPI lõi (không bao gồm thực phẩm và năng lượng) đã giảm xuống với tốc độ chưa từng thấy kể từ cuối năm 2021 ở mức 5.0%, kết hợp với khả năng lạm phát nhà ở và giá ô tô đã qua sử dụng giảm xuống.
• Nhưng mọi con mắt sẽ đổ dồn vào thước đo ưa thích của Fed là lạm phát dịch vụ cơ bản không bao gồm nhà ở, điều này sẽ cho thấy thị trường lao động thắt chặt đang ảnh hưởng đến lạm phát như thế nào.

• USD/JPY hiện đang giảm mạnh hơn 70pip xuống 139.60 - mức thấp nhất kể từ giữa tháng 6 đến nay
• USD cũng đang suy yếu, kéo theo nhóm tiền tệ chính tăng giá đầu phiên Á

Bộ trưởng Ngân khố Úc Chalmers cho biết: 

• Nội các vẫn chưa bỏ phiếu quyết định ai sẽ là Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc kế nhiệm
• Nhiệm kỳ của Thống đốc Lowe hiện tại sẽ kết thúc vào tháng Chín.

• Nền kinh tế toàn cầu đang gặp nguy hiểm
• Hy vọng nền kinh tế Úc sẽ hạ nhiệt đáng kể

• Tạp chí Chứng khoán Trung Quốc (CSJ - phương tiện truyền thông nhà nước) dự đoán Trung Quốc sẽ tăng cường kích thích tài chính cho nền kinh tế nước nhà.
• Nếu đúng, điều này sẽ hỗ trợ cho Trung Quốc và các giao dịch liên quan đến AUD.

Dữ liệu CPI tháng 6 năm 2023 đến từ Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) sẽ được công bố vào lúc:

• 12:30 GMT - 19:30 theo giờ Việt Nam
• 08:30 theo giờ Mỹ

Nhận định của ANZ:

• Chúng tôi kỳ vọng cả CPI toàn phần và CPI lõi trong tháng 6 đều sẽ +0.3% m/m. Dữ liệu như vậy vẫn sẽ còn quá nóng đối với Fed. Mặc dù lạm phát giá hàng hóa và lạm phát giá thuê nhà có thể sẽ thấp hơn, nhưng Fed cần lạm phát các dịch vụ cốt lõi như nhà ở sẽ giảm mạnh hơn nữa để tự tin rằng lạm phát toàn phần sẽ hướng tới mức 2% một cách ổn định. Để điều này xảy ra, các điều kiện thị trường lao động cần phải hạ nhiệt hơn nữa và kéo theo đó là tốc độ tăng tiền lương.

Nhận định của Deutsche Bank:

• Chúng tôi kỳ vọng CPI toàn phần +0.2% m/m (trước đó: +0.12%) và CPI lõi +0.28% (trước đó: +0.44%). Điều này sẽ khiến tốc độ tăng CPI toàn phần giảm mạnh xuống khi chỉ +3.1% y/y, trong khi CPI lõi sẽ giảm 30bp xuống 5%. Cả hai đều phù hợp với kỳ vọng chung.

Dữ liệu đơn đặt hàng máy móc cốt lõi là một chỉ số hàng đầu về chi tiêu vốn trong sáu đến chín tháng tới. 

• -7.9% m/m (dự kiến +1%, trước đó +5.5%)
• -8.7% y/y (dự kiến +0.1%, trước đó -5.9%)

Chỉ số giá hàng hóa doanh nghiệp cho tháng 6 năm 2023.

• -0.2% m/m (dự kiến +0.2%, trước đó -0.7%)
• +4.1% y/y (dự kiến +4.4%, trước đó 5.1%)

Bộ trưởng Ngân khố Úc Chalmers sẽ phát biểu vào lúc 10:45 sáng theo giờ Sydney:

• 00:45 GMT hay 07:45 theo giờ Việt Nam
• 20:45 theo giờ Mỹ

Dự kiến sẽ có thông báo về Thống đốc tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Úc. Nhiệm kỳ hiện tại của Thống đốc RBA Lowe sẽ kết thúc vào tháng 9 tới.

Yếu tố từ phía cung:

• Xuất hiện những tín hiệu cho thấy OPEC+ sẽ thực sự cắt giảm sản xuất
• Các lô hàng dầu thô trung bình của Nga đã giảm xuống dưới mức trung bình trong tháng 2. Xuất khẩu dầu thô trên toàn quốc giảm xuống 2.86 triệu thùng/ngày vào tuần trước. Không có dấu hiệu rõ ràng về việc Nga sẽ bảo trì tại các cảng vận chuyển có thể dẫn đến gián đoạn cung ứng.
• Thị trường dầu thô của Saudi đang thắt chặt

Về phía cầu:

• Cơ quan Quản lý Thông tin Năng lượng (EIA) đã nâng dự báo về nhu cầu toàn cầu (tăng từ 170K/ngày lên 1.76 triệu thùng/ngày)
• Thị trường sẽ chứng kiến thâm hụt mạnh trong những tháng tới

Deutsche Bank trích dẫn dữ liệu thị trường lao động được công bố hôm thứ Ba cho thấy:

• một lần nữa áp lực tiền lương đã mạnh hơn chúng ta giả định trước đây

Dữ liệu ở đây:

• AWE Reg Pay đã tăng tới 7,3% (3 tháng/YoY) sau khi sửa đổi dữ liệu trong quá khứ.

Tại Ngân hàng Anh, những gì DB hiện đang mong đợi:

• Hiện tại, MPC sẽ tiếp tục thắt chặt do áp lực tiền lương vẫn còn dai dẳng
• Do đó, chúng tôi thay nâng dự báo cho tháng 8 với mức tăng 50bp tại cuộc họp tiếp theo của BoE, đưa lãi suất ngân hàng lên 5.5%. Tuy nhiên, chúng tôi giữ nguyên dự báo band dầu về mức lãi suất cuối cùng là 5.75% và nhận thấy MPC sẽ tăng ít nhất 25bp nữa vào tháng Chín.
• Chúng tôi sẽ đánh giá lại các dự báo của mình sau khi BoE phát hành cả Báo cáo ổn định tài chính và dữ liệu CPI tháng 6.

Cuộc họp chính sách tiếp theo của BoE sẽ diễn ra vào ngày 3 tháng 8.

• Các ngân hàng Trung Quốc đã giải ngân khoảng 3.05 nghìn tỷ nhân dân tệ (tương đương với 420 tỷ USD) để bổ sung cho các khoản vay mới trong tháng 6.
• Con số này cao gấp đôi so với dữ liệu tháng 5 và vượt kỳ vọng của các nhà phân tích.
• Trong khi đó, cung tiền M2 trong tháng 6 của Trung Quốc +11.3% so với dự kiến +11.2% y/y.
• Tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ sẽ được hoan nghênh như một biện pháp hỗ trợ cho lĩnh vực bất động sản hiện đang suy yếu.

Bloomberg cho biết Microsoft giành được sự chấp thuận của Tòa án Mỹ để mua lại Activision. Quyết định này sẽ là một tổn thất đối với FTC - vốn đã cố gắng ngăn chặn thỏa thuận.

Trong khi đó ở Anh, cơ quan quản lý vẫn đang ngăn cản thương vụ này. Vì vậy, thỏa thuận này vẫn còn một chặng đường dài trước khi kết thúc.

• JPY mạnh nhất, NZD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Chứng khoán châu Âu tăng nhẹ; Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 4 điểm cơ bản xuống 3.966%
• Vàng tăng 0.49%, giằng co quanh mức kháng cự 1,935 USD
• Dầu thô WTI tăng 0.7% lên 73.50 USD
• Bitcoin giảm 1.2% xuống 30,409 USD

USD suy yếu đầu phiên Âu nhưng hiện tăng so với EUR, AUD, NZD trong khi vẫn yếu hơn JPY, GBP và CHF:

• GBP được hỗ trợ nhờ báo cáo thị trường lao động của Vương quốc Anh với dữ liệu tiền lương nóng. Việc vòng xoáy lương-giá cả đang diễn ra tại Anh đẩy kỳ vọng lãi suất cuối kì của BoE vượt 6%. GBPUSD đã tăng từ 1.2870 lên 1.2935 trước khi quay trở lại 1.2910 khi USD phục hồi nhẹ ở thời điểm hiện tại.
• USDJPY giảm mạnh từ 141.00 trong phiên Á xuống 140.17 đầu phiên Âu. Cặp tiền hiện vẫn giảm 90 pip, ở mức khoảng 140.40 trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc giảm, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã giảm trở lại xuống dưới 4% vào hôm nay.
• EURUSD tăng lên khoảng 1.1000-10 nhưng hiện đang giao dịch ở mức đáy trong ngày tại 1.0985
• AUDUSD tăng lên 0.6695 trước khi giảm xuống 0.6663.

 

• Chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ NFIB tháng 6: 91.0
• Trước đó: 89.4

Niềm tin của các doanh nghiệp nhỏ Mỹ đạt mức cao nhất trong 7 tháng khi tâm lý đang bắt đầu trở nên lạc quan hơn đối với nền kinh tế. Kỳ vọng doanh số bán hàng được cải thiện hơn nữa trong tháng nhưng thị trường lao động khan hiếm tiếp tục gây lo ngại về lạm phát.

• Cung tiền M2 tháng 6 của Trung Quốc: +11.3% y/y
• Dự kiến: +11.2% y/y
• Trước đó: +11.6% y/y
• Các khoản vay nhân dân tệ mới: 3.05 nghìn tỷ NDT
• Dự kiến: 2.34 nghìn tỷ NDT
• Trước đó: 1.36 nghìn tỷ NDT

Tăng trưởng tiền tiếp tục chậm lại ở Trung Quốc khi chính phủ phải cân bằng giữa các điều kiện thắt chặt tín dụng và cung cấp nhiều kích thích hơn. Việc các khoản vay mới trong tháng vượt qua dự kiến cho thấy rằng Bắc Kinh chắc chắn đang nỗ lực thúc đẩy hoạt động kinh tế trên toàn quốc.