Dự báo FOMC: Warsh là 'nhiễu', Hội đồng mới là 'tín hiệu' - Tiêu điểm thị trường

FOMC được dự báo gần như chắc chắn sẽ giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang ở mức 3.50-3.75% và loại bỏ định hướng nới lỏng (easing bias) khỏi tuyên bố, với quyết định đồng thuận tuyệt đối. Bản Dự báo Kinh tế (SEP) lần này dự kiến điều chỉnh tăng lạm phát ngắn hạn và hạ nhẹ tỷ lệ thất nghiệp, trong khi biểu đồ dot plot có thể cho thấy không có đợt cắt giảm nào trong năm 2026 và nghiêng về phía 'diều hâu' hơn lần trước. Điểm đáng chú ý nằm ở dot năm 2027: nếu vẫn còn một lần cắt giảm thì đồng nghĩa easing bias ngầm được duy trì. Tân Chủ tịch Fed Kevin Warsh - người vốn phản đối forward guidance - sẽ có buổi họp báo đầu tiên và có thể không đưa ra nhiều tín hiệu về lộ trình chính sách, dù có thể ghi nhận bước đột phá ngoại giao Mỹ-Iran cùng đà giảm nhanh của giá dầu như yếu tố ủng hộ việc 'nhìn xuyên qua' cú sốc giá năng lượng gần đây. Tác giả cho rằng Warsh chỉ là 'nhiễu', còn Hội đồng mới là 'tín hiệu' thực sự, bởi chính sách tiền tệ được quyết định theo nguyên tắc đa số. Về định giá thị trường: năm 2026 đang phản ánh 20 bps thắt chặt vào cuối năm (xác suất tăng lãi suất trong tháng 12 là 58%); năm 2027 phản ánh 25 bps thắt chặt vào tháng 9 (xác suất 100%).

Dax đạt mức đỉnh ngày 15.693 trước tin lạm phát của Đức
Chứng khoán châu Âu tăng vọt sau khi triển vọng lạc quan của Trung Quốc xoa dịu nỗi lo suy thoái
Dax 40 phục hồi hơn 7% mức giảm trong tháng 3 khi kiểm tra lại mức đỉnh hàng tháng là 15.720.

Chứng khoán châu Âu đang giao dịch cao hơn sau đợt phục hồi của Phố Wall ngày thứ Tư. Với việc Dax 40 hiện đang tăng khoảng 1.40%, việc công bố lạm phát của Đức có thể hỗ trợ xúc tác cho hành động tăng giá.

Sau khi lạm phát của Tây Ban Nha giảm với tốc độ nhanh hơn vào tháng 3, các nhà phân tích đang kỳ vọng dữ liệu tháng 3 của Đức cũng sẽ như vậy.

Cặp USD/CAD vẫn chịu một số áp lực bán sau bốn ngày tăng liên tiếp vào thứ Năm và dần giảm xuống mức đáy của hơn một tháng trong nửa đầu phiên Âu. Tuy vậy, cặp tiền này đã phục hồi một vài pip trong giờ qua và hiện đang ở khoảng giữa các mức 1.3500, giảm chưa đến 0.10% trong ngày.

Dự trữ dầu nhiên liệu tại trung kho lưu trữ thương mại chính của Singapore đã giảm 2% trong tuần kết thúc vào ngày 29 tháng 3, nguyên nhân đến từ việc nhập khẩu ròng đã chững lại sau khi tăng mạnh vào tuần trước đó. Theo dữ liệu của Enterprise Singapore, dự trữ dầu nhiên liệu tại các kho dự trữ trên đất liền tại Singapore đang ở mức 22.58 triệu thùng (3.56 triệu tấn) trong tuần kết thúc vào ngày 29 tháng 3. Sự sụt giảm này diễn ra trong bối cảnh nhập khẩu ròng dầu nhiên liệu của quốc gia này giảm mạnh 31% xuống còn 562,000 tấn, với 188,000 tấn đến từ Saudi Arabia, tiếp theo là Malta với mức 88,000 tấn và Kuwait ở mức 72,000 tấn.

Bangladesh vẫn là điểm đến hàng đầu cho xuất khẩu ròng dầu nhiên liệu của Singapore trong tuần thứ hai liên tiếp, với khối lượng 89,000 tấn. Theo sau quốc gia này là Philippines với 46,000 tấn và Trung Quốc với 26,000 tấn.

Theo các nhà kinh tế tại UBS, vàng có vẻ sẽ được hưởng lợi từ sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của nó.

“Vàng đã tăng giá do sự biến động của thị trường gần đây. Giá giao ngay đã phá vỡ trên 2,000 USD/ounce để đạt mức cao nhất trong 12 tháng. Trong khi đó, các quỹ giao dịch vàng có vẻ sẽ ghi nhận dòng vốn ròng vào tháng 3 lần đầu tiên sau gần một năm.”

“Với những sự kiện gần đây, chúng tôi nghĩ rằng có khả năng giá Vàng sẽ đạt mục tiêu vào cuối tháng 3 năm 2024 là 2,100 USD sớm hơn dự kiến. Mặc dù cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu lặp lại dường như đã được ngăn chặn nhưng chúng tôi cho rằng sẽ cần thời gian để niềm tin của nhà đầu tư được khôi phục hoàn toàn.

Trước đó: -19.1
Chỉ số Niềm tin Kinh doanh: 99.3 so với 99.8 dự kiến
Trước đó: 99.7, điều chỉnh thành 99.6
Chỉ số Niềm tin Công nghiệp: -0.2 so với 0.2 dự kiến
Trước đó 0.5
Chỉ số Niềm tin Dịch vụ: 9.4 so với 10.3 dự kiến
Trước đó: 9.5, điều chỉnh thành 9.4

Consumer Confidence Drops in October, Remains High Overall

Tâm lý kinh tế giảm sút là do niềm tin vào ngành công nghiệp bị giảm đi, tức kỳ vọng sản xuất của các nhà quản lý và đánh giá của họ về mức độ hiện tại của các đơn hàng nói chung suy giảm nhẹ. Trong khi đó, Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng cũng chững lại sau 5 tháng cải thiện.

Một trong những công ty nổi tiếng nhất của Trung Quốc, Alibaba, đã thông báo rằng sẽ sớm chia thành sáu đơn vị độc lập – dẫn đến cổ phiếu Alibaba tăng 14% ngay sau tin tức này.

Alibaba đã làm tăng giá trị thị trường của mình thêm khoảng 33 tỷ đô la sau khi các nhà đầu tư biết rằng công ty sẽ tách thành sáu công ty riêng biệt với CEO và hội đồng quản trị của riêng họ. Tất cả các đơn vị sẽ chịu trách nhiệm về các ngành nghề kinh doanh khác nhau. Sáu công ty mới bao gồm:

Cloud Intelligence Group
Taobao Tmall Commerce Group
Local Services Group
Cainiao Smart Logistics Group
Global Digital Commerce Group
Digital Media and Entertainment Group.

Các công ty này đều có khả năng sẽ được niêm yết trong tương lai.

Cho đến nay, nhiều chi tiết về việc chia tách còn chưa được làm rõ nhưng nhiều nhà phân tích cho rằng các tài liệu của Alibaba có nhiều hứa hẹn bởi cổ phiếu hiện tại có thể đang bị định giá thấp và việc tổ chức lại sẽ giúp đánh giá từng công ty một cách riêng biệt và ý nghĩa hơn. Không những thế, các công ty tương đối nhỏ sẽ có khả năng linh hoạt và phản ứng nhanh hơn với những thay đổi của thị trường, kinh tế và quy định.

Một yếu tố khác chính là chính sách điều tiết của Trung Quốc. Trong vài năm qua, các công ty lớn của nước này đã phải chịu nhiều áp lực lớn. Các cuộc thanh tra quy mô lớn và dài hạn đã ảnh hưởng nghiêm trọng cổ phiếu của Alibaba cũng như phần còn lại của thị trường chứng khoán Trung Quốc.

Ngay cả sau khi tăng bùng nổ 14%, các nhà phân tích tiếp tục đưa ra mức giá mục tiêu ấn tượng hơn cho cổ phiếu Alibaba. Dự báo đồng thuận là +45% trong 12 tháng tới.

Đồng đô la Mỹ (USD) bắt đầu tuần mới dưới áp lực giảm khi các lo ngại về cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu có vẻ giảm bớt và cho phép các trader chuyển sang các loại tài sản nhạy cảm rủi ro hơn.

Sau khi đóng cửa hai tuần trước không mấy tích cực, Chỉ số Đô la Mỹ tiếp tục giảm xuống và phá vỡ dưới mức 103.00.

Kỳ vọng mới về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tạm dừng chu kỳ thắt chặt chính sách tại cuộc họp sắp tới cũng đặt thêm gánh nặng lên vai USD. Vào thứ Sáu, Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ sẽ công bố Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Fed. Số liệu lạm phát PCE cũng có thể tác động đáng kể đến USD.

CPI tháng 3 của Saxony: +8.3% y/y
Trước đó: +9.2% y/y

Dữ liệu lạm phát toàn phần thấp hơn dự đoán, điều này cũng được ghi nhân ở các bang khác. Do đó, dữ liệu lạm phát Đức sẽ trong khoảng từ 7.2% đến 7.5% (ước tính là 7,3%).

Trong bản tin kinh tế được phát hành hôm nay, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đưa ra thông tin cập nhật về diễn biến kinh tế, tài chính và tiền tệ trong khu vực Eurozone:

Lạm phát được dự đoán sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài
Các dự báo kinh tế vĩ mô mới của ECB đã được hoàn thiện vào đầu tháng 3 trước khi căng thẳng thị trường tài chính xuất hiện gần đây.
ECB hiện thấy lạm phát là 5.3% vào năm 2023, 2.9% vào năm 2024 và 2.1% vào năm 2025.”
Áp lực về tiền lương đã tăng lên do thị trường lao động phát triển mạnh mẽ và người lao động muốn bù đắp một phần sức mua bị mất do lạm phát cao.
Rủi ro đối với triển vọng tăng trưởng kinh tế đang nghiêng về phía tiêu cực. Căng thẳng thị trường tài chính gia tăng liên tục có thể thắt chặt các điều kiện tín dụng mạnh hơn dự kiến và làm giảm niềm tin.
Các dự đoán cơ bản về tăng trưởng vào năm 2023 đã được điều chỉnh lên 1.0% do giá năng lượng giảm và khả năng phục hồi tốt hơn của nền kinh tế trong bối cảnh môi trường quốc tế đầy thách thức.
Theo dự đoán của ECB vào tháng 3/2023, triển vọng tài chính của khu vực Eurozone sẽ được cải thiện.

Liệu đồng Franc có còn là nơi trú ẩn an toàn khi hệ thống tài chính Thụy Sĩ đang gặp căng thẳng đáng kể không? Ulrich Leuchtmann, Trưởng phòng Nghiên cứu Hàng hóa và Ngoại hối tại Commerzbank, thảo luận về triển vọng CHF:

“Tôi cho rằng tính trú ẩn an toàn của CHF không phụ thuộc vào hệ thống ngân hàng Thụy Sĩ, mà phụ thuộc vào chính sách lãi suất của SNB.”
“Chính sách điều chỉnh lãi suất của SNB vẫn khiến đồng Franc trở thành nơi trú ẩn an toàn trong không gian ngoại hối. Tuy nhiên, điều này đang có xu hướng giảm bớt do chính sách can thiệp của SNB vào hệ thống tài chính.”

Sau khi giảm dưới tác động của dữ liệu lạm phát Tây Ban Nha và một số bang của Đức, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm hiện tăng gần 1 bps trở lại mức 4.0907.

CPI Bavaria tháng 3: +7.2% y/y; +0.7% m/m
Trước đó: +8.8% y/y

CPI một số vùng khác của Đức:

CPI Brandenburg: +7.8% y/y; +1.0% m/m
Trước đó: +8.7% y/y
CPI Hessen: +7.1% y/y; +0.8% m/m
Trước đó: +8.3% y/y
CPI Baden-Wuerttemberg: +7.8% y/y; +0.9% m/m
Trước đó: +8.7% y/y

Dữ liệu lạm phát toàn phần giảm phần lớn là do các hiệu ứng cơ sở. Lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao.

Tổng quan nền kinh tế Đức - Trang tin Đồ gỗ, Thiết kế và Kiến trúc

USD suy yếu, DXY giảm 0.17% trong ngày xuống 102.0839
AUDUSD tăng 0.47% lên 0.6715 khi NZDUSD tăng 0.38%, hiện ở 0.6247
EURUSD tăng 0.11% lên 1.0855
GBPUSD chạm đỉnh trong ngày ở 1.2352
USDJPY giảm 0.32% xuống 132.43

GBP/USD tăng lên mức đỉnh trong ngày ở 1.2352 sau khi giảm xuống dưới 1.2300 trong phiên Á. GBP được hưởng lợi từ việc khẩu vị rủi ro được cải thiện giờ mở cửa phiên Âu.

Với việc BOE không nằm trong số những ứng cử viên sáng giá của cuộc đua thắt chặt, bất cứ điều gì thường thúc đẩy ECB và Fed bớt diều hâu như là dữ liệu lạm phát giảm hay khủng hoảng ngân hàng lan rộng, đều là tin tốt cho đồng bảng Anh.

Mức kháng cự quan trọng hàng ngày nằm ở khoảng 1.2446 và nếu mức này bị phá vỡ, GBPUSD có thể tăng vọt. Ngoài ra, cần chú ý mức hỗ trợ xung quanh khu vực 1.1800 đến 1.1840.

CPI sơ bộ tháng 3 của Tây Ban Nha: +3.3% y/y
Dự đoán: 3.8% y/y
Trước đó +6.0% y/y
HICP +3.1% y/y
Dự đoán: +4.0% y/y
Trước đó: +6.0% y/y

Lạm phát hàng năm giảm Đọc Thuật ngữ này nhiều hơn ước tính, tuy nhiên cần lưu ý rằng sự sụt giảm mạnh phần lớn là do các hiệu ứng cơ bản. Và dữ liệu lạm phát cơ bản ở Tây Ban Nha vẫn ở mức cao: +7.5% y/y.

Kinh tế Tây Ban Nha sẽ tăng trưởng gần 3,5% vào đầu năm nay | Kinh tế | Vietnam+ (VietnamPlus)

Chỉ số KOF tháng 3: 98.2
Dự đoán: 100.5
Trước đó: 100.0 (điều chỉnh thành 98.9)

HĐTLEurostoxx: +0.7%
HĐTL DAX +0.7%
HĐTL CAC 40 +0.7%
HĐTL FTSE +0.2%
HĐTL IBEX +1.0%

Việc lạm phát của Tây Ban Nha thấp hơn dự đoán đang giúp cải thiện khẩu vị rủi ro. Tuy nhiên nếu nhìn vào dữ liệu lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao: 7.5% y/y.

Châu Âu: Chứng khoán khởi động năm 2022 ở mức cao kỷ lục

Nhu cầu năng lượng tăng và giá rẻ hơn đang thúc đẩy nhập khẩu than nhiệt bằng đường biển đối với hầu hết các nước châu Á. Hai nhà sản xuất và nhập khẩu than lớn nhất thế giới, Trung Quốc và Ấn Độ với lượng nhập khẩu trong tháng 3 dự kiến sẽ đạt mức cao nhất trong nhiều tháng.

Nhập khẩu than nhiệt vận chuyển bằng đường biển của Trung Quốc được dự báo sẽ đạt 26.82 triệu tấn trong tháng 3, theo Kpler. Đây sẽ là tổng lượng hàng tháng cao nhất trong hồ sơ của Kpler kể từ tháng 1 năm 2017 và sẽ cao hơn 41% so với 19,96 triệu tấn của tháng 2 và cao hơn 70% so với 15,81 triệu tấn từ tháng 3 năm 2022.

Nhập khẩu than nhiệt của Ấn Độ dự kiến đạt 12.52 triệu tấn trong tháng 3, cao nhất kể từ tháng 8 năm ngoái và tăng 21% so với 10.35 triệu tấn của tháng 2. Trung Quốc và Ấn Độ tăng trưởng kinh tế tương đối mạnh mẽ, thúc đẩy nhu cầu về điện, khi Trung Quốc mở cửa trở lại và các ngành dịch vụ và cơ sở hạ tầng của Ấn Độ vẫn phát triển mạnh mẽ.

CPI tháng 3 của North Rhine Westphalia (Đức) +6.9% y/y (trước đó là 8.5%)
CPI tăng 0.6% m/m (trước đó là 1.0%)

Các tiêu chí để đủ điều kiện nhận trợ cấp chất bán dẫn mới của Hoa Kỳ có thể là "gánh nặng" đối với các công ty như Samsung Electronics Co Ltd và SK Hynix Inc, Bộ trưởng Thương mại Hàn Quốc cho biết vào ngày 30 tháng 3.

Các điều kiện bao gồm chia sẻ lợi nhuận vượt mức với chính phủ Hoa Kỳ và quy trình đăng ký có thể làm lộ chiến lược bí mật của công ty.

Giá vàng giao ngay tăng tích cực trong phiên giao dịch Á, đồng bạc xanh cũng tăng nhẹ.

Toyota Motor Corp cho biết sản lượng toàn cầu đã tăng 1.4% trong tháng 2 khi nhà sản xuất ô tô Nhật Bản phục hồi sau tình trạng thiếu chất bán dẫn cho ô tô và sự gián đoạn kéo dài từ đại dịch Covid-19.

Nhà sản xuất ô tô lớn nhất thế giới đã sản xuất 896.712 xe vào tháng trước. Doanh số toàn cầu, bao gồm Daihatsu Motor Co. và Hino Motors Ltd., tăng 10.5% lên 856.376 chiếc, công ty cho biết trong một tuyên bố hôm thứ Năm.

Country Garden Holdings - nhà phát triển bất động sản lớn nhất Trung Quốc, đã báo cáo khoản lỗ cả năm đầu tiên kể từ khi niêm yết tại Hồng Kông năm 2007.

Công ty có trụ sở tại Phật Sơn này đã lỗ ròng khoảng 6.1 tỷ nhân dân tệ (885 triệu USD) vào năm 2022 (một năm trước đó lãi 27 tỷ nhân dân tệ).

Gần bốn tháng kể từ khi lệnh cấm vận dầu thô của EU và mức giá trần rộng hơn của phương Tây đối với các thùng dầu của Nga có hiệu lực, xuất khẩu dầu thô của Nga vẫn ở mức cao. Xuất khẩu đường biển của Nga đạt trung bình hơn 3.3 triệu thùng mỗi ngày trong khoảng thời gian từ ngày 1 đến ngày 27 tháng 3, tăng khoảng 200.000 thùng/ngày so với mức trung bình của năm 2022. Dòng chảy đường ống thông thường đến Trung Quốc và các chuyến hàng dự kiến thông qua nhánh phía nam của đường ống Druzhba tới Hungary, Slovakia và Cộng hòa Séc, tổng xuất khẩu của Nga sang các quốc gia không thuộc FSU được dự kiến ở mức 4.4 triệu – 4.5 triệu thùng/ngày trong tháng 3.

00:45 Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Boston Susan Collins phát biểu về nền kinh tế và tham gia trò chuyện bên lề trước Hội nghị Chính sách Kinh tế Thường niên lần thứ 39 của Hiệp hội Kinh tế Kinh doanh Quốc gia
00:45 Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Richmond Thomas Barkin phát biểu trực tiếp tại cuộc họp hàng quý của Hội đồng CEO Virginia
1:00 Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Christopher Waller phát biểu về "The Unstable Phillips Curve" tại Hội nghị Chính sách tiền tệ và kinh tế vĩ mô của Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco

Westpac đã đưa ra dự báo rằng Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ 'tạm dừng' tăng lãi suất:

Biên bản từ cuộc họp Hội đồng quản trị tháng 3 có nội dung bất thường : “Các thành viên đã đồng ý xem xét lại trường hợp tạm dừng tại cuộc họp sau, nhận ra rằng việc tạm dừng sẽ cho phép có thêm thời gian để đánh giá triển vọng của nền kinh tế.”
Đây là điều chưa từng thấy trong các Biên bản Hội đồng quản trị trước đây. Có thể đây là tín hiệu cho việc tạm dừng tăng lãi suất của RBA.

Một quan chức của Ngân hàng Canada cho biết việc thắt chặt định lượng có thể sẽ kết thúc vào cuối năm 2024 hoặc nửa đầu năm 2025, lúc đó ngân hàng trung ương sẽ bắt đầu mua lại tài sản. Trong một bài phát biểu tại Hội nghị Dịch vụ Tài chính Ngân hàng Quốc gia ở Montreal, Phó Thống đốc Toni Gravelle cho biết chương trình này dự kiến sẽ được thực hiện sau khi cán cân thanh toán đạt khoảng từ 20 tỷ đô la Canada (14.7 tỷ USD) đến 60 tỷ đô la Canada.

Giá đóng cửa trước đó là 6,8866
PBOC bơm 239 tỷ nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
64 tỷ nhân dân tệ reverse repos sẽ đáo hạn ngày hôm nay
Một khoản bơm ròng 175 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Tỷ giá tham chiếu USD/CNY hôm nay: 6.8694

Ủy ban Phụ trách Cơ hội việc làm Công bằng của Úc sẽ đưa ra quyết định về mức tăng tối thiểu đối với mức lương quốc gia khi họ công bố quyết định xem xét lại vào tháng Sáu.

Đệ trình của Hội đồng Công đoàn Úc (ACTU) kêu gọi tăng 7% lương:

Hơn 2.6 triệu người lao động hưởng lương tối thiểu và lương thưởng sẽ được hưởng mức lương tối thiểu mới là 22.88 đô la một giờ.

Chính phủ Úc sẽ đệ trình đề xuất của mình vào thứ Sáu. Bộ trưởng Ngân khố Úc Jim Chalmers cho biết:

“Chúng tôi muốn tiền lương tăng trở lại, lẽ thường là bắt đầu với những người lao động được trả lương thấp nhất”
"Đệ trình của chúng tôi sẽ phản ánh thực tế rằng không muốn những người có thu nhập thấp nhất ở đất nước này bị tụt lại phía sau."

Bloomberg có một thông tin thú vị về Tân thống đốc của Ngân hàng Nhật Bản Ueda, người sẽ thay thế vị trí của ông Kuroda từ ngày 8 tháng 4.

Quá trình đảo ngược dòng chảy vốn đã được tiến hành.
Các nhà đầu tư Nhật Bản đã bán một lượng nợ nước ngoài kỷ lục vào năm ngoái khi lợi suất TPCP Nhật Bản tăng do suy đoán rằng BOJ sẽ bình thường hóa chính sách tiền tệ.
Thống đốc BOJ Kuroda đã đổ thêm dầu vào lửa vào tháng 12 năm ngoái khi ông nới lỏng nhẹ sự kiểm soát của NHTW đối với lợi suất. Chỉ trong vài giờ, trái phiếu chính phủ Nhật Bản lao dốc và đồng yên tăng vọt, làm chao đảo mọi thứ từ Trái phiếu kho bạc cho đến CAD.

Vàng giảm mạnh trước đà tăng của USD và lợi suất TPCP các kỳ hạn.

Chỉ số DXY hiện đang ở mức 102.74

Lợi suất TPCP các kỳ hạn đồng loạt tăng điểm trở lại sau khi đóng cửa trái chiều trong phiên giao dịch hôm thứ Tư.

Cập nhật lợi suất TPCP các kỳ hạn:

Cập nhật tỷ giá XAUUSD:

NZD suy yếu sau dữ liệu niềm tin kinh doanh của New Zealand trong tháng 3 giảm nhiều hơn so với mức giảm của tháng 2.

Khảo sát kinh doanh của ANZ New Zealand cho thấy:

Niềm tin kinh doanh giảm 43.4% so với mức giảm 43.3% trong tháng 2
Triển vọng hoạt động kinh doanh giảm 8.5%% so với mức giảm 9.5% trong tháng 2

Hiện NZDUSD đang ở mức 0.6206:

Khảo sát kinh doanh của ANZ New Zealand cho thấy:

Niềm tin kinh doanh giảm 43.4% so với mức giảm 43.3% trong tháng 2
Triển vọng hoạt động kinh doanh giảm 8.5%% so với mức giảm 9.5% trong tháng 2

ANZ nhận xét về các các tiêu điểm chính của cuộc khảo sát tháng 3:

Những người tham gia khảo sát trong lĩnh vực bán lẻ, xây dựng và nông nghiệp nhìn chung lạc quan hơn so với các doanh nghiệp sản xuất và dịch vụ.
Lạm phát toàn phần Đọc Điều khoản nàyvà các chỉ số lạm phát đã giảm nhẹ.
Kỳ vọng lạm phát cuối cùng cũng có thể giảm xuống thấp hơn.
Tỷ lệ ròng trong hoạt động của các doanh nghiệp có chi phí đắt đỏ hơn vẫn còn rất cao.

Niềm tin kinh doanh của New Zealand 30 tháng 3 năm 2023

NAB đang kỳ vọng thêm một lần tăng lãi suất 25bp nữa từ Ngân hàng Dự trữ Úc.

Kỳ vọng RBA sẽ tăng lãi suất 25bp tại cuộc họp ngày 4 tháng 4
Dự kiến RBA sẽ cắt giảm lãi suất lần đầu tiên vào nửa đầu năm 2024: "Chúng tôi thấy rằng RBA sẽ có các đợt cắt giảm lãi suất trong nửa đầu năm 2024 sẽ đưa lãi suất tiền mặt trở lại mức 3.1% khi tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm lại và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng"

Dữ liệu lạm phát mới nhất trong tháng 3 của Úc cho thấy chỉ số CPI đã đạt đỉnh. Ngoài ra

Số lượng tuyển dụng việc làm trong tháng 2 giảm 1.5% so với quý trước (với quý tính đến tháng 2 năm 2023).
Có quý thứ ba liên tiếp giảm tỷ lệ so với quý trước (giảm 8.7% so với mức đỉnh), nhưng nhu cầu của người lao động vẫn gần với mức cao nhất trong lịch sử.

Từ trang web của RBA:

Ngân hàng Quốc gia Úc đã hạ dự báo về đỉnh lãi suất của RBA từ 4/15% xuống còn 3.85%. NAB được xem là một trong '4 ngân hàng lớn' của Úc.

Westpac kỳ vọng:

Tạm dừng tăng lãi suất trong cuộc họp tuần tới vào ngày 4 tháng 4
Tăng lãi suất 25 bp tại cuộc họp tháng 5 (02/05)
Đỉnh lãi suất tiền mặt là 3.85% như NAB dự đoán
RBA sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất tiền mặt vào quý 1 năm 2024

Ngân hàng Commonwealth Úc dự đoán:

Tăng lãi suất 25bp tại cuộc họp ngày 4 tháng 4 và đây là lần tăng lãi suất cuối cùng của chu kỳ thắt chặt
Lãi suất tiền mặt sẽ đạt đỉnh ở mức 3.85%
RBA sẽ cắt giảm lãi suất 50bp vào cuối năm 2023, sau đó là giảm 50bp trong nửa đầu năm 2024

ANZ mong đợi:

Tăng lãi suất 25bp tại cuộc họp ngày 4 tháng 4
Tăng lãi suất 25 bp tại cuộc họp tháng 5 (02/05)
Đỉnh lãi suất tiền mặt là 4.1%
RBA sẽ bắt đầu nới lỏng chính sách bằng việc cắt giảm lãi suất 25bp vào tháng 11 năm 2024

Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán vào hôm thứ Tư nhờ khẩu vị rủi ro về khủng hoảng hệ thống ngân hàng tiếp tục được cải thiện. Cổ phiếu của các công ty công nghệ và ngân hàng khu vực đều tăng trở lại, đặc biệt là thị trường công nghệ chip khi cổ phiếu của Micron tăng hơn 7%. Chỉ số Dow Jones tăng gần 324 điểm, Nasdaq phục hồi hơn 210 điểm sau 2 phiên giảm liên tiếp.

Dow Jones +1%
S&P 500 +1.42%
Nasdaq +1.79%

Trên thị trường FX, USD tăng trên diện rộng bất chấp cú trượt giá mạnh đầu phiên u, được hỗ trợ bởi báo cáo doanh số bán nhà đang chờ xử lý trong tháng 3 và dữ liệu tồn kho dầu thô tuần vượt dự kiến. AUD suy yếu sau báo cáo CPI không đạt kỳ vọng (giảm từ 7.2% xuống còn 6.8%) khiến thị trường lo ngại RBA không tăng lãi suất trong cuộc họp chính sách sắp tới. Đồng yên đã có một phiên giao dịch tồi tệ khi USDJPY kết phiên ở gần mức đỉnh trong ngày, tăng hơn 196 pip nhờ USD lên giá. Trong khi đó, cả GBP và EUR đều nỗ lực tăng mạnh đầu phiên Âu nhưng sau đó rơi vào đà giảm dần đến cuối ngày. Đồng tiền chung châu Âu kết phiên không đổi.

Chỉ số DXY +0.21%
EURUSD không đổi
GBPUSD -0.19%
AUDUSD -0.35%
NZDUSD -0.45%
USDJPY +1.5%
USDCHF -0.16%
USDCAD -0.30%

Vàng giảm $10.33/oz xuống còn $1962.97/oz trong bối cảnh lợi suất TPCP các kỳ hạn biến động trái chiều. Lợi suất 2 năm tăng 1.4bp lên 4.103% trong khi lợi suất 10 năm giảm nhẹ 0.3bp xuống còn 3.568%. Thị trường nhận định những phiên gần đây vàng dường như đang biến động theo USD hơn là lợi suất. Giá dầu lao dốc sau báo cáo tồn kho tháng 3 của Mỹ gây bất ngờ khi giảm 7.5 triệu thùng trong khi dự báo tăng 1.8 triệu. Kết phiên, dầu WTI giảm nhẹ $0.31 xuống còn $72.97/thùng.

Thông tin từ Reuters về dữ liệu của Hiệp hội các nhà sản xuất và kinh doanh mô tô (SMMT):

Sản lượng ô tô tháng 2 tăng 13.1%, lần tăng đầu tiên trong ba tháng
Được thúc đẩy nhờ việc cởi bỏ các khó khăn đối với chuỗi cung ứng
Sản lượng mạnh mẽ ở cả thị trường trong và ngoài nước
Khoảng 81% tổng số ô tô được sản xuất đã được xuất khẩu, chủ yếu sang Liên minh châu Âu