Tiêu điểm thị trường

Cuộc khảo sát của Ngân hàng Dự trữ Canada (BOC) sáng nay không có khả năng tạo ra biến động mạnh nào trên thị trường.

Giao dịch hôm nay sẽ tập trung vào lo ngại về Trung Quốc và lãi suất trái phiếu Mỹ.

Hiện tại, lãi suất đang tăng nhẹ và kéo theo USD cùng tăng. 

Đặc biệt, tỷ giác USD/JPY đang trong quá trình đột phá.

Tuần trước, báo cáo CPI của Hoa Kỳ về cơ bản phù hợp với kỳ vọng, nhưng tin tốt là chỉ số CPI lõi tháng lại +0.2% (không làm tròn ở mức +0.16%). Tin xấu là số đơn trợ cấp thất nghiệp lần đầu vẫn mạnh mẽ khi tăng vọt lên 248K, so với dự kiến là 230K. Dù vậy, bức tranh tổng thể nhìn chung vẫn tích cực cho đến thời điểm hiện tại. Kỳ vọng lạm phát dài hạn theo khảo sát của Đại học Michigan giảm xuống cũng là một tin tốt. Tuy nhiên, chỉ số Nasdaq tuần đã giảm tiêu cực và thật khó để tìm ra lý do rõ ràng nào khác ngoài nguyên nhân về mặt kỹ thuật hoặc lo ngại về tăng trưởng toàn cầu.

Khung ngày:

Trên biểu đồ ngày, trong khi đang tiến về ngưỡng kháng cự quan trọng tại 14,649, phân kỳ giá và MACD cho thấy chỉ số Nasdaq cho thấy tín hiệu đảo chiều. Giá có khả năng đi ngược xu hướng chính trong ngắn hạn khi người mua nhắm mục tiêu tại mức kháng cự 14,649. Nếu thành công, giá sẽ đảo chiều tăng do người bán tích cực mua vào để bán táo tại mức hỗ trợ 13,174.

Khung 4H:

Trên biểu đồ 4H, gần đây chỉ số Nasdaq đã phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng và liên tục mở rộng đà giảm vào đường xu hướng. Động lượng vẫn đang bearish như ta thấy giá đang thiết lập đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn và đang cắt xuống các đường MA. Động thái lớn tiếp theo sẽ phụ thuộc vào đường xu hướng tại khu vực này.

Khung 1H:

Trên biểu đồ 1H, phân kỳ giá và MACD khác đang hỗ trợ giá tăng. Trên thực tế, đây là tín hiệu củng cố niềm tin cho người mua rằng giá sẽ phục hồi do đà giảm bị suy yếu. Một số người mua có thể vẫn sẽ muốn giá vượt qua đường xu hướng trên cùng và biến mức hỗ trợ 12,850 thành mức kháng cự mới.

Sự kiện sắp tới:

Cập nhật các thị trường:

• USD giao dịch trong phạm vi hẹp
• Hợp đồng tương lai S&P 500 +0.2%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ -1.8 điểm cơ bản xuống 4.150%
• Vàng đi ngang ở mức $1,913.42
• Dầu thô WTI -0.4% xuống $82.87/thùng
• Bitcoin -0.1% xuống còn $29,359

Phiên giao dịch bắt đầu với tâm lý không mấy tích cực khi chứng khoán bị bán ra ở châu Á. Đồng nhân dân tệ của Trung Quốc cũng bị bán phá giá và điều đó cũng phần nào gây áp lực lên các đồng antipodeans từ sớm.

Tuy nhiên, cổ phiếu và các tiền tệ chính đã nhanh chóng tăng trở lại đầu phiên Âu, sau đó đi ngang cho đến nay giống như những gì đã diễn ra vào tuần trước. 

• USD giao dịch trong phạm vi hẹp nhưng đã tăng nhẹ trở lại, đặc biệt cặp USDJPY hiện đang tiền về mốc 145.
• EURUSD đang ở trên đường MA 100 ngày tại 1.0929 và chỉ biến động từ khoảng 1.0930 - 1.0940.
• Trong khi đó, AUD/USD đang nỗ lực thiết lập mức thấp mới trong năm nhưng hiện vẫn chỉ giao dịch dưới vùng 0.6500 và ngưỡng đang chú ý vẫn là đáy tháng 5 tại 0.6458.
• NZD/USD đã chạm mức thấp nhất trong năm và hiện đi ngang dưới vùng 0.6000 sau pha phục hồi từ lần giảm trước đó.

Sau giờ mở cửa phiên Âu, cổ phiếu đã tăng nhẹ. Nhưng kể từ đó, thị trường chứng khoán và FX giao dịch tương đối nhạt nhòa. Các tiền tệ chính chỉ tăng/giảm so với USD trong phạm vi 0.1% so với giá mở cửa. Diễn biến tương tự cũng xuất hiện trên thị trường trái phiếu khi lợi suất TPCP Hoa Kỳ 2 năm gần như không đổi ở mức 4.89% trong khi lợ suất 10 năm giảm nhẹ 1bp xuống 4.148%. 

Không có nhiều dữ liệu kinh tế trong ngày hôm nay, tâm lý rủi ro và biến động của USD sẽ là động lực chính của thị trường hôm nay.

Tuần trước, báo cáo CPI của Hoa Kỳ về cơ bản phù hợp với kỳ vọng, nhưng tin tốt là chỉ số CPI lõi tháng lại +0.2% (không làm tròn ở mức +0.16%). Tin xấu là số đơn trợ cấp thất nghiệp lần đầu vẫn mạnh mẽ khi tăng vọt lên 248K, so với dự kiến là 230K. Dù vậy, bức tranh tổng thể nhìn chung vẫn tích cực cho đến thời điểm hiện tại. Kỳ vọng lạm phát dài hạn theo khảo sát của Đại học Michigan giảm xuống cũng là một tin tốt. Tuy nhiên, đáng lẽ vàng phải phục hồi với những dữ liệu phản ánh kỳ vọng tăng lãi suất của thị trường và một số quan chức Fed thậm chí bắt đầu nói về việc cắt giảm lãi suất vào đầu năm 2024.

Phân tích kỹ thuật vàng - Khung thời gian ngày

Trên biểu đồ ngày, vàng sau đợt bán tháo từ ngưỡng kháng cự $1984 đã vượt lên ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại $1934. Những người bán hiện đang hướng đến đến mức thấp tiếp theo tại $1893, mở ra cơ hội cho một pha sập mạnh xuống $1805.

Phân tích kỹ thuật vàng - Khung 4H

Trên biểu đồ 4H, Trên biểu đồ 4 giờ, có thể thấy rằng giá đang phân kỳ với chỉ báo MACD, thường là dấu hiệu của đà suy yếu và sau đó giá sẽ giảm hoặc đảo chiều tăng. Người mua có thể đợi giá chạm mức $1893 để đẩy giá xuống ngưỡng kháng cự $1984 hoặc giá đảo chiều tăng sau khi giá bứt phá lên trên đường xu hướng.

Phân tích kỹ thuật vàng - Khung 1H

Trên biểu đồ 1H, sự xuất hiện của mô hình cái nêm giảm thường là tín hiệu đảo chiều giá. Tuy nhiên, vàng sẽ cần phải vượt qua đường xu hướng và mức $1921 để củng cố xu hướng tăng. Mặt khác, những người bán có khả năng sẽ tập trung tại đường xu hướng để đẩy giá vàng xuống $1893 hoặc thấp hơn nữa.

Sự kiện sắp tới

Không có nhiều dữ liệu quan trọng trong tuần này. Báo cáo Doanh số bán lẻ mới nhất tại Hoa Kỳ sẽ được công bố vào tối mai và thị trường có thể thấy vàng tăng nếu dữ liệu thấp hơn kỳ vọng hoặc vàng giảm trong trường hợp tăng vượt dự kiến. Đến tối thứ Năm sẽ có báo cáo Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp - dữ liệu quan trọng nhất trong tuần do thị trường vẫn nhạy cảm với tín hiệu của thị trường lao động. Nếu kết quả gây thất vọng, vàng sẽ tăng do các nhà đầu tư định giá nhiều cơ hội tăng lãi suất hơn nữa, hoặc giá vàng giảm nếu dữ liệu vượt dự kiến. 

Trong tuần trước, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng cao hơn trong nhiều tháng qua, nhưng bức tranh toàn cảnh đã khả quan hơn trong lúc này. Theo khảo sát của đại học Michigan, kì vọng lạm phát trong dài hạn đã giảm.

Trên biểu đồ ngày, có thể thấy rằng chỉ số Dow Jones đã phải vật lộn để duy trì đà tăng sau khi thoát ra khỏi ngưỡng kháng cự quan trọng 35,289 và bắt đầu quay đầu giảm trở lại. Việc giảm xuống dưới mức kháng cự có thể là một tin xấu đối với phe bò vì nguy cơ diễn ra đợt bán tháo mạnh. Giá gần đây đã bật lên trên mức thoái lui Fibonacci 38.2% khi người phe mua đang hướng đến mục tiêu mới.

Trên biểu đồ 4 giờ, chúng ta có thể thấy rằng giá đang củng cố quanh ngưỡng kháng cự quan trọng 35,289. Chúng ta có thể sẽ cần một chất xúc tác để đẩy giá lên một ngưỡng vững chắc hơn

Trên biểu đồ 1 giờ, chúng ta có thể thấy rõ hơn khoảng cách giữa mức hỗ trợ 35,100 và mức kháng cự 35,600. Việc phá vỡ xu hướng tăng sẽ khiến lực mua xuất hiện mạnh và đẩy giá lên mức cao mới. Dù vậy, nếu giá rơi vào xu hướng giảm, phe bán sẽ nắm quyền kiểm soát nhiều hơn và dẫn tới một đà giảm nhanh.

• Thị trường lao động có phần kém sôi nổi
• Không thấy động lực tăng trưởng cho hoạt động ngoại thương
• Các chỉ số ban đầu hiện tại chưa chỉ ra sự phục hồi kinh tế bền vững trong những tháng tới

• Tổng tiền gửi tại ngân hàng trung ương Thụy Sĩ tuần kết thúc ngày 11 tháng 8 ghi nhận mức 484.8 tỷ CHF, con số trước đo là 492.9 tỷ CHF
• Tiền gửi thanh toán trong nước ở mức 474.7 tỷ CHF 

Những rắc rối trong thị trường bất động sản của Trung Quốc gia tăng vào cuối tuần. Country Garden, nhà phát triển bất động sản tư nhân hàng đầu của Trung Quốc, cho biết rằng sẽ tạm dừng giao dịch 11 trái phiếu trong nước từ thứ Hai. Phản ứng trên các sàn giao dịch chứng khoán Trung Quốc diễn ra nhanh chóng, Shanghai Composite giảm khoảng 1.3% trong khi Hang Seng giảm 2.4%.

Tâm lý 'rủi ro' bị ảnh hưởng rộng hơn, nhất là với AUD/USD và NZD/USD trong phiên. Đồng đô la Mỹ cũng được chào giá rộng rãi, bổ sung vào mức tăng của ngày thứ Sáu (và tuần trước); EUR, CAD và GBP đều trượt giá. CAD bị ảnh hưởng nhiều bởi giá dầu giảm trong ngày.

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Nikkei 225 của Nhật Bản: -1%

• Shanghai Composite của Trung Quốc: -1.3%

• Hang Seng của Hồng Kông: -2.5%

• KOSPI của Hàn Quốc: -1%

• S&P/ASX 200 của Úc: -0.8%

MUFG đánh giá về việc Trung Quốc nới lỏng các hạn chế đối với du lịch quốc tế:

• Trung Quốc nới lỏng các hạn chế đi lại: Trung Quốc gần đây đã tiết lộ rằng họ sẽ dỡ bỏ các hạn chế đối với việc đi lại theo nhóm tới 78 quốc gia, có hiệu lực ngay lập tức. Điều này dự kiến sẽ dẫn đến sự hồi sinh đáng kể trong du lịch Trung Quốc ra nước ngoài.
• Các quốc gia được hưởng lợi: Trong số các quốc gia được hưởng lợi từ quyết định này có Nhật Bản, Hàn Quốc, Úc, Đức, Anh và Mỹ. Các quốc gia này đã nhận thấy phản ứng ngay lập tức đối với các cổ phiếu liên quan đến du lịch của họ, đặc biệt là các hãng hàng không, hoạt động tốt đáng kể ở các thị trường trước đây được hưởng lợi từ du lịch Trung Quốc.
• Nhật Bản được hưởng lợi lớn: Du khách Trung Quốc luôn ưu tiên chọn Nhật Bản làm điểm đến du lịch. Với việc nới lỏng các hạn chế, Nhật Bản được dự đoán sẽ chứng kiến sự gia tăng đáng kể lượng khách du lịch từ Trung Quốc trong thời gian tới.
• Dữ liệu góp phần sự thay đổi có lợi cho JPY. Mặc dù điều này không đủ để dự đoán sự đảo chiều cho JPY.
• Khả năng giảm giá của JPY: Nếu xuất hiện bằng chứng về sự suy giảm của Hoa Kỳ và kỳ vọng của thị trường điều chỉnh liên quan đến chính sách của Fed, thì xu hướng giảm giá của đồng Yên có thể bị đảo ngược. Trong trường hợp như vậy, dữ liệu cán cân thanh toán sẽ xác thực và củng cố sức mạnh của JPY.

Các nhà phân tích TD dự báo rằng lãi suất của RBA đã đạt đỉnh dù thừa nhận vẫn có khả năng RBA tăng lãi suất vào tháng 11:

• Nếu thị trường lao động vẫn ổn định và có bằng chứng cho thấy chi phí lao động tăng
• Giá bất động sản tăng hỗ trợ tiêu dùng và giá dầu ở mức cao hơn

TD kết luận:

• Theo quan điểm của chúng tôi, lãi suất của RBA đạt đỉnh sớm hơn và thấp hơn: 4.1% so với dự báo 4.85% trước đây của chúng tôi, do đó, RBA dự kiến sẽ duy trì lãi suất lâu hơn.
• Chúng tôi dự đoán việc cắt giảm lãi suất sẽ diễn ra vào quý 3 năm 2024 thay vì quý 2 năm 2024 như dự báo trước đó.

Chứng khoán châu Á đồng loạt giảm điểm giờ mở cửa:

• HĐTL Hang Seng mở cửa giảm 2.13%, hiện ở 18,669.42 sau thông tin nhà phát triển bất động sản hàng đầu Trung Quốc Country Garden tạm dừng giao dịch trái phiếu trong nước
• HĐTL Nikkei 225 giảm 0.47%, giao dịch ở 32,322.39
• HĐTL Shanghai Composite giảm 0.77% xuống 3,164.73

Truyền thông Pakistan đưa tin rằng Nhà máy lọc dầu Pakistan đã từ chối nhập khẩu thêm dầu của Nga, vì lượng xăng sản xuất được ít hơn 20% so với dầu thô của Ả Rập.