Tiêu điểm thị trường

Nhận định chung của Goldman Sachs: “Chúng tôi xem báo cáo CPI tháng 4 được công bố tối qua và ủng hộ việc tạm dừng tăng lãi suất tại cuộc họp của FOMC vào tháng 6"

• Giá nhà sẽ sớm hạ nhiệt trong những tháng tới
• Tốc độ tăng lạm phát đã giảm nhẹ
• Sức nóng của giá xe đã qua sử dụng chỉ là tạm thời

Cuộc họp chính sách tiếp theo của FOMC sẽ diễn ra vào ngày 13 và 14 tháng 6.

• "GBP đã tăng giá kể từ đầu năm nay. Tuy nhiên, chúng tôi không còn kỳ vọng GBP sẽ mang lại mức lợi nhuận hấp dẫn trong ngắn hạn"
• BOE trong cuộc họp hôm nay (vào Thứ Năm, ngày 11 tháng 5 năm 2023) có khả sẽ bất ngờ dovish trước kỳ vọng chung là tăng lãi suất 25bp (do một số bên khác có thể bỏ phiếu cắt giảm lãi suất)

Trước đó, Bộ trưởng Năng lượng Thổ Nhĩ Kỳ Fatih Donmez cho biết:

• Thổ Nhĩ Kỳ và Moscow đã đồng ý một thỏa thuận cho phép Ankara hoãn thanh toán giá năng lượng tới một số tiền nhất định, nhưng không cung cấp thêm chi tiết.

Kết quả chính thức trong tuần này:

• "Khoản thanh toán trị giá $600 triệu sẽ được hoãn thanh toán đến năm sau, do giá năng lượng tăng lên"
• Theo các điều khoản của thỏa thuận, khoản thanh toán năng lượng lên tới $4 tỷ của Thổ Nhĩ Kỳ cho Nga có thể được hoãn lại cho đến năm sau
• Điều này sẽ giảm bớt một số áp lực đối với dự trữ ngoại hối của Thổ Nhĩ Kỳ

Thông tin từ Nikkei sau cuộc trò chuyện với các nhà lãnh đạo của 02 doanh nghiệp bảo hiểm về kế hoạch đầu tư và triển vọng đối với chính sách tiền tệ - thị trường:

• 02 công ty này đang lên kế hoạch giảm tỷ lệ nắm giữ TPCP Hoa Kỳ để ủng hộ TPCP Nhật Bản trong năm tài khóa 2023, do chi phí phòng ngừa rủi ro có nguy cơ tăng cao hơn và JPY có thể mạnh lên
• Bảo hiểm nhân thọ Dai-ichi có kế hoạch cắt giảm nắm giữ TPCP được bảo hiểm bằng tiền tệ và Bảo hiểm nhân thọ Nippon cũng đang thận trọng hơn đối với nợ nước ngoài không được bảo hiểm.
• Điều này diễn ra trong bối cảnh ngành bảo hiểm nhân thọ của Nhật Bản đang có xu hướng ưa thích JGB trước kỳ vọng BOJ điều chỉnh chính sách

Bộ trưởng Tài chính New Zealand Grant Robertson nhận định:

• Chi tiêu của chính phủ hiện đang quay trở lại mức thấp, chiếm 30% GDP
• Tình hình tài chính của New Zealand vẫn mạnh mẽ và kiên cường

Cuộc họp chính sách tiếp theo của RBNZ sẽ diễn ra vào ngày 24 tháng 5.

Nhà báo Nick Timiraos của trang Wall Street Journal cho biết:

• Các quan chức Fed đã nghiêng về việc tạm dừng việc tăng lãi suất trong mùa hè này để cân nhắc xem các đợt điều chỉnh trước đó đã đủ để nền kinh tế ha nhiệt và lạm phát giảm xuống hay chưa
• Báo cáo lạm phát hôm thứ Tư đã củng cố điều này do áp lực về giá đã giảm xuống và tăng trưởng âm trong chi phí thuê nhà ở sẽ dần ảnh hưởng lên các thước đo lạm phát chính thức.

• Độ lớn ban đầu là 5.4 độ richter
• Không có cảnh báo nào về sóng thần được đưa ra sau trận động đất ở Nhật Bản
• Đầu ngày hôm nay đã có một trận động đất mạnh hơn 7.6 độ richter với tâm cách Hihifo, Tonga khoảng 59 dặm về phía Tây và 225 dặm veef phía Samoa (theo Cục Khảo sát Địa chất Hoa Kỳ cho biết)

• Mỹ thặng dư ngân sách $176 tỷ (dự báo: $235 tỷ)
• Doanh thu giảm mạnh từ mức kỷ lục được thiết lập một năm trước đó xuống $-132 tỷ hay 43% so với mức thặng dư %308 tỷ vào tháng 4 năm 2022
• Doanh thu trong tháng 4 đạt tổng cộng $639 tỷ - mức cao thứ 2 kể từ kỷ lục tháng 4 năm 2022 là $864 tỷ, nhưng lại giảm 26%.
• Phần lớn sự suy giảm là do giảm biên lai thuế kháu trừ cá nhân, phản ánh thị trường chứng khoán thấp hơn Thị trường chứng khoán Thị trường chứng khoán hoặc thị trường chứng khoán được định nghĩa là sự tập hợp của người mua và người bán cổ phiếu, phản ánh quyền sở hữu đối với các doanh nghiệp. Những thị trường này cũng có thể bao gồm các chứng khoán được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán đại chúng, cũng như cổ phiếu chỉ được giao dịch riêng lẻ. Các ví dụ phổ biến về điều này bao gồm cổ phiếu của các công ty tư nhân được bán cho các nhà đầu tư thông qua các nền tảng huy động vốn từ cộng đồng . là sự tổng hợp của người mua và người bán cổ phiếu, phản ánh quyền sở hữu đối với các doanh nghiệp. Những điều này cũng có thể bao gồm các chứng khoán được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán đại chúng, cũng như cổ phiếu chỉ được giao dịch riêng lẻ. Các ví dụ phổ biến về điều này bao gồm cổ phiếu của các công ty tư nhân được bán cho các nhà đầu tư thông qua các nền tảng huy động vốn từ cộng đồng. Đọc Điều khoản này mức thu nhập vào năm 2022
• Chi tiêu cho tháng 4 cũng giảm -17% xuống còn $462 tỷ, nhưng sau khi được điều chỉnh theo lịch sẽ tăng 9% lên $535 tỷ
• Trong 7 tháng đầu tiên của năm tài chính 2023, mức thâm hụt ngân sách là $925 tỷ (+157% so với mức thâm hụt $360 tỷ 01 năm trước)

• Microsoft cũng đang đề xuát triển khai kế hoạch này và dường như Microsoft sẽ dành được chiến thắng sớm hơn với OpenAI, nhưng Google vẫn thống trị lĩnh vực "tìm kiếm" so với Bing của Microsoft.

• HĐTL Dow Jones hiện giảm -135 điểm hay 0.40% xuống 33,426.34.
• HĐTL S&P 500 đi ngang ở mức 4118.5. 
• HĐTL NASDAQ vẫn đang giữ mức tăng 63 điểm hay 0.53% ở mức 12245,16.
• Cổ phiếu của Microsoft tăng $2.46 hay 0.8% ở mức $309.50. Có báo cáo rằng các cơ quan quản lý của EU sẽ chấp thuận việc sáp nhập Microsoft/Activision.
• Cổ phiếu của Apple tăng 0.90 USD hay 0.49% và Nvidia tăng 2.49 USD hay 0.86%.
• Chỉ số ngân hàng khu vực KRE quay trở lại vùng giá trị âm, giao dịch giảm 0.39 USD hay -1.04% ở mức 37.04 USD.

Một nguồn tin của Bloomberg cho biết rằng một số quan chức ECB đang nói rằng có thể cần phải tăng lãi suất vào tháng 9 bất chấp trước đó, ECB đã bày tỏ rằng kỳ vọng tiếp tục tăng lãi suất trong cho đến tháng 6 nhưng không muốn tiếp tục diều hâu cho đến tháng 9.

• Dự trữ dầu thô: Dầu thô Dầu thô là công cụ có thể giao dịch phổ biến nhất trong lĩnh vực năng lượng, cho phép tiếp xúc với các điều kiện thị trường toàn cầu, rủi ro địa chính trị và kinh tế. Công cụ này được dựa vào một cách chiến lược và nằm trong nền kinh tế toàn cầu. Dầu thô đã được chứng minh là một lựa chọn duy nhất cho các nhà giao dịch do sự biến động và hiệu quả của cả giao dịch xoay vòng và các chiến lược dài hạn. Bất chấp sự phổ biến của nó, dầu thô là một công cụ đầu tư rất phức tạp, do sự biến động của giá dầu, rủi ro, Dầu thô là công cụ có thể giao dịch phổ biến nhất trong lĩnh vực năng lượng, mang lại khả năng tiếp xúc với các điều kiện thị trường toàn cầu, rủi ro địa chính trị và kinh tế. Công cụ này được dựa vào một cách chiến lược và nằm trong nền kinh tế toàn cầu. Dầu thô đã được chứng minh là một lựa chọn duy nhất cho các nhà giao dịch do sự biến động và hiệu quả của cả giao dịch xoay vòng và các chiến lược dài hạn. Mặc dù phổ biến, dầu thô là một công cụ đầu tư rất phức tạp, do sự biến động của giá dầu, rủi ro, Đọc Kỳ hạn này 2.951 triệu so với -0.917 triệu dự kiến. 
• Các sản phẩm chưng cất: -4.17 triệu so với dự kiến là -0.808 triệu
• Xăng: -3.168 triệu so với kỳ vọng -1.233 triệu.

Giá dầu thô ít biến động sau báo cáo. Mặc dù hàng tồn kho dầu thô tăng, nhưng xăng và sản phẩm chưng cất đã cho thấy lượng hàng tồn kho giảm nhiều hơn dự kiến.

Chứng khoán tăng trong phiên Mỹ dưới tác động của tin CPI:

• HĐTL Dow Jones tăng 142.28 điểm hay 0.42% ở mức 33704.10
• HĐTL S&P 500 tăng 29.99 điểm hay 0.73% lên 4149.17
• HĐTL NASDAQ tăng 134.05 điểm hay 1.10% ở mức 12313.60
• HĐTL Russell 2000 tăng 20.10 điểm hay 1.15% lên 1769.78

Lợi suất của Hoa Kỳ đồng loạt giảm, phù hợp với hy vọng lạm phát thấp hơn trong tương lai:

• Lợi suất 2 năm giảm 6.8 điểm cơ bản xuống 3.955%
• Lợi suất 5 năm giảm 7.8 điểm cơ bản, hiện ở 3.418%
• Lợi suất 10 năm giảm 6.0 điểm cơ bản xuống 3.461%
• Lợi tức 30 năm giảm 4.1 điểm cơ bản, hiện ở 3.808%

• Số giấy phép xây dựng tháng 3 của Canada: +11.3%
• Dự đoán: -2.9%
• Trước đó: +8.6% (sửa đổi thành +5.5%)
• Tổng giá trị tăng 11.3% lên 11.8 tỷ USD.
• Tăng trưởng phi dân cư dẫn đầu sự gia tăng, tăng 32.0% lên mức cao kỷ lục 5.2 tỷ đô la. 
• Dự định xây dựng thương mại (+41.5%) và thể chế (+29.5%) đạt mức tăng đáng kể hàng tháng.
• Xây dựng khu dân cư giảm 0.9% xuống còn 6.6 tỷ USD.
• 21.400 giấy phép cư trú mới đã được cấp vào tháng Ba.
• Tổng giá trị quý đầu tiên của năm 2023 tăng 4.8% lên 32.4 tỷ USD, dẫn đầu là giấy phép xây dựng phi nhà ở.
• Thành phần thương mại (+17,2%) dẫn đầu tăng trưởng hàng quý.

• CPI tháng 4 của Mỹ: +4.9% y/y; +0.4% m/m
• Dự đoán: +5.0% y/y; +0.4% m/m
• Trước đó: +5.0% y/y; +0.1% m/m
• CPI lõi: +0.4% m/m
• Dự đoán: +0.3% m/m
• Trước đó: +0.4% m/m

Báo cáo cho biết Trung Quốc đã yêu cầu các ngân hàng hạ trần lãi suất đối với một số khoản tiền gửi cá nhân và doanh nghiệp, bắt đầu từ ngày 15 tháng Năm. Bốn ngân hàng lớn thuộc sở hữu nhà nước sẽ hạ trần lãi suất xuống 30 điểm cơ bản, với một số tổ chức tài chính khác thậm chí còn được kêu gọi cắt giảm 50 điểm cơ bản.

Điều này phần lớn là để khuyến khích hoạt động chi tiêu và đầu tư nhiều hơn trong nước khi chính phủ đang cố gắng thúc đẩy hoạt động kinh tế, thay vì khuyến khích tiết kiệm.

• Đơn xin thế chấp bằng MBA của Mỹ ngày 5 tháng 5 +6.3%, con số trước đó là -1.2%
• Chỉ số thị trường đạt 227.8, tăng so với 214.4 điểm trước đó
• Chỉ số mua ở mức 173.7 điểm
• Chỉ số tái cấp vốn đạt 507.1, tăng so với 461.2 trước đó

Sau đợt tăng giá gần đây của đồng bảng Anh, Deutsche Bank nói rằng họ đang chốt lãi GBP/USD. Họ nói rằng họ nhìn thấy 'những rủi ro dovish' tiềm ẩn đối với đồng tiền này tại cuộc họp BOE tuần này.

Các thị trường đang kỳ vọng ít nhất một đợt tăng lãi suất nữa sau đợt tăng trong tuần này, nhưng việc tăng để đưa lãi suất ngân hàng lên 5.00% vẫn còn là một câu hỏi ở giai đoạn này.

Trích dẫn phát bểu đáng chú ý của chủ tịch ECB, Lagarde:

• Có những yếu tố có thể gây ra rủi ro tăng đáng kể đối với triển vọng lạm phát
• ECB phải cực kỳ chú ý đến các rủi ro tiềm ẩn, đặc biệt là tăng tiền lương
• Chúng tôi đã hành động một cách rất cân nhắc và quyết đoán để chống lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc thuật ngữ này
• Vẫn còn nhiều vấn đề cần giải quyết trong cuộc chiến chống lạm phát
• Chúng tôi không dự báo suy thoái trong dự báo cơ bản của năm nay
• Bây giờ chúng ta đang ở một vị thế tốt hơn so với sáu tháng trước

Bitcoin đang giao dịch quanh mức 27.6 nghìn đô la, duy trì gần mức thấp nhất trong hai tháng qua và dưới mức MA 50 ngày. Thị trường vẫn chưa thể quay lại xu hướng tăng. 

Theo CoinShares, các khoản đầu tư vào quỹ tiền điện tử đã giảm 54 triệu đô la vào tuần trước, tuần thứ ba liên tiếp dòng tiền bị rút ra. Các khoản đầu tư bitcoin giảm 32 triệu đô la, Ethereum giảm 2 triệu đô la và dòng vốn cho phép bán khống Bitcoin giảm kỷ lục 23 triệu đô la.

Lạm phát cao vẫn đang là một vấn đề nhức nhối ở Anh, BOE đang chịu áp lực phải tăng lãi suất trong tuần này. Thị trường đang định giá BOE sẽ tăng 25 điểm cơ bản. Thị trường đều tin rằng BoE còn rất nhiều điều phải làm để kìm hãm lạm phát và phục hồi nền kinh tế. 

Việc định giá thị trường OIS trên thực tế cho thấy tỷ lệ cược 100% được tính vào việc tăng lãi suất 25 bps vào ngày mai. Đây là biểu đồ định giá lãi suất kể từ báo cáo CPI của Vương quốc Anh được công bố vào tháng trước.