Tiêu điểm thị trường

Quan chức ECB Wunsch cho biết:

• Quy mô tăng lãi suất sẽ phụ thuộc phần lớn vào lạm phát lõi tháng 4
• Định giá của thị trường về lãi suất cuối kì là hợp lý
• Nhưng sẽ không có khả năng cắt giảm lãi suất nhanh chóng sau đó

• Trên thị trường ngoại hối, EUR/USD đang đạt mức cao nhất trong vòng một năm. DXY dao động quanh mức thấp nhất trong 2 tháng trước bối cảnh lạm phát của Hoa Kỳ đang chậm lại và thị trường dự đoán Fed sẽ tạm dừng thắt chặt. 
• Trên thị trường tiền điện tử, BTC đang đạt mức cao chưa từng thấy kể từ tháng 5 năm ngoái.

Bloomberg cho biết Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen và Thống đốc Ngân hàng Anh Bailey sẽ gặp nhau vào lúc 02:30 rạng sáng ngày mai theo giờ Việt Nam. 

• Tỷ giá tham chiếu USD/CNY hôm nay: 6.8606 (ước tính là 6.8614)
• Giá đóng cửa trước đó là 6.8680
• PBOC bơm 15 tỷ nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
• 71 tỷ nhân dân tệ reverse repos đáo hạn ngày hôm nayĐọc thuật ngữ này

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda phát biểu tại cuộc họp G20: 

• CPI của Nhật Bản hiện ở mức khoảng 3% và ngân hàng đang dự báo CPI sẽ giảm xuống dưới 2% trong nửa cuối năm tài chính (tức là sau tháng 10).
• BOJ sẽ duy trì mức độ nới lỏng chính sách tiền tệ như hiện tại
• IMF đã cảnh báo về nguy cơ suy thoái kinh tế toàn cầu nghiêm trọng nhưng dự báo của chúng tôi là tăng trưởng toàn cầu sẽ phục hồi sau một giai đoạn chậm lại. 
• Nền kinh tế toàn cầu sẽ phục hồi, chúng tôi hy vọng tiền lương của Nhật Bản tiếp tục tăng
• Sẽ đưa ra quyết định vào cuộc họp chính sách tiền tệ của BOJ vào 28 tháng 4 

Tăng trưởng GDP Q1 tại Singapore:

• Giảm 0.7% so với quý trước (dự kiến -0.2%, trước đó +0.3%)
• Tăng 0.1% so với cùng kỳ năm ngoái (dự kiến +0.6%, trước đó +2.1%)

Cùng lúc đó, MAS đã quyết định giữ nguyên chính sách tiền tệ hiện tại. 

MAS đã đưa ra một quyết định bất ngờ trước kỳ vọng thắt chặt của thị trường:

• Sẽ duy trì lãi suất hiện hành đối với phạm vi chính sách S$NEER
• Dự kiến không có thay đổi gì về phạm vi tỷ giá hiện tại

Thông tin từ Reuter:

• Quan điểm chính sách này sẽ hỗ trợ giảm lạm phát nhập khẩu và giúp hạn chế áp lực chi phí trong nước
• Nhìn chung trong năm 2023, lạm phát lõi của MAS dự kiến sẽ ở mức trung bình từ 3.5 - 4.5%
• Tăng trưởng GDP của Singapore dự kiến sẽ giảm xuống 0.5 - 2.5% vào năm 2023, từ mức 3.6% của năm ngoái 
• Tiếp tục cảnh giác với những diễn biến bất thường trong nền kinh tế và thị trường tài chính, trong bối cảnh tình trạng bất ổn gia tăng đối với cả lạm phát và tăng trưởng kinh tế
• Lạm phát CPI toàn phần được dự báo sẽ cao hơn ở mức 5.5 - 6.5% cho năm 2023
• Đánh giá rằng lộ trình tăng lãi suất hiện tại của phạm vi chính sách S$NEER đủ chặt chẽ, phù hợp để đảm bảo ổn định giá trong trung hạn
• Tác động từ việc thắt chặt chính sách tiền tệ của MAS vẫn đang có ảnh hưởng đến nền kinh tế và sẽ tiếp tục giúp kiềm chế lạm phát
• Tốc độ mở rộng trong các lĩnh vực hàng đầu trong nước sẽ ở mức vừa phải do giá tiêu dùng và lãi suất cao hơn làm hạn chế chi tiêu
• MAS dự kiến lạm phát lõi sẽ tăng khoảng 2.5% so với năm ngoái vào cuối năm 2023
• Với những rủi ro ngày càng gia tăng đối với tăng trưởng toàn cầu, suy thoái kinh tế tại Singapore có thể sâu hơn dự đoán trong năm nay
• Tăng trưởng GDP của Singapore được dự báo sẽ giảm đáng kể trong năm nay, phù hợp với chu kỳ suy thoái về đầu tư và hàng hóa trên toàn cầu
• MAS cho biết khi loại trừ tác động của việc tăng GST, lạm phát lõi sẽ còn thấp hơn nữa và gần với mức trung bình trong lịch sử vào năm 2023
• 5 động thái thắt chặt chính sách tiền tệ liên tiếp của MAS kể từ tháng 10/2021 đã kìm hãm đà tăng giá

Trong tuyên bố chính sách vào ngày 14 tháng 10 năm 2022, MAS lưu ý:

• Trong ba tháng qua, S$NEER đã được điều chỉnh tăng và hiện đang ở gần mức cao nhất trong thang chính sách.
• Lãi suất liên ngân hàng Singapore (SIBOR) trong ba tháng đã tăng lên 3.4% từ mức 2.5% trong tháng 7, trong khi lãi suất qua đêm trung hạn của Singapore (SORA) tăng lên 3.4% từ mức 2.1%.

Lưu ý rằng một trong những công cụ chính của MAS là chính sách tỷ giá hối đoái: quản lý tỷ giá của SGD so với rổ tiền tệ của các đối tác thương mại lớn đối với Singapore. MAS điều chỉnh biên độ tỷ giá khi cần thiết để duy trì sự ổn định về giá cả và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

MAS giữ nguyên phạm vi hiện tại của tỷ giá do ngân hàng này quản lý chính sách tiền tệ thông qua tỷ giá hối đoái. Ngân hàng Trung ương uyết định không thay đổi chính sách trong khi thị trường kỳ vọng rộng rãi việc tiếp tục thắt chặt chính sách.

Cập nhật USDSGD:

Thống đốc PBoC Dịch Cương dự báo GDP của Trung Quốc trong năm nay sẽ tăng khoảng 5%

• Nền kinh tế đang ổn định trở lại
• Lĩnh vực bất động sản có dấu hiệu phục hồi
• Lạm phát nền kinh tế ở mức thấp

Báo cáo từ xếp hạng của Fitch về các ngân hàng Úc và New Zealand:

• Việc tăng lãi suất nhanh chóng để giải quyết lạm phát sẽ khiến cho các ngân hàng ở Úc và New Zealand đối mặt với nhiều thách thức hơn cho đến hết năm 2023
• Các nguyên tắc chính: giám sát chặt chẽ theo quy định sẽ giúp các ngân hàng đương đầu với những thách thức này và củng cố vị thế trên thị trường

Theo thông tin từ Reuters:

• Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn đã hợp tác với Global Futures and Options (GFO-X) để cung cấp các giao dịch và thanh toán bù trừ theo quy định đầu tiên của Anh đối với HĐTL chỉ số bitcoin và các công cụ phái sinh quyền chọn.

Chiến lược gia trưởng của Morgan Stanley Hoa Kỳ, Mike Wilson đã phát biểu trên Bloomberg TV như sau

• Kịch bản chính cho S&P 500: kết thúc năm 2023 ở mức 3900
• Có khả năng tăng lên 4200
• Hoặc giảm xuống 3600
• Kỳ vọng mức đáy giao động trong phạm vi từ 3000 đến 3300 cho năm nay.

Ngoài ra:

• Tình hình tăng trưởng thu nhập tồi tệ hơn nhiều so với kỳ vọng
• Căng thẳng trong hệ thống ngân hàng chỉ khiến chúng ta càng tự tin hơn với quan điểm trên

Thống đốc Ngân hàng Hàn Quốc Rhee đã có bài phát biểu trên Bloomberg TV như sau:

• Không cần thiết phải lo lắng về biến động cụ thể của tỷ giá USD/KRW 
• Đưa ra cảnh báo về việc đảo chiều tỷ giá do dự báo lạm phát chưa có sự chắc chắn

Chỉ số PMI sản xuất trung bình tại New Zealand theo khảo sát của BNZ – BusinessNZ đạt 53 

• Dữ liệu trong tháng 3 đạt 48.1, giảm từ mức 52 trong tháng 2 trước đó

Bình luận từ báo cáo:

• Giám đốc của BusinessNZ, Advocacy Catherine Beard nói rằng dữ liệu tháng 3 cho thấy lĩnh vực sản xuất đang gặp khó khăn
• Nhà kinh tế cấp cao của BNZ, Craig Ebert đã tuyên bố rằng “Chỉ số PMI tháng 3 của New Zealand thật đáng thất vọng, nhưng không quá tiêu cực trong dài hạn và cũng không chênh lệch nhiều so với các chỉ số sản xuất trên toàn thế giới gần đây”.

Chủ tịch NHTW Đức Bundesbank kiêm thành viên chủ chốt của Hội đồng thống đốc ECB, Joakim Nagel đã có một bài phỏng vấn vào hôm thứ Năm tại Washington về triển vọng chính sách cho cuộc họp tháng 5 của ECB:

• Tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ trong bối cảnh lạm phát lõi vẫn ở mức rất cao
• Kỳ vọng chu kỳ tăng lãi suất sẽ tiếp tục diễn ra tại cuộc họp tháng 5 của ECB
• Điều quan trọng là phải theo dõi sát sao các dấu hiệu cho thấy tốc độ cho vay đang chậm lại gần đây do căng thẳng trong hệ thống tài chính
• Tuy nhiên, sẽ không có nguy cơ xảy ra khủng hoảng hệ thống ngân hàng tại châu Âu
• Còn quá sớm để suy đoán về việc cắt giảm lãi suất

Cuộc họp chính sách tiếp theo của ECB sẽ diễn ra vào ngày 15 tháng 5 sắp tới.

Bộ trưởng Tài chính New Zealand Grant Robertson phát biểu trong một cuộc phỏng vấn với CNBC:

• Nhiều nhà kinh tế đang dự báo sẽ có một cuộc suy thoái nhẹ diễn ra ở New Zealand
• Tuy nhiên, nền kinh tế New Zealand vẫn sẽ kiên cường và mạnh mẽ

Thông tin từ The Wall Street Journal :

• OPEC giữ nguyên dự báo trước đó rằng nhu cầu dầu thô dự kiến sẽ tăng 2.3 triệu thùng/ngày trong năm nay
• Các thành viên đứng đầu trong OPEC mới đây cho biết sẽ cắt giảm sản lượng hơn 1 triệu thùng/ngày
• Báo hiệu một sự thiếu hụt lớn về sản lượng cung, đặc biệt khi cầu của Trung Quốc đang tăng lên, dẫn đến giá tăng cao hơn

Cập nhật giá dầu:

Nguyên nhân được cho là gặp vấn đề với chất lượng của một số bộ phận trong máy bay, giá cổ phiếu của Boeing đã giảm xuống sau tin tức này:

• Boeing đã tạm dừng giao hàng với một số chiếc 737 MAX khi gặp khó khăn về vấn đề chất lượng với các phụ kiện không đạt chuẩn từ phía nhà cung cấp 
• Sự cố ảnh hưởng đến các máy bay MAX 7, MAX 8 và MAX 8200, cũng như máy bay giám sát hàng hải P-8 Poseidon được phát triển dựa trên 737 NG
• Vấn đề không liên quan đến an toàn bay và các máy bay đang được sử dụng có thể tiếp tục đi vào vận hành 
• Sự cố trên có thể sẽ ảnh hưởng đến lượng lớn máy bay 737 MAX chưa được giao từ cả trong quá trình sản xuất và lưu trữ, đồng thời có thể dẫn đến việc giảm doanh số bán 737 MAX.

Một lưu ý từ S&P Global Market Intelligence cho biết:

• Các quỹ phòng hộ đã tận dụng căng thẳng trong lĩnh vực ngân hàng để sớm mua vào cổ phiếu trong lĩnh vực tài chính và bác bỏ suy đoán một cuộc khủng hoảng nghiêm trọng sẽ diễn ra
• Tăng lượng cổ phần mua vào lên 5.5% sau khi đã giảm 3.9% trong tháng Hai
• Tài chính là lĩnh vực được các quỹ phòng hộ quan tâm nhiều hơn cả so với những ngành nghề khác
• Các nhà quản lý tài sản truyền thống đã cắt giảm 1.1% cổ phần trong lĩnh vực tài chính và 20.2 tỷ USD cổ phần trong các lĩnh vực khác

• Đạt $139 tỷ so với dự kiến $148 tỷ trong tuần trước
• Bảng cân đối kế toán đạt 8.665tln (trước đó: 8.682tln)
• Cửa sổ chiết khấu vay 67.6 tỷ (trước đó: 69.7 tỷ)
• BTFP 71.8 tỷ (trước đó: 79 tỷ)
• Repo nước ngoài sử dụng 30 tỷ (trước đó: 40 tỷ)

Các ngân hàng vay từ công cụ cửa sổ chiết khấu của Fed và chương trình khẩn cấp được thiết lập sau sự thất bại của SVB. Dữ liệu vẫn nặng nhưng đã giảm xuống.

Thành viên Hội đồng Thống đốc ECB Pierre Wunsch đồng thời là Thống đốc Ngân hàng Quốc gia Bỉ đã phát biểu trong một cuộc phỏng vấn với CNBC.

• Wunsch nhấn mạnh rằng ECB 'cần phải quyết liệt hơn nữa'
• Cho biết sự lựa chọn là giữa việc tăng 25bp hay 50bp lần thứ tư liên tiếp sẽ phụ thuộc vào dữ liệu lạm phát tháng Tư

 

Bộ trưởng Tư pháp Hoa Kỳ Merrick Garland cho biết một người đàn ông 21 tuổi tên Jack Texeira đã bị bắt vì liên quan đến việc làm rò rỉ các tài liệu mật trực tuyến của Lầu Năm Góc tại Massachusetts.

Thông tin từ CNBC cho biết Quan chức ECB Kazaks nhận định:

• Nguy cơ suy thoái là không hề thấp 
• Lãi suất sẽ cần phải tăng nhiều hơn để chế ngự lạm phát
• Mấu chốt vấn đề vẫn nằm ở lạm phát rất cao
• Không loại trừ khả năng lãi suất tăng 50bp vào tháng Năm

Đầu ngày hôm nay, một nguồn tin cho biết các quan chức ECB đang tập trung hướng tới việc tăng lãi suất 25bp.