Tiêu điểm thị trường

• Lạm phát cao hơn mục tiêu, thị trường lao động rất chặt chẽ
• Một số dấu hiệu về nguy cơ vỡ nợ kinh doanh trong tương lai đang gia tăng
• Điều kiện tài chính đã thắt chặt kể từ tháng Giêng
• Sẽ điều chỉnh tốc độ thu hẹp bảng cân đối kế toán nếu cần

• Khảo sát tâm lý người tiêu dùng đại học Michigan đạt 63.9 điểm, con số dự đoán
• Điều kiện hiện tại đạt 68 điểm
• Kỳ vọng đạt 61.3 điểm
• Lạm phát 1 năm ở mức 3.3%
• Lạm phát 5-10 năm ở mức 3%

Quan chức FED, Waller cho biết:

• Hiện tại, hệ thống ngân hàng có vẻ yên ổn
• Tác động của việc các ngân hàng trung ương phối hợp thắt chắt trên toàn cầu đang lan rộng.
• Vẫn chưa rõ ràng rằng những sự sụp đổ gần đây của các ngân hàng có ảnh hưởng đáng kể đến các điều kiện tín dụng hay không
• Không nên thay đổi chính sách tiền tệ vì 'một số ngân hàng quản lý kém hiệu quả'
• Nhiệm vụ của FED là sử dụng chính sách tiền tệ để chống lạm phát; công việc của lãnh đạo ngân hàng là quản lý rủi ro lãi suất

Thống đốc NHTW Bỉ Wunsch cho biết:

• Nếu lạm phát cơ bản giữ ở khoảng 5% thì có thể tăng lãi suất vào tháng 9
• Lạm phát cơ bản chưa bắt đầu chững lại

Thông điệp của Wunsch dường như rõ ràng hơn các quan chức ECB khác. Tuy nhiên, bây giờ, tất cả vẫn sẽ phụ thuộc vào dữ liệu để xác nhận liệu ECB có tiếp tục tăng lãi suất sau mùa hè hay không?

Thống đốc NHTW Bồ Đào Nha cho biết:

• Cần phải hành động để kiểm soát lạm phát
• Chính sách hiện tại không hỗ trợ tăng trưởng nhưng cần duy trì lãi suất ở mức cao trong một thời gian nữa

Một lần nữa, quan chức ECB bày tỏ quan điểm lãi suất cần được duy trì ở mức cao sau mùa hè nhưng lại không thực sự xác nhận việc tăng lãi suất vào tháng 9. 

 

AUDUSD đã tăng mạnh trong tuần này sau khi kiểm tra mốc 0.6500.

Cặp tiền này hiện đang giảm 0.2% xuống 0.6869 nhưng nó không thực sự ảnh hưởng đến đột phá kỹ thuật trong tuần này. AUDUSD đang hướng tới mốc 1.7000.

Việc dữ liệu lạm phát và thị trường lao động nóng củng cố khả năng RBA tăng lãi suất vào tháng 7 cũng đang hỗ trợ cho AUD. Nếu cổ phiếu tiếp tục tăng, khẩu vị rủi ro tích cực, cặp tiền sẽ duy trì đà tăng trong các phiên tới.

 

Sự sụt giảm trong tuần này của USDCAD đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ của đường xu hướng chính và quan trọng hơn, mức đóng cửa tuần này có thể sẽ phá vỡ mức đáy trong tháng 11 là 1.3225. Nếu ngưỡng 1.3200 bị phá vỡ, cặp tiền sẽ tiếp tục giảm sâu

Mặc dù chứng khoán đang tích cực, việc dầu mỏ chịu ảnh hưởng của quyết định bất ngờ của Ả Rập Xê út có thể giúp ngăn chặn sự sụt giảm của USD/CAD nhưng nếu cổ phiếu tiếp tục ổn định trong khi USD lao dốc, thì chắc chắn cặp tiền sẽ tiếp tục giảm.

USDCAD hiện giằng co quanh 1.3225.

GBPUSD tăng gần 2% trong tuần nhờ vào việc USD suy yếu do quyết định của Fed và GBP được hỗ trợ bởi dự liệu nóng ở Vương Quốc Anh

Việc BOE có khả năng lớn tiếp tục tăng lãi suất và các thị trường vẫn không chắc chắn về Fed đã giúp cặp tiền phá vỡ ngưỡng kháng cự từ mức đỉnh trong tháng 5 và thậm chí vượt lên trên đường trung bình động 100 tuần. Mục tiêu tiếp theo đường trung bình động 200 tuần ở khoảng 1.2872 tiếp theo. Mức kháng cự chính sau đó sẽ là 1.3000.

Quyết định chính sách của BOE sẽ là sự kiện rủi ro quan trọng tiếp theo đối với cặp tiền này trong tuần tới.

GBPUSD hiện ở 1.2791 

Thống đốc NHTW Phần Lan Rehn cho biết:

• Các quyết định trong tương lai sẽ tiếp tục phụ thuộc vào dữ liệu

Bên canhj đó, quan chức ECB Muller cho rằng rằng lãi suất vẫn chưa đạt đến đỉnh. Trong khi đó, Thống đốc NHTW Litva Simkus nói rằng vẫn còn quá sớm để dự đoán ECB có thể làm gì vào tháng 9 nhưng có thể sẽ còn phải tăng lãi suất một lần nữa vào tháng 7.

Quan chức ECB Holzmann cho biết:

• Không có quan điểm về những gì sẽ xảy ra với lãi suất sau tháng 7
• Nhưng nếu mọi thứ vẫn tiếp tục như hiện tại, thì sẽ cần có thêm hành động
• Câu hỏi chính sẽ là lạm phát cơ bản dai dẳng như thế nào?

Các quan chức ECB không cam kết trước về việc tăng lãi suất vào tháng 9 nhưng cũng không loại trừ khả năng đó vào thời điểm này. Việc tăng lãi suất vào tháng 7 đã có khá nhiều khả năng sẽ xảy ra.

Tuyên bố của Ngân hàng Nhật Bản sau cuộc họp chính sách tiền tệ vào tháng 6 năm 2023.

Không thay đổi.

• BOJ BOJ Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) là ngân hàng trung ương của Nhật Bản. Nó được thành lập vào năm 1882 và có trụ sở tại Tokyo. Trách nhiệm chính của BOJ bao gồm phát hành và quản lý tiền tệ của đất nước, thực hiện chính sách tiền tệ và đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính. Nó cũng đóng vai trò là người cho vay cuối cùng đối với các ngân hàng trong thời kỳ khủng hoảng tài chính. BOJ ấn định lãi suất của quốc gia và đặt mục tiêu lạm phát, nhằm đạt được mức lạm phát 2%. BoO có lịch sử lâu đời, với The Bank of Japan (BOJ) là ngân hàng trung ương của Nhật Bản. Nó được thành lập vào năm 1882 và có trụ sở tại Tokyo. Trách nhiệm chính của BOJ bao gồm phát hành và quản lý tiền tệ của đất nước, thực hiện chính sách tiền tệ và đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính. Nó cũng đóng vai trò là người cho vay cuối cùng đối với các ngân hàng trong thời kỳ khủng hoảng tài chính. BOJ đặt lãi suất của quốc gia và đặt mục tiêu lạm phát, nhằm đạt được mức lạm phát 2%. BoO có một lịch sử lâu dài, với Đọc Kỳ hạn này duy trì mục tiêu lãi suất ngắn hạn ở mức -0.1%
• duy trì mục tiêu lợi tức JGB 10 năm quanh mức 0%
• duy trì biên độ xung quanh mục tiêu lợi suất JGB 10 năm ở mức 0.5% mỗi năm
• đưa ra quyết định về YCC bằng cách bỏ phiếu nhất trí

BOJ về nền kinh tế:

• Kinh tế Nhật Bản đang phục hồi
• Lạm phát tiêu dùng cốt lõi của Nhật Bản có khả năng chậm lại vào giữa năm tài chính 
• Xuất khẩu, sản lượng đi ngang
• Capex tăng vừa phải
• Tiêu dùng tăng vừa phải
• Kỳ vọng lạm phát đi ngang sau khi tăng cao

 

UBS hạ dự báo tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội của Trung Quốc trong năm nay xuống 5.2%

• dự đoán trước đây của họ là 5.7%
• dự báo năm 2024 hạ xuống 5% từ 5.2%

Lý giải cho quyết định này:

• “sự phục hồi bất động sản yếu đi, đà phục hồi tiêu dùng chậm lại, xuất khẩu giảm và sản xuất công nghiệp yếu ớt” trong Q2

 

JP Morgan mong đợi các đợt tăng lãi suất tiếp theo từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Họ đã dự kiến mức tăng +25 điểm cơ bản vào tháng Bảy. Và giờ là thêm +25 điểm cơ bản vào tháng 9.

 

Trung Quốc ban hành hạn ngạch nhập khẩu dầu thô đợt 3 năm 2023, nâng tổng hạn ngạch trong nửa đầu năm nay lên 194.1 triệu tấn, tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái

Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa (NDRC):

• đẩy nhanh tiến độ thực hiện các dự án trọng điểm, đẩy mạnh các dự án hạ tầng trọng điểm về năng lượng, nước, giao thông.
• đã phê duyệt 14 dự án đầu tư tài sản cố định trị giá tổng cộng 288.8 tỷ nhân dân tệ (khoảng 40 tỷ USD) vào tháng 5
• Từ tháng 1 đến tháng 5, ủy ban này đã phê duyệt 70 dự án đầu tư tài sản cố định trị giá tổng cộng 667.2 tỷ nhân dân tệ

WPAC dự kiến RBA sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 7:

• Hiện tại, chúng tôi kỳ vọng lãi suất sẽ tăng thêm từ 0.25% lên 4.6% tại cuộc họp Hội đồng quản trị tháng 8, đạt mức cao nhất trong chu kỳ là 4.6%.

WPAC đã trích dẫn:

• Khảo sát lực lượng lao động tháng 5 cho thấy số việc làm tăng lên 76,000, vượt xa cả dự báo hàng đầu về mức 40,000
• Sự phục hồi mạnh mẽ đã tạo ta mức tăng trưởng trung bình là 36,000 việc làm trong hai tháng, cho thấy tốc độ tăng trưởng việc làm không chậm lại đáng kể mặc dù RBA đã thắt chặt 400 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái.

Lãi suất cơ bản hiện tại của Ngân hàng Dự trữ Úc:

 

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1225
• PBOC bơm 42 tỷ nhân dân tệ reverse repo đảo ngược kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.9%
• 2 tỷ nhân dân tệ của reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 40 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Trong một cuộc phỏng vấn của Bloomberg TV, Cựu Bộ trưởng Tài chính và hiện là học giả Harvard Lawrence Summers nhận định FOMC đã có một loạt các quyết định và hành động không nhất quán với nhau:

• “Tôi thấy hành động của Fed hơi khó hiểu” 
• Đã có những tranh luận về việc không tăng lãi suất, nhưng việc bổ sung hai lần tăng lãi suất vào triển vọng cho phần còn lại của năm và thúc đẩy dự báo tăng trưởng kinh tế dường như khá mâu thuẫn
• “Động lực chính của cuộc họp này có vẻ như được thúc đẩy bởi các vấn đề chính trị nội bộ của Fed và tình hình kinh tế.”
• “Và đó là một chút đáng lo ngại.”

Nhận định về nền kinh tế Mỹ trong mùa hè này:

• Người tiêu dùng “dường như đang chi tiêu khá mạnh vào thời điểm này”
• Dữ liệu việc làm rất mạnh - với tốc độ tăng trưởng việc làm nhanh hơn nhiều so với tốc độ tăng dân số
• "Các chỉ số về tiền lương hơi trái chiều, nhưng có vẻ là đáng tin cậy nhất”
• Chưa có bằng chứng rõ ràng về việc lạm phát giảm trong thời gian tới

BoJ không cung cấp thời gian cụ thể cho các quyết định chính sách của mình. Dựa trên lịch sử các cuộc họp trước đó, dự kiến là sẽ được thông báo vào khoảng thời gian từ:

• 02:30 GMT đến 03:30 GMT
• 09:30 - 10:30 theo giờ Việt Nam
• 10:30 tối - 11:30 theo giờ Mỹ