Tiêu điểm thị trường

Dữ liệu từ Bộ Tài chính Nhật Bản trước đó cho thấy lượng mua trái phiếu nước ngoài lớn của nước này. Tuần kết thúc vào ngày 9 tháng 9 ghi nhận Nhật Bản mua 3.6 nghìn tỷ yên trái phiếu nước ngoài - một con số được đánh giá là khổng lồ:

Cuộc khảo sát Kỳ vọng Lạm phát của Viện Melbourne đo lường kỳ vọng trung bình của người tiêu dùng Úc đối với mức tăng giá trong 12 tháng tới:

• Kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng Úc tháng 9: 4.6%
• Trước đó: 4.9%

Kỳ vọng lạm phát thấp hơn là tin tốt cho RBA.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2730
• PBOC bơm 110 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 330 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 220 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

• Biên chế việc làm Úc: +64.9K
• Dự kiến: +23.0K
• Trước đó: -14.6K
• Tỷ lệ thất nghiệp: 3.7%
• Dự kiến: 3.7%
• Trước đó: 3.7%

Phần lớn số công việc tăng thêm là bán thời gian. Tỷ lệ thất nghiệp không thay đổi do chỉ số tham gia thị trường lao động tăng vọt với mức tăng 67% kỷ lục.

Morgan Stanley cho biết:

• Việc giá dầu tăng 10% đã làm chỉ số CPI trong 3 tháng tăng thêm 35 điểm cơ bản và CPI lõi tăng 3 điểm cơ bản
• Giá năng lượng ở mức cao hơn phải được duy trì trong thời gian dài hơn để gây tác động lớn hơn, lâu dài hơn
• Fed sẽ xem xét điều này
• Dữ liệu CPI tháng 8 có thể khiến những người đang kỳ vọng sự hạ nhiệt rõ ràng của lạm phát thất vọng
• Nhưng xét đến việc giá dầu tăng cao và dữ liệu kinh tế gần đây mạnh mẽ như thế nào thì việc những con số này ít nhiều phù hợp với ước tính có thể được coi là hợp lí.
• Fed vẫn đang trên đà giữ nguyên lãi suất sau cuộc họp chính sách vào tuần tới

Dữ liệu đơn đặt hàng máy móc cốt lõi là một chuỗi dữ liệu có tính biến động cao được sử dụng làm chỉ báo hàng đầu về chi tiêu vốn trong sáu đến chín tháng tới:

Fitch cho biết tăng trưởng kinh tế toàn cầu đang xấu đi, phản ánh “sự sụt giảm sâu sắc trên thị trường bất động sản Trung Quốc đang phủ bóng đen lên triển vọng tăng trưởng toàn cầu cũng như việc thắt chặt tiền tệ ngày càng đè nặng lên triển vọng nhu cầu ở Mỹ và châu Âu”:

• Dự đoán Mỹ sẽ rơi vào suy thoái trong nửa đầu năm 2024,
• Fed “hiện đã gần đạt đến mức lãi suất cao nhất và chúng tôi kỳ vọng chỉ còn một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản nữa lên 5,75%. Lạm phát cơ bản vẫn cao - đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ - và do đó, chúng tôi dự đoán lần giảm lãi suất đầu tiên của Fed sẽ diễn ra vào tháng 5 năm 2024.”

Bank of America cho biết: 

• Nếu OPEC+ duy trì việc cắt giảm nguồn cung liên tục cho đến cuối năm trong bối cảnh nhu cầu tích cực của châu Á, chúng tôi tin rằng giá Brent có thể tăng vượt 100 USD/thùng trước năm 2024

Các nhà phân tích chỉ ra nguyên nhân cho nhu cầu từ châu Á:

• Mức tiêu thụ lớn trong ngành vận tải của Trung Quốc
• Hạn ngạch xuất khẩu nhiên liệu dầu mỏ của Trung Quốc thấp
• Trung Quốc tiếp tục tăng dự trữ dầu, cho thấy dấu hiệu nhu cầu nội địa mạnh mẽ
• Thị trường hàng hóa châu Á tương đối chặt chẽ

Sau dữ liệu GDP tháng 7 siêu xấu từ Vương quốc Anh, Goldman Sachs hạ dự báo tăng trưởng kinh tế của nước này:

• Hạ dự báo tăng trưởng cả năm đối với GDP 20 điểm cơ bản xuống 0.4%
• Cảnh báo nguy cơ suy thoái

Dow Jones/Market Watch truyền tải ý kiến từ chiến lược gia trưởng toàn cầu tại JP Morgan Asset Management cho biết lạm phát sẽ giảm theo mục tiêu 2% của Fed vào cuối năm 2024.

Về dữ liệu CPI tháng 8 và những điều gì sẽ xảy ra tiếp theo:

• “Tôi không nghĩ rằng việc lạm phát nóng bất ngờ ngày hôm nay đủ để kích hoạt việc tăng lãi suất vào tuần tới và tôi tiếp tục kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất.”
• “Nhưng với lạm phát vẫn còn nóng và khả năng tăng trưởng kinh tế ổn định, FOMC có thể sẽ duy trì xu hướng thắt chặt rõ ràng - dot plot thậm chí có thể sẽ tiếp tục phản ánh kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất bổ sung vào cuối năm nay.”
• Không mong đợi Fed sẽ tăng lãi suất một lần nữa trong chu kỳ này.
• Giá dầu vẫn ở mức cao có thể gây khó khăn trong việc hạ nhiệt lạm phát vào năm 2023 sẽ "khiến Fed luôn trong tình trạng cảnh giác cao độ."

Cai xin cho biết một trong những siêu đô thị của Trung Quốc là Thâm Quyến đã dỡ bỏ một số giới hạn nghiêm ngặt nhất của quốc gia đối với việc mua nhà:

• Thành phố 17.6 triệu dân này đã đưa ra một loạt biện pháp bắt đầu từ năm 2016 nhằm ngăn chặn tình trạng giá nhà đất tăng vọt và tình trạng đầu cơ.
• Vào cuối tháng 8, Thâm Quyến đã điều chỉnh định nghĩa về người mua nhà lần đầu để cho phép nhiều người hơn đủ điều kiện hưởng lãi suất thế chấp và tiền đặt cọc thấp hơn.
• Tuần trước, thành phố đã dỡ bỏ một phần hạn chế lâu dài và cho phép cư dân từ Hồng Kông và Macao đầu tư vào bất động sản phi dân cư.
• Theo các biện pháp mới nhất, Thâm Quyến sẽ không còn tước quyền mua nhà của những người không cư trú nếu thuế thu nhập hoặc các khoản thanh toán bảo hiểm xã hội của họ trong thành phố bị gián đoạn dưới sáu tháng.

• Trước đó là -6307K

 

S&P 500 giao dịch tăng 9 điểm hay 0.5%, đây là một sự cải thiện so với hiệu suất ổn định trên thị trường tiền tệ. AUD/USD cũng đã tăng vài pip trong ngày.

Lợi suất trái phiếu 2 năm của Mỹ đã giảm xuống dưới 5% và điều này gây áp lực nhẹ lên đồng đô la Mỹ.

Thị trường chứng khoán Mỹ không có nhiều biến động với báo cáo CPI, với chỉ số S&P 500 tương lai giảm 1 điểm. Cổ phiếu của Moderna tăng 3% sau khi CDC khuyến nghị cập nhật các mũi tiêm ngừa Covid trong khi cổ phiếu của Ford tăng 1.5%.

Mọi sự chú ý sẽ đổ dồn vào các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn, đặc biệt là Apple sau buổi ra mắt iPhone 15 ngày hôm qua.

 

Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm nhẹ sau báo cáo CPI và đồng đô la giảm nhẹ. Lợi suất hai năm giảm xuống 5.01%  trong khi đồng đô la nhìn chung giảm nhẹ hơn, bao gồm cả so với đồng euro. 

Lạm phát ở mức +0.3% cao hơn mức +0.2% m/m dự kiến nhưng con số chưa được làm tròn là +0.278%. 

Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 1 điểm trước khi mở cửa.

 

• Trước m/m +0.2%
• CPI m/m +0.6% 
• CPI so với cùng kỳ 3.7% so với dự kiến 3.6%
• Trước đó 3.2%
• CPI lõi m/m +0.3% so với +0.2% dự kiến
• CPI lõi so với cùng kỳ là 4.3% so với dự kiến 4.3%. 
• Nơi trú ẩn +0.3% so với +0.4% vào tháng trước. 
• Dịch vụ trừ tiền thuê và chỗ ở +0.5% m/m so với +0.2% trước đó
• Thu nhập thực hàng tuần -0.1% so với 0% trước đó

Dữ liệu CPI Mỹ sẽ được công bố lúc 19:30 tối nay. Thị trường định giá trên 50% khả năng Fed tăng lãi suất một lần nữa trong năm 2023 vào tháng 12. 

• NZD mạnh nhất, AUD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Âu. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng 4.4 điểm cơ bản lên 4.308%
• Vàng giảm 0.06% trong ngày, hiện ở 1,912.26 USD
• Dầu thô WTI tăng 0.6% lên 89.41 USD
• Bitcoin tăng 0.5% lên 26,191 USD

USD ổn định khi thị trường chờ đợi dữ liệu lạm phát Mỹ:

• GBP/USD đã giảm nhẹ từ 1.2485 xuống mức thấp 1.2441 sau khi nền kinh tế Anh suy giảm nhiều hơn dự kiến vào tháng 7. Cặp tiền hiện dao động quanh mức 1.2470.
• EURUSD duy trì dưới 1.0750
• NZDUSD hiện ở 0.5904 trong khi AUDUSD giảm 0.3% trong ngày xuống 0.6406
• USDJPY tăng 0.23% lên 147.42

Lợi suất trái phiếu ở châu Âu và Mỹ đồng loạt tăng là điều cần được chú ý. Lợi suất kho bạc kỳ hạn 10 năm đang hướng tới việc phá vỡ mức 4.30% trước dữ liệu CPI. Đà giảm của trái phiếu châu Âu là do kỳ vọng ECB tăng lãi suất trong cuộc họp ngày mai.

• Số đơn xin thế chấp MBA tuần kết thúc ngày 8 tháng 9: -0.8%
• Trước -2.9%
• Chỉ số thị trường: 182.2 so với 183.6 trước đó
• Chỉ số mua hàng: 143.7 so với 141.9 trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn: 367.0 so với 388.1 trước đó
• Lãi suất thế chấp 30 năm: 7.27% so với 7.21% trước đó

Tổng số đơn đăng ký thế chấp đã giảm trong tuần qua. Chỉ số tái cấp vốn giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm ngoái.

Chính phủ Đức hạ dự báo GDP năm 2023 của nước này xuống 0.3% từ mức tăng trưởng 0.4% được dự đoán vào cuối tháng 4. Lí do là bởi chính phủ nhận thấy rằng nền kinh tế sẽ thu hẹp lại trong quý 3 và chỉ tăng trưởng nhẹ trong quý 4 năm nay. 

USD đang tăng 0.2% so với EUR, GBP và JPY. DXY tăng 0.24% trong ngày, hiện dao động quanh 104.80. Điều này xảy ra khi lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng với lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 4 điểm cơ bản lên 4.304%.

Mọi sự chú ý đổ dồn vào dữ liệu CPI của Mỹ được công bố lúc 19:30 hôm nay.