Good Morning from Dubaotiente - Fed phát tín hiệu hawkish, USD bứt phá và chứng khoán Mỹ chịu áp lực - Tiêu điểm thị trường

18/06/2026. Thị trường tài chính toàn cầu bước vào phiên giao dịch hôm nay trong tâm lý thận trọng sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) phát đi thông điệp cứng rắn hơn dự kiến. Đồng USD bứt phá trên diện rộng, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn ngắn tăng, trong khi chứng khoán Mỹ và kim loại quý cùng chịu áp lực.

Phiên hôm qua: Fed giữ nguyên lãi suất, Warsh nghiêng hẳn về kiểm soát lạm phát

FOMC giữ nguyên lãi suất chính sách đúng như dự báo, nhưng biểu đồ dot plot và phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh đều phát tín hiệu rằng các nhà hoạch định chính sách không vội nới lỏng, thậm chí để ngỏ khả năng tăng lãi suất. Thị trường nhanh chóng đánh giá lập trường của Fed là hawkish hơn kỳ vọng, với phản ứng rõ nét nhất đến từ đồng USD và lợi suất kỳ hạn ngắn.

Trên thị trường ngoại hối, lực mua USD lan rộng. EUR, GBP, CHF cùng các đồng tiền hàng hoá đồng loạt suy yếu; USD/JPY leo lên 160.52 — mức cao nhất kể từ năm 2024 — làm gia tăng đồn đoán về rủi ro can thiệp từ phía Nhật Bản. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng hơn 4 bps lên quanh 4.18%, trong khi lợi suất kỳ hạn dài gần như đi ngang khiến đường cong lợi suất phẳng hơn — kiểu định giá kinh điển cho thông điệp Fed sẽ duy trì lập trường thắt chặt lâu hơn.

Chứng khoán Mỹ đóng cửa trong sắc đỏ nhưng không hoảng loạn: Dow giảm mạnh nhất, S&P 500 lùi nhẹ, còn Nasdaq trụ vững tương đối tốt nhờ nhóm cổ phiếu công nghệ. Vàng và bạc nới rộng đà giảm khi USD và lợi suất cùng tăng, trong khi dầu thô gần như không chịu tác động từ thông tin của Fed.

Ở mảng địa chính trị, Iran và Mỹ đã chính thức ký Biên bản ghi nhớ (MoU), loại bỏ rủi ro leo thang xung đột tức thời. Tuy nhiên, người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran Baghaei giữ giọng điệu cứng rắn: loại trừ đàm phán về tên lửa, từ chối đưa uranium đã làm giàu ra khỏi lãnh thổ và tái khẳng định sẽ thu phí đối với tàu thuyền qua eo biển Hormuz. Goldman Sachs cảnh báo giá Brent có thể vượt 130 USD nếu eo biển Hormuz không được khơi thông hoàn toàn, giữ phần bù rủi ro cho dầu ở mức cao.

Biến động tài sản chính (cuối phiên Mỹ)

Ngoại hối: USD mạnh lên trên diện rộng — EUR/USD 1.1517, GBP/USD 1.3299, USD/JPY 160.52 (cao nhất kể từ 2024).
Vàng (XAU/USD): quanh 4,260 USD, giảm khoảng 28 USD trong phiên.
Bạc (XAG/USD): quanh 68.36 USD, nối dài đà giảm.
Dầu thô (WTI): quanh 75.80 USD, gần như không đổi.
Lợi suất trái phiếu Mỹ: kỳ hạn 2 năm khoảng 4.18% | kỳ hạn 10 năm khoảng 4.47%.
Chứng khoán Mỹ: Dow khoảng -190 điểm, S&P 500 khoảng -45 điểm, Nasdaq khoảng -138 điểm.
Bitcoin: quanh 65,190 USD.

Tâm điểm phiên hôm nay

Thị trường sẽ tiếp tục tiêu hoá thông điệp hawkish của Fed, với trọng tâm đặt vào sức mạnh của đồng USD và diễn biến USD/JPY khi cặp tiền này áp sát các vùng nhạy cảm có thể kích hoạt can thiệp. Tại châu Á sáng nay, GDP quý 1 của New Zealand đã vượt kỳ vọng (tăng 0.8% so với quý trước và 1.5% so với cùng kỳ), hỗ trợ phần nào cho NZD. Nhà đầu tư cũng theo dõi sát phản ứng của vàng trước lợi suất thực cao hơn, cùng các diễn biến mới quanh thỏa thuận Iran - Mỹ và eo biển Hormuz — yếu tố then chốt với giá dầu.

Chúc các bạn một ngày giao dịch hiệu quả.

Lợi suất TPCP đồng loạt giảm trên mọi kỳ hạn, tuy vậy USD vẫn đang phục hồi nhẹ, dao động quanh 101.505.

Chỉ số niềm tin lạc quan của doanh nghiệp nhỏ tháng 4 của Hoa Kỳ (Tháng 4):

Thực tế: 89.0
Dự kiến: 89.6
Trước đó: 90.1

Lãi suất thế chấp của Vương quốc Anh (Tháng 4):

Thực tế: 7.41%
Trước đó: 7.22%

Vàng tiếp tục tăng trong phiên Âu, hiện đã vượt lên mức $2,028 dao động quanh $2,028.09.

Chính phủ dự báo thâm hụt ngân sách 2023/24 ở mức 13.9 tỷ đô la Úc, 0.5% GDP, thâm hụt ngân sách 2024/25 là 35.1 tỷ đô la Úc, 1.3% GDP.
Chính phủ dự báo nợ ròng ở mức 22.3% GDP vào năm 2023/24, 23.5% vào năm 2024/25, 24.0% vào năm 2025/26.
Dự báo lạm phát giá tiêu dùng ở mức 3.25% vào năm 2023/24, 2.75% vào năm 2024/25, 2.5% vào năm 2025/26.
Kế hoạch cứu trợ năng lượng dự kiến sẽ giảm CPI 0.75ppt vào quý 2 năm 2024.
Dự báo tăng trưởng GDP ở mức 1.5% vào năm 2023/24, 2.25% vào năm 2024/25, 2.75% vào năm 2025/26.
Dự báo tỷ lệ thất nghiệp ở mức 4.25% vào năm 2023/24, 4.5% vào năm 2024/25, 4.5% vào năm 2025/26.
Nâng dự báo tăng trưởng dân số lên 2.0% cho năm 2022/23, 1.7% cho năm 2023/24.
Tăng giả định giá quặng sắt lên 60 đô la, than luyện kim 140 đô la, than nhiệt 70 đô la, LNG 10 đô la.
Chính phủ dự báo thặng dư ngân sách 2022/23 ở mức 4.2 tỷ đô la Úc, 0.2% GDP.

Bạc sau khi giảm xuống gần mức 25.300, hiện đã quay đầu vươn lên mức 25.500.

Tổng thống Thổ Nhĩ Kỳ Erdogan cho biết sẽ tăng lương cho nhân viên nhà nước lên 45%.

Trung tâm Chính sách lưỡng Đảng dự đoán việc vỡ nợ của Hoa Kỳ có thể sẽ diễn ra từ đầu tháng 6 đến đầu tháng 8, tùy thuộc vào doanh thu.

Rủi ro nước Mỹ “vỡ nợ”, kịch bản đáng sợ mà chính phố Wall cũng không dám tính tới

Reuters đưa tin rằng: Theo dự thảo mới nhất, các ngân hàng, công ty bảo hiểm và nhà quản lý tài sản ở Liên minh châu Âu sẽ chỉ được phép bán quỹ và các sản phẩm khác trên toàn khối nếu họ có thể chứng minh với các nhà quản lý rằng họ mang lại giá trị.

Dự thảo là một phần trong nỗ lực của khối nhằm xây dựng một thị trường vốn tự trị hơn sau Brexit, đồng thời báo hiệu một bước thay đổi trong quy định dịch vụ tài chính bán lẻ cấp EU.

Dự thảo luật cũng cho thấy Ủy ban có quyền thực hiện "các biện pháp khắc phục" khi chi phí cho các quỹ đầu tư không hợp lý hoặc tương xứng với lợi nhuận dự kiến.

Value for Money risks in the European unit-linked market

Thủ tướng Đức Scholz cho biết:

Quá trình xử lý nguyên liệu thô phải diễn ra tại địa phương - không phải ở Trung Quốc hay các nơi khác.
Sự ganh đua và cạnh tranh của Trung Quốc chắc chắn đã tăng lên.
Chúng tôi không chủ quan, nhưng loại bỏ rủi ro một cách thông minh là con đường phía trước với Trung Quốc.

Thủ tướng Đức Olaf Scholz sắp thăm Việt Nam - Báo Người lao động

Quan chức ECB Kazimir cho biết:

Tăng lãi suất chậm lại cho phép ECB tăng lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.
Lạm phát cơ bản, áp lực tiền lương và tỷ suất lợi nhuận cao đòi hỏi phải cảnh giác.
Theo số liệu thống kê hiện có, ECB sẽ cần duy trì việc tăng lãi suất trong một khoảng thời gian dài hơn dự kiến.
Các dự báo chỉ ra rằng tháng 9 là thời điểm sớm nhất để đánh giá hiệu quả của các biện pháp và liệu lạm phát có đang hướng tới mục tiêu hay không

Kazimir của ECB: Một con số lạm phát không đủ để làm chậm việc tăng lãi suất

XAUUSD hiện tăng 0.22% trong ngày, hiện ở $2,025.97

EUR/USD giảm 0.25%, hiện ở 1.0975. Tâm trạng thị trường hỗn hợp đang giúp USD duy trì đà phục hồi, làm suy yếu cặp tiền tệ. Thị trường chú ý tới các bài phát biểu từ các nhà hoạch định chính sách của ECB và Fed.

Bộ trưởng năng lượng của UAE Mazroui cho biết:

Chúng tôi không quan tâm đến ngắn hạn, chúng tôi có thể cân bằng cung và cầu.
Chúng tôi lo lắng hơn về các khoản đầu tư dài hạn. Đó là lý do tại sao UAE đang đầu tư vào việc nâng cao năng lực cho tương lai.

UAE - nơi có Bộ 'Không gì là không thể' - VnExpress Du lịch

Giá dầu giảm vào hôm nay, đánh mất một số mức tăng mạnh của hai phiên trước đó khi thị trường thận trọng trước số liệu lạm phát tháng 4 của Mỹ - chìa khóa cho quyết định chính sách tiền tệ của Fed

Hỗ trợ cho giá dầu là thông tin từ Canada. Tỉnh Alberta đã tuyên bố tình trạng khẩn cấp vào cuối tuần qua để đối phó với các vụ cháy rừng khiến gần 30,000 người phải di dời và khiến các nhà sản xuất năng lượng phải cắt giảm ít nhất 280,000 thùng dầu mỗi ngày tương đương hơn 3% sản lượng dầu của Canada.

Thống đốc NHTW Latvia Martins Kazaks cảnh báo:

Việc tăng lãi suất có thể chưa kết thúc vào tháng 7
Đặt cược vào khả năng trong mùa xuân năm 2024, Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ cắt giảm lãi suất
ECB không thể tăng hoặc giữ nguyên lãi suất khi Fed cắt giảm lãi suất.

Quan chức ECB Kazaks: Cần phải tăng lãi suất lên cao hơn nữa dù nguy cơ suy thoái kinh tế là không hề nhỏ

Cán cân thương mại của Pháp tháng: thâm hụt 8.0 tỷ EUR
Dự kiến: thâm hụt 9.3 tỷ EUR
Trước đó: thâm hụt 9.3 tỷ EUR
Tài khoản vãng lai tháng 3: thặng dư 1.40 tỷ EUR
Dự kiến: thâm hụt 3.30 tỷ EUR
Trước đó: thâm hụt 3.00 tỷ EUR
Nhập khẩu: 58.5 tỷ EUR
Trước đó: 60.4 tỷ EUR
Tổng tài sản dự trữ: 216,264 triệu EUR
Trước đó: 217,784 triệu EUR

Giá nhà ở Halifax tháng 4 tại Vương quốc Anh: -0.3% m/m; +0.1% y/y
Dự đoán:+0.2% m/m
Trước đó: +0.8% m/m; +1.6% y/y

Dữ liệu hải quan cho thấy nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc trong tháng 4 tăng 5.1% so với cùng kỳ năm lên 90.4 triệu tấn trước do người mua dự đoán nhu cầu mạnh đối với nguyên liệu sản xuất thép trong mùa xây dựng cao điểm vào mùa xuân.

"Theo mô hình của chúng tôi, việc sử dụng quặng sắt nhập khẩu đã tăng hơn 6% trong tháng 4 và do đó, không có gì ngạc nhiên khi thấy lượng nhập khẩu tăng nhẹ trong tháng vừa qua", Pei Hao, một nhà phân tích ở Thượng Hải cho biết.

Nhập khẩu quặng sắt từ tháng 1 đến tháng 4 đạt tổng cộng 385 triệu tấn, tăng 8.6% so với cùng kỳ năm 2022, được hưởng lợi từ kỳ vọng nhu cầu hạ nguồn phục hồi mạnh mẽ vào tháng 3 và tháng 4 sau khi Bắc Kinh đột ngột từ bỏ chính sách nghiêm ngặt Zero Covid vào cuối năm năm ngoái.

Nhập khẩu quặng sắt Trung Quốc tăng kỷ lục

Đồng đô la tăng cao hơn vào thứ Ba sau một cuộc khảo sát cho thấy các điều kiện tín dụng của Hoa Kỳ ít ảm đạm hơn dự kiến, trong khi đồng bảng Anh chạm đỉnh một năm do kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tăng lãi suất trong tuần này.

Thị trường khá trầm lắng khi không có nhiều tin tức và dữ liệu kinh tế, BTC đang đi ngang sau khi giảm mạnh.

XAUUSD tăng lên mức cao nhất ngày, hiện ở mức 2,027. Trong khi đó, đồng bạc xanh duy trì mức tăng nhẹ so với ngày hôm qua, đang ở trên mức 101.430

Ngân sách chính phủ liên bang Úc sẽ được công bố vào hôm nay lúc 16:30, dự kiến sẽ có thặng dư đầu tiên sau 15 năm

Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn trên 1 năm đồng loạt giảm nhẹ, bên cạnh đó đồng bạc xanh đang đi ngang trên mức 101.400

Xuất khẩu +8.5% so với cùng kỳ (dự kiến +8.0%)

Nhập khẩu -7.9% (dự kiến -0.2%)

15:00 Philip R. Lane, thành viên của Ban điều hành Ngân hàng Trung ương Châu Âu tham gia hội thảo chính sách tại sự kiện IMF 'Đạo luật Cân bằng của Châu Âu: Kiểm soát lạm phát mà không có suy thoái'
15:00 Thành viên ECB và Thống đốc Ngân hàng Bồ Đào Nha Mario Centeno khai mạc một sự kiện ở Lisbon
00:00 Thành viên hội đồng ECB Isabel Schnabel có bài giảng tại Hessischer Kreise.

Đồng bạc xanh hiện đang tăng giá so với hầu hết các đồng tiền chính, trừ JPY. EURUSD đang đi ngang và hiện ở trên mức 1.098

Dầu thô giao dịch ổn định quanh phạm vi 72-73 USD/thùng

Tổng thu nhập tiền mặt: +0.8% y/y (trước đó +0.8%)
Lương làm thêm giờ: +1.1% y/y
Lạm phát tiền lương (thực tế) được điều chỉnh -2.9% y/y (dự kiến -2.4%, trước đó -2.9%)
Chi tiêu hộ gia đình: -0.8% m/m (dự kiến +1.5%, trước đó -2.4%)
Chi tiêu hộ gia đình -1.9% m/m (dự kiến +0.4%, trước đó +1.6%) - đây là mức giảm lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2022

Sàn giao dịch tiền điện tử Bittrex Inc đã đệ đơn xin bảo hộ phá sản, chỉ 03 tuần sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cáo buộc họ điều hành một sàn giao dịch chứng khoán chưa đăng ký.
Theo đơn yêu cầu phá sản được đệ trình lên tòa án Wilmington tại Delaware: tài sản và nợ phải trả của Bittrex nằm trong khoảng từ $500 triệu - $1 tỷ

Từ đầu phiên Á đến nay, vàng giao dịch trong phạm vi từ khoảng $2019 - $2024/oz

Giá đóng cửa trước đó là 6.9155
PBOC bơm 2 tỷ NDT reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
Không có hợp đồng reverse repos nào đáo hạn trong ngày hôm nay
Một khoản bơm ròng 2 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Tỷ giá tham chiếu USD/CNY hôm nay: 6.8694

Doanh số bán lẻ Q1 của Úc

-0.6% q/q (dự kiến -0.6%, trước đó -0.2%) - Đây là dữ liệu tồi tệ cho quý đầu tiên.

Trong tháng 3, báo cáo này

+0.4% m/m
+5.4% y/y

Thống đốc BOJ Ueda:

Nếu mục tiêu lạm phát của BOJ được đáp ứng một cách bền vững và ổn định, BoJ sẽ kết thúc việc kiểm soát YCC và sau đó thu hẹp bảng cân đối kế toán

USD/JPY giảm xuống thấp hơn một chút:

mục tiêu lạm phát usdyen boj ueada 09 Tháng Năm 2023

NZD/USD hiện đang giao dịch quanh 0.6330
Dẫn đầu đà giảm trong số các đồng tiền chính so với USD

Bài phát biểu của Thống đốc BOJ Ueda trước Quốc hội hôm nay:

Các động thái ngoại hối sẽ mang tính chất quan trọng
Dự kiến không có bất kỳ động thái chính sách tiền tệ cụ thể nào được thiết lập sẵn
BOJ sẽ đưa ra quyết định chính sách cần thiết tại mỗi cuộc họp, ngay cả khi kế hoạch này mới đang được đưa vào đánh giá: nhằm chú trọng đến sự phát triển tài chính và giá cả

USD/JPY tăng nhẹ:

biểu đồ usdyen uda ngày 09 tháng 5 năm 2023

Chứng khoán đóng cửa trái chiều khi thị trường cân nhắc về triển vọng lãi suất từ Fed và trần nợ Hoa Kỳ. Bộ trưởng Tài chính Yellen cho biết điều này sẽ tác động tiêu cực lên nền kinh tế Mỹ và vị thế của USD sẽ bị suy yếu với tư cách là đồng tiền dự trữ trên toàn thế giới. Ngoài ra, thị trường tiếp tục chờ đợi các báo cáo lạm phát và tăng trưởng tháng 4 được công bố vào ba ngày giao dịch cuối tuần này. Chỉ số S&P 500 kết phiên ở gần mức mở cửa trong ngày:.

Dow Jones -0.17%
S&P 500 +0.05%
Nasdaq +0.18%

Trên thị trường FX, trong một ngày giao dịch đầu tuần thiếu đi các dữ liệu kinh tế quan trọng, USD nỗ lực phục hồi sau khi liên tục trượt giá từ đầu phiên Á. Chốt phiên, đồng bạc xanh tăng nhẹ hơn 10pip. Các đồng antipodean dẫn đầu đà so với USD, đặc biệt là NZD trong ngày đã vượt mức đỉnh trong 4 tuần trở lại đây.

Chỉ số DXY +0.10%
EURUSD -0.13%
GBPUSD -0.10%
AUDUSD +0.42%
NZDUSD +0.80%
USDJPY +0.20%
USDCHF -0.14%
USDCAD -0.02%

Vàng test ngưỡng $2030/oz không thành, chốt phiên tăng $4.64/oz lên $2020.58/oz dù USD và lợi suất đồng loạt tăng. Cụ thể, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 8.3bp và 7bp lên 4% và 3.511%. Dầu WTI tăng $1.82 xuống $73.16/thùng.