Tiêu điểm thị trường

Goldman Sachs:

• BOE có thể giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp sắp tới

Dự báo này được đưa ra sau khi dữ liệu lạm phát toàn phần và lõi của Vương quốc Anh thấp hơn dự đoán. 

Quan chức ECB de Cos cho biết:

• Rủi ro lạm phát ở Eurozone hiện đã được cân bằng

 

Không có bất kỳ thời điểm hết hạn nào đáng kể trong ngày. Tâm lý giao dịch sẽ tiếp tục xoay quanh việc chờ đợi thông tin từ Fed vào cuối ngày hôm nay.

 

Về cơ bản, các thị trường đang định giá một đợt tăng lãi suất nữa trong chu kỳ này của BOE (tỷ lệ ngụ ý hiện ở mức 5.18%). 

• Tăng trưởng GDP năm 2023 dự kiến ở mức +1.3% 
• Tăng trưởng GDP năm 2024 dự kiến ở mức +1.2% 
• CPI năm 2023 dự kiến ở mức +2.2% 
• CPI năm 2024 dự kiến ở mức +1.9% 

Chính phủ nói rằng nền kinh tế toàn cầu có thể sẽ mất nhiều thời gian hơn để phục hồi sau những thách thức trong vài năm qua.

 

• Trước +6.8%
• CPI lõi +6.2% so với +6.8% dự kiến
• Trước +6.9%

Vào tháng 8, lạm phát toàn phần chỉ tăng 0.3% (so với ước tính 0.7%) trong tháng và những chỉ số thấp hơn đang đè nặng lên đồng bảng Anh cũng như lợi suất trái phiếu khi phát hành. Tin tốt cho BOE là giá thực phẩm được dự đoán sẽ giảm ngày càng nhanh hơn khiến giá cơ bản cũng giảm đáng kể trong tháng. 

 

Hợp đồng tương lai châu Âu hiện cũng cao hơn một chút do lợi suất trái phiếu khu vực có khả năng giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm từ khoảng 4.365% xuống 4.356%.

• Hoàn toàn có khả năng Tokyo sẽ tiến hành can thiệp trong trường hợp đồng yên suy yếu thêm
• Trong bối cảnh đồng yên suy yếu, BOJ có thể không còn lựa chọn nào khác ngoài việc bình thường hóa chính sách tiền tệ
• Điều đó bao gồm việc thoát khỏi lãi suất âm và chấm dứt kiểm soát đường cong lợi suất

Ông cũng cho rằng thị trường không nên xem nhẹ mọi thứ và đồng tình với quan điểm của BOJ, vì đó là điều duy nhất có thể thực sự xoay chuyển tình thế đối với đồng yên Nhật.

Dầu Brent đã giảm từ mức cao khoảng 96 USD hồi đầu tuần xuống gần 93.50 USD.

Tập trung vào đồng nhân dân tệ:

• Sẽ chú ý hơn đến những thay đổi của tỷ giá đồng nhân dân tệ 
• Có nền tảng vững chắc để giữ tỷ giá đồng nhân dân tệ cơ bản ổn định
• Kiên quyết hạn chế tình trạng rối loạn trật tự thị trường và phòng ngừa rủi ro tỷ giá vượt ngưỡng
• Chính sách tiền tệ của Trung Quốc vẫn có thể ứng phó với những thách thức và thay đổi bất ngờ
• Sẽ tiếp tục thực hiện chính sách tiền tệ thận trọng, đẩy mạnh điều chỉnh ngược chu kỳ

Thị trường FX tiếp tục giao dịch trong biên độ hẹp trước thềm cuộc họp FOMC diễn ra đêm nay, cùng với:

• Dữ liệu lạm phát của Anh
• Tuyên bố chính sách của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC)
• Cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Powell.

Vào đầu ngày giao dịch, USDJPY giảm nhẹ khoảng 10pip sau các cảnh báo của Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen về khả năng can thiệp vào JPY trên thị trường FX. Ngay sau đó là các bình luận can thiệp đến từ Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản Kanda cũng đã hỗ trợ JPY tăng thêm 1 vài pip. 

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản (LPR):

• Kỳ hạn 1 năm: 3.45%
• Kỳ hạn 5 năm: 4.20%

Đồng thời thiết lập tỷ giá tham chiếu USDCNH ở mức thấp nhất kể từ ngày 14/8 đến nay.

Vào 09:00 sáng nay, các đại diện PBoC, cùng với Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa (NDRC), Bộ Tài chính và Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin đã tổ chức một cuộc họp báo bàn về triển vọng kinh tế Trung Quốc tại Bắc Kinh. Cho đến thời điêm hiện tại, có nhiều bình luận đã được đưa ra nhưng không có nhận định nào đáng chú ý. Người đứng đầu Ủy ban chính sách tiền tệ tại Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC), Zou Lan đã nhấn mạnh rằng:

• "Thị trường thường giành nhiều sự chú ý hơn đối với tỷ giá NDT so với USD. Nhưng trên thực tế, tỷ giá của NDT so với rổ tiền tệ mới phản ánh toàn diện những thay đổi về giá trị của đồng nội tệ".

Thị trường chứng khoán châu Á giảm điểm:

• Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản: -0.36%
• Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc: -0.38%
• Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông: -0.5%
• Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc: -0.1%
• Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc: -0.6%

Phạm vi ước tính đối với CPI hàng tháng:

• CPI toàn phần: 0.2% - 0.8%
• CPI lõi: 0.5% - 0.7%

Phạm vi ước tính đối với CPI hàng năm:

• CPI toàn phần: 6.4% - 7.2%
• CPI lõi: 6.4% - 6.9%

Dữ liệu vượt kỳ vọng sẽ khơi dậy thêm nhiều suy đoán hơn về khả năng tăng lãi suất của BoE.

Được biết, các đại diện của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC), cùng với Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Trung Quốc (NDRC), Bộ Tài chính và Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin, đã tham dự một cuộc họp báo ở Bắc Kinh để bàn về tình hình kinh tế quốc gia.

Phó Chủ tịch NDRC cho biết:

• Chính sách kinh tế vĩ mô của Trung Quốc đã phát huy hiệu quả
• Kinh tế Trung Quốc sẽ phải đối mặt nhiều khó khăn và thách thức
• Những tín hiệu cực về kinh tế đang gia tăng
• Những người bán khống tài sản Trung Quốc chắc chắn sẽ phải hối hận
• Hoàn toàn tự tin rằng Trung Quốc đang hồi phục trong dài hạn
• Trung Quốc đang nỗ lực đạt mục tiêu tăng trưởng kinh tế hàng năm
• Giá tiêu dùng dự kiến sẽ tăng gần mức trung bình năm

Bài báo của Nick Timiraos trên trang Wall Street Journal cho biết:

• Đây có thể là cuộc họp đầu tiên mà FOMC giữ nguyên lãi suất và không điều chỉnh dự báo mức đỉnh lãi suất trong chu kỳ thắt chặt này.

Cuộc họp báo sẽ tập trung vào tình trạng kinh tế của Trung Quốc hiện nay, với dự tham gia của các đại diện của PBoC, cùng với Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa (NDRC), Bộ Tài chính và Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin. Thời gian diễn ra:

• 2:00 GMT (09:00 theo giờ Việt Nam)
• 22:00 theo giờ Miền Đông Hoa Kỳ

Vào tháng 4, một cựu nhân viên ngân hàng đầu tư đã bị buộc tội vì biển thủ tiền từ các nhà đầu tư mà anh ta thu hút với hứa hẹn về khoản lợi nhuận khổng lồ từ các giao dịch tiền điện tử.

• Russell đã hứa hẹn với các nhà đầu tư tiềm năng rằng: Anh ta đang hoạt động với tư cách là một nhà môi giới được cấp phép hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư và có thể giúp họ kiếm được lợi nhuận lớn, với sự đảm bảo từ một quỹ tiền điện tử mà anh ta tuyên bố rằng mình đang nắm quyền điều hành.
• Các công tố viên cho biết Russell đã chuyển một số tiền vào tài khoản giao dịch nhưng đã bòn rút phần còn lại.
• Russel có nguy cơ sẽ phải đối mặt với bán án dài 30 năm và bồi thường số tiền trị giá hơn $1.5 triệu

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2970

• -0.04% m/m (trước đó: +0.01%)

Westpac (WPAC) bình luận về các dữ liệu thành phần trong Chỉ báo sớm:

• Tốc độ tăng trưởng hàng năm đối với 6 tháng phản ánh tốc độ hoạt động kinh tế dự kiến từ 3-9 tháng tới: tăng nhẹ lên -0.50% trong tháng 8 (trước đó: -0.56%).
• Tốc độ tăng trưởng: vẫn âm ở mức -0.5%.
• Các con số tiêu cực vẫn tiếp diễn kể từ tháng 8/2022.
• Chỉ số dự đoán chính xác tốc độ tăng trưởng chậm lại vào năm 2023
• Triển vọng tăng trưởng trong 3-9 tháng tới vẫn thấp hơn so với GDP bình quân đầu người có khả năng tiếp tục giảm.

Nhận định từ WPAC về triển vọng đối với cuộc họp chính sách tiếp theo của RBA vào ngày 3/10:

• Gần như chắc chắn lãi suất sẽ giữ nguyên trong một tháng nữa.
• Trong biên bản cuộc họp Hội đồng chính sách vào tháng 9 sẽ tái khẳng định rằng: “Có thể cần phải thắt chặt hơn nữa chính sách tiền tệ nếu lạm phát tỏ ra dai dẳng hơn dự kiến”.
• Sau quyết định này, dữ liệu quan trọng nhất sẽ là Báo cáo lạm phát Q3. Tuy nhiên, dữ liệu này sẽ được công bố sau khi RBA họp vào tháng 11.
• Với diễn biến chung của Biên bản cuộc họp, khả năng tăng lãi suất là rất thấp và hoàn toàn không nhất quán với dự báo lạm phát hiện tại của chúng tôi.

Thứ trưởng Bộ Tài chính Kanda đã đưa ra một số can thiệp bằng lời nói:

• Nhật Bản sẽ đưa ra cách xử lý phù hợp với các động thái trên thị trường ngoại hối 
• Tiêp tục liên hệ chặt chẽ với các cơ quan quản lý ngoại hối nước ngoài để giám sát chặt chẽ biến động tỷ giá với tinh thần cấp bách cao độ
• Nhật Bản thường xuyên liên lạc chặt chẽ với chính quyền Mỹ về các vấn đề ngoại hối
• Bày tỏ sự hiểu biết sâu sắc giữa các bên rằng những biến động ngoại hối quá mức là điều không mong muốn

Trước đó, USDJPY đã giảm nhẹ trước cảnh báo về khả năng can thiệp JPY của Bộ trưởng Tài chính Yellen.

Tạp chí Chứng khoán Thượng Hải - một nhật báo chứng khoán quốc gia ở Trung Quốc cho biết:

• PBoC vẫn còn dư địa để tiếp tục cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc trong năm nay

Dữ liệu cán cân thương mại của Nhật Bản vào tháng 8 năm 2023:

Trong đó, xuất khẩu trong tháng 8 /2023 so với cùng kỳ năm ngoái sang:

• Trung Quốc -11%
• Châu Á: -8.8%
• EU: +12.7%
• Mỹ: +5.5%

Một nhà phân tích của UBS lưu ý rằng: 

• Giá dầu Brent sẽ duy trì trong phạm vi giao dịch từ $90 - $100/thùng
• Tuy nhien về cơ bản, giá dầu sẽ không vượt quá $100/thùng một cách bền vững trong năm tới.
• Để tăng được đến mức đó sẽ cần Hoa Kỳ nâng cấp sản xuất lên cao hơn và gây áp lực lên nhu cầu.

Về yếu tố cung:

• Ả Rập Saudi và Nga sẽ gia hạn cắt giảm nguồn cung cho đến cuối năm nay
• Tăng trưởng sản lượng dầu của Mỹ có thể chậm lại do hoạt động khoan giảm trong những tháng gần đây
• Tồn kho dầu toàn cầu có thể sẽ giảm mạnh trong tháng 8 và chạm mức thấp nhất kể từ tháng 7/2022 (trích thông tin từ Cơ quan Năng lượng Quốc tế)

Về yếu tố cầu:

• Nhu cầu dầu toàn cầu đang ở mức cao kỷ lục: 103 triệu thùng/ngày
• Trung Quốc mở cửa trở lại và nhu cầu dầu tăng trưởng vững chắc ở Ấn Độ
• Kỳ vọng sự gia tăng trong nhu cầu sẽ chậm lại với tốc độ tăng trưởng dài hạn khoảng 1.2 triệu thùng/ngày vào năm 2024
• Nhu cầu dầu sẽ tiếp tục gia tăng