Tiêu điểm thị trường

• 23:30: Thống đốc Ngân hàng Tây Ban Nha Pablo Hernández de Cos phát biểu tại Diễn đàn La Toja - Atlantic Link

Dầu tiếp tục tăng giá trong phiên giao dịch châu Á. Không có chất xúc tác nào mới ngoài:

• OPEC+ cắt giảm sản lượng 1.3 triệu thùng mỗi ngày đến cuối năm
• Dự trữ dầu thô của Mỹ giảm 2.2 triệu thùng xuống 416.3 triệu thùng trong tuần trước, vượt xa mức giảm 320,000 thùng mà các nhà phân tích dự kiến trong cuộc thăm dò của Reuters. Tồn kho dầu thô tại trung tâm lưu trữ và điểm phân phối dầu thô kỳ hạn của Mỹ: Cushing - Oklahoma giảm 943,000 thùng trong tuần xuống dưới 22 triệu thùng, mức đáy kể từ tháng 7 năm 2022.
• Nhu cầu cải thiện, đặc biệt là khi nền kinh tế Trung Quốc bắt đầu thoát khỏi tình trạng trì trệ.

USD tăng nhẹ. AUD mạnh nhất, CHF yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính:

• DXY tăng 0.03%, hiện ở 106.68
• AUDUSD tăng 0.29% lên 0.6370 trong khi NZDUSD tăng 0.25%, hiện ở 0.5938
• USDJPY giảm 0.15% xuống 149.40 sau sự can thiệp bằng lời nói của Bộ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản

Vàng duy trì dưới $1,875. Bitcoin giao dịch quanh $26.3K

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều:

• Hang Seng giảm 1.15% sau khi sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông thông báo rằng cổ phiếu của công ty bất động sản Evergrande đã bị đình chỉ hoạt động.
• Nikkei 225 giảm 1.73%
• ASX 200 tăng 0.01%
• Shanghai Compostie tăng 0.11%
• Thị trường Hàn Quốc đóng cửa nghỉ lễ.

• 16:30: Bài phát biểu của Giám đốc điều hành thị trường BoE Andrew Hauser tại Sự kiện Kết nối Quốc tế - Tin tức Thị trường với chủ đề: "Lấp đầy những khoảng trống trong bộ công cụ thanh khoản của ngân hàng trung ương."
• 21:45: Thành viên Ủy ban Chính sách Tiền tệ của BoE Megan Greene phát biểu về biến đổi khí hậu ở Thụy Điển

Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm đạt mức đỉnh kể từ tháng 9 năm 2013 ở 0.75%.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.3130
• PBOC bơm 508 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• PBOC bơm 105 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 14 ngày với lãi suất không đổi là 1.95%
• 169 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 440 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở 

• Doanh số bán lẻ tháng 8 của Úc: +0.2% m/m
• Dự kiến: +0.3% m/m
• Trước đó: +0.5% m/m

USDJPY không thay đổi nhiều sau sự can thiệp bằng lời nói của ngài Bộ trưởng. Cặp tiền hiện ở 149.48

​​​​​​​

Dữ liệu khảo sát kinh doanh New Zealand của ANZ vào tháng 9 năm 2023:

• Niềm tin kinh doanh tháng 9 của New Zealand: 1.5%
• Trước đó: -3.7
• Triển vọng hoạt động: +10.9%
• Trước đó: +11.2%

Bank of America cho biết:

1. Trái phiếu kho bạc là một lựa chọn hấp dẫn:

BofA coi trái phiếu kho bạc là một giải pháp thay thế ngày càng hấp dẫn cho các tài sản rủi ro. 

2. Lý do tăng lãi suất ở Mỹ:

BofA tin rằng lãi suất của Mỹ sẽ tiếp tục tăng cho đến khi chúng ta thấy nền kinh tế thực chậm lại, phản ứng tiêu cực từ tài sản rủi ro hoặc cho đến khi mức tăng lãi suất đủ cao. Một số yếu tố đã thúc đẩy lãi suất của Mỹ tăng:

• Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ liên tục của Hoa Kỳ.
• Một kịch bản cung và cầu đầy thách thức.
• Định vị thị trường trái phiếu kho bạc được mở rộng quá mức.

Những động lực này đã điều chỉnh kỳ vọng của thị trường từ mức cắt giảm lãi suất 150 bps xuống chỉ còn 75 bps cho năm 2024. Cuộc họp FOMC tháng 9 đã đóng một vai trò quan trọng trong việc gây ra đợt bán tháo trái phiếu kho bạc gần đây.

3. Quan điểm của Chủ tịch Fed Powell:

BofA suy luận rằng Chủ tịch Fed Jerome Powell có thể không hoàn toàn tin rằng lãi suất hiện tại đủ hạn chế. Điều này cho thấy lãi suất của Mỹ có thể sẽ tăng cao hơn nữa cho đến khi chúng bắt đầu có tác động làm giảm lạm phát đáng kể.

Mizuho Bank cho biết:

• Sẽ là không khôn ngoan nếu cho rằng việc BoJ hạn chế thắt chặt sớm như một tín hiệu xanh cho việc bán khống đồng JPY một cách mạnh mẽ. Rủi ro Nhật Bản sẽ can thiệp tỷ giá là rõ ràng.
• Bộ Tài chính có ý định ngăn cản các nhà đầu cơ. Điều đó có nghĩa là việc đẩy USD/JPY lên trên 149 để kiểm tra mức 150 sẽ gặp phải sự can thiệp mạnh mẽ của MoF. Và các nhà đầu cơ sẽ được khuyên nên cảnh giác.
• Mặc dù lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao và gây áp lực lên JPY, tâm lý lo ngại rủi ro có thể sẽ hỗ trợ JPY. Và nếu Bộ Tài chính tận dụng điều này, những người đầu cơ bán khống JPY có thể cần phải cẩn thận.

• Dự trữ dầu thô giảm ước tính 2.170 triệu, nhiều hơn so với mức giảm 320 triệu dự tính
• Sản phẩm chưng cất ước tính ở mức 398 triệu 
• Xăng ước tính ghi nhận con số 1.072 triệu
• Công suất lọc dầu -2.4% 
• Hàng tồn kho Cushing 943 triệu
• Sản lượng không đổi, ở mức 12.9 triệu thùng

Quan chức Fed, Kashkari cho biết

• Fed không cố gắng tạo ra một cuộc suy thoái
• Dữ liệu kinh tế cho thấy Fed không thắt chặt như người ta tưởng
• Chúng tôi đang để cho dữ liệu thúc đẩy các quyết định của Fed
• Fed đã đạt được nhiều tiến bộ về lạm phát
• Dữ liệu sẽ cho Fed biết liệu có cần tăng lãi suất nữa không
• Chúng tôi muốn thấy người lao động nhận được mức lương tốt hơn

• USD mạnh nhất, AUD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Chứng khoán châu Âu biến động trái chiều. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 3.3 điểm cơ bản xuống 4.503%
• Vàng giảm sát $1,892
• Dầu thô WTI tăng 1.5% lên 91.77 USD
• Bitcoin tăng 2.32% lên 26,822 USD

USD tiếp tục duy trì sức mạnh ngay cả khi lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm và cổ phiếu tăng nhẹ:

• EUR/USD chạm đáy kể từ tháng 3, giảm 0.3% xuống 1.0535.
• Trong khi đó, USD/JPY đang kiểm tra vùng trên 149.00 khi các nhà giao dịch vẫn lo ngại về việc can thiệp.
• AUD/USD giảm 0.5% xuống 0.6367 - mức đáy trong ngày, không được hỗ trợ bởi dữ liệu CPI của Úc vào đầu ngày hôm nay.

Vàng giảm sâu sau khi mức 1,900 USD bị phá vỡ.

Giá dầu tăng cao khi thị trường tập trung vào tình trạng nguồn cung thắt chặt

• Số đơn xin thế chấp MBA tuần kết thúc ngày 22 tháng 9: -1.3%
• Trước đó: +5.4%
• Chỉ số thị trường 189.6 so với 192.1 trước đó
• Chỉ số mua hàng 144.8 so với 147.0 trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn  411.7 so với 415.4 trước đó
• Lãi suất thế chấp 30 năm 7.41% so với 7.31% trước đó

Số đơn đăng ký thế chấp lại giảm trong tuần qua với cả hoạt động mua bán và tái cấp vốn đều giảm khi lãi suất trung bình của khoản vay mua nhà phổ biến nhất ở Mỹ tăng lên tới 7.41% - cao nhất kể từ tháng 12 năm 2000.

Mặc dù lãi suất trái phiếu kho bạc không đạt mức đỉnh mới hôm nay, nhưng vàng lại một lần nữa sụt giảm do USD tiếp tục tăng. XAUUSD hiện giảm xuống $1,893 và điều đó chắc chắn đang bắt đầu khiến phe mua lo lắng.

 

Mức đáy trong tháng 1,900 USD đã bị phá vỡ, điều này làm dấy lên mối lo ngại mới về khả năng phục hồi gần đây của vàng. Mức đáy trong tháng 8 ở khoảng 1,885 USD sẽ là ngưỡng lớn tiếp theo cần chú ý.

Quan chức Fed Kashkari cho biết:

• Chúng tôi cam kết lạm phát 2%
• Có nguy cơ lãi suất có thể phải tăng cao hơn nữa

Trong dự luật ngân sách năm 2024, Pháp khẳng định ưu tiên chống lạm phát. Cam kết này nhằm giúp các hộ gia đình chống lại áp lực lạm phát, đồng thời cố gắng kiềm chế tài chính công, như tuyên bố của Bộ trưởng tài chính Pháp, Bruno Le Maire. Ông cảnh báo rằng khi giá trần khí đốt và điện đang dần được dỡ bỏ, một mình chính phủ không thể gánh chịu chi phí cho cuộc chiến chống lạm phát.

Đáng chú ý, họ sẽ áp dụng một loại thuế mới đối với các nhà khai thác đường có thu phí và nhà khai thác sân bay, đồng thời thực hiện thuế doanh nghiệp toàn cầu để tạo thêm doanh thu - cả hai đều có tổng trị giá khoảng 2.1 tỷ euro vào năm 2025.

 

Ngay cả khi cổ phiếu đang có dấu hiệu phục hồi đôi chút thì các nhà giao dịch tiền tệ vẫn không mua nó. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 2.7 điểm cơ bản trong ngày xuống còn 4.509% và điều đó đang giúp cổ phiếu dễ thở hơn. 

EUR/USD vẫn đang dao động ở mức thấp nhất kể từ tháng 3, gần 1.0560 trong khi USD/JPY tiếp tục di chuyển trong và xung quanh mốc 149.00.

AUD/USD giảm nhẹ 0.2% xuống 0.6383.

• Trước -0.4%

Cung tiền M3 ở khu vực đồng Euro còn giảm hơn nữa khi các điều kiện tài chính tiếp tục thắt chặt. Khủng hoảng tín dụng là điều mà ECB  khó tránh khỏi trong vài tháng tới trước khi đưa ra các quyết định.

Các thành viên hội đồng quản trị không quá quan tâm đến việc theo đuổi một đợt tăng lãi suất khác - ít nhất là vào thời điểm hiện tại. Đặc biệt là với điều kiện kinh tế đang suy thoái trong nửa cuối năm 2023.

• Kinh tế Trung Quốc có thể tránh được 'Nhật Bản hóa'

Có thể mong đợi Trung Quốc sẽ đạt được tăng trưởng kinh tế trên 5% trong năm nay. Về việc liệu Trung Quốc có thể tránh rơi vào cùng một hố với Nhật Bản hay không, điều đó vẫn còn phải xem xét trong vài thập kỷ tới.