Chính quyền Trump đang tích cực tìm giải pháp khôi phục lưu thông tàu chở dầu qua eo biển Hormuz, bao gồm chương trình hộ tống hải quân có thu phí và khả năng viện dẫn Đạo luật Sản xuất Quốc phòng (Defense Production Act) để buộc các công ty bảo hiểm Mỹ cấp bảo hiểm cho hành trình qua eo biển này. Dù biên bản ghi nhớ (MOU) giữa Washington và Tehran đã được ký nhằm mở lại eo biển cho tàu thương mại, gần 500 tàu — trong đó có 220 tàu chở dầu — vẫn neo đậu tại Vịnh Ba Tư do bảo hiểm cho khu vực này gần như không còn hiệu lực sau loạt tấn công của Iran.
Phương án đang được cân nhắc nghiêm túc hơn là dùng Đạo luật Sản xuất Quốc phòng, thay vì mô hình hộ tống thu phí kiểu "vé VIP". Các cuộc thảo luận về phí hộ tống còn mang tính ngoại giao, nhằm gây áp lực buộc các đồng minh châu Âu chia sẻ gánh nặng an ninh tại Vịnh trước thềm hội nghị G7 ở Pháp. Giá dầu đã giảm về quanh mức 75 USD/thùng kể từ khi ký MOU nhưng vẫn cao hơn mức trước xung đột, với tình trạng ùn ứ tàu là trở ngại chính cho việc phục hồi hoàn toàn nguồn cung.
USD/CAD đã di chuyển xuống dưới mức MA 100 giờ tại 1.35227. Dưới mức đó là đường MA 200 giờ ở mức 1.3480. Việc di chuyển trở lại trên mức MA 100 giờ và vùng dao động 1.3527 giúp người mua có thể kiểm soát trở lại.
AUD/USD đã tăng lên để kiểm tra lại mức MA 100 giờ tại 0.64228. Mức thấp nhất trong năm cũng tương ứng với khu vực năm 2022 trong khoảng từ 0.6348 đến 0.6363.
NZD/USD vẫn ở dưới mức MA 100 giờ ở mức 0.59373. Mặc khác, mức thoái lui 61.8% /đường có xu hướng hỗ trợ gần 0.5887 – 0.5903.
Cổ phiếu của Nvidia tăng 16.05 đô la lên 449.04 đô la.
Trên thị trường nợ của Mỹ, lợi suất trái phiếu:
Tại các thị trường khác:
Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 7.3 bps lên 4.32% hôm nay và có thể sẽ chứng kiến sự sụt giảm mạnh của trái phiếu nếu mức 4.33-4.34% bị phá vỡ.
EUR/USD đã di chuyển trên mức MA 100 giờ. Việc ở mức 1.0889 ngày hôm nay sẽ nghiêng xu hướng tăng nhiều hơn. Tuy nhiên, đường MA 200 giờ, đường MA 100 ngày và mức thoái lui 38.2% của lần huyển cuối cùng từ đỉh của tháng 8 đều nằm trong khoảng từ 1.0925 đến 1.0932.
Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng đang hỗ trợ USD/JPY tăng 64 pip lên 146.02
Lợi suất trái phiếu 10 năm Hoa Kỳ tăng 5.5 điểm cơ bản lên 4.30%.
!
Thị trường không quá lo lắng về mức tăng trưởng 0.3 pp của Trung Quốc.
Điều họ lo lắng là Trung Quốc không còn kiên quyết đạt được các mục tiêu kinh tế và thúc đẩy tăng trưởng nữa.
Ngân hàng trung ương Trung Quốc đã cắt giảm lãi suất nhưng không được như kỳ vọng
Trong số 27 khu vực đô thị được khảo sát, giá không thay đổi ở 12 khu vực, giảm ở 8 khu vực và tăng ở 7 khu vực.
Trên toàn quốc, giá nhà mới giảm 0.9% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 7.
Lợi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục tăng cao nhưng cổ phiếu không bị ảnh hưởng, ít nhất là vào lúc này. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng.
USD suy yếu:
JP Morgan kỳ vọng Trung Quốc sẽ cắt giảm RRR 25 bps trong quý hiện tại. Quan điểm tương tự được chia sẻ bởi Citi và Barclays cũng như khá nhiều nhà phân tích khác. Bắc Kinh đã thiếu phản ứng với việc cắt giảm lãi suất chính sách cho vay hiện nay nhưng với áp lực ngày càng tăng đối với nền kinh tế và đặc biệt là lĩnh vực bất động sản, việc bơm thêm thanh khoản thông qua cắt giảm RRR là rất cần thiết.
USDJPY được hưởng lợi khi lợi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục tăng cao. Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm tăng 5 bps lên 4.301%.
Cặp tiền hiện đã phá vỡ trên đường trung bình động 100 giờ, chuyển xu hướng ngắn hạn sang tăng trở lại.
UBS hạ dự báo tăng trưởng của Trung Quốc năm 2023 thêm một lần nữa, xuống mức 5.2% từ mức 4.8% trước đó. Đây cũng không phải tổ chức duy nhất điều chỉnh lại dự báo tăng trưởng của Trung Quốc. Nguyên nhân được cho là tới từ việc tình hình kém khả quan cũng như việc thiếu sự hỗ trợ từ chính sách tài khóa.
Lãi suất dài hạn giả định cho năm tài chính 2024/25 trước đây ở mức thấp kỷ lục tại 1.1% nhưng hiện đã được điều chỉnh thành 1.5%. Báo cáo nói rằng điều chỉnh tăng lãi suất giả định cao hơn là do lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật tăng sau khi BOJ điều chỉnh chính sách vào tháng trước. Điều này cho thấy các nhà hoạch định chính sách sẵn sàng chấp nhận một triển vọng khác đối với đường lối chính sách của Nhật Bản.
Đáng chú ý là EUR/USD ở mốc 1.0900, điều này có thể giúp hạn chế bất kỳ lực đẩy tăng giá lớn nào trong phiên tới. Đường MA 100 ngày tại 1.0930 hiện vẫn đang được phe bán kiểm soát.
Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:
Nhận xét từ các nhà kinh tế của Deutsche Bank Securities:
Chiến lược gia toàn cầu tại JP Morgan Asset Management Kelly cho biết nền kinh tế Mỹ hiện đang hoạt động rất tốt và lạm phát "hoàn toàn có thể giảm mà không có suy thoái."
Về triển vọng cắt giảm lãi suất, không phải trong năm nay:
Báo cáo việc làm trong bảng lương phi nông nghiệp tiếp theo sẽ được công bố vào thứ Sáu, ngày 1 tháng 9.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã hạ lãi suất LPR 1 năm (lãi suất cơ bản cho khoản vay) từ 3.55% xuống 3.45%, trong khi LPR 5 năm (làm cơ sở cho lãi suất thế chấp nhà ở) được giữ nguyên ở mức 4.20%. Trong cuộc thăm dò ý kiến của 35 nhà phân tích tại Reuters, tất cả đều dự kiến PBoC sẽ cắt giảm cả hai lãi suất, sau khi bất ngờ hạ lãi suất Chương trình cho vay trung hạn trong tuần trước. Kỳ vọng chung là lãi suất sẽ -15bp cho mỗi kỳ hạn, nhưng thật thất vọng khi Ngân hàng này chỉ giảm 10bp cho LPR 1 năm.
Trên thị trường FX, các tiền tệ chính tăng trở lại sau phản ứng đầu tiên là AUD và NZD giao dịch thấp hơn, trong khi EUR và GBP cũng giảm nhẹ. Chứng khoán Trung Quốc đại lục và Hồng Kông đã quay đầu tăng từ mức thấp nhất trong phiên. Dầu thô bật lên gần 81.50/thùng, trong khi dầu Brent đã tăng gần $1 kể từ khi mở cửa.
Thị trường chứng khoán châu Á:
Ngân hàng Commonwealth của Úc dự đoán AUD có nguy cơ giảm mạnh hơn trong phần còn lại của năm 2023:
Tuy nhiên, triển vọng về một gói kích thích lớn từ Trung Quốc có vẻ xa vời. Chẳng hạn, PBoC ngày hôm nay đã tung ra một gói kích thích tiền tệ đáng thất vọng sau hàng loạt phát ngôn "đao to búa lớn" trước đó.
Việc AUD tiếp tục giảm sẽ là một yếu tố gây ra lạm phát do hàng nhập khẩu trở nên đắt đỏ hơn.
