Tiêu điểm thị trường

Dữ liệu của CME Group với thị trường dầu thô kỳ hạn cho thấy các nhà đầu tư đã cắt giảm gần 6 nghìn vị thế mở của họ vào thứ Tư, kéo dài xu hướng giảm phiên thứ năm liên tiếp. Khối lượng giao dịch cũng giảm khoảng 15.5 nghìn hợp đồng.

Đà tăng giá của dầu WTI hôm thứ Tư song song với việc số vị thế mở và khối lượng giao dịch giảm, cho thấy động thái "short covering". Mặc dù vậy, xu hướng tăng khó tiếp tục trong ngắn hạn, mở ra cánh cửa cho sự điều chỉnh giảm, ban đầu, là về vùng $95/thùng.

Số vị thế mở trên thị trường vàng tương lai đã kéo dài xu hướng tăng thêm một phiên nữa vào thứ Tư, lần này là khoảng 1.6 nghìn hợp đồng theo báo cáo từ CME Group. Trong khi đó, khối lượng giao dịch giảm khoảng 40.5 nghìn hợp đồng.

Giá vàng tăng phiên thứ sáu liên tiếp vào thứ Tư trong bối cảnh số vị thế mở tăng. Tuy vậy, kim loại quý này vẫn có thể tăng thêm và hướng tới mục tiêu trước mắt là mốc $2000/oz.

Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ sẽ là một sự kiện rủi ro cần theo dõi nhưng trước đó chúng ta phải quan sát động thái của ECB.

• 13h30  - Chỉ số giá sản xuất và nhập khẩu tháng 3 tại Thụy Sĩ
• 18h45 - ECB công bố quyết định chính sách tiền tệ tháng 4
• 19h30 - Chủ tịch ECB Lagarde họp báo

Chỉ số DXY đã đánh mất mốc 100 và hiện giảm 0.2% trong phiên xuống 99.65

• Tỷ giá EUR/USD tăng 0.22% lên 1.0912. 
• Cặp USD/JPY giảm 0.21% xuống 125.31 khi các quan chức Nhật Bản tiếp tục bày tỏ mong muốn tỷ giá hối đoái ổn định trở lại.
• Đồng Aussie tăng nhẹ 0.09% sau báo cáo việc làm mạnh mẽ, trong khi đó đồng Kiwi tăng mạnh 0.46% sau quyết định tăng lãi suất của RBNZ.

Cặp USD/CAD đã chứng kiến sự sụt giảm mạnh sau khi cố gắng duy trì trên mốc 1.2600. Trên biểu đồ Daily, đồng Loonie đã thu hút được lượng lớn "phe gấu" sau khi kiểm tra biên dưới của mô hình "ascending triangle". Trước đó, đồng tiền này đã chứng kiến sự phá vỡ xuống bên dưới mô hình biểu đồ được đề cập với mức kháng cự tại đỉnh cao nhất ngày 20 tháng 8 năm 2021 ở 1.2950 trong khi đường xu hướng tăng được bắt đầu ở mức đáy tháng 6 năm 2021 là 1.2007. Phe "bò" đồng CAD đã bảo vệ đường EMA 200 ở 1.2640, điều này cho thấy sức mạnh của họ.

Truyền thông Nga cho biết con tàu đã bị hư hại do một vụ nổ kho đạn khi ngọn lửa bùng lên trên tàu và 500 thủy thủ đoàn "đã sơ tán toàn bộ".

Tuy nhiên, ở chiều ngược lại, Thống đốc Odessa nói rằng lực lượng Ukraine đã tấn công Moskva bằng tên lửa, hai tên lửa chống hạm Neptune do Ukraine sản xuất.

• các báo cáo cho thấy tàu chiến đã bị "đánh lạc hướng" bởi một máy bay không người lái của Ukraine trong khi bị nhắm mục tiêu bởi các tên lửa chống hạm trên bờ.

Hiện vẫn chưa xác minh được lời giải thích của cả hai bên về thiệt hại nghiêm trọng đối với con tàu này.

Phó thống đốc BOJ Wakatabe cho biết tỷ giá hối đoái ổn định là điều mà NHTW này mong muốn!

Tỷ giá USD/JPY đang không biến động nhiều.

Ông Suzuki đưa ra bình luận:

• Nhật Bản chưa thoát khỏi giảm phát
• chính phủ sẽ hợp tác chặt chẽ với BOJ để thực hiện tất cả các biện pháp hiện có để chấm dứt giảm phát

Lúc 1h30 đêm nay, Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester phát biểu trước diễn đàn "Giáo dục và phát triển lực lượng lao động: Chìa khóa cho kinh tế tương lai của Ohio"

Lúc 5h sáng mai, Chủ tịch Patrick Harker của Fed Philadelphia phát biểu về "Nền kinh tế và thị trường việc làm" tại sự kiện do Đại học Rider tổ chức

Biến động giá

• Giá kết phiên hôm qua: 1978.32
• Biến động giá hôm nay: 11.49
• Biến động giá theo %: 0.58
• Giá mở cửa hôm nay: 1966.83

Đường xu hướng (khung D1)

• SMA20: 1936.46
• SMA50: 1915.82
• SMA100: 1858.88
• SMA200: 1826.35

Hỗ trợ/kháng cự

• Mức cao nhất hôm qua: 1978.69
• Mức thấp nhất hôm qua: 1949.79
• Mức cao nhất tuần trước: 1948.23
• Mức thấp nhất tuần trước: 1915.31
• Mức cao nhất tháng trước: 2070.54
• Mức thấp nhất tháng trước: 1890.21
• Fibo 0.382 (khung D1): 1967.65
• Fibo 0.618 (khung D1): 1960.83

Cụ thể, mới đây viện nghiên cứu Melbourne, Úc đã công bố các số liệu việc làm tháng 3 của nước này.

Trong đó, tỷ lệ thất nghiệp đạt 4% cao hơn dự kiến.

Phản ánh với thông tin này AUD cso giảm nhẹ nhưng ngay lập tức hồi phục khi về đến hỗ trợ quanh 0.7447. Nếu thị trường việc làm xấu đi. AUD có thể gặp áp lực bán mạnh

Theo khảo sát tháng 4 của Viện nghiên cứu Melbourne, kì vọng lạm phát tháng này đã tăng lên mức 5.2%.

Trước đó, vào tháng 3 con số này là 4.9% và được ghi nhận là mức cao nhất trong 10 năm trở lại đây.

CNY là đồng nhân dân tệ trong nước. CNYUSD được phép giao dịch trong biên độ 2% tính từ tỷ giá tham chiếu trong ngày.

Giá đóng cửa trước đó là 6.3678.

Phó thống đốc BOJ Wakatabe sẽ cớm mặt từ 10:15 đến 10:40 giờ Việt Nam

Giám đốc điều hành Uchida có mặt từ 8:27 đến 9:05 giờ Việt Nam

Hãy chú ý đến những phát ngôn liên quan đến đồng Yên.

Việc làm toàn thời gian +20.5K.

Tổng việc làm mới +17.9K.

Tỷ lệ thất nghiệp 4.0% so với dự kiến 3.9%.

Tỷ lệ tham gia khảo sát: 66.4% so với 66,5% dự kiến.

Cụ thể, GDP sơ bộ +0.4% so với quý trước và +3.4% so với cùng kỳ năm ngoái.

• Thủ tướng Li đã tổ chức cuộc họp Hội đồng Nhà nước hôm qua (13/4) và yêu cầu các nhà hoạch định chính sách đưa ra các biện pháp hỗ trợ tiêu dùng.
• Ông cũng gợi ý về việc cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc và yêu cầu các tổ chức tài chính giảm hơn nữa chi phí tài trợ cho nền kinh tế.
• Chúng tôi kỳ vọng PBOC sẽ đưa ra mức cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc 50bp và có khả năng cũng sẽ cắt giảm lãi suất trong vài ngày tới.

NHTW đã quyết định tăng lãi suất thêm 25bps so với không tăng trong dự kiến

Đây là mức cao nhất kể từ tháng 8 năm 2019. Việc tăng lãi suất nhằm hạn chế lạm phát tăng vọt vào (khoảng 4% hiện tại) so với mục tiêu của BoK là 2%.

Chứng khoán Mỹ phiên hôm qua ghi nhận sự phục hồi ở tất cả các chỉ số sau 3 ngày giảm điểm liên tiếp. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch thấp cho thấy việc hồi phục này là không bền vững. 

• Chỉ số S&P 500 +1.12%

• Chỉ số Nasdaq 100 +2.03%

• Chỉ số Dow Jones +1.01%

Lợi suất trái phiếu hiện đang giảm nhẹ về 2.713% so với 2.73% hôm qua

Trung Quốc đang âm thầm nới lỏng các hạn chế Covid-19, áp dụng thử hình thức cách ly 10 ngày thay vì 14 ngày. Người dân Thượng Hải cũng được phép ra khỏi nhà và di chuyển trong phạm vi khu vực họ sinh sống. PBOC có thể sẽ cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc sau tuyên bố của nội các Trung Quốc.

Trên thị trường tiền tệ, tâm điểm ngày hôm qua nằm ở 2 cặp NZDUSD và USDCAD khi NHTW New Zealand và Canada đều công bố tăng lãi suất thêm 50bps. Tuy nhiên, NZDUSD sau khi bật tăng 50pips phản ánh với công bố của NHTW thì liên tục bị bán tháo khiến cho tỷ giá giảm mạnh hơn 80 pips. Ngược lại, CAD lại giữ được mức tăng cho đến phiên sáng hôm nay. Biến động của các cặp tiền chính như sau:

• EURUSD−0.05%
• USDJPY−0.13%
• GBPUSD−0.02%
• AUDUSD+0.02%
• USDCAD+0.05%
• USDCHF+0.08%

Dầu thô tiếp tục tăng mạnh sau tin tức bế tắc trong đàm phán tại Ukraine. Dầu WTI đang ở mức $103.73/thùng. Vàng giảm nhẹ về mốc $1978/oz.

Các nhà phân tích Morgan Stanley ước tính rằng vốn đầu tư cần thiết để chuyển toàn bộ xe hạng nhẹ toàn cầu sang xe điện có thể nằm trong khoảng 1.5 đến 3 tỷ đô la Mỹ.

Họ nói thêm:

• Đó chỉ là các nhà máy sản xuất pin
• Thêm vào hoạt động khai thác/tinh chế, nâng cấp lưới điện, cung cấp năng lượng tái tạo, cơ sở hạ tầng sạc, tái chế, dịch vụ và hỗ trợ, con số có thể lên 10 nghìn tỷ đến 20 nghìn tỷ USD hoặc hơn trong khoảng thời gian 20 năm

Theo khảo sát của Reuters:

• Hơn 3/4 công ty Nhật Bản nói rằng đồng yên suy yếu gây bất lợi cho hoạt động kinh doanh của họ
• Gần một nửa số công ty dự báo thu nhập bị ảnh hưởng
• Các công ty lo lắng về việc điều này thổi phồng chi phí nhập khẩu nhiên liệu và nguyên liệu thô, vốn đã tăng vọt do chiến tranh ở Ukraine. Sự chuyển dịch sang sản xuất nhiều hàng hóa hơn ở nước ngoài cũng đã làm giảm lợi ích của đồng yên yếu
• 60% cho rằng chính phủ nên nhanh chóng khởi động lại các lò phản ứng hạt nhân

Theo Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen:

• Bà "nhiệt thành" hy vọng rằng Trung Quốc sẽ tạo ra điều gì đó tích cực từ "mối quan hệ đặc biệt" với Nga và giúp chấm dứt chiến tranh.
• Trung Quốc không thể mong đợi cộng đồng toàn cầu tôn trọng những lời kêu gọi trong tương lai của Bắc Kinh về chủ quyền và toàn vẹn lãnh thổ nếu nước này không tôn trọng những nguyên tắc này ở Ukraine "ngay bây giờ khi nó còn có nghĩa"
• "Thái độ của thế giới đối với Trung Quốc và sự sẵn sàng hội nhập kinh tế hơn nữa của nước này có thể bị ảnh hưởng bởi phản ứng của Trung Quốc trước lời kêu gọi của chúng tôi."

Các trader của ngân hàng này nhận định trên eFX Plus:

• "Chúng tôi tiếp tục dự đoán đồng Euro sẽ tăng giá trong suốt năm nay: ECB vẫn trên đà tăng lãi suất (các nhà kinh tế của chúng tôi hiện dự kiến đợt tăng đầu tiên vào tháng 9) và các biện pháp tài khóa và bất kỳ can thiệp nào của ngân hàng trung ương sẽ giúp giảm bớt các tác động lên kinh tế và thị trường. Bloomberg đưa tin hôm thứ Sáu (4/8) chẳng hạn, rằng ECB có thể đang phát triển một công cụ mới để hỗ trợ thị trường trái phiếu nếu thị trường này gặp căng thẳng, "
• "Trong khi đồng Euro có một số mặt tích cực cơ bản, theo quan điểm của chúng tôi, bất kỳ sự phục hồi nào có thể phụ thuộc vào các diễn biến chính trị, bao gồm cả cuộc bầu cử ở Pháp và cuộc chiến đang diễn ra ở Ukraine,"

Cuộc họp của ECB sẽ diễn ra hôm nay

Theo Politico:

• Tổng thống Joe Biden và Phó Tổng thống Kamala Harris là hai ứng cử viên
• Mặc dù nhiều khả năng một thành viên Nội các như Ngoại trưởng Antony Blinken hoặc Bộ trưởng Quốc phòng Lloyd Austin sẽ đi
• Trong những tuần gần đây, Chủ tịch Ủy ban châu Âu Ursula von der Leyen và Thủ tướng Anh Boris Johnson đã thực hiện chuyến đi tới Ukraine, trong khi các nhà lãnh đạo của Estonia, Latvia, Litva và Ba Lan cho biết hôm thứ Tư họ sẽ gặp Zelenskyy tại thủ đô.

(Bình luận: Khả năng Biden đến Kyiv là rất thấp)

Trích từ tuyên bố của nội các Trung Quốc:

• “Trước những thay đổi của tình hình hiện tại, chúng tôi khuyến khích các ngân hàng lớn giảm tỷ lệ trích lập dự phòng một cách có trật tự và sẽ sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ, bao gồm cả việc cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc, một cách kịp thời”.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) không hoạt động độc lập, mà sẽ tuân theo hướng dẫn/chỉ thị như vậy từ chính phủ.

Lần cuối cùng Ngân hàng cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc RRR là vào tháng 12 năm 2021, mức cắt giảm 50bps

Việc cắt giảm RRR sẽ giải phóng thêm tiền cho vay vào hệ thống.

• CDC của Trung Quốc đã ban hành các hướng dẫn mới về cách ly tại nhà. Đây là dấu hiệu của việc Trung Quốc dần dần cho phép cách ly tại nhà đối với các trường hợp nhẹ hoặc không có triệu chứng
• Nhà chức tránh sẽ thử nghiệm thời gian cách ly ngắn hơn 10 ngày, thay vì 14 ngày trước đó, ở Thượng Hải và các nơi khác
• Ở Thượng Hải, cư dân tại một số khu phức hợp nhà được ra khỏi nhà
• Các quan chức làm rõ rằng họ đang đặt mục tiêu không có ca nhiễm trong cộng đồng, thay vì tuyệt đối không có ca nhiễm nào.

Các chỉ số chính của Mỹ đang đóng cửa tăng điểm, S&P và Nasdaq đã kết thúc chuỗi 3 ngày giảm điểm liên tiếp.

• Dow Jones tăng 344.25 điểm lên mức 24,564.60
• S&P tăng 49.14 điểm lên mức 4,446.60
• Nasdaq tăng 272.03 điểm lên mức 13,643.60
• Russell 2000 tăng 38.16 điểm lên mức 2,025.10

Thị trường:

• Vàng tăng $10 lên $1976/oz
• Dầu thô WTI tăng 3.72 USD lên mức 104.32 USD/thùng
• Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm 3 bps xuống 2.69%
• S&P 500 tăng 49 điểm lên 4446
• GBP tăng mạnh nhất, NZD yếu nhất

Các nhà đầu tư nghĩ rằng lạm phát đã đạt đỉnh trong phiên trước đó sau khi CPI được công bố, và cuối ngày hôm nay, ông Waller đã tán thành điều đó, khi nói rằng đỉnh của lạm phát sẽ rơi vào tháng 3 năm nay.

NZD bị bán tháo bất chấp RBNZ tăng lãi suất 50bps, trong khi đồng đô la Canada được mua mạnh sau khi BoC cũng tăng 50 bps, một phần nhờ sự phục hồi của giá dầu.

Quyết định của BOC, không quá diều hâu nhưng Macklem đã nói rằng BOC đã chuẩn bị sẵn sàng để có những động thái mạnh mẽ trong tương lai.

Hôm nay, Nasdaq đã chuyển xuống mức thấp nhất trong phiên ngay sau khi mở cửa và ngày càng tăng cao hơn. Giá hiện tại đang giao dịch quanh mức 13,640, tăng gần 2% trong ngày.

Đường trung bình động 200 giờ tại 13,702.26 là mục tiêu chính tiếp theo mà phe mua cần vượt qua.

Có lẽ ý tưởng về "điều tồi tệ nhất đang ở phía sau chúng ta" sẽ lan tỏa trên thị trường ít nhất là trong thời gian tới.

Người mua đã quay trở lại.

Theo ông Waller:

• Lạm phát cao trong báo cáo CPI không có gì đáng ngạc nhiên
• Kỳ vọng giá nhà sẽ tăng vừa phải trong những tháng tới
• Ưu tiên tăng lãi suất 50 bps vào tháng 5 và có thể hơn vào tháng 6 và tháng 7
• CPI tháng 3 có khả năng rất cao sẽ là đỉnh của lạm phát
• Fed sẽ tiếp tục với kế hoạch tăng lãi suất và giảm chỗ ở để kiểm soát lạm phát
• Nền kinh tế không cần một cú sốc
• Nếu lạm phát tiếp tục tăng, chúng tôi cũng sẽ tiếp tục hành động
• Người tiêu dùng có nhiều tiền trong tài khoản ngân hàng, đủ để chống chọi với tình hình lạm phát

Nhận xét về "lạm phát đã đạt đỉnh" sẽ nhận được một số chú ý. Thị trường đang có ý tưởng rằng lạm phát sẽ được giải quyết với mức lãi suất lệ 2.5% hoặc một mức nào đó tương đương. Vì vậy, trong khi Fed chỉ mới bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất, thị trường đã nhìn xa hơn tới thời điểm kết thúc chu kỳ.

• Gói này bao gồm nhiều hệ thống vũ khí mà Mỹ từng cung cấp và cả các vũ khí mới
• Sẽ có hệ thống pháo, đạn pháo và tàu chở quân bọc thép
• Tổng thống Biden cho biết cũng đã chấp thuận chuyển giao thêm máy bay trực thăng

Lợi suất trái phiếu kho bạc giảm trong phiên giao dịch hôm nay. Lợi suất 2 năm giảm từ đỉnh 2.59% vào thứ Hai xuống 2.33%.

Chỉ số DXY vẫn tăng trong các phiên thứ Hai và thứ Ba nhưng giờ đây cũng đã giảm theo lợi suất.

Đô la được kỳ vọng sẽ phục hồi sau khi lợi suất tăng cao hơn dự kiến tại cuộc đấu thầu trái phiếu kỳ hạn 30 năm của Mỹ, nhưng điều đó đã không xảy ra. Lợi suất 30 năm đã tăng nhưng đồng đô la thì không. 

Có thể thị trường đang bị ám ảnh với ý tưởng rằng lạm phát đã đạt đỉnh.

Cuộc họp báo của Macklem vừa kết thúc. USD/CAD có lẽ đã bị ảnh hưởng bởi việc BoC tăng lãi suất và giọng điệu "diều hâu" của Macklem trong bài phát biểu, nhưng cũng có thể do USD đang giảm trên diện rộng và lợi suất TPCP Mỹ điều chỉnh

Sau khi tăng không ngừng nghỉ từ ngày 31 tháng 3, DXY đã chạm tới vùng đỉnh 2 năm 100.55, và đang gặp một số phản ứng tại đây. 

Chỉ số sức mạnh Đô la Mỹ hiện đã giảm nhẹ sau khi vào phiên Mỹ, cùng với sự điều chỉnh của lợi suất Trái phiếu kho bạc.

• BOC sẽ hành động mạnh mẽ nếu cần
• Nếu nhu cầu đáp ứng nhanh chóng với lãi suất cao hơn và áp lực lạm phát vừa phải, thì có thể tạm dừng tăng lãi suất khi chúng ta tiến gần hơn đến mức trung lập
• Mặt khác, chúng ta có thể cần đẩy lãi suất lên trên mức trung lập trong một thời gian để đưa cán cân cung, cầu trở lại cân bằng 
• Tác động của chiến tranh Nga-Ukraine đối với Canada có thể là nhỏ
• Các doanh nghiệp cho biết họ sẽ cần tăng lương để thu hút lao động chất lượng
• Xuất khẩu đang tăng
• Chúng tôi lo ngại về sự gia tăng lạm phát ở Canada
• Người Canada nên sẵn sàng cho một mức lãi suất trung lập, từ 2-3%
• Chúng tôi có mục tiêu lạm phát, không phải mục tiêu lãi suất

Sau khi bứt phá mạnh trong phiên hôm qua do CPI Mỹ tăng vượt tính toán của giới chuyên gia, giá vàng hiện đã lên tới $1,978/oz và tiến vào vùng sideway biên độ rộng. Nến H4 cho thấy bên mua có chút dè dặt, mặc dù lợi suất trái phiếu kho bạc của Mỹ cũng như chỉ số DXY đang điều chỉnh giảm trong phiên.

Có vẻ như đường MA 55 ngày và MA 200 ngày đang kẹp hành động giá của USDCAD. Cặp tiền này đã biến động 2 chiều sau khi BoC tăng lãi suất 50bp. Nhìn chung, thị trường có vẻ đang trái chiều giữa kỳ vọng BoC hay Fed diều hâu hơn. Ngoài ra, ngay phía trên cũng có đường MA 100, tạo kháng cự.

• Lãi suất cơ bản trước đó là 0.50%
• "Hội đồng Thống đốc đánh giá rằng lãi suất sẽ cần phải tăng thêm nữa"
• Cam kết đạt được mục tiêu lạm phát 2%.
• Sự gián đoạn nguồn cung và sự gia tăng giá hàng hóa là những động lực chính dẫn đến đà tăng của lạm phát 
• Các biện pháp cơ bản về khống chế lạm phát hiện tại cần mạnh tay hơn khi áp lực giá cả ngày càng gia tăng

Dự báo:

• BOC dự kiến tăng trưởng GDP 3.5% trong năm nay so với 4.0% vào tháng Giêng
• Tăng GDP năm 2023 ở mức 2.5% so với 3.5% vào tháng Giêng
• Đánh giá GDP năm 2024 ở mức 3.25%
• Dự báo lạm phát 5.3% vào năm 2022 so với 4.2% vào tháng 1
• Dự báo lạm phát năm 2023 ở mức 2.8% so với 2.3% vào tháng 1
• Lạm phát năm 2024 ở mức 2.1%

Đà tăng sau tin BoC chỉ đưa USD/CAD lên tới vùng 1.2674, cặp tiền đã giảm 50 pips sau đó. Một phiên giao dịch biến động đối với CAD.