Tiêu điểm thị trường

Lợi suất trái phiếu đã giảm mạnh vào ngày hôm qua sau khi Mỹ công bố chỉ số CPI, nhưng đang phục hồi trở lại.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức tăng 6 bps lên 0.85%, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng đang tăng trở lại:

• Lợi suất 2 năm +4.3 bps lên 2.433%
• Lợi suất 5 năm +5.1 bps lên 2.725%
• Lợi suất 10 năm +3.8 bps lên 2.765% (Hình dưới)
• Lợi suất kỳ hạn 30 năm +1.4 bps đến 2.841%

USD/JPY, cặp tiền nhạy cảm với chênh lệch lợi suất TPCP Nhật và Mỹ đang tăng vọt

• Nền kinh tế Nhật Bản có một số dấu hiệu cho sự suy giảm nhưng vẫn đang quay lại quỹ đạo phục hồi
• Nền kinh tế có khả năng cải thiện do tác động của đại dịch cũng như hạn chế về nguồn cung đã giảm bớt
• CPI Nhật Bản dao động quanh 0.5%, có khả năng tăng mạnh trong thời gian tới
• BOJ sẽ củng cố sự phục hồi kinh tế bằng cách duy trì chính sách siêu nới lỏng tiền tệ hiện tại

Sau khi Mỹ công bố chỉ số CPI ngày hôm qua, cặp tiền này đã có sự sụt giảm nhẹ, nhưng không đủ để duy trì dưới mức 125.00, cho thấy rằng tâm lý của các nhà đầu tư về cặp tiền này vẫn khá lạc quan. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang hồi phục sau khi giảm mạnh vào ngày hôm qua. 

USD/JPY đã phá vỡ mức cao nhất năm 2015 tại 125.86 và chạm mốc 126.00. Mục tiêu chạm ngưỡng 130.00 là điều không khó xảy ra, 

Hiện tại cặp tiền đang giao dịch ở mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2002.

Số vị thế mở trên thị trường vàng tương lai đã kéo dài xu hướng tăng phiên thứ sáu liên tiếp vào thứ Ba, lần này là gần 7 nghìn hợp đồng theo số liệu sơ bộ từ CME Group. Trong khi đó, khối lượng giao dịch đã giảm khoảng 6.5 nghìn hợp đồng.

Giá vàng tiếp tục tăng vào thứ Ba trong bối cảnh số vị thế mở tăng, điều này cho thấy vàng có khả năng tăng thêm trong ngắn hạn. Tuy nhiên, kim loại quý này đang thu hút sự chú ý khi tiến tới mốc $2000/oz vô cùng quan trọng.

• CPI tháng 3 của Anh tăng 7.0% so với cùng kỳ năm ngoái, dự kiến tăng 6.7%
• Tăng 1.1% so với tháng trước, dự báo tăng 0.7%
• CPI lõi tăng 5.7%, cao hơn dự báo 5.4%

Chỉ số DXY nằm vững vàng trên mốc 100 sau khi bứt phá vào tối qua. Số liệu CPI như kỳ vọng nhưng vẫn ở mức rất cao đang tạo đòn bẩy cho đồng USD tiếp tục bật tăng.

• Tỷ giá EUR/USD tăng nhẹ 0.05% trong phiên.
• USD/JPY vượt qua mốc 125.55 và hiện tăng 0.24%
• Hai đồng Antipodean giảm nhẹ, đồng Kiwi suy yếu sau khi bật tăng lên 0.69 với quyết định của RBNZ. 

Ở châu Âu sẽ không có nhiều thứ để làm xáo trộn mọi thứ nhưng dữ liệu lạm phát của Anh có thể giúp bạn suy nghĩ trước cuộc họp chính sách BOE tiếp theo vào ngày 5 tháng 5.

• 13h - Số liệu CPI tháng 3 của Vương quốc Anh
• 14h - Số liệu CPI đã điều chỉnh tháng 3 ở Tây Ban Nha
• 18h - Số đơn đăng ký thế chấp nhà MBA Hoa Kỳ tuần trước

NZDUSD đã bật tăng 50 pips khi RBNZ đưa ra thông báo chính sách và nhanh chóng quay đầu giảm mạnh 80 pips trong bối cảnh đồng USD tiếp tục thể hiện sức mạnh.

• Có một chút "ảo tưởng" khi nói đến chính sách hiện tại
• Chính sách trung lập là không đủ để gây áp lực giảm lạm phát
• Báo cáo lạm phát ngày hôm qua chỉ ra sự khẩn cấp trong hành động của Fed
• Lãi suất của Fed sẽ tăng mạnh, có thể ghi nhận mức tăng 3% vào quý 3

• Thặng dư cán cân thương mại Trung Quốc tháng 3 ở mức 300.6 tỷ NDT
• Dự kiến 445.3 tỷ NDT
• Tháng trước đó 738.8 tỷ NDT

• Xuất khẩu tăng 12.9% so với 18.2% dự báo
• Nhập khẩu giảm 1.7% so với dự báo tăng 11.4%

Xuất khẩu Trung Quốc tăng nhưng nhập khẩu dường như đã suy giảm. Dữ liệu thương mại hơi khó để theo dõi từ sau đại dịch nhưng nhìn chung, chúng đang phản ánh xu hướng phục hồi trên toàn cầu. Nhưng các vấn đề về chuỗi cung ứng và các sự kiện địa chính trị hiện nay giữa Nga và Ukraine sẽ chỉ làm phức tạp thêm điều đó, ngay cả đối với Trung Quốc.

Truyền thông Nhật Bản đưa tin:

• Các quan chức Trung Quốc hiện đã quyết định rằng sự lây nhiễm giữa những người tiếp xúc gần đã được đưa vào các cơ sở cách ly không gây ra nguy cơ cao. Chỉ số mới cần theo dõi là số ca được phát hiện trong số những người chưa được kiểm dịch. 
• Mục tiêu mới là các biện pháp ngăn chặn có thể bắt đầu được nới lỏng khi không có sự lây lan trong cộng đồng, ngay cả khi vẫn có số lượng lớn ca nhiễm được phát hiện hàng ngày trong số những người ở các cơ sở cách ly.

Sự thay đổi này sẽ giảm bớt những căng thẳng đối với nền kinh tế so với cách tiếp cận phong tỏa nghiêm ngặt hơn trước đây.

Chủ tịch Ngân hàng Thế giới David Malpass đã phát biểu tại một sự kiện ở Warsaw hôm thứ Ba.

• cho biết thương mại xuyên biên giới sẽ vẫn quan trọng đối với nền kinh tế toàn cầu
• Trung Quốc có vai trò to lớn với tư cách là quốc gia tiêu dùng và sản xuất hàng hóa
• Khi được hỏi về việc liệu Trung Quốc có đang đứng trước một cuộc khủng hoảng do tình hình COVID-19 nghiêm trọng và các vấn đề nợ trong lĩnh vực bất động sản của họ hay không, Malpass nói: "Họ đang gặp phải những trở ngại trong nhiều lĩnh vực khác nhau và dự báo tăng trưởng đã bị hạ xuống. "
• các nước trên thế giới đang nỗ lực đa dạng hóa chuỗi cung ứng và giảm sự phụ thuộc vào Trung Quốc, điều này "có lẽ tốt cho tất cả mọi người"

• Xuất khẩu trong quý 1 của Trung Quốc tăng 13.4% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Nhập khẩu tăng 7.5%.
• Trung Quốc sẽ nỗ lực hơn nữa để đạt được mục tiêu ổn định và cải thiện chất lượng của các hoạt động thương mại sau mức tăng cao vào năm ngoái.
• Hoạt động ngoại thương của Trung Quốc hiện phải đối mặt với nhiều thách thức và rủi ro cả từ bên trong lẫn bên ngoài quốc gia.

Một phiên giao dịch tương đối trầm lắng, đồng USD tiếp tục tăng nhưng với biên độ nhỏ.

NHTW New Zealand đã tăng lãi suất tiền mặt (OCR) thêm 50bps hôm nay, cao hơn 25bps so với kỳ vọng. NZDUSD tăng mạnh, chạm mức 0.6900 nhưng gặp lực bán mạnh nên đã điều chỉnh xuống.

Chuyên gia tại ANZ nhận định:

• Rủi ro lạm phát đang gia tăng, khuyến khích các nhà đầu tư chuyển tiền sang các nơi trú ẩn an toàn như vàng.
• Hơn một tháng diễn ra cuộc chiến tại Ukraine và vẫn chưa có dấu hiệu tích cực.
• Giá đóng cửa nến tuần gần $1,950/oz báo hiệu tiềm năng tăng giá. Nếu giá giữ trên $1,960/oz, đây sẽ là một tín hiệu tăng giá.
• Giá vàng có thể tăng lên $2,000/oz nếu lạm phát tiếp tục tăng cao và căng thẳng tại Ukraine không xuống thang.
• Hỗ trợ mạnh nằm gần $1,910/oz và giá giảm xuống dưới mức này có thể gây ra bán tháo.

Mới đấy NHTW New Zealand đã ra công bố tăng lãi suất thêm 50bps cao hơn mức kỳ vọng 25bps.

Ngoài ra, đại diện NHTW cho biết thêm:

• NHTW vẫn tập trung vào việc đảm bảo rằng lạm phát giá tiêu dùng cao hiện tại không trở thành yếu tố gây lạm phát dài hạn.
• Sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ.
• Tăng lãi suất tiền mặt sớm hơn sẽ giảm thiểu rủi ro phát sinh do gia tăng lạm phát.
• Động thái mạnh mẽ hơn sẽ đem lại sự linh hoạt trong chính sách trước bối cảnh nền kinh tế thế giới biến động.

Phản ứng với thông tin này, NZDUSD đã tăng mạnh gần 60pips. AUDUSD cũng tăng hơn 30 pips.

Cụ thể số lượng đơn đặt hàng máy móc giảm 9.8% cao hơn nhiều so với 1.5% dự kiến và 2% tháng trước đó.

Chính phủ Nhật Bản nhận thấy rằng đà tăng của đơn đặt hàng máy móc đã bắt đầu chững lại. Họ đã cắt giảm dự báo ban đầu.

Chỉ số tâm lý người tiêu dùng giảm 4.2% xuống 96.6 trong tháng Ba. đây là mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2020 và cũng là lần chỉ số đạt dưới 100 đầu tiên kể từ đó.

Tháng 4 ghi nhận giảm tiếp còn 95.8

Những yếu tố tiêu cực ảnh hưởng chủ yếu đến từ:

• Cuộc chiến Nga - Ukraine
• Lũ lụt ở các vùng phía đông của Úc
• Lạm phát tăng cao hơn, cũng như lãi suất

Vitol là công ty kinh doanh dầu tư nhân lớn nhất thế giới.

Trong số này, phần lớn đến từ Thượng Hải.

Tất cả New Zealand sẽ chuyển sang mức cảnh báo 'da cam'.

Điều này có nghĩa là sẽ không có giới hạn về quy mô các cuộc gặp mặt.

Mức đóng trước đó là 6.3663.

CNY là đồng nhân dân tệ trong nước. Nó được phép giao dịch trong biên độ 2% so với giá tham chiếu từng ngày.

• Trung Quốc đang khuyến khích các nhà đầu tư dài hạn và các cổ đông lớn của các công ty niêm yết mua thêm cổ phiếu để tăng lượng nắm giữ khi cổ phiếu giảm giá.
• Chính phủ cũng sẽ tạo điều kiện hỗ trợ tài chính của doanh nghiệp tại các khu vực bị ảnh hưởng bởi COVID
• Kêu gọi các cổ đông nhà nước của các công ty niêm yết tích cực mua cổ phiếu bị định giá thấp

 Chưa thế đoán được xu hướng giá tiếp theo của Doge coin, cần chú ý phản ứng của giá tại mốc $0.1350. Dự báo tuần này, Doge có thể dao động với biên độ 5%, gây ra những khó khăn với các trader.

 Shiba Inu sau khi niêm yết trên Robinhood giá biến động bất thường gây nhiều bối rối cho các nhà đầu cơ đồng meme coin này.

 XRP giảm giá tương đối mạnh so với các đồng tiền khác. Tuy nhiện, các nhà đầu tư có thêm hy vọng khi giá về đến vùng hỗ trợ mạnh kèm theo chỉ báo RSI đang giảm về khu vực quá bán. Có khả năng giá sẽ tạo đáy và tăng trở lại.

CPI tháng 3 của Mỹ tăng mạnh vượt kỳ vọng khiến cho lợi suất trái phiếu giảm, các chỉ số chứng khoán Mỹ hồi phục mạnh. Tuy nhiên đến cuối phiên, lực bán mạnh xóa bỏ mức tăng trước đó của các chỉ số:

• Chỉ số S&P 500 giảm 0.34%

• Chỉ số Nasdaq 100 giảm 0.3%

• Chỉ số Dow Jones giảm 0.26%

Lợi suất trái phiếu sau đó cũng hồi phục hiện lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm về lại 2.75%.

Trên thị trường tiền tệ, AUDUSD hôm qua ghi nhận hồi phục sau 4 phiên giảm liên tiếp. Kỳ vọng có thêm các biện pháp trừng phạt đối với Nga đã đẩy giá hàng hóa lên cao, củng cố cho đồng tiền của Úc. USDJPY sau khi vượt mốc 125 đã gặp áp lực bán mạnh, tuy nhiên kết phiên tỷ giá vẫn giữ được trên 125 (125.333). Biến động của các cặp tiền chính như sau:

• EURUSD−0.12%
• USDJPY+0.17%
• GBPUSD−0.08%
• AUDUSD−0.11%
• USDCAD−0.02%
• USDCHF+0.16%

Dầu thô tối hôm qua tăng giá mạnh sau phát biểu của tổng thống Putin về tình hình đàm phán với Ukraine đang rơi vào bế tắc. Dầu WTI đã về lại mốc $100, hiện tại vào đầu phiên sáng giá +0.77% lên $101.37/thùng. Vàng tăng mạnh vào phiên hôm qua, có lúc giá vàng chạm mốc $1983/oz. Hiện tại giá đang điều chỉnh -0.43% ở mức $1967.8/oz.

Bộ trưởng Năng lượng Nga nói với tờ Izvestia rằng Moscow sẵn sàng bán dầu cho các nước thân thiện "với bất kỳ mức giá nào"

• Về nguyên tắc giá dầu dao động trong khoảng $80 đến $150/thùng là có thể
• Nhiệm vụ của chúng tôi không phải là đoán giá dầu sẽ là bao nhiêu, mà là đảm bảo các chức năng của ngành

• Chúng ta chưa biết rõ Fed sẽ cần tăng lãi suất tới đâu, cho đến khi chúng ta tiến gần đến đích
• Fed sẽ làm những gì cần thiết để giải quyết tình trạng lạm phát cao
• Fed nên chuyển lãi suất nhanh chóng về phạm vi trung lập, sau đó thắt chặt hơn nữa nếu cần
• Nếu phải đối mặt với nhiều lạm phát hơn, Fed sẽ cần phải thắt chặt chính sách nhiều hơn
• Fed có thể phải đối mặt với áp lực lạm phát gia tăng trong thế giới hậu đại dịch
• Áp lực lạm phát gia tăng đặt ra những thách thức về truyền thông xung quanh sự đánh đổi giữa việc làm và giá cả ổn định

Theo Washington Post, Lầu Năm Góc Mỹ đang xem xét một loạt các loại vũ khí tiên tiến bao gồm:

• Máy bay trực thăng có thể được trang bị để thực hiện các cuộc tấn công mặt đất (Mi-17)
• Humvees bọc thép
• Lựu pháo
• Máy bay không người lái phòng thủ bờ biển
• Quần áo CBRN

Các vũ khí khác như tên lửa chống tăng Javelin và máy bay không người lái “kamikaze” Switchblade đã được Hoa Kỳ và các đồng minh khác cung cấp

Theo thứ trưởng Quốc phòng Hoa Kỳ Kathleen Hicks: Lầu Năm Góc đang xem xét các yêu cầu của Ukraine đối với các loại vũ khí tiên tiến hơn, "giúp họ nâng tầm bắn và khoảng cách"

"Ngân sách chi tiêu cho xăng dầu của mỗi gia đình không cần phải phụ thuộc vào việc liệu một nhà độc tài có tuyên chiến và thực hiện tội ác diệt chủng cách xa nửa vòng trái đất hay không"

Đây có thể là dấu hiệu cho thấy quyết tâm cứng rắn của chính quyền Hoa Kỳ. Liệu điều đó có dẫn đến hành động cứng rắn hơn hay không cũng là một câu hỏi.

Tổng thống Biden dự kiến sẽ công bố bổ sung ít nhất 750 triệu USD vũ khí cho Ukraine

Danh sách các loại vũ khí vẫn đang được thảo luận

Ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đang đóng cửa giảm điểm, xóa bỏ mức tăng vững chắc sau tin CPI.

NASDAQ và S&P đang giảm điểm ngày thứ ba liên tiếp.

Russell 2000 tăng nhẹ trong ngày.

Chỉ số S&P đang đóng cửa dưới mức trung bình động 200 giờ ngày thứ hai liên tiếp.

Dù đã tăng được một chút lên vùng 1.0903, sau khi tổng thống Putin nói rằng đàm phán đang gặp bế tắc, thì EURUSD tiếp tục bị đạp do triển vọng chiến tranh kéo dài. Cặp tiền đã thoái lui toàn bộ đà tăng hậu CPI Mỹ. Cùng với đó, chỉ số DXY cũng đã vượt trở lại 100 điểm.

Dầu WTI đang tăng 6% và vượt $100 sau khi tổng thống Putin nói rằng đàm phán với Ukraine đang rơi vào bế tắc. Ngoài ra, các lệnh phong tỏa tại Thượng Hải cũng phần nào ảnh hưởng lớn tới nhu cầu dầu.

Ngoài ra, dầu Brent cũng đã vượt mức $105/thùng.

Chuyên gia trái phiếu của DoubleLine, Jeff Gundlach, đang long USD nhưng ông tin rằng đồng đô la sẽ suy yếu 'trong cuộc suy thoái tiếp theo, có thể phải đến năm 2023'. Theo Gundlach, short USD là kèo mà ông chắc nhất.

Ông dự báo 2 lần tăng 50bp và một số lần tăng 25bp trong năm nay, hơi dovish so với kỳ vọng chung.

Ông cũng nói lạm phát đã lên đến đỉnh điểm.

Theo ANZ, số liệu CPI đã củng cố lại vị thế phòng hộ lạm phát của vàng.

"Trong thời kỳ bản vị vàng, vàng là một tài sản phòng hộ lạm phát và là một cách bảo vệ sức mua của nhà đầu tư trong thời kỳ lạm phát cao. Ngày nay, vị thế này liên quan nhiều đến kỳ vọng lạm phát hơn là tỷ lệ lạm phát thực tế. Nhu cầu đầu tư với vàng đã tăng đáng kể từ khi Nga xâm lược Ukraine, tức là vừa liên quan đến kỳ vọng lạm phát và nhu cầu trú ẩn. Nếu Fed tích cực hành động để kiềm chế lạm phát, vàng có thể sẽ bị đạp."

Giá đang nằm trong vùng trung lập là $1,920–50/oz. Phá $1,960/oz sẽ là một tín hiệu bullish", ANZ nói thêm.

Kể từ lúc ANZ đưa ra nhận định, vàng đã vượt 1,960, hiện đang giao dịch quanh mức 1,970.

Tin CPI của Mỹ đã đẩy EUR/USD tăng vọt, tuy nhiên đà tăng không kéo dài lâu. Giá đã quay đầu giảm về vùng sideways giữa 1.0863 và 1.0872. Cú break qua đường trung bình động 100 giờ đã không thành công.

Chúng ta không có sự lựa chọn nào khác ngoài việc tôn trọng hành động giá của thị trường. Bên mua đã tung cú sút...trượt.

Giá cần quay trở lại trên đường MA 100 giờ để chứng kiến sự quay trở lại của phe mua. Nếu điều đó không xảy ra, một kịch bản break xuống dưới 1.0863 sẽ cho thấy nhiều động lực giảm hơn nữa.

Theo TDS, dữ liệu lạm phát hôm nay là vừa hợp lý để củng cố sức mạnh của vàng. CPI lõi tăng không mạnh như kỳ vọng cũng đang đạp lợi suất xuống, hỗ trợ giá vàng. Lợi suất thực, một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến vàng, có thể không tăng nóng như kỳ vọng.

Nếu mọi thứ đều ủng hộ, vàng sẽ sớm tìm lại 1,982, và sau đó là 2,070.

Hiện vàng đang giao dịch gần mức 1,966.

FedWatch hiện dự báo có 87.7% khả năng tăng 50bp trong cuộc họp tiếp theo.

1 tuần trước, con số này ở mức 78.3%.