Tiêu điểm thị trường

• USD tiếp tục suy yếu, DXY giảm 0.18% trong ngày xuống 100.40
• AUDUSD giảm nhẹ xuống 0.6777 trong khi NZDUSD tăng 0.17% lên 0.6305
• EURUSD hiện giằng co quanh 1.1065, hướng tới 1.1100
• GBPUSD tăng 0.04%, hiện ở 1.2528
• USDJPY giảm 0.26% xuống 132.21

Tăng trưởng GDP Q1 của Trung Quốc ước tính đạt 4.0% y/y . Nền kinh tế Trung Quốc ước tính tăng trưởng 2.9% trong Q4. Cuộc thăm dò mới nhất đối với các nhà phân tích cũng cho thấy mức tăng trưởng GDP năm 2023 của Trung Quốc hiện ở mức 5.4% - điều chỉnh cao hơn so với dự báo 4.9% trong cuộc thăm dò hồi tháng Giêng. Trong khi đó, lạm phát của Trung Quốc được dự báo ở mức 2.3% trong năm nay (không thay đổi so với cuộc thăm dò hồi tháng 1). 

• CPI chính thức tháng 3 của Tây Ban Nha đúng như dữ liệu sơ bộ: +3.3% y/y
• Trước đó: +6.0% y/y
• HICP không khác dữ liệu sơ bộ: +3.1% y/y
• Trước đó +6.0% y/y

Sự sụt giảm lạm phát toàn phần chủ yếu là do hiệu ứng cơ bản. Lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao 7.5% trong tháng 3 và điều đó sẽ tái khẳng định lập trường chính sách hiện tại của ECB.

• HĐTL Eurostoxx +0.3%
• HĐTL DAX +0.4%
• HĐTL CAC 40 +0.3%
• HĐTL FTSE +0.2%
• HĐTL IBEX +0.3%

Sự lạc quan tiếp tục được củng cố khi HĐTL CAC 40 chạm đỉnh kỷ lục mới.

Bên cạnh đó, Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ hiện tại giảm nhẹ với hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1% và hợp đồng tương lai Nasdaq cũng như hợp đồng tương lai Dow đều giảm 0.2%.

• Giá sản xuất và nhập khẩu tháng 3 của Thụy Sĩ: +0.2% m/m
• Dự kiến: +0.1% m/m
• Trước đó: -0.2% m/m

Giá sản xuất tăng 0.3% trong tháng trong khi giá nhập khẩu cũng tăng 0.1% trong tháng. Sự thay đổi phản ánh diễn biến giá bình ổn hơn trong 6-8 tháng qua, với áp lực lạm phát cũng giảm nhẹ trong giai đoạn này:

 

• CPI chính thức tháng 3 của Pháp: +5.7% y/y
• Dữ liệu sơ bộ: +5.6% y/y
• Trước đó: +6.3% y/y
• HICP: +6.7% y/y
• Dữ liệu sơ bộ: +6.6% y/y
• Trước đó: +7.3% y/y

Mức tăng hàng tháng của giá năng lượng trong tháng 3 năm nay là 0.2%, vẫn thấp hơn nhiều so với mức tăng của tháng 3 năm 2022 là 9.0% do xung đột Nga-Ukraine.

Quan chức ECB Wunsch cho biết:

• Quy mô tăng lãi suất sẽ phụ thuộc phần lớn vào lạm phát lõi tháng 4
• Định giá của thị trường về lãi suất cuối kì là hợp lý
• Nhưng sẽ không có khả năng cắt giảm lãi suất nhanh chóng sau đó

• Trên thị trường ngoại hối, EUR/USD đang đạt mức cao nhất trong vòng một năm. DXY dao động quanh mức thấp nhất trong 2 tháng trước bối cảnh lạm phát của Hoa Kỳ đang chậm lại và thị trường dự đoán Fed sẽ tạm dừng thắt chặt. 
• Trên thị trường tiền điện tử, BTC đang đạt mức cao chưa từng thấy kể từ tháng 5 năm ngoái.

Bloomberg cho biết Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen và Thống đốc Ngân hàng Anh Bailey sẽ gặp nhau vào lúc 02:30 rạng sáng ngày mai theo giờ Việt Nam. 

• Tỷ giá tham chiếu USD/CNY hôm nay: 6.8606 (ước tính là 6.8614)
• Giá đóng cửa trước đó là 6.8680
• PBOC bơm 15 tỷ nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
• 71 tỷ nhân dân tệ reverse repos đáo hạn ngày hôm nayĐọc thuật ngữ này

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda phát biểu tại cuộc họp G20: 

• CPI của Nhật Bản hiện ở mức khoảng 3% và ngân hàng đang dự báo CPI sẽ giảm xuống dưới 2% trong nửa cuối năm tài chính (tức là sau tháng 10).
• BOJ sẽ duy trì mức độ nới lỏng chính sách tiền tệ như hiện tại
• IMF đã cảnh báo về nguy cơ suy thoái kinh tế toàn cầu nghiêm trọng nhưng dự báo của chúng tôi là tăng trưởng toàn cầu sẽ phục hồi sau một giai đoạn chậm lại. 
• Nền kinh tế toàn cầu sẽ phục hồi, chúng tôi hy vọng tiền lương của Nhật Bản tiếp tục tăng
• Sẽ đưa ra quyết định vào cuộc họp chính sách tiền tệ của BOJ vào 28 tháng 4 

Tăng trưởng GDP Q1 tại Singapore:

• Giảm 0.7% so với quý trước (dự kiến -0.2%, trước đó +0.3%)
• Tăng 0.1% so với cùng kỳ năm ngoái (dự kiến +0.6%, trước đó +2.1%)

Cùng lúc đó, MAS đã quyết định giữ nguyên chính sách tiền tệ hiện tại. 

MAS đã đưa ra một quyết định bất ngờ trước kỳ vọng thắt chặt của thị trường:

• Sẽ duy trì lãi suất hiện hành đối với phạm vi chính sách S$NEER
• Dự kiến không có thay đổi gì về phạm vi tỷ giá hiện tại

Thông tin từ Reuter:

• Quan điểm chính sách này sẽ hỗ trợ giảm lạm phát nhập khẩu và giúp hạn chế áp lực chi phí trong nước
• Nhìn chung trong năm 2023, lạm phát lõi của MAS dự kiến sẽ ở mức trung bình từ 3.5 - 4.5%
• Tăng trưởng GDP của Singapore dự kiến sẽ giảm xuống 0.5 - 2.5% vào năm 2023, từ mức 3.6% của năm ngoái 
• Tiếp tục cảnh giác với những diễn biến bất thường trong nền kinh tế và thị trường tài chính, trong bối cảnh tình trạng bất ổn gia tăng đối với cả lạm phát và tăng trưởng kinh tế
• Lạm phát CPI toàn phần được dự báo sẽ cao hơn ở mức 5.5 - 6.5% cho năm 2023
• Đánh giá rằng lộ trình tăng lãi suất hiện tại của phạm vi chính sách S$NEER đủ chặt chẽ, phù hợp để đảm bảo ổn định giá trong trung hạn
• Tác động từ việc thắt chặt chính sách tiền tệ của MAS vẫn đang có ảnh hưởng đến nền kinh tế và sẽ tiếp tục giúp kiềm chế lạm phát
• Tốc độ mở rộng trong các lĩnh vực hàng đầu trong nước sẽ ở mức vừa phải do giá tiêu dùng và lãi suất cao hơn làm hạn chế chi tiêu
• MAS dự kiến lạm phát lõi sẽ tăng khoảng 2.5% so với năm ngoái vào cuối năm 2023
• Với những rủi ro ngày càng gia tăng đối với tăng trưởng toàn cầu, suy thoái kinh tế tại Singapore có thể sâu hơn dự đoán trong năm nay
• Tăng trưởng GDP của Singapore được dự báo sẽ giảm đáng kể trong năm nay, phù hợp với chu kỳ suy thoái về đầu tư và hàng hóa trên toàn cầu
• MAS cho biết khi loại trừ tác động của việc tăng GST, lạm phát lõi sẽ còn thấp hơn nữa và gần với mức trung bình trong lịch sử vào năm 2023
• 5 động thái thắt chặt chính sách tiền tệ liên tiếp của MAS kể từ tháng 10/2021 đã kìm hãm đà tăng giá

Trong tuyên bố chính sách vào ngày 14 tháng 10 năm 2022, MAS lưu ý:

• Trong ba tháng qua, S$NEER đã được điều chỉnh tăng và hiện đang ở gần mức cao nhất trong thang chính sách.
• Lãi suất liên ngân hàng Singapore (SIBOR) trong ba tháng đã tăng lên 3.4% từ mức 2.5% trong tháng 7, trong khi lãi suất qua đêm trung hạn của Singapore (SORA) tăng lên 3.4% từ mức 2.1%.

Lưu ý rằng một trong những công cụ chính của MAS là chính sách tỷ giá hối đoái: quản lý tỷ giá của SGD so với rổ tiền tệ của các đối tác thương mại lớn đối với Singapore. MAS điều chỉnh biên độ tỷ giá khi cần thiết để duy trì sự ổn định về giá cả và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

MAS giữ nguyên phạm vi hiện tại của tỷ giá do ngân hàng này quản lý chính sách tiền tệ thông qua tỷ giá hối đoái. Ngân hàng Trung ương uyết định không thay đổi chính sách trong khi thị trường kỳ vọng rộng rãi việc tiếp tục thắt chặt chính sách.

Cập nhật USDSGD:

Thống đốc PBoC Dịch Cương dự báo GDP của Trung Quốc trong năm nay sẽ tăng khoảng 5%

• Nền kinh tế đang ổn định trở lại
• Lĩnh vực bất động sản có dấu hiệu phục hồi
• Lạm phát nền kinh tế ở mức thấp

Báo cáo từ xếp hạng của Fitch về các ngân hàng Úc và New Zealand:

• Việc tăng lãi suất nhanh chóng để giải quyết lạm phát sẽ khiến cho các ngân hàng ở Úc và New Zealand đối mặt với nhiều thách thức hơn cho đến hết năm 2023
• Các nguyên tắc chính: giám sát chặt chẽ theo quy định sẽ giúp các ngân hàng đương đầu với những thách thức này và củng cố vị thế trên thị trường

Theo thông tin từ Reuters:

• Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn đã hợp tác với Global Futures and Options (GFO-X) để cung cấp các giao dịch và thanh toán bù trừ theo quy định đầu tiên của Anh đối với HĐTL chỉ số bitcoin và các công cụ phái sinh quyền chọn.

Chiến lược gia trưởng của Morgan Stanley Hoa Kỳ, Mike Wilson đã phát biểu trên Bloomberg TV như sau

• Kịch bản chính cho S&P 500: kết thúc năm 2023 ở mức 3900
• Có khả năng tăng lên 4200
• Hoặc giảm xuống 3600
• Kỳ vọng mức đáy giao động trong phạm vi từ 3000 đến 3300 cho năm nay.

Ngoài ra:

• Tình hình tăng trưởng thu nhập tồi tệ hơn nhiều so với kỳ vọng
• Căng thẳng trong hệ thống ngân hàng chỉ khiến chúng ta càng tự tin hơn với quan điểm trên

Thống đốc Ngân hàng Hàn Quốc Rhee đã có bài phát biểu trên Bloomberg TV như sau:

• Không cần thiết phải lo lắng về biến động cụ thể của tỷ giá USD/KRW 
• Đưa ra cảnh báo về việc đảo chiều tỷ giá do dự báo lạm phát chưa có sự chắc chắn