Tiêu điểm thị trường

• -0.6% q/q (trước đó: không đổi)

Năng suất lao động trong quý 1 năm 2023:

• Năng suất mỗi giờ làm việc -0.6% y/y - mức biến động thấp nhất kể từ Quý 1 năm 2013 (không tính đến thời kỳ COVID-19).
• Năng suất trên mỗi lao động và năng suất trên việc làm lần lượt -0.9% và 1.0% y/y, mức tăng trưởng hàng năm thấp nhất của cả hai chỉ tiêu kể từ Q3 năm 2009 (không tính đến thời kỳ COVID-19).
• So với cùng kỳ năm trước, các ngành dịch vụ hành chính và xây dựng có đóng góp lớn nhất vào tăng trưởng năng suất hàng năm.

Chi phí lao động và thu nhập lao động trong quý 1 năm 2023:

• Đơn giá nhân công +1.3% so với Q4 năm 2022 và +6.0% so với Q4 năm 2021- do tổng chi phí nhân công tăng trong khi Tổng giá trị gia tăng thực tế (GVA) vẫn khá ổn định.
• Mức thù lao trung bình mỗi giờ +1.7% so với Q3 năm 2022 và +5.9% so với Q4 năm 2021 do chi phí nhân công đơn vị (ULC) tăng.

• Mỹ muốn cạnh tranh lành mạnh chứ không phải bên chiến thắng sẽ nhận được hết tất cả lợi ích
• Chúng ta không nên để bất đồng làm xấu đi mối quan hệ song phương
• Bộ quy tắc ứng xử công bằng sẽ có lợi cho cả hai bên theo giời gian

• Nhìn chung áp lực lạm phát vẫn dai dẳng, nhưng các dữ liệu đã cho thấy một số dấu hiệu chậm lại
• Dịch vụ là động lực chính thúc đẩy lạm phát hiện nay
• Lãi suất sẽ giảm khoảng 2% trong giai đoạn 2023 - 2025
• Các chỉ số lạm phát lõi đã bắt đầu hạ nhiệt
• Thị trường lao động vẫn mạnh mẽ không chỉ ở khu vực Eurozone mà còn ở các quốc gia khác
• Biến động lạm phát lõi sẽ là chìa khóa quyết định triển vọng chính sách trong tương lai
• Quyết định chính sách tháng 9 vẫn đang được bỏ ngỏ
• Nhiệm vụ xử lý lạm phát vẫn chưa hoàn thành

Lợi suất TPCP đồng loạt tăng nhẹ trên mọi kỳ hạn, tuy vậy USD hiện đang suy yếu nhẹ, DXY dao động quanh 103.057.

• JPY dẫn đầu đà tăng, hiện USDJPY đang ở mức 143.197
• EUR yếu nhất, EURUSD dao động quanh 1.0869

• Eurostoxx: -0.1%
• DAX: -0.2%
• CAC 40: đi ngang
• FTSE:  -0.5%
• IBEX: -0.6%

Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 9 điểm, tương đương 0.2%. 

• Cán cân thương mại tháng 5 của Pháp: -8.4 tỷ euro
• Trước đó: -9.7 tỷ euro, sửa đổi thành -10.6 tỷ euro

Thâm hụt thương mại của Pháp đã được thu hẹp trong tháng 5 khi xuất khẩu tăng 4.7% trong khi nhập khẩu chỉ tăng 0.4%.

USDJPY giảm 0.40% xuống mức 143.476.

• Giá nhà ở Halifax tháng 6 tại Vương quốc Anh: -0.1% m/m, -2.6% y/y
• Trước đó: 0.0% m/m, sửa đổi thành -0.2% m/m, -1.0% y/y; sửa đổi thành -1.1% y/y

Điều này đánh dấu mức giảm tháng thứ ba liên tiếp đối với giá nhà, bất động sản điển hình của Vương quốc Anh hiện có giá 285,932 bảng so với mức cao nhất vào tháng 8 năm ngoái là 293,992 bảng. Halifax lưu ý rằng:

“Những số liệu mới nhất này cho thấy mức độ ổn định khi đối mặt với bất ổn kinh tế và số lượng đơn xin thế chấp được duy trì tốt trong suốt tháng 6, đặc biệt là từ những người mua lần đầu. Điều đó cho thấy rằng thị trường nhà ở vẫn nhạy cảm với sự biến động của chi phí vay. Những lo ngại về lạm phát dai dẳng đã dẫn đến sự gia tăng đáng kể trong chi phí tài trợ. Cùng với việc lãi suất cơ bản tăng thêm 50 điểm cơ bản, điều này đã góp phần tạo ra một bước nhảy vọt trong lãi suất thế chấp thông thường trong tháng qua."

• Sản xuất công nghiệp tháng 5 ở Đức: -0.2% m/m
• Dự kiến: 0.0% m/m 
• Trước đó: +0.3% m/m

• Tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo mùa tháng 6 tại Thụy Sĩ: 2.0%
• Dự kiến: 2.0% 
• Trước đó: 2.0%

Không có thay đổi nào trong tỷ lệ thất nghiệp ở Thụy Sĩ, do các điều kiện thị trường lao động tiếp tục duy trì giống như trường hợp của hầu hết các nền kinh tế lớn trong chu kỳ mới nhất

• BOJ có khả năng giữ nguyên dự báo cho năm 2024 và 2025
• Đó là dấu hiệu cho thấy lạm phát 2% chưa chắc có thể đạt được một cách bền vững
• Dấu hiệu tích cực về lạm phát và tiền lương
• Nhưng không chắc liệu điều đó có đủ để khiến BOJ trở nên diều hâu hơn về chính sách hay không

Những người đầu cơ giá lên đồng yên Nhật ngày càng thất vọng kể từ khi Ueda lên nắm quyền lãnh đạo BOJ vào tháng Tư. Vì vậy, chắc chắn việc thúc đẩy sẽ tiếp tục gây ra nhiều sự giám sát và áp lực hơn đối với đồng yên.

• Ưu tiên duy trì ổn định giá
• Lạm phát đã bắt đầu giảm
• Một phần trong đó là tác động ban đầu của các quyết định chính sách tiền tệ
• Nhưng lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2%, vẫn còn việc phải làm

GBPUSD hiện đã đảo chiều tăng lên mức 1.27432.

Trong bối cảnh USD suy yếu, NZDUSD tiếp tục tăng lên mức 0.61731.

Bitcoin hiện đang giao dịch ở mức $30,279.47.

Dầu thô WTI hiện đang giao dịch ở mức $71.96/thùng.

BTCUSD tăng 0.68% trong ngày, hiện ở $30,114

Giám đốc chiến lược của Binance, Patrick Hillmann xác nhận đã từ chức. Vào ngày 6 tháng 7, Patrick Hillmann đã tweet:

• "Tôi sẽ rời Binance, nhưng tôi đang làm như vậy trong tình trạng sàn hoạt động với những điều kiện tốt."
• “Tôi đã ở đây được hai năm và đơn giản là đã đến lúc tôi phải chuyển sang thử thách tiếp theo” 

RBC đã nâng dự báo USD/JPY cuối năm 2023 lên 150 so với dự báo trước đó là 145.

RBC cho biết:

• Cuộc họp tháng 7 của Ngân hàng Nhật Bản sẽ gây thất vọng cho những người mong đợi sự điều chỉnh chính sách từ Ngân hàng.
• Kỳ vọng BOJ sẽ điều chỉnh YCC vào cuối năm 2023.

USDJPY giảm nhẹ, hiện ở 144.03:

Nền kinh tế Mỹ tiếp tục tăng trưởng nóng. Dữ liệu ADP mạnh một cách đáng kinh ngạc, tạo tiền đề cho việc dữ liệu NFP được công bố ngày hôm nay có thể cao hơn dự kiến lần thứ 15 liên tiếp. Theo sau đó là chỉ số dịch vụ ISM mạnh mẽ với một số gợi ý về việc tái tăng tốc lạm phát. Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan tuyên bố rằng việc tăng lãi suất vào cuối tháng là chắc chắn, bất kể dữ liệu CPI sắp tới. Chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm mạnh trước nỗi lo FED tiếp tục tăng lãi suất.

• Dow Jones -1.07%
• S&P 500 -0.79%
• Nasdaq -0.82%

Trên thị trường tiền tệ, USD bật tăng sau tin ADP trước khi quay đầu giảm, DXY kết phiên ở 103.37. EUR mạnh nhất, CAD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. USD/CAD tăng vọt lên 144.65 nhưng nhanh chóng giảm xuống mức 144.11. 

• DXY -0.23%
• EURUSD +0.31%
• GBPUSD +0.28%
• AUDUSD -0.44%
• NZDUSD -0.36%
• USDJPY -0.40%
• USDCHF -0.39%
• USDCAD +0.65%

Dầu thô WTI tăng 7 cent lên 71.86 USD. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt tăng sau dữ liệu ADP với lợi suất kỳ hạn 2 năm chạm 5.12%, phá vỡ mức đỉnh trong tháng Ba. Mặc dù vậy, điều đó đã không kéo dài khi lợi suất kỳ hạn 2 năm kết phiên ở dưới 5% và lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 9.6 điểm cơ bản, kết phiên ở 4.04%, một dấu hiệu cho thấy thị trường đang thận trọng trước dữ liệu NFP được công bố hôm nay và CPI của tuần tới. Vàng giảm $7 xuống còn $1909.