Phân tích Dow Jones tại ngã rẽ kỹ thuật đáng chú ý - Tiêu điểm thị trường

Theo phân tích kỹ thuật của Itai Levitan trên investingLive, hợp đồng tương lai chỉ số Dow Jones đang kiểm định một vùng kỹ thuật quan trọng, khoảng 80 phút trước giờ mở cửa phiên tiền mặt tại Mỹ. Biểu đồ cho thấy một kênh hồi quy đang dần hành xử như một mô hình cờ giảm (bear flag): giá đã phá xuống dưới kênh, qua đó kích hoạt thiết lập giảm giá về mặt kỹ thuật. Tuy nhiên, thị trường hiện đang quay lại retest (kiểm định lại) vùng vừa bị phá vỡ — đây chính là 'vùng quyết định', chứ không đơn thuần là một đường kẻ trên biểu đồ. Nếu nhịp retest thất bại, Dow Jones có thể phát tín hiệu cho một nhịp giảm tiếp theo; ngược lại, nếu giá quay trở lại bên trong kênh và trụ vững, thiết lập giảm có thể bị vô hiệu và những người bán khống có thể buộc phải đóng vị thế. Về bối cảnh chung, ECB vừa nâng lãi suất trong khi đồng USD gần như đi ngang, khi thị trường chờ đợi động thái tiếp theo.

Vào hôm thứ ba, Hạ viện Thụy Sĩ đã bỏ phiếu từ chối hỗ trợ 109 tỷ CHF Đọc Gói cứu mối này cho Credit Suisse, sau khi thượng viện phê duyệt gói cứu trợ này trước đó.

Với số phiếu khác nhau giữa thượng viện và hạ viện, dự luật sẽ bước vào giai đoạn đàm phán nhằm cố gắng đạt được thỏa thuận chung giữa hai bên. Nếu không thể đạt được sự thống nhất hoặc việc bỏ phiếu thỏa hiệp thất bại, dự luật sẽ bị hủy bỏ.

Tuy nhiên, vấn đề là các khoản tiền cứu trợ đã được cam kết tung ra và các nghị sĩ khó có thể đảo ngược quyết định này.

Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Philadelphia Patrick Harker nhận định:

Fed không nên thay đổi mục tiêu lạm phát 2% vào lúc này
Quyết tâm đưa lạm phát quay lại mức mục tiêu 2%
Cần tăng lãi suất lên trên 5% rồi sau đó quan sát ảnh hưởng của các đợt điều chỉnh lên thị trường
Nếu lạm phát không giảm thì sẽ bổ sung các hành động cứng rắn hơn
Thất vọng vì quá trình giảm phát đang diễn ra chậm chạp
Cần cẩn trọng để tránh quá lạm dụng chính sách tiền tệ
Căng thẳng trong hệ thống ngân hàng đã lắng xuống nhưng vẫn chưa hoàn toàn chấm dứt
Không nên nâng trần phí bảo hiểm FDIC
Chính sách tiền tệ không phải công cụ chính để ổn định thị trường tài chính vì sẽ xuất hiện các rào cản đáng kể

Dữ liệu cho các giao dịch mua bánđược thanh toán bằng thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng và thẻ kho tại New Zealand như sau:

+0.7% so với tháng trước (dự kiến +1.5%, trước đó không đổi)
+15.5% so với cùng kỳ năm ngoái (kỳ vọng +9.5%, trước đó +11.7%)

Tăng trưởng kinh tế ở New Zealand đang bị ảnh hưởng bởi chu kỳ tăng lãi suất kéo dài và dường như không thể tránh khỏi việc suy thoái kinh tế.

bản xem trước cpi của chúng tôi ngày 12 tháng 4 năm 2023

Thông tin từ Bloomberg:

Dự đoán S&P 500 sẽ giảm ít nhất 2% nếu dữ liệu lạm phát hàng năm cao hơn mức 6% trước đó
Chứng khoán tích cực nếu CPI đúng như kỳ vọng hoặc giảm xuống 5.1%
“Thị trường chứng khoán kỳ vọng lạm phát sẽ hạ nhiệt vì nếu dữ liệu "nóng" hơn sẽ gây hoang mang về hướng đi của Fed sắp tới”
“Fed fund future dự kiến sẽ có một đợt tăng lãi suất vào tháng 5 rồi sau đó lại giảm mạnh trong Q4"

Dữ liệu CPI tháng 3 tại Hoa Kỳ sẽ được công bố vào lúc 8:30 sáng US EST hôm nay (hay 19:30 theo giờ VN).

BoA dự báo dữ liệu lạm phát tháng 3 sẽ tăng:

Dự báo CPI lõi sẽ +0.4% so với tháng trước và +5.6% so với cùng kỳ năm ngoái

JP Morgan dự kiến lạm phát lõi tháng thậm chí còn cao hơn ở mức +0.5%:

Hỗ trợ Fed tăng lãi suất 25bp vào tháng 5 như kỳ vọng
Mở ra cơ hội tiếp tục thắt chặt chính sách vào tháng 6

Dữ liệu CPI tháng 3 tại Hoa Kỳ sẽ được công bố vào lúc 8:30 sáng US EST hôm nay (hay 19:30 theo giờ VN).

Bộ trưởng Tài chính Yellen cho biết:

Chưa nhận những dấu hiệu nào cho thấy tín dụng đang bị thu hẹp
Tái khẳng định về sức mạnh của thống ngân hàng trong thị trường tài chính

Một số nhà đầu tư đã coi đây là một tin tốt và hợp lý khi nhận thấy các điều kiện tín dụng tại ngân hàng không có nhiều sự thay đổi. Tuy nhiên, Yellen thường ít đưa ra nhận định chính xác về thị trường trước khi các dữ liệu chỉ ra vấn đề.

Dành nhiều sự quan tâm đến tín dụng
Lo lắng về bất động sản thương mại
Thị trường việc làm mạnh mẽ bất ngờ
Dữ liệu việc làm tích cực nhưng thị trường lao động đang thắt chặt hơn một chút
Ngạc nhiên khi ngành sản xuất chưa xuất hiện những dấu hiệu tiêu cực, một phần có thể đến từ sức nặng của ngành ô tô

Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee đã có những tuyên bố tương đối ôn hòa sau khi đảm nhiệm vị trí của người đứng đầu nhiệm kỳ trước đó:

Chúng ta cần đánh giá các tác động tiềm tàng từ căng thẳng tài chính đối với nền kinh tế thực
Chính sách tiền tệ đúng đắn đòi hỏi sự thận trọng và tính kiên nhẫn

Fed's Goolsbee Says It's a Mistake to Rely Too Much on Market Reaction - Bloomberg

Bộ trưởng Ngoại giao Hungary Peter Szijjarto hôm thứ Ba (11/4) cho biết ông đã đồng thuận với việc Tập đoàn năng lượng khổng lồ Gazprom (Nga) sẽ duy trì vận chuyển khí đốt bổ sung tới Hungary trong năm nay, bên cạnh sản lượng vận chuyển theo một thỏa thuận dài hạn.

Sau cuộc hội đàm với Phó Thủ tướng Nga Alexander Novak tại Moscow, ông Peter Szijjarto cũng cho biết Tập đoàn dầu khí MOL (Hungary) sẽ trả phí vận chuyển trực tiếp cho Công ty điều hành đường ống Ukraine Ukrtransnafta đối với các chuyến hàng dầu thô họ nhận được trên đường ống Druzhba.

Ngân hàng RBC mua EUR/GBP trong tuần này với giá mục tiêu là 0.8940 và stop-loss ở 0.8690.

RBC lưu ý: "Tất cả dữ liệu chính của Vương quốc Anh trong tháng 2 đều đã được công bố trong tuần này và các nhà kinh tế của chúng tôi cho rằng có nguy cơ nước này sẽ lại bị ảnh hưởng bởi hoạt động công nghiệp trong tháng, với GDP không đạt mức tăng nhẹ như dự kiến".

Bank of America (BofA) Global Research thảo luận về những kỳ vọng của họ đối với quyết định chính sách của BoC vào ngày mai.

" Chúng tôi kỳ vọng ngân hàng trung ương Canada sẽ tạm dừng mức lãi suất qua đêm tại 4.5% tại cuộc họp ngày 12 tháng 4. Lạm phát vẫn ở mức cao, những đều đã ghi nhận sự hạ nhiệt. Thị trường lao động vđang dần dịu lại. Rủi ro tăng giá trong ngắn hạn vẫn còn do lạm phát vẫn ở mức cao và FED vẫn đang tăng lãi suất." BofA lưu ý.

Sau một năm khởi đầu xuất sắc, thị trường sắt thép ở Trung Quốc đang có những dấu hiệu trở nên ảm đạm, làm dấy lên lo ngại về khả năng phục hồi của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.

Giá tại các khu liên hợp thép đã liên tục giảm trong những phiên gần đây, trong khi nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc hiện ở mức vừa phải sau một năm khởi đầu nhanh chóng. Được biết, Trung Quốc sản xuất hơn một nửa lượng thép của thế giới và nhập khẩu khoảng 70% quặng sắt trên toàn cầu.

IMF Là Gì? Tại Sao IMF Là Cơ Quan Rất Quyền Lực

IMF hạ mức dự báo tăng trưởng trong năm nay về mức 2.8%, từ mức 2.9% trước đó
Tổ chức này dự báo trong năm năm tới, tăng trưởng toàn cầu sẽ ở quanh ngưỡng 3%, thấp nhất trong vào 30 năm qua.
Những dự báo này đã bao gồm giả định rằng những căng thẳng trong thị trường tài chính gần đây đã được kiềm chế

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ các kì hạn đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kì hạn hai năm giảm mạnh nhất với 4.0 điểm cơ bản.

CHF tăng cao nhất, NZD suy yếu
Chứng khoán châu Âu tăng nhẹ, hợp đồng tương lai S&P 500 đi ngang
Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm xuống 3.411%
Vàng tăng 0.5% lên 2.000,28 USD
Dầu thô WTI giảm 0.3% xuống 79.51 USD
Bitcoin tăng 3.2% lên 30.090 đô la

Thị trường đang nâng định giá Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào cuộc họp sắp tới lên 33% vào hôm nay. Tin tức, dữ liệu và biến động hôm nay khá nhẹ và không có nhiều đột phá. Tâm điểm của tuần này sẽ là dữ liệu CPI Hoa Kỳ được công bố vào ngày mai.

BTC tiếp tục duy trì trên mức 30k, các nhà đầu tư đang chờ báo cáo lạm phát của Hoa Kỳ vào ngày mai để đánh giá các bước tiếp theo của Fed khi khủng hoảng ngân hàng vào tháng 3 đang làm dấy lên kỳ vọng rằng ngân hàng trung ương sẽ ngừng tăng lãi suất để giảm bớt căng thẳng cho lĩnh vực này.

Matthew Dibb, giám đốc đầu tư tại Astronaut Capital cho biết: "Nếu bitcoin có thể duy trì trên mức $30,000 đến hết tuần này, nó có thể sẽ tăng cao hơn."

GBPUSD giảm xuống còn 1.242 sau khi tăng tích cực.

Xuất khẩu của Đài Loan trong tháng 3 giảm nhiều hơn dự kiến do nhu cầu thế giới đối với hàng điện tử vẫn yếu, cho thấy điều tồi tệ nhất vẫn chưa qua đối với nền kinh tế phụ thuộc vào thương mại.

Bộ Tài chính cho biết các chuyến hàng ra nước ngoài đã giảm 19.1% trong tháng trước so với cùng kỳ năm ngoái. Con số đó còn tồi tệ hơn ước tính trung bình về mức giảm 15.4% trong một cuộc khảo sát của Bloomberg với các nhà kinh tế.

Nga đã tăng cường xuất khẩu dầu diesel sang Brazil và các khu vực khác của Mỹ Latinh sau lệnh cấm vận của phương Tây. Nga từ lâu đã là nhà cung cấp dầu diesel chính cho châu Âu, nơi các nhà máy lọc dầu không sản xuất đủ nhiên liệu để đáp ứng nhu cầu ô tô chạy dầu diesel trong nước. Nhưng lệnh cấm vận hoàn toàn của EU đối với các sản phẩm dầu mỏ của Nga kể từ ngày 05/02 đã chuyển hướng xuất khẩu dầu diesel của Nga sang Châu Á, Châu Phi, Trung Đông và vận chuyển tử tàu sang tàu (STS).

Trong tháng trước, Nga cũng đã xuất khẩu hơn 580,000 tấn các sản phâm dầu đến khu vực Latinh và Nam Mỹ, với gần 440,000 tấn trong số đó đến Brazil và140,000 tấn khác đến Panama, Uruguay và Cuba. Tổng cộng, nguồn cung dầu diesel từ các cảng do Nga kiểm soát đến Brazil đã đạt tổng 663,000 tấn trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 3 năm 2023 trong khi con số này chỉ ở mức 74,000 tấn cho cả năm 2022.

Doanh số bán lẻ tháng 2 của Eurozone -0.8% m/m
Trước đó: +0.3
Doanh số bán lẻ -3.0% y/y
Trước đó: -2.3%

Về chi tiết, doanh số bán lẻ thực phẩm, đồ uống và thuốc lá đã giảm 0.6% trong tháng, với các sản phẩm phi thực phẩm cũng giảm 0.7% trong tháng (đơn đặt hàng qua mail, doanh số bán hàng qua internet +2.6%, doanh số bán nhiên liệu ô tô -1.8% ).

Chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ NFIB tháng 3 của Hoa Kỳ: 90.1
Trước đó: 90.9

Đây là tháng thứ 15 liên tiếp chỉ số này ở dưới mức trung bình trong 49 năm là 98, do tâm lý kinh doanh tiếp tục chững lại. NFIB lưu ý rằng:

"Tăng trưởng quý IV giảm xuống còn 2.6%, tích lũy hàng tồn kho chiếm 60% tổng tăng trưởng. Xây dựng nhà ở tiếp tục suy yếu và có thể là con số âm trong quý đầu tiên. Kế hoạch tuyển dụng đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2020."

Tín dụng của Trung Quốc đã mở rộng nhanh hơn dự kiến vào tháng 3 khi ngân hàng trung ương giải phóng thanh khoản dài hạn cho các ngân hàng và các hoạt động kinh tế tiếp tục phục hồi.

Tăng trưởng tín dụng thường tăng vào cuối mỗi quý khi các ngân hàng gấp rút đáp ứng các mục tiêu cho vay. Nhưng các hoạt động cho vay và tài trợ cũng mạnh hơn dự kiến trong hai tháng đầu năm nay, do phát hành trái phiếu chính phủ tăng mạnh và nhu cầu tín dụng doanh nghiệp bắt đầu phục hồi sau khi dỡ bỏ các hạn chế do Covid-19.

Đồng bạc xanh tiếp tục suy yếu và có thể giảm xuống dưới mức 102.00 sau khi tăng mạnh vào ngày hôm qua, chịu áp lực từ sự sụt giảm của lợi suất trái phiếu chính phủ.

Tổng vốn hóa của thị trường tiền điện tử đã tăng 4.5% lên 1.24 nghìn tỷ đô la, mức đỉnh kể từ tháng 6 năm ngoái. Bitcoin là động lực chính, mặc dù BNB, Cardano, Solana và Litecoin cũng tăng từ 5.5% đến 11%.

Theo Glassnode, 53% Bitcoin đã không được giao dịch trong hai năm, khoảng 9/45 triệu BTC được giữ trong ví, khoảng 29% BTC đã không hoạt động trong 5 năm, trong khi chỉ dưới 15% không di chuyển trong hơn một thập kỷ. Glassnode lưu ý, lần đầu tiên số lượng hợp đồng mở đối với quyền chọn bitcoin vượt quá số lượng hợp đồng mở đối với hợp đồng tương lai bitcoin, cho thấy kỳ vọng về sự tăng trưởng của BTC.

Cung tiền M2 tháng 3 của Trung Quốc: +12.7% y/y
Dự kiến: +12.7% y/y
Trước đó: +12.9% y/y
Các khoản vay nhân dân tệ mới: 3.9 nghìn tỷ NDT
Dự kiến: 3.2 nghìn tỷ NDT
Trước đó: 1.8 nghìn NDT

Trong bối cảnh lo ngại rằng nền kinh tế có thể không phục hồi mạnh mẽ như mong đợi, Trung Quốc đang tiếp tục củng cố các điều kiện cho vay với các khoản vay mới bằng nhân dân tệ trong Q1 đạt tổng trị giá kỷ lục 10.6 nghìn tỷ NDT. Điều này phù hợp với cam kết của ngân hàng trung ương trong việc hỗ trợ nền kinh tế và giữ cho nguồn cung tiền cũng như tổng tăng trưởng tài chính xã hội nói chung phù hợp với tăng trưởng kinh tế danh nghĩa trong năm nay.

Niềm tin nhà đầu tư Sentix tháng 4 của Eurozone: -8.7
Dự đoán: -9.9
Trước đó: -11.1

Niềm tin của các nhà đầu tư Eurozone được cải thiện trong tháng 4 với chỉ số tình hình hiện tại tăng tháng thứ sáu liên tiếp lên -4.3 trong tháng 4, từ mức -9.3 trước đó. Tuy vậy, dữ liệu vẫn cho thấy quan điểm tiêu cực của thị trường khi nền kinh tế trì trệ và có dấu hiệu suy thoái.

EUR/USD tăng 0.4% lên 1,0905 hiện tại.
GBP/USD tăng 0.5% lên 1.2440

Mức kháng cự quan trọng ở 1.1000 của EURUSD cần bị phá vỡ trong khi GBP/USD cần phải vượt qua ngưỡng kháng cự ở mức 1.2500 để EUR và GBP tiếp tục đà tăng

USD/JPY giảm 0.4% xuống 133.10 do lợi tức trái phiếu cũng đang ở mức thấp. Lợi tức trái phiếu kho bạc 10 năm hiện giảm 3 điểm cơ bản xuống 3.385% do các nhà giao dịch thận trọng trước dữ liệu CPI của Hoa Kỳ vào ngày mai.

USD/CAD giảm nhẹ xuống 1.3490 khi BOC cũng là tiêu điểm vào ngày mai.
AUD/USD tăng 0.5% lên 0.6675.

Tổng tiền gửi không kỳ hạn của SNB tuần trước: 532.2 tỷ CHF so với 563.6 tỷ CHF trước đó
Tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 499.4 tỷ CHF so với 528.8 tỷ CHF trước đó

EURUSD tăng 0.46% trong ngày lên 1.0903 trong bối cảnh khẩu vị rủi ro được cải thiện, thị trường chờ đợi dữ liệu lạm phát Eurozone và Fedspeak.

Được hưởng lợi từ sự suy yếu của USD, XAUUSD break $2,000, hiện tăng 0.61% trong ngày, giằng co quanh $2,003.50

HĐTL Eurostoxx +0.7%
HĐTL DAX +0.8%
HĐTL CAC 40 +0.9%
HĐTL FTSE +0.7%
HĐTL IBEX +0.4%

Thị trường chứng khoán châu Âu đang duy trì đà tăng tốt, với việc các thị trường giữ được sự lạc quan sau khi tình trạng hỗn loạn ngân hàng lắng xuống. HĐTL CAC 40 đang kiểm tra lại mức đỉnh trong lịch sử một lần nữa vào thời điểm hiện tại

Dưới áp lực của việc lợi suất TPCP Mỹ giảm mạnh, USD tiếp tục suy yếu, DXY hiện giảm 0.27% trong ngày, giằng co quanh 101.82
AUDUSD tăng 0.41% lên 0.6668 trong khi NZDUSD tăng 0.07%, hiện ở 0.6217
EURUSD chưa thể break 1.0900, hiện ở 1.0895
GBPUSD tăng 0.35% lên 1.2425
USDJPY giảm 0.19% xuống 133.33

EURUSD tăng trong bối cảnh USD suy yếu do lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục giảm mạnh, khi khẩu vị rủi ro được cải thiện trước dữ liệu của Eurozone và Fedspeak.

Cặp tiền hiện ở 1.0887

Bộ trưởng Tài chính Pháp Bruno Le Maire đã tái khẳng định mục tiêu giảm lạm phát vào năm 2023:

Sự tăng trưởng của Pháp là vững chắc.
Tái khẳng định lạm phát sẽ bắt đầu giảm vào giữa năm 2023.

HĐTL DAX +0,5%
HĐTL FTSE +0.6%

Các chỉ số DAX và CAC 40 sẵn sàng test lại mức cao nhất trong năm. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 6 điểm, tương đương 0.15%.

Trong bối cảnh USD suy yếu, đồng euro tiếp tục đà tăng giá so với đồng bạc xanh hiện đang giao động quanh mức 1.0889.

Dữ liệu nhanh của CME Group về thị trường tương lai dầu thô cho thấy các nhà giao dịch đã giảm vị thế hợp đồng mở trong phiên thứ hai liên tiếp, hiện còn khoảng 12.7 nghìn hợp đồng. Mặt khác, khối lượng đã tăng lên khoảng 18.4 nghìn hợp đồng.
Giá của WTI được giao dịch ở mức phòng thủ. Tuy nhiên, xu hướng giảm của hợp đồng mở đã cho thấy được cơ hội phục hồi trong ngắn hạn. Cho đến nay, mức giá cao nhất trong tháng 4 ở 81.75 đô la nổi lên như một rào cản đối với hàng hóa trong thời điểm hiện tại.

Vàng beak 2K trong phiên Á và có xu hướng tiếp tục tăng.