Quan chức ECB Lane đánh giá cú sốc lạm phát hiện tại ở mức "trung bình", bảo vệ quyết định tăng lãi suất - Tiêu điểm thị trường

Kinh tế trưởng ECB Philip Lane đã bảo vệ đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản gần nhất, cho rằng các nhà hoạch định chính sách có đủ cơ sở vững chắc để thắt chặt chính sách khi rủi ro lạm phát phát sinh từ xung đột Mỹ-Iran và giá năng lượng tăng cao tiếp tục gây áp lực lên kinh tế Eurozone.

Lane cho biết lạm phát dự kiến duy trì trên 3% trong phần còn lại của năm, nhấn mạnh mối lo ngại của ECB rằng cú sốc giá do năng lượng gần đây có thể trở nên dai dẳng hơn.

ECB đã thực hiện đợt tăng lãi suất tại cuộc họp gần nhất nhằm ứng phó với rủi ro lạm phát tăng dai dẳng, đặc biệt sau khi xung đột Mỹ-Iran leo thang khiến giá dầu và khí đốt tăng mạnh trong những tháng gần đây. Chi phí năng lượng cao hơn đã lan sang giá vận tải, sản xuất và tiêu dùng trên khắp Eurozone, làm dấy lên lo ngại về hiệu ứng lạm phát vòng hai.

Ông cũng đưa ra giọng điệu tích cực về hoạt động kinh tế, lưu ý rằng Eurozone tiếp tục cho thấy sức chống chịu và duy trì đà tăng trưởng ổn định.

Lane mô tả đợt lạm phát hiện tại là "một cú sốc lạm phát ở mức trung bình", ngụ ý rằng ECB không xem tình hình hiện nay là tương đương với cuộc khủng hoảng năng lượng nghiêm trọng năm 2022. Tuy nhiên, sự dai dẳng của áp lực giá cao vẫn đủ để biện minh cho một lập trường chính sách thận trọng và thắt chặt.

Thống đốc BOE Bailey phát biểu:

Lạm phát đã đảo chiều
Ủy ban chính sách tiền tệ (MPC) sẽ điều chỉnh mức lãi suất điều hành cần thiết để đưa lạm phát trở lại mục tiêu trong trung hạn
Một vài tín hiệu cho thấy thị trường lao động đang nới lỏng
Chúng tôi đã đánh giá thấp lạm phát lương thực - thực phẩm
Nếu có thêm bằng chứng về áp lực lạm phát dai dẳng thì chính sách tiền tệ sẽ thắt chặt hơn

Cập nhật diễn biến phiên điều trần:

Kỳ vọng lạm phát trong dài hạn vẫn chưa vượt ra xa khỏi phạm vi mục tiêu
Quyết định chính sách sẽ được đưa ra sao cho phù hợp với diến biến thực của nền kinh tế
BOE đã đánh giá thấp mức độ dai dẳng của lạm phát

Cập nhật FX: GBP đã quay trở lại mức thấp mới được thiết lập đầu phiên Âu, sau báo cáo sơ bộ về PMI sản xuất tiếp tục suy yếu trong tháng 5 tại Anh.

Tháng 3: 45 tỷ EUR
Tháng 2: 21.3 tỷ EUR

Thặng dư tài khoản vãng lai của khu vực đồng Euro tiếp tục mở rộng khi các điều kiện bình thường hóa sau thâm hụt nặng nề do khủng hoảng năng lượng tại châu Âu vào năm ngoái.

Chỉ số PMI toàn phần đạt 53.9 (dự báo 54.6, trước đó 54.9)
Chỉ số PMI sản xuất đạt 46.9 (dự báo 48, trước đó 47.8)
Chỉ số PMI dịch vụ đạt 55.1 (dự báo 55.5 trước đó 55.9)

Chỉ số PMI toàn phần đạt 53.3 (dự báo 53.7, trước đó 54.1)
Chỉ số PMI sản xuất đạt 44.6 (dự báo 46.2, trước đó 45.8)
Chỉ số PMI dịch vụ đạt 55.9 (dự báo 55.6 trước đó 56.2)

Đây là một trong những kỳ vọng hawkish hơn khi HSBC nhận thấy ECB sẽ có thêm nhiều đợt tăng lãi suất 25bp vào tháng 6, tháng 7 và sau đó là tháng 9.
Thị trường tiền điện tử hiện chỉ định giá đỉnh lãi suất của ECB là 3.70%

HSBC là ngân hàng châu Âu kiếm lời nhất từ các 'thiên đường thuế'

Chỉ số PMI sản xuất đạt 42.9 (dự báo 44.9, trước đó 44.5)
Chỉ số PMI dịch vụ đạt 57.8 (dự báo 55, trước đó 56)

Phản ứng của EUR ngay sau đó:

Đồng bạc xanh hồi phục, tăng lên trên mức 103.300 trong bối cảnh vấn đề trần nợ của Hoa Kỳ vẫn còn không chắc chắc.

Lợi suất TPCP Hoa Kỳ đồng loạt tăng nhẹ trên khắp các kỳ hạn khi cuộc nói chuyện của Biden và Mc Carthy kết thúc khá tích cực dù chưa có thỏa thuận nào được đưa ra.

Hiện AUDUSD đang đảo chiều tăng nhẹ trong phiên, dao động quanh 0.6658.

HĐTL DAX ĐI NGANG
HĐTL FTSE đi ngang

Điều này cũng phản ánh những thay đổi nhẹ trong hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ, vì chứng khoán châu Âu đang chờ đợi dữ liệu PMI sau đó để có thêm manh mối trong tuần.

USD phục hồi nhẹ trong phiên Á, hiện DXY đang ở mức 103.306
NZD chuyển xuống yếu nhất, NZDUSD hiện đang dao động quanh 0.6273

Bạc liên tục giảm từ đầu phiên Á, hiện đã xuống dưới mức $23.500, dao động quanh $23.477.

Đáng chú ý là USD/CHF ở mức 0.8975, nằm giữa cả hai đường trung bình động 100 và 200 giờ lần lượt ở 0.8998 và 0.8973. Điều đó có thể hạn chế sự tăng giá của cặp tiền trong ngắn hạn.

Nhưng hãy cảnh giác rằng dữ liệu PMI ở châu Âu có thể là tác nhân kích hoạt các động thái trên thị trường trái phiếu và đồng đô la, điều này có thể tác động thêm đến hành động giá trong phiên tới.

Bitcoin tiếp tục tăng mạnh trong phiên Á, hiện đang ở mức $27,404.9.

Dầu thô WTI hiện đang giao dịch quanh mức $72.24/thùng.

JPYUSD hiện đảo chiều tăng nhẹ, dao động quanh mức 138.55
CHF chuyển xuống xếp cuối, USDCHF hiện đang ở mức 0.8984.

Dữ liệu PMI khu vực đồng euro hôm nay dự kiến sẽ cho thấy sự củng cố nhẹ của việc mở rộng tăng trưởng trong những tháng gần đây. Điều đó sẽ tiếp tục cho phép ECB tiếp tục tuân thủ chính sách chặt chẽ. Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

14:15 - PMI sản xuất, dịch vụ, tổng hợp tháng 5 của Pháp
14:30 - PMI sản xuất, dịch vụ, tổng hợp tháng 5 của Đức
15:00 - PMI sản xuất, dịch vụ, tổng hợp tháng 5 của khu vực đồng Euro
15:00 - Số dư tài khoản vãng lai tháng 3 của Eurozone
15:30 - PMI sản xuất, dịch vụ, tổng hợp tháng 5 của Vương Quốc Anh

Sau khi giảm xuống $1,960, vàng hiện đã phục hồi nhẹ lên trên $1,963 ở mức $1,963.51.

Trong buổi sáng giao dịch phiên Á, USDJPY đã chạm mức đỉnh tại 138.878 tính từ ngày 1 tháng 12 năm ngoái đến nay.

USD quay đầu tăng đã khiến nhóm G7 suy yếu
JPY dẫn đầu đà giảm trong, theo sau là CHF
CAD là đồng tiền duy nhất tăng so với USD, được hỗ trợ nhờ giá dầu tăng nhẹ trong sáng nay

Giá đóng cửa trước đó là 7.0308
PBOC bơm 2 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
2 tỷ NDT reverse repos sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay

Các nhà phân tích tại ngân hàng UBS lo ngại đối với việc định giá chứng khoán Hoa Kỳ:

"Không nghĩ rằng việc thắt chặt các điều kiện tín dụng và tăng trưởng chậm lại được phản ánh đầy đủ trong việc định giá thị trường chứng khoán Mỹ hiện nay"
Thay vào đó, UBS khuyên các nhà đầu tư nên mua trái phiếu chất lượng cao, nói rằng ở đó có phần lợi nhuận "rủi ro" tiềm năng hơn
Để gắn bó với thị trường chứng khoán, tốt hơn là nên đầu tư vào các thị trường mới nổi, bao gồm cả Trung Quốc, nhưng cũng nên đầu tư vào các cổ phiếu phòng thủ như mặt hàng tiêu dùng thiết yếu và tiện ích.

CNBC đã nói chuyện với người đứng đầu nghiên cứu kinh tế toàn cầu tại UBS và đưa ra lời kêu gọi gây chấn động

Một tin buồn cười vào đầu ngày thứ Sáu từ tờ báo lá cải Global Times của Đảng Cộng sản Trung Quốc:

Đổ lỗi cho mọi thứ về sự yếu kém của đồng nhân dân tệ, ngoại trừ sự chậm lại của nền kinh tế Trung Quốc.

Cập nhật USD/CNH (CNH là đồng nhân dân tệ ở nước ngoài):

Trước đó:

UK Times đã báo cáo về việc các ngân hàng trung ương phối hợp với nhau nhằm gian lận và thao túng lãi suất Libor

Theo BBC:

Bằng chứng chỉ ra rằng vào tháng 10 năm 2008, các ngân hàng trung ương bao gồm Ngân hàng Anh, Banque de France, Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Banca d'Italia, Banco de Espana và Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York đã can thiệp vào việc thiết lập lãi suất Libor và Euribor trên quy mô lớn.
Quốc hội "dường như đã bị lừa".
19 nhà đầu tư đã bị kết án và 09 người bị bỏ tù