Tiêu điểm thị trường

Politico đưa tin về các cuộc đàm phán chậm chạp với các đảng viên Cộng hòa, những người đang đưa ra một loạt phản đối.

• Ngày Tưởng niệm (31 tháng 5) trước đó được đặt làm thời hạn cuối cùng.
• Nhưng bây giờ có vẻ như Nhà Trắng và các đảng viên Dân chủ khác sẵn sàng để các cuộc đàm phán kéo dài hơn.

Các đảng viên Cộng hòa ở Thượng viện dự kiến sẽ trình bày đề xuất mới nhất của họ vào thứ Năm (27 tháng 5 năm 2021), chỉ gồm khoảng 1 nghìn tỷ đô la chi tiêu mới, thấp hơn nhiều so với những gì Biden muốn và vấn đề chi trả cho gói hỗ trợ tài khóa này cũng là một điểm mấu chốt

Sau khi giảm điểm hôm thứ ba, thị trường chứng khoán Mỹ đã lấy lại sắc xanh nhờ sự tái khẳng định quan điểm rằng lạm phát chỉ mang tính tạm thời của các quan chức Fed. S&P 500 tăng 0.19% lên 4,195.98, Nasdaq tăng 0.59% lên 13,738.00 và Dow Jones ít thay đổi, đóng cửa tại mức 34,323.06 điểm.

Giá dầu tiếp tục chưa thể tìm ra hướng đi rõ ràng khi mắc kẹt giữa triển vọng cải thiện nhu cầu hậu đại dịch và nỗi lo nguồn cung sẽ gia tăng khi Iran trở lại thỏa thuận hạt nhân. Hợp đồng WTI giao tháng gần nhất tăng nhẹ 0.24% lên 66.15 USD/thùng. 

Đồng dollar sau chuỗi ngày liên tục bị bán tháo đã bứt phá tương đối mạnh mẽ, giúp chỉ số DXY vượt mức 90.00. Mặc dù bình luận từ phó chủ tịch Fed Richard Clarida rằng lạm phát chỉ là tạm thời đã khiến USD suy yếu vào đầu phiên Á, nhu cầu từ các doanh nghiệp Mỹ vào thời điểm cuối tháng đã giúp đồng Bạc xanh đảo chiều. EUR/USD không thể vượt qua mức đỉnh hôm thứ ba tại 1.2266 và là một trong những cặp tiền yếu nhất hôm qua, giảm 0.46% xuống 1.2192. Các đồng tiền còn lại cũng đều trượt dốc so với đồng dollar, ngoại trừ NZD sau khi RBNZ đem một tin khá sốc đến thị trường. Họ cho biết lãi suất có thể sẽ được tăng lên vào giữa năm tới khi nền kinh tế phục hồi, điều này đã đưa NZD/USD có lúc tăng tới gần 100 pips lên 0.7316 bất chấp USD mạnh lên trên diện rộng. 

Đà tăng của USD cũng khiến vàng yếu đi nhanh chóng từ cuối phiên Âu sau khi đạt mức cao nhất kể từ ngày 11/1 xuống mức $1,895.7/oz, thêm vào đó, lợi suất thực đã tăng 4 bps lên -0.82% trong ngày hôm qua.

Bitcoin- đồng tiền kỹ thuật số lớn nhất thế giới đã thu hẹp đà tăng trong phiên hiên giao dịch tại $38,700 (tăng 0.74%), có lúc cao nhất phiên tại mức trên $40,000 đây là lần đầu tiên tăng trở lại trên $40,000 sau đợt bán tháo vào cuối tuần.

Sự hỗ trợ phục hồi là thông báo về việc thành lập Hội đồng khai thác Bitcoin. Tại cuộc họp do Giám đốc điều hành MicroStrategy – Michael Saylor tổ chức. Những người khai thác Bitcoin (BTC) hàng đầu ở Bắc Mỹ đã quyết định thành lập Hội đồng khai thác Bitcoin.

Chỉ số DXY bật tăng mạnh trong phiên NewYork, hiện tăng 0.3% lên giao dịch quanh mức cao trong ngày 89.942

Chỉ duy nhất đồng Kiwi tăng mạnh so với USD với mức tăng 0.86%, thì các đồng tiền còn lại trong nhóm G-7 đều giảm so với đồng bạc xanh, giảm mạnh nhất là đồng CAD khi tỷ giá USD/CAD tăng 0.38%

Trong khi sắc xanh lan tỏa trên phố Wall với DowJones, S&P 500, Nasdaq tăng lần lượt 0.12%, 0.14% và 0.46%, thì phía bên kia Đại Tây Dương các chỉ số chứng khoán châu Âu giảm trên diện rộng:

• Chỉ số DAX giảm 0.22%
• Chỉ số CAC giảm 0.25%
• Chỉ số FTSE 100 giảm 0.28%
• Chỉ số IBex và MIB cũng giảm lần lượt 0.26%, 0.55%

Dự trữ dầu thô của Hoa Kỳ trong tuần vừa rồi giảm 1.66 triệu thùng, vượt so với dự báo giảm 1.05 triệu thùng, trong khi dự trữ dầu thô tuần trước đó tăng 1.3 triệu thùng
Phản ứng thị trường:

Giá dầu thô WTI thu hẹp đà giảm ngay sau khi số liệu dự trữ dầu thô Hoa Kỳ được công bố, hiện giảm 0.74% xuống mức $65.59/thùng

Trên thị trường hàng hóa: Khi giá vàng tăng 0.3% lên mức $1,903.88/oz thì giá dầu WTI gần hơn 1% xuống $65.45/thùng trong bối cảnh các nhà đầu tư lo ngại tăng nguồn cung trước sự trở lại của dầu xuất khẩu Iran.

Các quan chức Fed nhấn mạnh rằng áp lực lạm phát chỉ là tạm thời và Fed sẽ duy trì chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng trong một thời gian tới, giảm bớt lo ngại rằng việc tăng lãi suất sẽ bắt đầu sớm hơn dự kiến, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ mở cửa đồng thuận tăng điểm.

• Chỉ số DowJones tăng 0.23% lên mức 34,392
• Chỉ số S&P 500 tăng 0.17% lên mức 4,195.58
• Chỉ số Nasdaq tăng 0,.2% lên mức 13,701.50

Chỉ số S&P 500 đã mở rộng mức tăng hàng tháng. Các ngân hàng sẽ là trọng tâm chú ý khi các giám đốc điều hành từ các công ty cho vay lớn nhất Phố Wall sẽ bắt đầu điều trần trước Quốc hội trong hai ngày đầu tiên.

Đồng bạc xanh hồi phục, chỉ số DXY tăng 0.17% lên 89.819, trong khi lợi suất trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm giảm 2 điểm cơ bản xuống mức 1.557%

Đồng Kiwi tăng mạnh trong nhóm G-7, đây là phiên tăng thứ 3 liên tiếp của đồng tiền xứ sở Kiwi, hiện tăng 0.98% so với USD. Trong khi đó, Loonie là đồng yếu nhất trong nhóm G-7 khi giảm 0.37% so với đồng bạc xanh.

Trên thị trường hàng hóa: 

• Giá vàng hiện tăng 0.29% lên mức $1,903.7/oz
• Giá dầu thô WTI giảm 0.61% xuông $65.68/thùng

Bitcoin được giao dịch gần mức 40,000 USD (tăng 1.94%)

Theo bà Savita Subramanian- chiến lược gia trưởng của Bank of America Corp. cho biết: một số ngành công nghiệp bị ảnh hưởng nặng nề bởi đại dịch, hiện đang đối mặt với mối đe dọa quá lớn từ lạm phát thu nhập. Trong một báo cáo hôm thứ Ba, Subramanian đã so sánh 11 lĩnh vực chính trong rổ chỉ số S&P 500 dựa trên việc sử dụng lao động của họ. Nhóm doanh nghiệp tiêu dùng bao gồm các nhà bán lẻ, khách sạn và chuỗi nhà hàng, tuyển dụng nhiều lao động nhất cho mỗi 1 triệu USD doanh thu. Nhóm doanh nghiệp này  có số công nhân gần gấp sáu lần so với các công ty năng lượng thuộc S&P 500.

Hợp đồng tương lai của các  chỉ số chứng khoán Mỹ tăng vào thứ Tư sau khi nhiều quan chức của Fed cùng tham gia "điệp khúc" dự báo rằng áp lực lạm phát chỉ là tạm thời, xoa dịu lo ngại rằng thắt chặt tiền tệ có thể bắt đầu sớm hơn dự kiến.

Hợp đồng tương lai của bộ ba chỉ số DowJones, S&P 500 và Nasdaq lần lượt tăng 0.15%, 0.2% và 0.25%

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm tăng 1.4 điểm cơ bản lên 1.572%, chỉ số DXY tăng 0.26% lên 89.901. Hiện giới đầu tư tập trung chú ý đến số liệu việc làm và GDP của Hoa Kỳ vào ngày mai để rõ hơn về triển vọng nền kinh tế.

Chỉ số Stoxx Europe 600 biến động khi các ngân hàng giảm trong bối cảnh lo ngại về mức thuế mới nhắm vào các nhà cho vay Thụy Điển.

Giá vàng hôm nay đã vượt mốc $1,910/oz, mức cao nhất trong 4 tháng, trước lo lắng lạm phát tăng cao và việc Fed tiếp tục giữ thái độ mềm mỏng đang kéo đồng Đô la xuống.

Hiện tại vàng đang được giao dịch quanh mức $1,912/oz.

Theo Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp (MBA), đăng ký vay thế chấp tại Mỹ tuần trước giảm 4.2%, sau khi tăng 1.5% vào tuần trước đó. Đây phần lớn là do việc chỉ số tái cấp vốn mua nhà giảm mạnh, từ 3,413.3 xuống còn 3,168.8. Ngoài ra, lãi suất vay 30 năm cũng đã tăng lên 3.18%.

Cả dầu WTI và dầu Brent đều đang đi ngang khi các nhà đầu tư xem xét nhu cầu có đủ khả năng hấp thụ nguồn cung tăng mạnh nếu Iran đạt được thỏa thuận với Mỹ. Goldman Sachs cho rằng giá dầu vẫn sẽ tiếp tục ở mức cao dù phía Tehran và Washington có đưa ra thỏa thuận đột phá trong mối quan hệ song phương.

Hiện tại dầu WTI đang được giao dịch quanh mức $65.82/thùng, còn dầu Brent đang được giao dịch quanh mức $68.46/thùng.

Hiện tại chỉ số FTSE 100 đã giảm 16.38 điểm (-0.23%), khi các nhà đầu tư tiếp tục lo sợ về lạm phát và lãi suất, kể cả việc Fed cam kết sẽ tiếp tục hỗ trợ kinh tế với lãi suất thấp và nhấn mạnh lạm phát tạm thời.

Cựu cố vấn trưởng của thủ tướng Anh Boris Johnson Dominic Cummings nói rằng các lãnh đạo cấp cao tại đây đã thất bại nặng nề trong việc phòng chống virus lây lan. Ông nói thủ tướng Johnson không ưu tiên vấn đề này lên đầu đến tận cuối tháng Hai, rất lâu sau khi dịch hoành hanh tại Anh.

Lãnh đạo đảng Dân chủ Chuck Schumer đã mở cuộc bỏ phiếu thành lập đội điều tra độc lập về vụ bạo loạn tại đồi Capitol vào đầu tháng Một. Tuy nhiên lãnh đạo đảng Cộng hòa Mitch McConnell đang phản đối động thái này, và nếu phía Cộng hòa không chấp thuận, đây sẽ là lần sử dụng quyền Filibuster đầu tiên kể từ khi tổng thống Biden nhậm chức.

Quốc gia Đông Nam Á này đang chống chọi với số ca Covid tăng đột biến, trong khi đó, tại Ấn Độ, số ca mắc mới lại đang có xu hướng giảm. Hiện tại, cứ 1 triệu người Malaysia thì có khoảng 205 người nhiễm Covid, còn con số này cho Ấn Độ là 150. Hiện Malaysia đã cấp phép sử dụng vắc xin Pfizer-BioNTech, và kỳ vọng sẽ tiêm được cho 80% dân số đến cuối năm, nhưng hiện mới chỉ có 5% dân số được nhận 1 liều.

Cặp tiền tệ này hiện đang đi ngang quanh mức 0.8940-0.8950, khi xu hướng ưa rủi ro đang kéo đồng tiền Thụy Sỹ xuống. Việc lợi suất trái phiếu tăng nhẹ cũng đã tăng sức mạnh cho đồng đô, tuy nhiên với việc nhiều khả năng Fed sẽ giữ lãi suất thấp, các trader "bull" vẫn chưa sẵn sàng tất tay với USD. 

Hiện tại USDCHF đang được giao dịch quanh mức 0.8951.

Khi nhiều người Ấn Độ bắt đầu đầu tư vào tiền điện tử, lượng người trẻ trong số họ báo cáo về gian lận đang bắt đầu tăng lên. Từ việc giveaway giả mạo đến các vụ ICO không có thật và trộm cắp danh tính, những kẻ lừa đảo đang cố gắng sử dụng mọi mưu đồ để lừa đảo các nhà đầu tư tiền điện tử mới.

Điều này không có gì đáng ngạc nhiên. Ngay cả ở Hoa Kỳ, gian lận đã gia tăng. Ủy ban Thương mại Liên bang đã báo cáo rằng người tiêu dùng đã mất hơn 80 triệu đô la cho các vụ lừa đảo đầu tư tiền điện tử từ tháng 10 năm 2020 đến tháng 5 năm 2021, tăng hơn 10 lần so với cùng kỳ năm ngoái.

Thống đốc Tokyo, Yuriko Koike, đã xác nhận sẽ gia hạn tình trạng khẩn cấp.

Đây không phải là điều quá ngạc nhiên vì khi Nhật Bản muốn hạn chế tình trạng virus trước Thế vận hội. Chính phủ liên bang dự kiến sẽ gia hạn các biện pháp khẩn cấp đến giữa tháng Sáu.

Hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ tăng nhẹ vào hôm nay khi nhiều quan chức ngân hàng trung ương tiếp tục nhấn mạnh quan điểm rằng áp lực lạm phát chỉ là tạm thời, làm dịu những lo ngại gần đây bởi dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.25% lên 4,203.2, Nasdaq tăng 0.21% lên 13,703 điểm. 

Dầu thô nổn định khi các nhà đầu tư cân nhắc các dấu hiệu về triển vọng nhu cầu được cải thiện ở một số khu vực và lượng dầu Iran có thể đưa ra thị trường nếu một thỏa thuận hạt nhân được khôi phục. Hợp đồng tương lai WTI giao tháng gần nhất đạt 66.19 USD/thùng, tăng 0.31%.

Sự lạc quan đang lan rộng trên hầu khắp thị trường, giúp vàng liên tục bứt phá các ngưỡng kháng cự quan trọng khi USD suy yếu và lợi suất thực sụt giảm. Kim loại quý tăng gần 10 USD lên $1,908/oz và có lẽ sẽ sớm hướng tới vùng đỉnh tháng 1 tại $1,960/oz. 

Trên thị trường tiền tệ, đồng dollar đã hồi phục đôi chút. Mặc dù biên bản cuộc họp FOMC cho thấy một số quan chức đã gợi ý về việc bắt đầu thảo luận cắt giảm QE tại các cuộc họp tới, những bình luận dovish của phó chủ tịch Fed - Clarida rằng lạm phát chỉ là tạm thời đang đè nặng lên đồng USD. Bên cạnh đó, những chỉ số kinh tế tích cực tại châu Âu đang giúp đồng tiền chung bay cao, càng khiến đồng Bạc xanh mất đi sự hấp dẫn. EUR, GBP và hầu như các đồng tiền chính đều ít thay đổi trong ngày hôm nay, ngoại trừ AUD và NZD. Dự báo lãi suất sẽ được tăng vào giữa năm 2022 của RBNZ sáng nay đã thúc đẩy NZD tăng hơn 1% lên 0.7306, AUD cũng hưởng lợi, giao dịch tại 0.7780. Thời điểm cuối tháng đã đến gần và dựa trên việc đồng USD bị bán tháo quá mạnh kể từ tháng 4, rất có thể nhu cầu từ các doanh nghiệp Mỹ sẽ tạo ra một nhịp điều chỉnh với đồng dollar.

Với việc quỹ hoán đổi danh mục của Hoa Kỳ này dao động gần mức cao nhất mọi thời đại, tổng vị thế short quỹ SPDR S&P 500 ETF Trust trị giá 357 tỷ USD (mã SPY) đã tăng lên mức cao nhất trong năm nay, theo dữ liệu của IHS Markit Ltd.

Dữ liệu cho thấy, khoảng 4.8% cổ phần của quỹ hiện đã được cho vay. Con số này lớn hơn nhiều so với mức 2% chưa đầy 2 tháng trước và 1.7% vào đầu năm.

Mặc dù chỉ số này vẫn thấp hơn nhiều so với mức đỉnh trong hai năm qua - tăng trên 7% một lần vào năm 2020 - tín hiệu bearish này đến vào một thời điểm rất dễ tổn thương với thị trường.

Dòng tiền khổng lồ đổ vào hai quỹ ETF với một công ty nhà nước Trung Quốc là nhân tố hậu thuẫn lớn nhất đang khiến các nhà phân tích đặt câu hỏi liệu có những lực lượng lớn hơn đằng sau sự phục hồi của cổ phiếu trong tuần này.

Quỹ Huatai-Pinebridge CSI 300 ETF, đã ghi nhận dòng tiền vào hôm thứ Ba đạt 6.05 tỷ nhân dân tệ (946 triệu USD), nhiều nhất kể từ tháng 7 năm 2015, theo dữ liệu của Bloomberg. Một quỹ khác, China CSI 500 ETF cũng ghi nhận gần 280 triệu nhân dân tệ dòng vốn chảy vào, lớn nhất trong hơn một tuần.

Dữ liệu mới nhất do INSEE phát hành - ngày 26 tháng 5 năm 2021

Trước đó chỉ số đạt mức 95; sửa đổi thành 96
Niềm tin của người tiêu dùng đạt 97 so với dự kiến ​​97
Trước đó là 94; sửa đổi thành 95

Đó là một bước nhảy vọt đáng kể trong tâm lý kinh doanh và nó tái khẳng định sự lạc quan xung quanh triển vọng kinh tế khu vực đồng euro vào lúc này.

Nhận xét của thành viên hội đồng thống đốc ECB, Fabio Panetta, trong một cuộc phỏng vấn:

• Rủi ro của việc cung cấp quá ít kích thích là khá cao.
• Còn quá sớm để rút lại các biện pháp hỗ trợ.
• Các điều kiện hiện tại không phù hợp để giảm tốc độ chương trình PEPP.
• Một cuộc thảo luận về việc loại bỏ PEPP rõ ràng là quá sớm.
• Chúng tôi hiện đang thấy sự gia tăng không mong muốn của lợi suất.

Có vẻ như đã có một chút thay đổi trong thái độ của ECB vào thời điểm gần đây. Họ khá thoải mái khi nói về việc cắt giảm một vài tuần trước nhưng bây giờ họ chỉ nói rằng họ không thoải mái với việc giảm tốc độ mua tài sản từ chương trình PEPP. Ngay cả nhận xét của Panetta về lợi suất cũng trái ngược với những gì chúng ta đã nghe tuần trước. 

• Hợp đồng tương lai chỉ số DAX của Đức tăng 0.4%
• Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE của Anh không đổi
• Hợp đồng tương lai IBEX Tây Ban Nha tăng 0.1%

Tại châu Á, chỉ số Nikkei đóng cửa tăng 0.3% và chỉ số Topix cũng nhích thêm 0.1%. Chỉ số Hang Seng tăng 0.6% trong khi chỉ số Shanghai Composite cũng tăng 0.3%.

Nhìn chung, tâm lý rủi ro đang được duy trì ổn định hơn một chút nhưng thị trường chứng khoán vẫn có thể kết thúc mà không có xu hướng rõ ràng như chúng ta đã chứng kiến hôm qua.

Nhận xét của nhà hoạch định chính sách BOJ, Hitoshi Suzuki:

• Hơi thất vọng vì lợi suất không thay đổi sau khi BOJ công bố đánh giá chính sách tiền tệ tháng 3
• Muốn lợi suất tăng thêm nhưng điều này vẫn có thể xảy ra tùy thuộc vào các yếu tố trung và dài hạn

Số liệu sơ bộ của CME Group đối với thị trường dầu thô giao sau cho thấy các nhà giao dịch đã tăng lượng vị thế mở của họ trong phiên thứ ba liên tiếp với khoảng 3.1 nghìn hợp đồng. Khối lượng giao dịch cũng tăng khoảng 222.3 nghìn hợp đồng.

Giá dầu WTI giảm mạnh ở cạnh trên của biên độ gần đây quanh mốc $66.00/thùng trong bối cảnh khối lượng giao dịch và số vị thế mở tăng. Mặc dù vậy khả năng giá dầu sẽ tiếp tục dao động hai chiều ở thời điểm hiện tại, với mục tiêu tiếp theo là mức đỉnh năm 2021 gần mốc $68.00/thùng (ngày 8 tháng 3).

Đồng dollar New Zealand tăng giá sau khi RBNZ bất ngờ dự đoán rằng lãi suất tiền mặt của họ có thể tăng trong nửa cuối năm.

• NZD/USD tăng tới 1.2%, phá vỡ ngưỡng kháng cự ban đầu xung quanh 0.7305, mức đỉnh ngày 10 tháng 5. Các quỹ đòn bẩy tăng mạnh các vị thế mua của họ, trong khi lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm tăng hơn 10 điểm cơ bản.
• AUD/USD tăng 0.5% theo NZD. Trong khi đó USD/JPY tiếp tục tích lũy dưới mốc 109.
• EUR/USD tăng dần lên mức đỉnh của phiên.
• Đồng Nhân dân tệ trong nước được PBOC ấn định tăng mạnh lên mức đỉnh 3 năm.
• Ở thị trường trái phiếu, lợi suất TPCP kỳ hạn 2 năm của Hoa Kỳ tăng 0.5 điểm phần trăm lên ~ 0.15% trong khi với kỳ hạn 10 năm thì lợi suất là 1.57%. 

Đức ghi nhận 2,626 ca nhiễm COVID mới, 270 trường hợp tử vong trong bản báo cáo mới nhất hôm nay.
Vẫn còn một chút độ trễ với số ca nhiễm hàng ngày nhưng có lẽ nó cũng bắt đầu phản ánh vào tỷ lệ nhiễm thấp hơn, đã giảm xuống còn 46.8.

Mục tiêu mà chính phủ Đức đặt ra vào đầu năm nay là 50.0, vì vậy kỳ vọng các quan chức sẽ tìm cách nới lỏng các quy định hạn chế vào mùa hè.

Tỷ lệ nhiễm thấp hơn cũng sẽ từ từ dẫn đến số ca tử vong ít hơn vì năng lực y tế cũng bắt đầu cho thấy sự cải thiện đáng kể.

• Tỷ giá EUR/USD thể hiện xu hướng tăng trong ngày thứ 3 liên tiếp lên gần mức đỉnh đầu tháng Giêng. Tỷ giá EUR/USD đang ở gần mức cao nhất trong ngày là 1.2260, tăng 0.07% trong phiên. 
• Bình luận của các quan chức Fed, dữ liệu kinh tế xấu hơn dự báo của Hoa Kỳ cuối cùng cũng giảm bớt nỗi lo thu hẹp QE.
• Lợi tức TPCP Mỹ giảm trong bốn ngày liên tiếp nhưng không thu hút được những người mua đồng Bạc Xanh.
• Tình hình COVID, địa chính trị đã tiếp thêm sức mạnh cho tâm lý rủi ro trong bối cảnh không có nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng.

Người đứng đầu Ủy ban nghiên cứu tài chính của Đảng Dân chủ Tự do, ông Yamamoto, bình luận:

• Nhật Bản có khả năng tiến hành Thế vận hội theo lịch trình ngay cả khi không có khán giả
• Tổ chức Thế vận hội theo kế hoạch là tốt cho nền kinh tế Nhật
• Nhật Bản 'hoàn toàn không cần phải giữ cam kết đạt thặng dư cán cân chính vào năm 2025
• Ngân hàng Trung ương Nhật Bản phải tìm cách làm suy yếu đồng Yen hơn nữa bằng cách tăng cường mua tài sản
• BOJ đang mắc sai lầm khi 'lén lút' giảm bớt việc mua tài sản vì giảm phát vẫn là một rủi ro

Giám đốc điều hành Morgan Stanley, James Gorman, dự báo ​​Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ bắt đầu tăng lãi suất vào đầu năm tới trong khi bắt tay vào việc thu hẹp quy mô mua tài sản vào cuối năm nay.

• “Quan điểm cá nhân của tôi là lãi suất có thể sẽ tăng vào đầu năm sau, chứ không phải vào năm 2023 như dự báo hiện tại.”
• “Fed vẫn thận trọng và không cho rằng sẽ có áp lực lạm phát trong dài hạn. Tuy nhiên, các dấu hiệu của lạm phát đang xuất hiện nhiều hơn”.
• “Sau nhiều năm không có lạm phát, chúng tôi thấy rõ ràng là giá cả sẽ tăng lên”.
• “Mọi người ngày càng nghĩ rằng lạm phát có thể mang tính cấu trúc hơn, lâu dài hơn. Nếu đúng như vậy, Cục Dự trữ Liên bang sẽ phải tăng lãi suất vào một thời điểm nào đó ”.

Thành viên hội đồng quản trị chính sách tiền tệ BoJ, ông Suzuki cho biết:

• Mức độ hoạt động kinh tế sẽ ở mức thấp trong thời gian tới
• Không chắc chắn về tốc độ triển khai vaccine, có thể ảnh hưởng đến hoạt động trong nền kinh tế
• Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẵn sàng thực hiện các bước nới lỏng hơn nữa nếu cần thiết
• Ngân hàng Nhật Bản sẵn sàng gia hạn chương trình cứu trợ đại dịch.

• Lãi suất chính sách OCR được giữ nguyên ở mức 0.25%.
• Quy mô chương trình cho vay và chương trình mua tài sản không đổi.
• RBNZ có lộ trình tăng lãi suất vào giữa năm 2022.
• Triển vọng nền kinh tế giống như những gì họ đã dự báo từ tháng 2/2021.

Như vậy RBNZ đã hawkish hơn nhiều so với dự báo của giới chuyên gia. NZD/USD đã tăng 0.86% lên mức 0.7286 trong phiên hôm nay.

Lãi suất được giữ nguyên ở mức 0.25% và quy mô chương trình mua tài sản được giữ nguyên. NZD/USD hiện tăng vọt lên mức 0.726

Lượng tiền gửi tại Fed thông qua cơ sở repo qua đêm đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 12/2016 ở mức 433 tỷ USD, đến từ 48 tổ chức, mặc dù lãi suất của các khoản tiền gửi này bằng 0. 

Trước đó, Xiaomi đã bị đưa vào danh sách đen khi bị nghi ngờ liên quan đến quân đội Trung Quốc. Tuy nhiên hiện tại công ty này đã được gỡ bỏ khỏi danh sách và không phải chịu bất kỳ lệnh trừng phạt nào.

Chuyên gia James Gorman của Morgan Stanley dự kiến Fed sẽ bắt đầu thắt chặt vào cuối năm nay và lãi suất sẽ tăng vào đầu năm 2022, nhanh hơn dự báo của các nhà kinh tế học Fed. Ông bình luận trong một hội nghị trực tuyến rằng Fed rất thận trọng và không nghĩ rằng sẽ có áp lực lạm phát dài hạn.

Chứng khoán Mỹ giảm điểm khi doanh số bán nhà tháng 4 giảm so với tháng trước và kém khả quan hơn dự báo, đồng thời chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board chỉ đạt 117.2, cũng nằm ngoài mong đợi của giới chuyên gia (119.0). Bên cạnh đó, giá nhà tăng 20% so với cùng kỳ năm trước cũng gây áp lực lên lạm phát. Dow Jones giảm 0.23%, S&P 500 giảm 0.21% còn Nasdaq giảm 0.03%.

Chỉ số DXY đã chạm mức thấp nhất kể từ đầu năm nay tại tại 89.54, kết thúc phiên giảm 0.19% xuống 89.67. Phó chủ tịch Fed, ông Clarida đã nhấn mạnh rằng lạm phát cao chỉ là tạm thời và họ không quá lo sợ về điều này. Ông cũng hé lộ rằng Fed sẽ bắt đầu thảo luận về việc thắt chặt chính sách, phụ thuộc vào các luồng dữ liệu kinh tế họ nhận được. EUR là đồng tiền mạnh nhất trong phiên hôm qua, tăng 0.29% lên 1.2249, cặp tiền EUR/USD đã xác nhận phá vỡ mô hình kỹ thuật Rising wedge để chạm mức cao nhất kể từ tháng 1 năm nay. Các đồng AUD, NZD và CAD chịu áp lực và không thể giữ vững đà tăng trước đó khi thị trường chứng khoán suy yếu. GBP giảm nhẹ còn JPY đi ngang.

Lợi suất trái phiếu 10 năm tại Mỹ giảm 4.4 điểm cơ bản xuống 1.56% sau những phát biểu của ông Clarida, điều này đã khiến giá vàng được hưởng lợi, cán mốc $1,900/oz. Giá dầu đi ngang ở mức $66/thùng.