Quan chức ECB Wunsch: Lạm phát vượt kỳ vọng sẽ là lý do để thắt chặt thêm - Tiêu điểm thị trường

Ông Wunsch thuộc ECB cho biết ông sẽ ủng hộ một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản nữa nếu dữ liệu lạm phát tiếp tục cao hơn dự kiến, đặc biệt sau đà tăng gần đây của lạm phát dịch vụ tại Khu vực đồng Euro. Ông nói rằng việc lạm phát liên tục vượt kỳ vọng sẽ là lý do chính đáng để thắt chặt thêm như một biện pháp phòng ngừa, song ông bổ sung rằng không cần vội vàng hành động tiếp nếu dữ liệu vẫn còn trái chiều hoặc chưa rõ ràng.

Ông Wunsch bảo vệ đợt tăng lãi suất mới nhất của ECB, lập luận rằng ngân hàng trung ương không sai lầm khi nâng lãi suất trong bối cảnh lạm phát đang gia tăng và bất ổn vẫn ở mức cao. Ông lưu ý rằng lãi suất thực tế thực ra đã giảm nhẹ và nhấn mạnh ECB vẫn còn dư địa để cắt giảm lãi suất sau này nếu áp lực lạm phát hạ nhiệt.

Ông cũng thừa nhận rằng việc căng thẳng địa chính trị liên quan đến Iran dịu bớt cùng với tốc độ tăng lương chậm lại có thể củng cố lập luận rằng ECB lẽ ra có thể bỏ qua đợt tăng vọt lạm phát do giá năng lượng gần đây. Tuy vậy, ông khẳng định quyết định tuần trước là hợp lý dựa trên những thông tin có được vào thời điểm đó.

Ông Wunsch cũng kêu gọi ECB truyền thông rõ ràng hơn, đề xuất rằng ngân hàng nên đưa ra định hướng cụ thể hơn về việc các quyết định chính sách trong tương lai sẽ phụ thuộc thế nào vào dữ liệu sắp tới và diễn biến địa chính trị, thay vì chỉ dựa vào cách tiếp cận theo từng cuộc họp như thông lệ.

Thị trường hiện đang định giá khoảng 36 điểm cơ bản thắt chặt từ nay đến cuối năm, với 67% khả năng tăng lãi suất vào tháng 9.

CPI Mỹ tháng năm +4.0% so với cùng kì năm trước, con số dự kiến là +4.1%
CPI +0.1% so với cùng kì tháng trước

USDCAD tiếp tục giảm trong phiên Âu, hiện đang dao động quanh mức 1.33396.

Nhu cầu dầu thế giới sẽ tăng 2.35 triệu thùng/ngày vào năm 2023 (không thay đổi so với dự báo trước đó)
Nhu cầu dầu của Trung Quốc tăng lên 840,000 thùng/ngày (tăng từ 800,000 thùng/ngày trước đó)
Dự báo tăng trưởng kinh tế thế giới ở mức 2.6% trong năm nay
Nhưng có những bất ổn gia tăng trong bối cảnh lạm phát cao, lãi suất tăng
Vẫn chưa rõ địa chính trị ở Đông Âu có thể được giải quyết như thế nào

Sau đợt cắt giảm sản lượng bất ngờ, giá dầu có chút đình trệ và sau đó lao dốc mạnh vào ngày hôm qua. Tuy nhiên, trong hôm nay WTI hiện tăng 1.9% lên 68.40 đô la. Điều đó dẫn đến sự phục hồi của đường trung bình động 200 tuần, được thấy ở mức 67.31 đô la.

USDJPY đảo chiều tăng nhẹ trong phiên Âu, hiện đang dao động quanh 139.620.

Lạm phát sẽ giảm trong năm tới
Điều quan trọng là không cho phép kỳ vọng lạm phát trở nên mất neo
Tham gia vào chính sách tiền tệ có thể dẫn đến một kết quả tồi tệ hơn

Chỉ số niềm lạc quan doanh nghiệp nhỏ của NFIB tháng 5 tại Hoa Kỳ là 89.4
Trước đó: 89.0

Đây là 17 tháng liên tiếp chỉ số này ở dưới mức trung bình trong 49 năm. NFIB lưu ý rằng các doanh nghiệp nhỏ rõ ràng đang suy thoái, bày tỏ mối lo ngại lớn đối với các điều kiện kinh doanh trong tương lai. Cho đến khi lạm phát hạ nhiệt và Fed tạm dừng chu kỳ thắt chặt, thì chỉ khi đó sự lạc quan mới bắt đầu cải thiện trở lại.

Dầu thô WTI tăng hơn 1% trong ngày, hiện giao dịch quanh mức $68.00/thùng.

Trước đó +4.1%
Chỉ số hài hòa về giá tiêu dùng HICP +2.9% so với +2.9% so với cùng kỳ sơ bộ
Trước đó +3.8%

Gói này được cho là bao gồm ít nhất một chục biện pháp kích thích, bao gồm cắt giảm lãi suất để hỗ trợ lĩnh vực bất động sản cũng như thúc đẩy nhu cầu trong nước. Được biết, một phần quan trọng của gói là hỗ trợ thị trường bất động sản nhưng kế hoạch vẫn chưa được hoàn thiện và có thể thay đổi.

PBOC cảnh báo về các tín hiệu lạm phát và việc nới lỏng chính sách có thể bị hạn chế | Tin nhanh chứng khoán

Thị trường chứng khoán Mỹ đã có nhiều biến động tích cực trong phiên giao dịch ngày thứ hai (12/6), với 2 chỉ số S&P 500 và Nasdaq đóng cửa ở mức cao nhất kể từ tháng 4/2022 - dưới bối cảnh nhà đầu tư đang đợi báo cáo lạm phát và kết quả cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed.

Nasdaq Composite tăng 1.53% lên 13461.92 điểm

S&P500 tăng 0.93% lên 4338.92 điểm

Dow Jones tăng 0.56% lên 34066.34 điểm

Trước đó +7.2%
Chỉ số hài hòa về giá tiêu dùng HICP +6.3% so với +6.3% so với cùng kỳ sơ bộ
Trước đó +7.6%

German CPI adds to the ECB's headaches - Monex Europe

Nếu như vào giờ này tuần trước, giá dầu WTI giao dịch ở mức cao $73.65/thùng thì giờ đây chỉ còn $67/thùng. Phiên giao dịch ngày hôm qua chứng kiến mức giảm trong ngày mạnh nhất kể từ đầu tháng 6 đến nay với mức giảm 4.35%. Nguồn cung tại các khu vực sản xuất dầu lớn trên thế giới duy trì sự ổn định, đã hạn chế lo ngại từ kế hoạch cắt giảm sản lượng của Saudi Arabia. Trong khi đó, kỳ vọng tiêu thụ không quá tích cực sau loạt dữ liệu kinh tế yếu kém tại Mỹ và Trung Quốc từ tuần trước, tiếp tục thúc đẩy tâm lý bán của các nhà đầu tư. Tuy nhiên về dài hạn đây có thể là con dao hai lưỡi, sự sụt giảm về kỳ vọng có thể sẽ dẫn tới mức sản lượng thấp hơn từ đó trực tiếp đẩy giá dầu lên cao.

Sau chuỗi ngày giảm liên tục thì hôm nay 13/06 dầu đang cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt khi chỉ đi ngang quanh vùng giá $67-$68 với việc khối lượng giao dịch đang nhỏ lại, rất có thể đây là dấu hiệu đảo chiều của loại mặt hàng này.

Bảng lương tháng 5 của Vương quốc Anh thay đổi: 23K
Trước đó: -135K, sửa đổi thành 7K
Tỷ lệ thất nghiệp tháng 4 của ILO là 3.8% so với dự kiến 4.0%
Trước đó: 3.9%
Thay đổi việc làm tháng 4 250K so với dự kiến 162K
Trước đó 182K
Thu nhập trung bình hàng tuần trong tháng 4 +6.5% 3m/y so với dự kiến +6.1% 3m/y
Trước đó: +5.8% 3m/y; sửa đổi thành +6.1% 3m/y
Thu nhập trung bình hàng tuần trong tháng 4 (tiền thưởng cũ) +7.2% 3m/y so với dự kiến +6.9% 3m/y
Trước đó: +6.7% 3m/y; sửa đổi thành +6.8% 3m/y

CPI tháng 5 của Đức: +6.1% y/y
Sơ bộ: +6.1% y/y
Trước đó: +7.2% y/y
HICP: +6.3% y/y
Sơ bộ: +6.3% y/y
Trước đó: +7.6% y/y

Đáng chú ý hôm nay là cặp tiền EUR/USD ở mức 1.0750-60 và 1.0790-00. Trọng tâm giao dịch chủ yếu sẽ tập trung vào dữ liệu CPI của Hoa Kỳ, ngày đáo hạn sẽ không có tác động gì đến việc nắm giữ hành động giá sau sự kiện chính.

USDCHF tiếp tục giảm trong phiên Á, hiện đang ở mức 0.90685.

Vàng tăng nhẹ trong phiên Á, hiện đang dao động quanh mức $1,962.04.

USD tiếp tục suy yếu trong phiên Á, DXY hiện đang ở mức 103.444
AUD mạnh nhất, AUDUSD dao động quanh 0.6765

Trong bối cảnh USD suy yếu trên diện rộng, EURUSD tiếp tục tăng trong phiên Á, hiện đang dao động quanh 1.07793.

Chứng khoán châu Á nhìn chung tăng điểm trong đầu phiên giao dịch ngày thứ Ba, sau khi chứng khoán Hoa Kỳ tiếp tục phục hồi do các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang dữ liệu lạm phát chính của Hoa Kỳ và quyết định lãi suất của Fed trong tuần này.

Theo CME, hiện thị trường định giá gần 85% khả năng Fed giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng Sáu vào đêm mai (theo giờ Việt Nam).

Chỉ số Kospi Hàn Quốc +0.26%
Chỉ số Nikken225 Nhật Bản +1.49%
Chỉ số HangSeng HongKong -0.20%
Chỉ số ShangHai Composite -0.13%
Chỉ số Nifty50 Ấn Độ +0.21%

Hiện DXY đang hướng đến mốc 103.500 (giảm khoảng hơn 10pip so với giá mở cửa trước đó)
EUR dẫn đầu đà tăng trong nhóm G7, theo sau là GBP và CHF
Hai đồng antipodean giữ lại phần lớn mức giảm trước đó

Cựu chủ tịch Fed Dallas, Robert Kaplan đã từ chức vào tháng 9 năm 2021 giữa một cuộc tranh cãi về giao dịch chứng khoán với quy mô lớn đáng ngờ trong năm 2020.

FOMC sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 6 và tăng trở lại vào tháng 7

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) giữ thái độ “xem chừng” với chính sách kinh tế của ông Donald Trump

Thống đốc BoE Andrew Bailey sẽ có phiên điều trần trước Ủy ban Các vấn đề Kinh tế của Hạ viện để trình bày về tính độc lập của NHTW vào lúc:

14:00 GMT hay 21:00 theo giờ Việt Nam
10:00 theo giờ Mỹ

Thành viên Ủy ban Chính sách tiền tệ của BoE Swati Dhingra sẽ bài phát biểu tại Đại học Manchester Metropolitan vào lúc:

1500 GMT hay 22:00 theo giờ Việt Nam
11:00 theo giờ Mỹ

Giá đóng cửa trước đó: 7.1479.
PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày ở mức 1.9% (từ mức 2% trước đó)
2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay

PBoC kêu gọi Alipay và các ngân hàng chặn đầu cơ tiền ảo

Khảo sát từ NBA vào tháng 5 năm 2023 tại Úc:

Niềm tin kinh doanh: -4 (trước đó là 0)
Điều kiện kinh doanh +8 (trước đó +14)

Tăng trưởng về cầu đang bị ảnh hưởng bởi việc RBA tăng lãi suất.

Doanh số tăng chậm hơn: +14 (trước đó: +22)
Việc làm +4 (trước đó: +11)
Đơn đặt hàng có kỳ hạn được xem là một chỉ báo hàng đầu về nhu cầu, đã giảm xuống -5

Các tín hiệu không tốt đối với lạm phát:

Chi phí lao động +2.2% q/q (trước đó: +1.9%)
Chi phí mua hàng +2.5% q/q (trước đó +2.2%)

NAB nhận xét:

"Việc mới lỏng các điều kiện kinh doanh kết hợp với lượng đơn đặt hàng chuyển tiếp giảm mạnh đang đe dọa những nỗ lực của RBA nhằm duy trì một kế hoạch lạm phát ổn định"
"Xu hướng giá trong những tháng tới sẽ rất quan trọng để RBA đánh giá ám lực lạm phát và hiệu quả của các đợt điều chỉnh trước đó"

Dự báo triển vọng lãi suất của NBA :

+25 bp trong tháng 7
+25 bp trong tháng 8

Lãi suất của RBA hiện ở mức 4.10%, thấp hơn nhiều so với con số lạm phát được ghi nhận.

lạm phát tỷ lệ tiền mặt rba ngày 07 tháng 6 năm 2023

Theo Bloomberg:

PBOC hạ lãi suất reverse repo kỳ hạn 7 ngày từ 2% xuống 1.9% vào Thứ ba, 13 tháng 6 năm 2023
PBOC đã bán 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất 1.9%, theo một tuyên bố trên trang web của PBOC.
Theo PBOC, hoạt động này nhằm mục đích duy trì thanh khoản cho ngân hàng ở mức hợp lý