Thị trường chứng khoán Mỹ ghi nhận một phiên giao dịch đầy biến động với sự phân hóa rõ rệt giữa các nhóm ngành. Trong khi tâm lý lạc quan bao trùm lĩnh vực công nghệ nhờ đợt phục hồi ấn tượng của nhóm cổ phiếu bán dẫn — dẫn đầu bởi Micron Technology (+8.73%) và AMD (+7.46%) — cùng sự ổn định từ các gã khổng lồ như Microsoft, Apple và Meta, thì ngành năng lượng lại chứng kiến làn sóng bán tháo mạnh mẽ. Các ông lớn như ExxonMobil (-4.35%) và Chevron (-3.70%) chật vật lao dốc trước những áp lực từ biến động giá dầu và căng thẳng địa chính trị toàn cầu.
Trước bức tranh thị trường đối lập này, giới đầu tư được khuyến nghị nên giữ thái độ lạc quan nhưng thận trọng. Chiến lược tối ưu lúc này là tận dụng đà tăng trưởng bằng cách tăng tỷ trọng vào các cổ phiếu công nghệ và bán dẫn, đồng thời đa dạng hóa danh mục sang nhóm dịch vụ truyền thông vốn đang thể hiện sức bền tốt. Ngược lại, việc tiếp cận nhóm cổ phiếu năng lượng cần sự dè dặt tối đa và phải theo dõi sát sao các yếu tố rủi ro từ thị trường quốc tế để tránh các bẫy biến động ngắn hạn.
Thuế sẽ được miễn đối với đất đô thị được sử dụng để xây dựng các dự án nhà ở giá rẻ và các công ty quản lý cũng như người mua các dự án nhà giá rẻ sẽ được giảm thuế trước bạ, tất cả đều bắt đầu từ ngày 1 tháng 10. Thêm vào đó, thuế chứng thư sẽ được giảm 1% khi người mua nhà mua nhà ở giá rẻ.
Báo cáo lạm phát sơ bộ tại các tiểu bang của Đức trong tháng 8/2023:
Các dữ liệu này đều phù hợp với báo cáo từ NRW trước đó, xác nhận lạm phát hàng năm tại Đức giảm đáng kể trong tháng này. Lạm phát lõi dự kiến cũng sẽ hạ nhiệt, thông tin chi tiết sẽ được tiết lộ khi báo cáo CPI toàn quốc được công bố.
Trong mùa xuân năm nay, các viện nghiên cứu kinh tế (3 của Đức, 1 của Úc) đã dự kiến nền kinh tế Đức sẽ tăng trưởng 0.3%. Tuy nhiên, họ đã điều chỉnh giảm đáng kể các dữ liệu trong dự báo do kỳ vọng lãi suất cao hơn và lạm phát dai dẳng sẽ gây ảnh hưởng xấu đến các hoạt động tiêu dùng. Cụ thể:
Dự báo Tăng trưởng GDP:
Dự báo lạm phát:
Bất chấp lợi suất thực và USD tăng mạnh trong vài tháng qua, vàng vẫn cho thấy khả năng phục hồi đáng kể do có nhiều phiên vàng biến động với độ tương quan thấp với các tài sản này. Tuy nhiên, trong tuần này vàng đã liên tục bị bán tháo với lực bán ngày một tăng. Cuộc họp chính sách của FOMC tuần trước có thể là thông điệp cảnh báo của Fed rằng họ sẽ không nới lỏng nhanh như kỳ vọng của thị trường. Vấn đề nan giải đối với các nhà giao dịch là vàng đã phân kỳ với lợi suất thực và USD trong một khoảng thời gian dài, cho nên nếu quay trở lại biến động với mức tương quan thông thường, ta có thể chứng kiến vàng giảm sâu hơn nữa.
Khung D1:
Trên biểu đồ D1, sau tín hiệu false break tại kháng cự $1934/oz, vàng quay đầu giảm và gần như không có nhịp điều chỉnh nào. Giá tiếp tục break xuống dưới mốc $1900/oz và hướng mục tiêu về phía $1800/oz. Nếu thành công, vàng sẽ xoá bỏ hoàn toàn mức tăng được thiết lập nhờ phi vụ sụp đổ của Sillicon Valley Bank đầu tháng 3 khiến dòng tiền đổ vào các tài sản an toàn.
Khung H4:
Trên biểu đồ H4, price action cho thấy phe bán sẽ có vj thế vào lệnh tốt hơn nếu giá có nhịp điều chỉnh về đường xu hướng tăng. Tại đây ta có vùng hợp lưu được hình thành từ đường MA 21 (màu đỏ) và mức Fibo truy hồi 38.2%. Thật khó để vàng hồi phục trong thời điểm hiện tại, trừ khi dữ liệu quá tiêu cực khiến cả lợi suất và USD cùng giảm trở lại.
Sự kiện sắp tới:
Trọng tâm hôm nay là báo cáo Trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ. Dữ liệu vượt dự kiến có thể tiếp tục khiến vàng bị bán tháo do lợi suất và USD được hỗ trợ. Ngược lại, dữ liệu gây thất vọng sẽ giúp vàng hồi nhẹ. Sang đến thứ Sáu là báo cáo PCE tháng 8 tại Hoa Kỳ. Vàng ít có khả năng đảo ngược tình thế hiện tại trừ khi dữ liệu gây bất ngờ lớn cho thị trường.
Trong những tuần gần đây, lực bán trái phiếu thường có xu hướng tăng mạnh trong phiên Mỹ. Chứng khoán tiếp tục chịu áp lực do lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm vẫn đang duy trì quanh mức cao 4.60%. Hiện HĐTL chỉ số S&P 500 cũng chỉ tăng 3 điểm, tương đương với +0.01%
Các số liệu ở đây đóng vai trò như một lời nhắc nhở rằng áp lực lạm phát có thể mạnh hơn nhiều so với dự đoán. Nhưng ít nhất tin tốt là lạm phát lõi hàng năm được dự đoán sẽ giảm nhẹ từ mức 6.1% xuống 5.8%
Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2%, với sự phục hồi của cổ phiếu công nghệ. Tuy nhiên, lợi suất cao tiếp tục gây ảnh hưởng và là nguyên nhân chính gây lo ngại cho thị trường chứng khoán vào thời điểm hiện tại.
AUDUSD hiện đang ở mức 0.6376.
Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:
Dầu tiếp tục tăng giá trong phiên giao dịch châu Á. Không có chất xúc tác nào mới ngoài:
USD tăng nhẹ. AUD mạnh nhất, CHF yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính:
Vàng duy trì dưới $1,875. Bitcoin giao dịch quanh $26.3K
Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều:
Những chất xúc tác cho đà tăng của dầu thô:
Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm đạt mức đỉnh kể từ tháng 9 năm 2013 ở 0.75%.
USDJPY không thay đổi nhiều sau sự can thiệp bằng lời nói của ngài Bộ trưởng. Cặp tiền hiện ở 149.48
Dữ liệu khảo sát kinh doanh New Zealand của ANZ vào tháng 9 năm 2023:
Chứng khoán Mỹ biến động trái chiều với Nasdaq tăng 0.22% trong khi S&P500 gần như không đổi với mức tăng 0.02% và Dow Jones giảm 0.2%. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi dữ liệu kinh tế về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp, doanh số bán nhà và GDP vào hôm nay, trước khi chuyển sự chú ý sang chỉ số PCE được công bố vào thứ 6. Tháng 9 và quý 3 sẽ kết thúc vào thứ 6 tuần này. Tính đến thời điểm đóng cửa ngày thứ 4, Dow Jones dự kiến sẽ giảm 3.4% trong tháng và giảm 2.5% trong quý. S&P 500 giảm 5.2% và giảm khoảng 4% trong quý còn Nasdaq đang trên đà kết thúc tháng và quý với mức giảm lần lượt là 6.7% và 5%.
Trên thị trường FX, USD tiếp tục thể hiện sức mạnh nhờ đà tăng của lợi suất trái phiếu , DXY đóng cửa ở mức đỉnh trong 10 tháng ở 106.65. AUD dẫn đầu đà giảm. AUDUSD giảm 0.7%, kết phiên ở 0.6351. EURUSD giảm xuống dưới mức thoái lui 38.2% của mức tăng từ mức đáy tháng 9 năm 2022 ở mức 1.0610 ngày hôm thứ 3 và tiếp tục đà giảm giá trong ngày giao dịch thứ 4. Cặp tiền chạm đáy của vùng dao động trong khoảng từ 1.0484 đến 1.0533 trước khi bật trở lại trên mức 1.0500 khi đóng cửa. USDJPY tăng ngày thứ 4 liên tiếp khi tăng 0.38% trong ngày lên 149.70 sau khi chạm đáy ở mức 147.32 vào thứ 5 tuần trước. Mục tiêu chính tiếp theo là mức kháng cự ở 150.00.
Bắt đầu phiên Mỹ, lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm. Tuy nhiên, lực bán tại thị trường Mỹ bắt đầu đẩy lợi suất trái phiếu tăng trở lại. Lợi suất kho bạc kỳ hạn 2 năm tăng 6.0 điểm cơ bản, kết phiên ở 5.137 trong khi lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 5.1 điểm cơ bản lên 4.609%. Vàng giảm sâu sau khi mức 1,900 USD bị phá vỡ. Vàng kết ngày với mức giảm 25.24 USD hay 1.33% xuống 1875.19 USD - mức đáy kể từ tháng 3 năm 2023. Giá dầu tăng mạnh sau khi tồn kho dầu thô của Mỹ giảm nhiều hơn dự kiến, làm tăng thêm lo ngại về nguồn cung thắt chặt trong bối cảnh OPEC+ cắt giảm sản lượng. Dầu thô Brent tăng 2.55 USD lên 96.51 USD/thùng. Dầu thô WTI tăng 3.16 USD lên 93.54 USD.
