Tiêu điểm thị trường

• Dữ liệu cán cân thương mại Úc tháng 7: thặng dư 8,039 triệu
• Dự kiến: thặng dư 10,000 triệu
• Trước đó: 11,321 triệu
• Nhập khẩu: +3% m/m  so với -4% m/m trước đó
• Xuất khẩu: -2% m/m đúng như trước đó

Truyền thông Nhật Bản (hãng thông tấn Kyodo) đưa tin:

• Chính phủ Nhật Bản chuẩn bị công bố gói kích thích kinh tế mới vào tháng 10
• Nhằm mục đích hỗ trợ các công ty tăng lương và giảm chi phí năng lượng
• Sẽ sử dụng ngân sách bổ sung để tài trợ cho các biện pháp

Goldman Sachs cùng với hầu hết thị trường kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 9:

• “Chúng tôi nghĩ rằng các quan chức Fed khó có thể nhanh chóng bước vào chu kỳ cắt giảm lãi suất trừ khi tăng trưởng chậm lại nhiều hơn chúng tôi dự báo trong những quý tới và chúng tôi dự kiến lãi suất chỉ được cắt giảm 25 bps mỗi quý bắt đầu từ quý 2 năm 2024”

Thị trường hiện định giá 93% khả năng Fed giữ nguyên lãi suất:

Deutsche Bank cho rằng khả năng xảy ra suy thoái ở Mỹ cao hơn là "hạ cánh mềm" như mong đợi khi có nguy cơ Fed thắt chặt quá liều. Bên cạnh đó, DB bày tỏ lo ngại khi các dữ liệu sẽ cho thấy nền kinh tế Mỹ chịu áp lực lớn hơn vào đầu năm 2024.

 

• Tốc độ tăng trưởng kinh tế ở mức khiêm tốn trong tháng 7 và tháng 8
• Chi tiêu của người tiêu dùng cho du lịch mạnh hơn dự kiến nhưng chi tiêu bán lẻ ở các lĩnh vực khác tiếp tục chậm lại, đặc biệt là những mặt hàng không thiết yếu
• Người tiêu dùng có thể đã cạn tiền tiết kiệm và đang phụ thuộc vào việc đi vay để chi tiêu
• Doanh số bán ô tô mới đã tăng ở nhiều Bang, nhưng cần lưu ý rằng điều này liên quan nhiều đến lượng hàng tồn kho sẵn có hơn là nhu cầu tiêu dùng tăng lên.
• Sự chậm trễ của chuỗi cung ứng đã được cải thiện
• Đơn đặt hàng mới ổn định hoặc giảm ở hầu hết các Bang
• Gần như tất cả các Bang đều báo cáo số lượng nhà để bán vẫn còn hạn chế
• Tăng trưởng việc làm chậm lại trên toàn quốc
• Hầu hết các Bang đều báo cáo mức tăng giá nhìn chung đã chậm lại, giảm tốc nhanh hơn trong lĩnh vực sản xuất và hàng tiêu dùng.

Thượng viện đồng thuận bổ nhiệm thành viên FOMC Phillip Jefferson làm Phó chủ tịch Fed.

Klaus Knot cho rằng thị trường có thể đang đánh giá thấp khả năng tăng lãi suất trong tháng này.

Giá hiện tại ở mức 32% và sẽ khá khó khăn để đi đến một sự thống nhất.

 

• Trước đó là 52.7

Chi tiết:

• Chỉ số việc làm 54.7 
• Chỉ số đơn đặt hàng mới 57.5
• Giá thanh toán chỉ số 58.9 
• Số lượng đơn hàng xuất khẩu mới 62.1 
• Nhập khẩu 52.3 
• Tồn đọng đơn hàng 41.8 
• Hàng tồn kho 57.7 
• Nhà cung cấp giao hàng 48.5 
• Tâm lý hàng tồn kho 61.5 

 

• Sơ bộ là 51.0
• Trước đó là 52.3
• Số liệu tổng hợp cuối 50.2

 

• Thương lượng tiền lương đã gây ra sự bất ngờ
• Đã có một cú sốc thương mại rất lớn ở Anh
• Nhiều chỉ số đang báo hiệu lạm phát giảm
• Cần cân nhắc trong trường hợp lạm phát tiếp tục giảm có ảnh hưởng đến việc thương lượng tiền lương không?
• Thị trường lao động tiếp tục dịu bớt khi chu kỳ tăng trưởng của MPC có hiệu lực
• Việc truyền tải những thay đổi về mức lương sẽ không gây ra rủi ro cho mục tiêu trung hạn của BOE
• Chưa có dấu hiệu cho thấy các công ty sẽ tìm cách tăng tỷ suất lợi nhuận
• Các yếu tố trong nước nhiều khả năng sẽ tiếp tục giảm bớt áp lực lên lạm phát CPI

Ba Lan cắt giảm lãi suất từ 6.75% xuống 6.00%

• Trước đó là -65.5B (điều chỉnh giảm -63.7B)
• Giao dịch hàng hóa -90.92B 

 

• Fed nên cân nhắc kỹ lưỡng khi đưa ra lựa chọn chính sách tiền tệ
• Còn quá sớm để nói lạm phát sẽ quay trở lại con số mục tiêu 
• Fed phải cân bằng việc giảm lạm phát với nền kinh tế đang chậm 
• Fed có thể đạt được mục tiêu mà không gây ra tổn thất kinh tế đáng kể
• Nhu cầu thị trường việc làm vẫn còn quá nhiều
• Tăng trưởng tiền lương vẫn ở mức cao
• Việc kiểm soát lạm phát dịch vụ cốt lõi ở mức khiêm tốn
• Dự báo kinh tế sẽ chậm lại vào cuối năm

Có khả năng Fed  sẽ hoãn việc tăng lãi suất vào tháng 9 nhưng có thể sẽ tăng nếu lạm phát vẫn ở mức cao trong tương lai. Cuộc họp ngày 1 tháng 11 cho thấy khả năng tăng lãi suất là 40%.

• Trước đó là -3.73B (điều chỉnh giảm -4.928B)

 

Chỉ số ISM dự kiến sẽ giảm từ 52.7 xuống 52.5.

• JPY mạnh nhất, CHF yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Âu. 
• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm 2 điểm cơ bản xuống 4.248%
• Vàng biến động trái chiều, giảm nhẹ xuống gần $1,925 trước khi tăng lên $1,926.57 ở thời điểm hiện tại
• Dầu thô WTI giảm 0.5% xuống 86.29 USD
• Bitcoin tăng 0.2% lên 25,745 USD

USD suy yếu nhẹ:

• USD/JPY có lúc chạm mức đáy 147.03 nhưng hiện đang giao dịch ở mức khoảng 147.30-40
• Trong khi đó, EUR/USD hiện tăng 0.2% lên 1.0740 và AUD/USD hiện tăng 0.2% lên mức 0.6390. 
• GBPUSD duy trì dưới 1.2570. Cặp tiền chịu áp lực từ nỗi lo tăng trưởng toàn cầu trong bối cảnh giá dầu tăng.
• USDCHF tăng 0.08% trong ngày, hiện ở 0.8901

Quan chức ECB Kazimir cho biết:

• Cần thiết tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản thêm một lần cuối cùng vào tuần tới
• Lựa chọn thay thế sẽ là tăng vào tháng 10 hoặc tháng 12
• Lạm phát vẫn ở mức cao, kỳ vọng lạm phát trên 2%

• Số đơn xin thế chấp MBA tuần kết thúc ngày 1 tháng 9: -2.9%
• Trước đó: +2.3%
• Chỉ số thị trường: 183.6 so với 189.0 trước đó
• Chỉ số mua hàng: 141.9 so với 144.9 trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn: 388.1 so với 407.1 trước đó
• Lãi suất thế chấp 30 năm: 7.21% so với 7.31% trước đó

Số đơn đăng ký thế chấp lại giảm trong tuần qua khi cả hoạt động mua và tái cấp vốn đều giảm. Dữ liệu cho thấy sự căng thẳng trên thị trường nhà đất trong bối cảnh lãi suất tăng.