Tiêu điểm thị trường

Deutsche Bank nâng dự báo lãi suất cuối kì của BoE lên mức 5.25% và cho biết:

• Dữ liệu lạm phát tháng 4 nóng hơn dự kiến
• Việc giá vẫn duy trì ở mức cao là một chủ đề nổi bật ở Vương quốc Anh – có lẽ nhiều hơn bất kỳ nền kinh tế G7 nào khác. Những cú sốc về nguồn cung, kỳ vọng lạm phát vẫn chưa được neo giữ có thể khiến giá không bình thường hóa nhanh như các mô hình truyền thống.
• Với việc lạm phát và tiền lương hiện có thể vẫn cao hơn dự đoán, chúng tôi nâng dự báo lãi suất cuối kì lên 5.25%.
• Chúng tôi tin rằng BoE sẽ cắt giảm lãi suất lần đầu tiên vào Q2-2024 khi dường như chính sách đang chuyển dịch mạnh mẽ sang kỷ nguyên 'giữ ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn'.

14:40: Thành viên Ban điều hành ECB Philip R. Lane tham gia thảo luận với chủ đề "Lạm phát sẽ quay trở lại mức mục tiêu nhanh như thế nào?" tại Hội nghị Kinh tế Dubrovnik lần thứ 29 ở Dubrovnik

ECB vẫn đang trong chế độ tăng lãi suất và dường như còn lâu mới đạt được mục tiêu 2%.

Sẽ có nhiều cuộc đàm phán về trần nợ của Hoa Kỳ vào sáng thứ 6 và các tin tức đang cho thấy rằng Tổng thống Biden và Chủ tịch Hạ viện McCarthy đã 'gần' đạt được thỏa thuận. Hôm qua Fitch đã đặt Hoa Kỳ vào danh sách xếp hạng tín dụng tiêu cực, hôm nay công ty này cũng làm điều tương tự đối với những người hỗ trợ cho vay mua nhà ở Hoa Kỳ là Freddie Mac và Fannie Mae.

Hôm nay, dữ liệu lạm phát khu vực Tokyo tháng 5 đã được công bố. Lạm phát toàn phần (không bao gồm thực phẩm tươi sống) đã giảm so với tháng 4. Tuy nhiên, CPI lõi (không bao gồm thực phẩm và năng lượng) đã đạt đỉnh trong 40 năm. Áp lực giá cơ bản vẫn đáng lo ngại mặc dù Ngân hàng Nhật Bản tiếp tục nhấn mạnh rằng dự báo của họ cho thấy lạm phát là nhất thời. Bên cạnh đó là các phát biểu từ Bộ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết ông ấy đang theo dõi chặt chẽ các động thái của thị trường forex và nhấn mạnh rằng tỷ giá hối đoái nên được thiết lập theo thị trường dựa trên các nguyên tắc cơ bản. Tất nhiên, điều này là để đối phó với sự suy yếu nhanh chóng của JPY. 

Nói về sự suy yếu, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã từ bỏ việc hỗ trợ đồng nhân dân tệ trong tuần này. PBOC đã tăng tỷ giá tham chiếu USD/CNY hôm nay thêm hơn 230 điểm lên 7.0760. Đây là mức yếu nhất đối với CNY (tức là cao nhất đối với USD/CNY) kể từ ngày 1 tháng 12 năm ngoái. 

Bộ trưởng Thương mại Mỹ có cuộc gặp song phương đối với người đồng cấp Trung Quốc.

Với thị trường forex, USD suy yếu nhẹ:

• USDJPY đã kiểm tra mốc 140.00 trước khi dao động quanh 139.84 ở thời điểm hiện tại.
• AUDUSD tăng 0.06% lên 0.6508 trong khi NZDUSD giằng co quanh 0.6263
• EURUSD tăng 0.1%, hiện ở 1.0735
• GBPUSD tăng 0.07% lên 1.2330 

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Thị trường Hong Kong nghỉ lễ

• HĐTL Nikkei 225 +1%

• HĐTL Shanghai Composite -0.6%

• HĐTL KOSPI +0.3%

• HĐTL S&P/ASX 200 +0.1%

Chánh văn phòng nội các Nhật Bản Matsuno cho biết:

• Nhật Bản sẽ cấm cung cấp dịch vụ xây dựng và kỹ thuật tại Nga
• Nhật sẽ phong tỏa tài sản của 78 tập thể và 17 cá nhân ở Nga

• Giá đóng cửa trước đó là 7.0795
• PBOC bơm 5 tỷ nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
• 2 tỷ nhân dân tệ của reverse repos sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 3 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Doanh số bán lẻ tháng 4 của Úc 0,0% hàng tháng, một kết quả yếu

• Không đổi so với tháng trước (dự kiến +0.3%, trước đó +0.4%)
• +4.2% so với cùng kỳ năm ngoái

Đây là dữ liệu sơ bộ trong tháng, dữ liệu chính thức sẽ được công bố vào ngày 1 tháng Sáu sắp tới.

Thống đốc BOJ Kazuo Ueda cho biết BOJ sẽ cân nhắc việc thay đổi mục tiêu chính sách từ lợi suất 10 năm hiện tại sang lợi suất 5 năm nếu ngân hàng sửa đổi chính sách kiểm soát đường cong lợi suất (YCC) trong tương lai.

• Chi phí nguyên vật liệu giảm có khả năng làm chậm lạm phát trong những tháng tới
• BOJ phải sớm tránh thắt chặt chính sách tiền tệ để đảm bảo Nhật Bản đạt được mục tiêu lạm phát 2% một cách bền vững
• BOJ có thể thực hiện các điều chỉnh đối với YCC "nếu mất cân bằng giữa lợi ích và chi phí chính sách"
• “Nếu BOJ điều chỉnh YCC trong tương lai, thì có nhiều cách khác nhau để tiến hành sửa đổi”, đồng thời cho biết thêm rằng việc  chuyển hướng sang giới hạn lợi suất TPCP kỳ hạn 5 năm hiện “có thể sẽ được cân nhắc"
• "Nhưng tôi sẽ không khẳng định chắc chắn kế hoạch có thực thực xảy ra hay không, hay nó sẽ diễn ra như thế nào hoặc trong điều kiện nào"

Trước đó:

• CPI khu vực Tokyo trong tháng 5 đã +3.2% y/y (dự kiến +3.4%) - dữ liệu tại Tokyo được coi là chỉ số hàng đầu về xu hướng trên toàn quốc
• Lạm phát CPI lõi ở thủ đô của Nhật Bản đã chậm lại trong tháng 5 nhưng một chỉ số CPI quan trọng loại bỏ tác động của nhiên liệu đã đạt mức đỉnh trong 4 thập kỷ - nhấn mạnh áp lực tăng giá có thể khiến thị trường kỳ vọng BOJ rút lại chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo hiện nay.
• Chỉ số CPI lõi của Tokyo (loại trừ giá thực phẩm tươi sống dễ biến động) nhưng có bao gồm chi phí nhiên liệu đã +3.2% y/y trong tháng 5 và chậm lại so với mức +3.5% y/y của tháng trước. Dù vậy, vẫn cao hơn mục tiêu 2% mà BOJ đã đề ra trong năm.
• Chỉ số CPI không bao gồm thực phẩm tươi sống và nhiên liệu đã tăng +3.9% y/y trong tháng 5 - tốc độ tăng nhanh nhất kể từ tháng 4 năm 1982 khi Nhật Bản trải qua thời kỳ bong bóng bất động sản leo thang.

Bộ trưởng Thương mại Hoa Kỳ Gina Raimondo và Bộ trưởng Thương mại Trung Quốc Vương Văn Đào đã có cuộc gặp mặt vào hôm thứ Năm tại Washington

• Hai bên đã có thảo luận thẳng thắn về các vấn đề liên quan đến mối quan hệ thương mại Mỹ - Trung, bao gồm môi trường thương mại và đầu tư cũng như các lĩnh vực hợp tác tiềm năng.
• Bộ trưởng Thương mại Hoa Kỳ Gina Raimondo bày tỏ lo ngại đối với các hành động của Trung Quốc lên các doanh nghiệp Mỹ hoạt động tại Trung Quốc.
• Phía Trung Quốc bày tỏ nhiều lo ngại chủ yếu liên quan đến chính sách kinh tế và thương mại của Hoa Kỳ đối với Trung Quốc, bao gồm các chính sách bán dẫn và kiểm soát xuất khẩu
• Hai bên nhất trí thiết lập các kênh liên lạc để duy trì, tăng cường trao đổi cụ thể về các vấn đề hợp tác, kinh tế và thương mại.

Thông tin từ Reuters cho biết:

• Tổng thống Biden và Lãnh đạo Hạ viện đang gần đạt được thỏa thuận sẽ tăng trần nợ trong 02 năm và giới hạn chi tiêu cho hầu hết các mặt hàng ngoài quân đội và cựu chiến binh.
• Tổng thống Biden và các đảng viên Đảng Dân chủ đang cân nhắc thu hẹp quy mô tài trợ của IRS như một phần của thỏa thuận ngân sách

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki nhận xét:

• Vẫn đang theo dõi chặt chẽ các động thái của FX
• Tỷ giá hối đoái nên được thiết lập theo thị trường dựa trên các nguyên tắc cơ bản

​​​​​

Trợ lý Thống đốc RBNZ Silk trong một bài phát biểu trên Bloomberg TV:

• Lãi suất cần được giữ nguyên trong một khoảng thời gian dài
• Cần phải cảnh giác với chính sách thắt chặt quá mức
• Có thể giữ nguyên lãi suất ở mức cao hiện tại và tiếp tục quan sát để đánh giá dữ liệu và nền kinh tế

• +1.6% m/m (dự báo +1.4%, trước đó +1.6%)

Theo khảo sát của ANZ Roy Morgan, chỉ số niềm tin tiêu dùng tại New Zealand trong tháng 5 năm 2023 đạt 79.2 điểm (tháng 4 đạt 79.3 điểm)

Bình luận của ANZ:

• "Trong khi thị trường lao động vẫn chặt chẽ - mang lại mức độ đảm bảo về việc làm cao và tốc độ tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ, thì chi phí sinh hoạt liên tục tăng, trong đó bao gồm cả lãi suất thế chấp cao hơn đối với 38% hộ gia đình sở hữu khoản vay thế chấp"
• "Việc RBNZ cố gắng hạ nhiệt nền kinh tế để duy trì lạm phát ở mức thấp đang gây ảnh hưởng đến tiêu dùng"

Trước đó, RBNZ xác nhận sẽ giảm bớt các hạn chế cho vay từ ngày 01 tháng Sáu tới

Quyền Tổng kiểm toán Tiền tệ Michael Hsu đã có bài phát biểu tại Viện Brookings, Washington:

• Các ngân hàng lớn có thể sẽ phải đối mặt với nguy cơ tan rã nếu họ quá lớn để quản lý và không thể khắc phục những sai sót nghiêm trọng về quy định
• Việc một ngân hàng không giải quyết được những thiếu sót kéo dài, bất chấp những lời khiển trách từ các cơ quan quản lý và những hạn chế to lớn( như hạn chế về tăng trưởng) là bằng chứng cho thấy đó một ngân hàng không thể quản lý được và cần phải được giải thể

Chủ tịch Hạ viện Hoa Kỳ McCarthy:

• Chúng tôi vẫn chưa đạt được thỏa thuận về trần nợ
• Các nhà đàm phán vẫn sẽ tiếp tục làm việc cho đến khi đạt được tiếng nói chung

Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đã xác nhận đề xuất nới lỏng Tỷ lệ cho vay thế chấp trên giá trị (LTV) xuống:

• 15% đối với các khoản vay có LVR trên 80% - đối với chủ sở hữu nhà ở
• 5% đối với các khoản vay có LVR trên 65% - đối với các nhà đầu tư

Quyết định này sẽ có hiệu lực từ Thứ năm, ngày 01 tháng Sáu sắp tới.

Hồng Kông sẽ đóng cửa nghỉ lễ "Ngày Vesak" (hay còn gọi là Ngày sinh của Đức Phật) trong ngày hôm nay, Thứ Sáu, ngày 26 tháng 5 năm 2023.

Điều này sẽ phần nào làm giảm thanh khoản ngoại hối khi Nhật Bản, Singapore và Hồng Kông là 03 trung tâm ngoại hối lớn ở châu Á.

Theo CNBC:

• JP Morgan đang phát triển một dịch vụ gần giống như ChatGPT.

Công nghệ AI đang bùng cháy và thu nhập vượt trội từ của NVidia đã đưa công ty lên mức định giá nghìn tỷ USD.

Trong khi đó tại JPM:

• Sau phiên điều trần công khai đầu tiên do Ủy ban Ngân hàng Thành phố New York tổ chức hôm nay, cả ba thành viên đã bỏ phiếu đóng băng tiền gửi tại Capital One và KeyBank sau khi hai ngân hàng này đã không báo cáo các kế hoạch cần thiết nhằm thể hiện nỗ lực của họ trong việc loại bỏ sự phân biệt đối xử.

Bộ trưởng dầu mỏ Nga Novak đang bị đổ lỗi vì giá dầu giảm hôm nay sau cuộc trò chuyện của ông với một tờ báo trong nước - nghi ngờ khả năng OPEC+ giảm sản lượng tại cuộc họp tháng Sáu. Sau một vài cuộc điện đàm không mấy vui vẻ, ông ấy đã cố gắng rút lại bình luận trước đó của mình và cho biết Nga và OPEC sẽ đưa ra quyết định tốt nhất cho thị trường dầu mỏ. 

• Lạm phát lõi tháng 4 vượt dự kiến
• Không thể loại trừ khả năng sẽ tăng thêm lãi suất điều hành
• Ông thích dựa vào những rủi ro của lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng rất lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng rất lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc Kỳ đà này .
• Bất chấp hoàn cảnh khó khăn hiện tại, lạm phát "nhúng" sẽ còn tồi tệ hơn.
• Thị trường lao động vẫn thắt chặt dù xuất hiện một số tín hiệu nới lỏng
• Dữ liệu cho thấy có ít bằng chứng phản ánh việc mất cân bằng lạm phát ở Anh do các doanh nghiệp tăng giá bán

• Danh sách các khoản nợ cần xử lý đang dần giảm xuống
• Không cảm thấy bi quan trước tình hình hiện nay
• Một thỏa thuận chung sẽ khó đạt được trong hôm nay: "Chúng tôi vẫn chưa hoàn toàn tìm được tiếng nói chung"

Chủ tịch FED Boston, Collins cho biết:

• FED có thể đang gần thời điểm tạm dừng tăng lãi suất
• Lạm phát quá cao nhưng có dấu hiệu hạ nhiệt tích cực

Trích dẫn bình luận của chủ tịch FED Richmond:

• Thị trường lao động 'khá chặt chẽ'
• Nhu cầu chắc chắn đang hạ nhiệt, một phần là do nó đã bị kích thích quá mức trong thời kỳ đại dịch
• FED tăng lãi suất cũng đang giúp giảm nhu cầu
• Dữ liệu về năng suất đang đi sai hướng nhưng còn nhiều điều chưa biết về tác động của dịch Covid đối với việc tuyển dụng và lực lượng lao động

Chủ tịch Hạ viện Mỹ, McCarthy cho biết:

• Không phải ai cũng hài lòng với thỏa thuận nợ
• Các nhà đàm phán đã phải làm việc tới tận đêm khuya
• Tôi đã chỉ thịcác nhà đàm phán làm việc 24 giờ một ngày để đưa ra một thỏa thuận

Thống đốc BOJ, Ueda cho biết:

• Một trong những lựa chọn cho việc điều chỉnh chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản đó là việc thay đổi mục tiêu kiểm soát đường cong lợi suất từ vùng 10 năm xuống 5 năm
• Có thể giữ lợi suất trái phiếu chính phủ kì hạn 5 năm ổn định và thấp ngay cả khi hướng đến trái phiếu chính phủ kì hạn 10 năm, miễn là hình dạng của đường cong hướng lên
• Lạm phát tiêu dùng của Nhật Bản có thể sẽ chậm lại. Nhưng nếu dự báo này sai, chúng tôi sẽ hành động nhanh chóng
• BOJ phải tránh thắt chặt chính sách tiền tệ sớm

• GDP Qúy 1 năm 2023 +1.3%, cao hơn mức +1.1% dự kiến
• Chi tiêu người tiêu dùng +3.8%
• Giá PCE lõi +5.0%