Tuần giao dịch 08–12/06 khá thưa sự kiện sau báo cáo NFP:
Tại Mỹ, core CPI m/m được dự báo 0.5% (trước đó 0.4%) và core CPI y/y tăng lên 2.9% từ 2.8%; CPI toàn phần y/y dự kiến đạt 4.2% — mức cao nhất ba năm — chủ yếu do giá năng lượng. BoC nhiều khả năng giữ nguyên lãi suất khi lạm phát lõi hạ nhiệt và GDP giảm hai quý liên tiếp. Trong khi đó, ECB được kỳ vọng nâng 25 điểm cơ bản, đưa lãi suất tiền gửi lên 2.25%, giữa bối cảnh áp lực lạm phát vẫn dai dẳng tại Eurozone.
Số liệu tháng 10 được công bố như sau:
Tâm lý kinh tế khu vực đồng Euro ít thay đổi trong tháng do sự suy thoái đang diễn ra như dự kiến. Tin tốt là áp lực lạm phát đang giảm bớt cùng tình hình kinh tế không quá tồi tệ, nhất là ở nước Đức.
Gã khổng lồ công nghệ đã công bố báo cáo quý đầu tiên của năm tài chính 2024 với mức tăng trưởng đáng kể về kết quả kinh doanh. Trong khi đó, một vài công ty công nghệ khác có kết quả không mấy ấn tượng, khiến thị trường chứng khoán Mỹ giảm điểm. Hãy cùng đi sâu vào các số liệu báo cáo của Microsoft và đưa ra các dự báo cho tương lai.
Cổ phiếu của Microsoft tăng 4% sau báo cáo.
Trong thời điểm hiện tại, vị thế của các công ty công nghệ đã dần đã thay đổi. Ví dụ điển hình cho điều này là Alphabet, mặc dù kết quả kinh doanh cao hơn mức dự báo, nhưng lĩnh vực công nghệ đám mây dường như không mấy khởi sắc:
Tình hình thị trường chung cũng không mấy khả quan:
Trong bối cảnh này, Microsoft đang nổi lên với hiệu suất ấn tượng. Tổng doanh thu của công ty đạt 56.5 tỷ USD, vượt mức dự báo là 54.52 tỷ USD với mức lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 2.99 USD. Khi nói đến mức doanh thu này, không thể không kể đến lĩnh vực Công nghệ đám mây với mức tăng trưởng 28% so với cùng kỳ năm ngoái.
Ngay cả khi thị trường và nền kinh tế đang trên bờ vực suy thoái, các nhà phân tích vẫn duy trì niềm tin vào triển vọng của Microsoft. Chẳng hạn, Goldman Sachs đã tăng giá mục tiêu từ 400 USD lên 450 USD, trong khi Deutsche Bank điều chỉnh dự báo của mình từ 380 USD lên 395 USD. Morningstar hiện dự đoán mức giá mục tiêu là 370 USD, tăng từ mức 360 USD và Piper Sandler đã tăng dự báo từ 400 USD lên 425 USD. KeyBanc cũng đã tăng giá mục tiêu từ 400 USD lên 420 USD. Hầu hết các chuyên gia đều cho rằng một trong những thương hiệu nổi tiếng nhất thế giới vẫn còn dư địa để phát triển.
Hiện tại, giá cổ phiếu của Microsoft dao động quanh mức 335 USD. Các dự báo cho thấy mức tăng 20% trong 12 tháng tới, đạt 403 USD.
Tuy nhiên, ngoài việc tham khảo ý kiến của các chuyên gia, quá trình đầu tư vẫn rất cần quá trình phân tích của riêng bạn, đặc biệt trong thị trường đầy biến động ngày nay, nơi các điều kiện kinh tế và chính trị có thể thay đổi nhanh chóng.
Số liệu của các bang tại Đức đã được công bố:
Các số liệu trên cho thấy mức lạm phát trong tháng 10 có thể giảm nhẹ so với tháng 9. Theo dự báo, CPI của toàn bộ nước Đức có thể nằm trong khoảng từ 3.8% đến 4.0%.
Đây có lẽ là tin tức tốt hơn dự kiến bởi điều này chứng minh nền kinh tế Đức chỉ suy giảm nhẹ trong quý 3 - ít nhất là dựa trên những ước tính ban đầu. Điều này sẽ tiếp tục cho phép ECB tiếp tục giữ nguyên các chính sách hiện hành.
Tâm lý thị trường dần lạc quan khi cuộc xung đột Israel-Hamas chưa gây ra tác động đáng kể lên kinh tế trên toàn cầu - ít nhất là ở thời điểm hiện tại.
Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.7% trong khi các chứng khoán châu Âu cũng tăng khoảng 0.7% đến 1.0%. Đồng đô la hiện giảm nhẹ với EUR/USD tăng từ 1.0550 lên 1.0880 và GBP/USD hiện tăng từ 1.2100 lên 1.2137. Cả hai cặp tiền hiện đều tăng hơn 0.1% trong ngày. AUD/USD đang dẫn đầu mức tăng, tăng 0.6% lên 0.6370 mặc dù vẫn đang trong xu hướng giảm.
Mức thế chấp ròng của khách hàng cá nhân trong tháng trước đã giảm gần 1 tỷ bảng Anh, do số lượng khoản vay thế chấp được phê duyệt giảm xuống mức thấp nhất từ tháng 1. Điều này xảy ra trong bối cảnh mức lãi suất đối với các khoản thế chấp mới tăng lên 5.01% trong tháng 9.
USD suy yếu. AUD mạnh nhất, CHF yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính:
Quan chức ECB Kazimir cho biết
Chỉ số không có nhiều khác biệt so với tháng 9. Điều đó tiếp tục cho thấy sự ổn định trong điều kiện kinh tế Thụy Sĩ khi tình trạng suy thoái trong khu vực tiếp tục lan rộng.
Không có thay đổi nào về lạm phát toàn phần ở Tây Ban Nha nhưng ít nhất lạm phát cơ bản được cho là sẽ chậm lại từ 5.8% trong tháng trước xuống 5.2% trong tháng này. Đó sẽ là một sự phát triển đáng hoan nghênh đối với ECB, ngay cả khi các chỉ số hiện tại vẫn rất cao.
Cặp tiền này hiện đã giảm xuống 149.44 trong khoảng nửa giờ qua khi lực đẩy ra khỏi mốc 150.00 tiếp tục được giữ vững.
Có phải đây là dấu hiệu của việc phe mua sẽ dừng lại? Nếu vậy, cặp tiền này có thể nhanh chóng quay trở lại đường trung bình động 100 ngày ở mức 145.33 và có lẽ là mốc 145.00.
Quyết định chính sách của BOJ vào ngày mai sẽ là quyết định quan trọng. Và có vẻ như cho đến lúc đó, phe mua sẽ không thể có nhiều niềm tin để kiểm tra lại mức 150.00 trong thời gian chờ đợi.
Việc SNB hạ thấp hệ số ngưỡng đối với tiền lãi của các khoản tiền gửi không kỳ hạn của những chủ tài khoản tuân theo yêu cầu dự trữ tối thiểu từ 28 xuống 25 có hiệu lực từ ngày 1/12/2023.
Tiền lãi của các khoản tiền gửi không kỳ hạn đạt đến ngưỡng nói trên sẽ được tính theo lãi suất chính sách SNB trong khi tiền lãi của các khoản tiền gửi không kỳ hạn dưới ngưỡng nói trên sẽ được tính theo việc lấy lãi suất chính sách SNB trừ đi mức chiết khấu 0.50%.
SNB cho biết quyết định này được đưa ra nhằm đảm bảo rằng toàn bộ yêu cầu dự trữ tối thiểu giờ đây sẽ không còn được trả lãi nữa - cho dù được giữ bằng tiền mặt hay tiền gửi không kỳ hạn.
Đây là một cách để SNB điều chỉnh và duy trì lãi suất trung bình qua đêm của Thụy Sĩ (SARON) (lãi suất chính sách hiện tại) ở mức mong muốn là 1.75%.
Đây là mức giảm CPI đáng chú ý ở bang công nghiệp Đức. Nếu kết hợp với chỉ số được công bố ở Brandenburg từ thứ Sáu, điều đó có thể có nghĩa là CPI Đức được công bố hôm nay có thể sẽ thấp hơn dự kiến
Reuters đưa tin về kế hoạch cho thêm nhiều công ty niêm yết ở Trung Quốc mua lại cổ phiếu:
Trước sự can thiệp như vậy của ĐCSTQ, nhiều công ty nước ngoài đang xếp hàng chờ rút lui.
Bất chấp những diễn biến căng thẳng tại Trung Đồng vào cuối tuần, giá dầu đã giảm trở lại khi mở cửa vào phiên thứ Hai đầu tuần. Hiện dầu WTI đang giảm hơn $1 xuống $84.40/thùng. Giá vàng giảm gần $4 xuống quanh $2002/oz.
Thị trường FX giao dịch tương đối nhẹ nhàng:
Thị trường chứng khoán châu Á:
Goldman Sachs cho biết họ đang dự định đẩy mạnh dự báo tăng trưởng kinh tế trong nửa sau của dự báo triển vọng kinh tế 10 năm trước tiềm năng to lớn của công nghệ AI, bao gồm thêm 0.4pp ở Mỹ, thêm 0.2-0.4pp ở các quốc gia phát triển khác và 0.1-0.2pp ở các nền kinh tế mới nổi vào năm 2034.
Sẽ thật đáng tiếc nếu các quốc gia không thuộc DM bị cản trở khỏi việc tiếp xúc với động cơ tăng trưởng kinh tế mới này.
Thống đốc BoC Tiff Macklem và Phó thống đốc BoC Carolyn Rogers sẽ có phiên điều trần trước Quốc hội vào thứ Ba, ngày 31/10/ 2023:
Đến hôm sau, hai quan chức cấp cao cảu BoC sẽ tiếp tục xuất hiện trước Ủy ban Thượng viện về Ngân hàng, Thương mại và Kinh tế.
Chứng khoán đóng cửa trái chiều trong bối cảnh thị trường lo ngại Fed sẽ có lập trường diều hâu kéo dài sau đà tăng vọt của lợi suất trong nhiều tuần qua, đồng thời mối lo ngại cuộc chiến tại Trung Đông và một mùa báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh quý 3 ảm đạm cũng đã làm xói mòn khẩu vị rủi ro gần đây. Báo cáo PCE lõi tháng 9 tại Hoa Kỳ đã chạm mức đỉnh 4 tháng (+0.3%), với chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ (+0.7% so với dự báo +0.5%) và kỳ vọng lạm phát ngắn hạn của Mỹ trong tháng 10 đã tăng lên mức cao nhất trong 5 tháng do lo ngại giá năng lượng tăng cao (kỳ vọng lạm phát 1 năm đạt 4.2% so với dự báo 3.8% và số liệu tháng 9 là 3.2%). Trong bối cảnh đó, căng thẳng tiếp tục leo thang trong cuộc chiến Hamas - Israel đã khiến giá dầu và vàng tăng vọt trong phiên Mỹ. Cụ thể, Israel đã từ chối đề nghị ngừng bắn dài hạn của Hamas. Sau đó liên tiếp xảy ra những vụ nổ, bắn tên lửa từ trong và ngoài Gaza, trong bối cảnh lực lượng quân đội Israel tuyên bố chiến dịch trên bộ sẽ được mở rộng hoạt động trong đêm và kêu gọi người dân Gaza di chuyển về phía Nam. Chỉ số Nasdaq được hỗ trợ nhờ cố phiếu một số các công ty công nghệ vốn hóa lớn như Amazon, Meta và Intel tăng giá. Cổ phiếu công nghệ và tiêu dùng không thiết yếu là hai lĩnh vực tăng trong phiên thứ Sáu, trong khi nhóm năng lượng dẫn đầu đà giảm trong số các lĩnh vực. Kết phiên, chỉ số Dow Jones giảm mạnh hơn 360 điểm, trong khi Nasdaq tăng ơn 120 điểm:
Trên thị trường FX, USD kẹt trong biên độ khoảng hơn 20pip trong phần lớn ngày giao dịch. Vào đầu phiên Mỹ, giá giảm mạnh khoảng 45pip từ đỉnh ngày sau khi Hoa Kỳ công bố báo cáo PCE lõi, chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ và dấy lên nhiều hoài nghi về những tiến bộ nhanh chóng trong các cuộc đàm phán ngừng bắn giữa Israel-Hamas thông qua những nỗ lực ngăn cản từ Mỹ và các đồng minh. Những nỗ lực hồi phục về cuối phiên đã giúp USD đóng cửa giảm nhẹ sau 3 phiên tăng liên tiếp, phần nào được hỗ trợ nhờ báo cáo Tâm lý tiêu dùng tháng 10 của Đại học Michigan tăng nhẹ hơn dự kiến. Kết phiên, JPY dẫn đầu đà tăng, trong khi CHF và CAD yếu nhất trong số các đồng tiền chính.
Vàng xóa bỏ mức giảm nhẹ trong ngày sau khi tăng mạnh hơn $30 và tiến đến kiểm tra mốc $2010/oz vào giữa phiên Mỹ, trong bối cảnh thị trường lo ngại căng thẳng Hamas-Israel tiếp tục leo thang và kéo dài cho đến cuối tuần. Kết phiên, vàng tăng mạnh $21.60 lên $2006/oz. Dầu thô ban đầu giảm hơn $1 trước nguồn tin về những tiến bộ trong cuộc đàm phán ngừng bắn Israel-Hamas, nhưng nhanh chóng quay đầu tăng mạnh về giữa phiên khi gia tăng những căng thẳng trong cuộc chiến tại Trung Đông. Chốt phiên, dầu WTI tăng hơn $2.3 lên $85.54/thùng. Trên thị trường nợ, lợi suất trái phiếu xóa bỏ mức tăng khắp các kỳ hạn, đặc biệt là về giữa phiên đã hỗ trợ cho vàng. Cụ thể, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 4bp và 0.8bp xuống hơn 5% và 4.84%. BTC kẹt trong biên độ từ 33.4K -34.7K trong 3 ngày giao dịch cuối tuần.
Các cuộc đàm phán về Hiệp định thương mại tự do giữa Úc và Liên minh châu Âu đã không đi đến một kết quả mong đợi, do cả hai bên không đạt được thỏa hiệp về các vướng mắc trên một số phương diện. Bộ trưởng Thương mại Úc Don Farrell cho biết:
Cục Thống kê Úc bình luận:
Theo CNBC, công ty Zodia Custody đang triển khai dịch vụ bảo mật tiền điện tử tại Hồng Kông. Được biết, Zodia hiện đang thuộc sở hữu của Ngân hàng Standard Chartered của Anh. Giám đốc điều hành của Zodia, Julian Sawyer cho biết:
Cập nhật BTC: không có phản ứng gì đáng chú ý
Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tổ chức họp chính sách trong tuần này. Quyết định sẽ được đưa ra vào Thứ Ba, ngày 31/10/2023. Trong một bài viết, tờ Nikkei đã so sánh triển vọng của JPB với một ngọn núi lửa.
Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ xem liệu có bất kỳ thay đổi nào đối với khuôn khổ kiểm soát YCC của BoJ, sau lần linh hoạt điều chỉnh lợi suất JBG 10 năm lên 1% trong cuộc họp tháng 7 vừa qua.
Mục tiêu lãi suất ngắn hạn ở mức -0.1% được cho là vẫn sẽ giữ nguyên.
Vòa cuối tuần qua, trang Tân Hoa Xã đã có bài viết tung hô các Ngân hàng chính sách Trung Quốc trong việc tăng cường hỗ trợ cơ sở hạ tầng thông tin:
Theo một báo cáo từ WSJ vào cuối tuần qua:
