Tiêu điểm thị trường

Lạm phát tăng mạnh nhất trong 13 năm vào tháng trước, tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ tăng 0.6% so với tháng 4 và CPI lõi tăng 0.7%, cả hai con số đều vượt dự báo. Sự gia tăng của giá xe ô tô và xe tải đã qua sử dụng chiếm khoảng một phần ba mức tăng, bảo vệ cho quan điểm của Fed rằng mức tăng đột biến chỉ là tạm thời. 
Trong khi đó số liệu thất nghiệp vẫn khá tích cực khi số người thất nghiệp ở Mỹ đã giảm trong tuần thứ sáu liên tiếp xuống còn 376.000 người, mức thấp nhất kể từ khi đại dịch bùng phát. Số đơn xin tiếp tục trợ cấp giảm 258,000 xuống còn 3.5 triệu người, thấp hơn dự báo..
Thị trường chứng khoán Mỹ tăng kỷ lục và trái phiếu kho bạc cũng tăng do dữ liệu kinh tế không làm thay đổi tâm lý rằng Fed sẽ duy trì nới lỏng trong thời điểm hiện tại. Tất cả các chỉ số chính đều tăng điểm, trong khi lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 6 điểm cơ bản xuống mức thấp nhất trong ba tháng trở lại đây tại 1.43%.

• Đồng dollar kết thúc phiên với đà giảm giá nhẹ khi chỉ số DXY giảm xuống mốc 90.60. 
• Tỷ giá EUR/USD kết thúc phiên với đà giảm nhẹ xuống 1.2166 mặc dù trước đó chạm đáy 1.2143 khi bài phát biểu của bà Lagarde đúng như kỳ vọng của thị trường: không "taper" và thừa nhận có các quan điểm khác nhau trong hội đồng quản trị của NHTW này.
• Cặp GBP/USD bật tăng mạnh từ vùng hỗ trợ quan trọng 1.4080 và đồng Bảng Anh tiếp tục duy trì sức mạnh của mình.
• Giá vàng tiến sát ngưỡng $1900/oz trong phiên hôm qua, trong khi giá dầu cũng tăng mạnh với tin tức mới nhất rằng Mỹ dỡ bỏ trừng phạt với dầu của Iran.

Số ca nhiễm COVID-19 tại Anh đã đạt 7,393 ca trong ngày hôm nay, đây là con số cao nhất kể từ tháng 2. 

Đồng USD sau khi tăng, rồi lại giảm, đến giờ lại tăng trở lại. Chỉ số DXY dao động trong phạm vi tương đối rộng: 89.98-90.31. Trong khi đó EUR/USD không giữ vững đà tăng quá lâu và quay đầu giảm trở lại. Nhiều đồng tiền khác suy yếu. 

Trong khi đó, các chỉ số chứng khoán đã đảo chiều và giảm xuống dưới mức mở cửa của ngày hôm nay.

Tỷ lệ giá dầu/giá vàng đã giảm 94% kể từ mức đỉnh 0.16 vào năm 2008 xuống mức đáy vào tháng 4/2020, sau đó hồi phục chỉ 25% mức giảm. Điều này cho thấy dầu vẫn đang quá rẻ dẫu giá dầu đã tăng lên mức trên $70/thùng, và các nhà đầu tư hoàn toàn có thể tin tưởng vào dầu.

Trong khi USD bất ngờ suy yếu trong khoảng 1 tiếng vừa qua, GBP/USD đã chạm mức cao nhất phiên tại 1.417, tăng 0.40%. Tỷ giá đã vượt qua các đường MA 100 và 200 giờ và ngưỡng Fibonacci 50% tại 1.416, và đang hướng tới mức Fibonacci 38.2% tại 1.418.

EUR/USD tăng từ mức thấp nhất phiên tại 1.2142 lên mức 1.2180, chuyển sắc xanh trong phiên hôm nay. Cặp tiền này đã chứng kiến "short squezze" sau khi một loại vị thế Short được thêm vào sau cú sập xuống mức thấp nhất phiên và bị cắt lỗ. DXY cũng đã đảo chiều giảm xuống 90.06 và lợi suất 10 năm đảo chiều giảm trở lại.

ECB tiếp tục dovish khi họ không thay đổi chính sách tiền tệ bất chấp lạm phát đang có dấu hiệu tăng trở lại. Quan điểm chính sách của ECB ngày càng phân kỳ so với các NHTW G-10 khác, điều này khiến EUR là đồng tiền chịu áp lực nặng nề nhất trong số các đồng tiền chính. EUR/USD giảm 0.22% xuống 1.2150. Bên cạnh đó, lạm phát cơ bản tại Mỹ đạt 3.8%, tăng 80 điểm cơ bản so với tháng trước và vượt dự kiến 3.5% cũng khiến USD mạnh lên trên diện rộng, mặc dù diễn biến thị trường khá rung lắc cho cả hai chiều. DXY hiện tăng 0.10% lên mức 90.23. Trong khi đó, GBP lại không chịu ảnh hưởng bởi diễn biến của USD, vẫn tăng 0.14% lên 1.4133, là đồng tiền mạnh nhất nhóm G-7. USD/JPY tăng lên 109.75. 

Dù lạm phát vượt dự báo nhưng thị trường chứng khoán Mỹ tăng điểm vào đầu phiên. Dow Jones tăng 0.80%, S&P 500 tăng 0.62% và Nasdaq tăng 0.51%.

Vàng tăng vọt kể từ mức thấp nhất phiên $1,870/oz lên $1,890/oz, trong khi lợi suất 10 năm tăng lên 1.53% trước khi suy yếu trở lại 1.50%. 

Giá dầu duy trì tăng trên $70/thùng.

Theo bà Lagarde, lạm phát được kỳ vọng sẽ giảm vào đầu năm 2022. Áp lực giá có khả năng tăng trong năm nay. Khi dịch bắt đầu tan, lạm phát nội tại sẽ tăng từ từ trong trung hạn. Lạm phát lõi được dự báo tăng lên 1.2% vào năm 2022, và 1.4% vào năm 2023.

ECB đã nâng dự báo GDP cho các năm tiếp theo:

• 2021 GDP +4.6% so với +4.0% trước đây
• 2022 GDP +4.7% so với +4.1% trước đây
• 2023 GDP +2.1% so với +2.1% trước đây
   

Hiện tại, bà Lagarde đang đưa ra phát biểu của mình sau cuộc họp ECB. Một số điểm đáng chú ý có thể kể đến:

• Kinh tế được kỳ vọng sẽ tăng tốc trong nửa sau năm nay
• Nhu cầu toàn cầu và các kích thích tài khóa đang hỗ trợ các hoạt động kinh tế của Eurozone
• Bức tranh kinh tế ngắn hạn vẫn còn khó đoán
• Lạm phát tăng do hiệu ứng cơ sở và các yếu tố tạm thời

Ngay khi vừa công bố dữ liệu CPI, vàng đã tụt xuống dưới $1,870/oz, nhưng đã nhanh chóng hồi phục trở lại, lên mức 1,884/oz.

CPi tại Mỹ trong tháng Năm đạt 5%, so với dự báo 4.7%. Tháng trước, CPI tại Mỹ đạt 4.2%.

Các ngân hàng sẽ chịu yêu cầu về vốn nghiêm ngặt nhất cho việc nắm giữ Bitcoin và các loại tài sản ảo khác theo kế hoạch của các cơ quan quản lý toàn cầu. Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng đề xuất trọng lượng rủi ro cho mỗi ngân hàng nắm giữ là 1,250%. Trên thực tế, các ngân hàng cần 1 đô la cho mỗi đồng đô la giá trị Bitcoin, dựa trên yêu cầu về vốn tối thiểu hiện tại là 8%.

Bitcoin vượt $38,000 và Ether cũng đã vượt $2,000.

Trung Quốc bắt hơn 1,100 người liên quan đến rửa tiền bằng tiền ảo.

Tổng thống Biden có ý định mua 500 triệu liều vắc xin Pfizer theo chương trình hỗ trợ tiêm chủng toàn cầu của G7. Khối G7 sẽ cung cấp ít nhất 1 tỷ liều đến năm sau để có thể tiêm chủng cho 80% người lớn, Seattle trở thành thành phố đầu tiên tại Mỹ có trên 70% người dân trên 12 tuổi tiêm đủ 2 mũi.

Ngoài kéo dài PEPP đến tháng 3/2022, ECB sẽ tăng tốc cho chương trình này. Việc tiếp diễn PEPP sẽ không ảnh hưởng tới lập trường chính sách. Quy mô PEPP sẽ là 1.85 nghìn tỷ Euro. Còn chương trình APP sẽ tiếp tục với tốc độ 20 tỷ Euro/tháng.

Theo ECB, lãi suất tiền gửi được giữ nguyên ở mức -0.5%, lãi suất tái cấp vốn ở mức 0 và lãi suất cho vay cận biên 0.25%. Ngoài ra, chương trình PEPP sẽ kéo dài ít nhất tới tháng 3/2022.

Cặp tiền này sau khi thiết lập đáy 6 ngày mới tại 0.7165, đã tăng trở lại và hướng tới mốc 0.7200. Việc thiếu đi các dữ liệu vĩ mô đang cầm chân USD trong phiên Âu hôm nay. Sự kiện đáng chú ý tiếp theo cho cặp tiền này là Mỹ công bố dữ liệu CPI và đăng ký thất nghiệp.

Hiện tại NZDUSD đang được giao dịch quanh mức 0.7188.

EURUSD đã giảm nhẹ trong phiên hôm nay xuống gần vùng 1.2160, nhưng sau đó hồi phục trở lại mức 1.2170. Cặp tiền này đang dao động mạnh trong tuần, khi đợi các tin lớn từ ECB và Fed. Hôm nay tâm điểm của cuộc họp ECB sẽ là về PEPP và tapering, còn tại Mỹ, dữ liệu CPI sẽ được công bố trong vài tiếng nữa.

Hiện tại EURUSD đang được giao dịch quanh mức 1.2171.

Cặp tiền này đã vượt khỏi đáy 4 tháng, và hiện đang giao dịch quanh vùng đỉnh ngày ở khoảng 0.8960-0.8965. Việc lợi suất trái phiếu kho bạc tăng trở lại đang củng cố sức mạnh cho đồng đô la, hỗ trợ cho đà tăng của cặp tiền này. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn chưa đặt cược quá lớn lên dữ liệu CPI công bố hôm nay.

Hiện tại USDCHF đang được giao dịch quanh mức 0.8962.

Cặp USD / CAD vẫn chưa tìm ra xu hướng rõ ràng và giao dịch biên độ hẹp trong suốt nửa đầu phiên giao dịch châu Âu. Cặp tỷ giá đang giao dịch quanh vùng 1.2110-15 - gần như không thay đổi trong ngày. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng khiêm tốn đã phần nào thúc đẩy dollar Mỹ và khiến USD/CAD giảm nhẹ. Mặc khác, những động thái chốt lời trên thị trường dầu thô đã khiến CAD chịu ảnh hưởng. Trước mắt, báo cáo CPI sẽ là dữ liệu quan trọng, tạo tiền đề cho quyết định trong cuộc họp FOMC vào tháng 6 và ảnh hưởng đến USD. Điều này có thể cung cấp một động lực định hướng mới cho cặp USD/CAD.

GBP/USD hiện giảm 0.3% xuống 1.4075-85, Việc không thể duy trì mức phá vỡ trên 1.4200 đang bắt đầu ảnh hưởng đến đà tăng của cable khi bên mua đang tỏ ra "kiệt sức" và có thể chốt lời trước thời điểm công bố dữ liệu CPI của Mỹ sau này. 

GBP/USD đã chạm mức thấp trong ngày 1.4074 và đã phá mỡ mức đáy 3 tuần qua xung quanh 1.4083-86. Nếu cable đóng cửa dưới 1,4083-86, khả năng cặp tiền chạm mức 1.4000 sẽ tăng đáng kể. Tuy nhiên, hay chờ đợi dữ liệu CPI của Hoa Kỳ vào cuối ngày hôm nay để chắc chắn về bất kỳ động thái nào của cặp tiền. 

Dự luật ban đầu của Thượng viện New York đã tìm cách tạm dừng tất cả hoạt động khai thác tiền mã hóa trong 3 năm để tiến hành đánh giá tác động môi trường đối với các hoạt động khai thác trong khu vực.

Tuy nhiên, dự luật đã được sửa đổi tại Thượng viện, hiện chỉ tập trung vào bất kỳ công ty nào sử dụng nguồn nhiên liệu dựa trên carbon để cung cấp năng lượng khai thác.

Dự luật sửa đổi cũng yêu cầu cung cấp tài liệu liên quan đến năng lượng đầu ra, lượng khí thải carbon và loại nhiên liệu được sử dụng bởi tất cả các thợ đào tiền mã hóa. Thống đốc New York là ông Andrew Cuomo tuyên bố rằng ông không thành thạo về lệnh cấm được đề xuất, tuy nhiên, ông nhận thức được những lo ngại về môi trường xung quanh việc khai thác.

Mức tăng đầu phiên châu Âu đã bị nhanh chóng bị phá bỏ khi hợp đồng tương lai của Mỹ cùng hoà chung xu hướng giảm

• Chỉ số Eurostoxx giảm 0.2%
• Chỉ số DAX của Đức giảm 0.3%
• Chỉ số CAC 40 của Pháp đi ngang
• Chỉ số FTSE của Anh tăng 0.1%
• Chỉ số IBEX của Tây Ban Nha tăng 0.1%

Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 hiện giảm 0.2% trong khi Nasdaq 0.3%.

Dường như toàn thị trường đang tỏ ra thận trọng trước thời điểm công bố dữ liệu chỉ số CPI Hoa Kỳ vào cuối ngày hôm nay. Trên thị trường FX, Dollar Mỹ đang giao dịch gần biên độ trên khi lợi suất trái phiếu kho bạc đã tăng trở lại sau khi giảm xuống dưới 1.50. GBP/USD tích luỹ quanh mức 1.41 trong bối cảnh lo ngại cố ca nhiễm hằng ngày đã tăng cao bất chấp những nỗ lực tiêm chủng tiên tiến của Anh.

Bitcoin được thúc đẩy nhờ quyết định của El Salvador trong việc trở thành đồng tiền pháp định. Hơn nữa, Interactive Brokers, một trong những nhà giao dịch lớn nhất thế giới, sẽ cho phép giao dịch tiền điện tử. Ethereum và các tài sản kỹ thuật số khác cũng đã phục hồi.

Chủ tịch Ủy ban Châu Âu, Ursula von der Leyen cho biết, hơn 50% dân số trưởng thành ở EU đã được tiêm một liều vắc xin - tương ứng với 100 triệu người châu Âu đã được tiêm chủng đầy đủ

Liu Guiping - Phó thống đốc ngân hàng trung ương Trung Quốc đã đưa ra một số nhận định về triển vọng kinh tế, trong một bài phát biểu trước một diễn đàn tài chính bao gồm: 

• "Nền kinh tế Trung Quốc sẽ duy trì tăng trưởng với tốc độ từ trung bình đến cao trong một thời gian dài."
• “Dư địa tăng trưởng nhu cầu năng lượng bình quân đầu người vẫn còn lớn. Đồng thời, áp lực giảm lượng khí thải carbon sẽ lớn hơn trong tương lai. “
• “Rất khó để lượng khí thải carbon giảm mạnh sau khi đạt đỉnh, và nó có thể sẽ duy trì mức cao sau đỉnh đó". 

Theo chiến lược gia FX tại UOB Group, USD/JPY vẫn có thể kéo dài đà giảm và kiểm tra vùng 108.90 trong những tuần tới. Việc cặp tỷ giá phá vỡ được mốc 109.85 sẽ cho thấy áp lực giảm không còn nhiều. Trước mắt, mặc dù sớm phục hồi lên 109.65 sau khi giảm xuống 109.21, USD/JPY được dự đoán sẽ không phá vỡ được ngưỡng kháng cự chính tại 109.85 . Cặp tiền sẽ có ngưỡng hỗ trợ chính tại 109.4, theo sau là 109.25. 

Trên thị trường Futures

• Chỉ số DAX của Đức tăng 0.1%
• Chỉ số FTSE của Anh tăng 0.3%
• Chỉ số IBEX của Tây Ban Nha tăng 0.3%
• Chỉ số S&P 500 của Hoa Kỳ tăng 0.1%

• Chỉ số MSCI chứng khoán Châu Á - Thái Bình Dương ngoài Nhật Bản tăng cao hơn một chút.
• Trong khi đó chỉ số Nikkei của Nhật Bản tăng 0.4%, Kospi tăng 0.58% và ASX 200 của Úc tăng 0.4%.
• Chỉ số Shanghai Composite tăng 0.5% sau khi có báo cáo rằng Bắc Kinh và Washington đã đồng ý thúc đẩy thương mại lành mạnh và sẽ tìm kiếm hợp tác để giải quyết những khác biệt sau cuộc điện đàm giữa Bộ trưởng Thương mại hai bên.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm xuống 1.48% từ 1.52% vào thứ Ba

Đức ghi nhận 3,187 ca nhiễm COVID-19 mới, 94 trường hợp tử vong trong bản báo cáo mới nhất hôm nay

Đó là mức thấp nhất kể từ ngày 16 tháng 10 với tỷ lệ mắc bệnh trong 7 ngày cũng giữ ở mức thấp 19.3.

Mặc dù tình hình đã được cải thiện nhiều, tuy nhiên bộ phận y tế vẫn phải tăng cường hoạt động vì chỉ có 3,459 (15%) giường chăm sóc đặc biệt còn trống tính đến ngày hôm qua.

Dịch vụ giáo dục là dịch vụ quan trọng của Úc, rõ ràng là đã bị hạn chế vì đại dịch. Bang NSW cho biết lĩnh vực này chỉ trị giá hơn 14.5 tỷ AUD hàng năm (số liệu năm 2019)
Kế hoạch của bang này sẽ là đón một số lượng sinh viên hạn chế với nơi ở theo tiêu chuẩn cách ly.

Phó Thống đốc PBOC Pan Gongsheng tỏ ra thẳng thắn hơn sếp của mình khi cho rằng biến động 2 chiều của đồng nhân dân tệ sẽ trở thành bình thường mới. Thống đốc Yi Gang thì ngầm ám chỉ rằng PBOC có thể nới lỏng kiểm soát đối với tỷ giá hối đoái của đồng Nhân dân tệ.

Ông Yi Gang cho biết thêm:

• Khả năng tăng trưởng kinh tế ở Trung Quốc sẽ chậm lại
• Xã hội già hóa giúp giảm lạm phát
• Sẽ giữ cho tỷ giá nhân dân tệ về cơ bản ổn định

Trong một tháng gần đây, các cổ phiếu của Hoa Kỳ có tổng vị thế short cao nhất tính theo tỷ lệ cổ phiếu lưu hành và vốn hóa thị trường ít nhất 1 tỷ đô la đã có mức tăng trung bình 36%, theo dữ liệu của S3 Partners do Bloomberg tổng hợp. Clover Health là mã tăng giá hàng đầu với mức tăng 157%, trong khi PubMatic, công ty tự hào có tổng vị thế short cao nhất, đã giảm 32% với tư cách là người thua cuộc duy nhất trong nhóm này.

ECB đang chuẩn bị cho một quyết định lớn về chương trình mua tài sản, nhưng Bloomberg Economics dự kiến chính sách cực kỳ nới lỏng sẽ được tiếp tục duy trì, với chương trình mua trái phiếu đại dịch PEPP hàng tháng được ghi nhận ở mức 85 tỷ euro trong quý thứ ba. Các nhà kinh tế được khảo sát cũng không dự báo bất kỳ sự thay đổi nào về lãi suất.

Giá tiêu dùng có thể tăng 0.5% trong tháng 5, bằng một nửa mức tăng 0.8% của tháng 4, với con số lõi giảm xuống 0.5% từ 0.9%, theo các phân tích đồng thuận. Tuy nhiên, chỉ số CPI được dự đoán sẽ tăng lên 4.7% so với cùng kỳ năm ngoái từ mức 4.2% và Bloomberg Economics dự đoán nó có thể lên tới 5%, mức cao nhất kể từ tháng 8 năm 2008. Bên cạnh đó, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới có thể tiếp tục giảm nhanh chóng, xuống còn 370,000 từ 385,000, với tôngr số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tiếp tục giảm xuống 3.65 triệu từ 3.77 triệu.

Kỳ vọng lạm phát tại Úc tiếp tục tăng lên, đây là mức cao nhất kể từ tháng 5 năm ngoái.

Thị trường chứng khoán Mỹ giảm nhẹ trong ngày hôm qua khi dòng tiền đang tìm đến các tài sản an toàn như trái phiếu chính phủ. S&P 500 giảm 0.18% xuống 4,219.54, Dow Jones mất 0.44%, giao dịch tại 34,447.15. 

Vàng có ngày suy yếu thứ hai liên tiếp xuống $1,888/oz bất chấp lợi suất TPCP Mỹ lần đầu tiên đóng cửa dưới 1.5% kể từ tháng 3. 

Dầu thô ít thay đổi ngày hôm qua, dao động quanh mức 70 USD/thùng khi nhu cầu tiêu thụ năng lượng vẫn rất cao, tồn kho dầu thô tại Mỹ tiếp tục tốt hơn dự báo, giảm tới 5.241 triệu thùng. 

Đồng USD đã có nhịp đảo chiều rất ấn tượng trong phiên Mỹ tối qua sau khi bị bán tháo mạnh trước đó. Không thật sự có yếu tố dẫn dắt rõ ràng nào trong ngày thứ tư vừa rồi, ngay cả cuộc họp của BoC cũng không có nhiều tác động lên thị trường khi họ giữ thái độ khá trung lập. Hầu hết các đồng tiền chính đều yếu đi so với USD ngoại trừ EUR và CHF, đóng cửa lần lượt tại 1.2178 và 0.89588. GBP và NZD là 2 đồng giảm nhiều nhất hôm qua, mặc dù NHTW của 2 nước này gần đây có quan điểm hawkish nhất. Tình hình dịch bệnh tại nước Anh có vẻ đang xấu đi khi một lượng khá lớn những người đã được tiêm chủng 2 lần vẫn bị lây nhiễm, đe dọa đến kế hoạch mở cửa trở lại nền kinh tế vào cuối tháng này. Vấn đề pháp lý với EU cũng đang “lơ lửng” trên đầu đảo quốc này, ảnh hưởng đến triển vọng trong ngắn hạn. 

Việc BoC không thay đổi chính sách tiền tệ cũng như không mang lại bất kỳ tín hiệu hawkish nào đã khiến tỷ giá tăng mạnh, đến thời điểm hiện tại đã chạm mức 1.21. Cùng với đó, giá dầu thoái lui xuống dưới $70/thùng đã khiến CAD suy yếu.

Chỉ số DXY đã hồi phục trở lại lên mức 90 sau khi chịu áp lực nặng nề khi lợi suất 10 năm tại Mỹ giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong 1 tháng. Một phiên giao dịch giông bão mặc dù không có nhiều tin tức vĩ mô đáng chú ý, các đồng tiền AUD, NZD và JPY đã đảo chiều giảm trở lại. USD/JPY tăng lên 109.60, NZD yếu nhất nhóm G-7 khi giảm xuống 0.7175. Trong khi đó GBP vẫn duy trì giảm khi những rủi ro Brexit gây áp lực.

Tồn kho dầu tuần vừa qua tại Mỹ giảm 5.2 triệu thùng, cao hơn dự kiến giảm 3.3 triệu thùng, điều này thể hiện nhu cầu dầu đang vô cùng mạnh mẽ, là động lực để giá dầu duy trì tăng trên mức $70/thùng.