Tin tức chỉ số DAX: Dự báo hướng tới 24,500 khi đàm phán Mỹ–Nga chi phối tâm lý thị trường
Diệu Linh
Junior Editor
DAX tiếp tục tăng trong phiên 14/8 khi tăng trưởng Eurozone giảm bớt lo ngại suy thoái, với nhóm cổ phiếu quốc phòng và ngân hàng dẫn dắt đà đi lên. Ngành quốc phòng tăng mạnh nhờ kỳ vọng chi tiêu lớn hơn trước thềm các cuộc đàm phán Mỹ–Nga. Triển vọng DAX phụ thuộc vào dữ liệu Mỹ, chính sách Fed và tin tức địa chính trị, với các ngưỡng quan trọng tại 24,500 và 24,000.
DAX duy trì đà tăng khi rủi ro suy thoái Eurozone hạ nhiệt
Niềm tin rằng Eurozone có thể tránh được suy thoái đã hỗ trợ lực mua đối với cổ phiếu trên DAX. Chỉ số tăng 0.79% trong ngày 14/8, nối tiếp mức tăng 0.67% của phiên trước, đóng cửa tại 24,378 điểm.
Kinh tế Eurozone tăng 0.1% theo quý trong quý 2, đúng như dự báo, sau mức tăng 0.6% quý trước, giúp giảm áp lực từ lo ngại suy thoái.
Tuy vậy, dữ liệu lạm phát của Mỹ đã kìm hãm đà tăng khi thị trường điều chỉnh lại kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất mạnh.
Cổ phiếu quốc phòng và ngân hàng dẫn dắt thị trường
Rheinmetall AG dẫn đầu đà tăng phiên 14/8 với mức +2.76%, theo sau là Airbus (+2.31%) và MTU Aero (+2.07%). Trước đó, nhóm quốc phòng chịu áp lực khi thị trường kỳ vọng vào tiến triển hòa bình Nga–Ukraine, nhưng triển vọng tăng chi tiêu quân sự đã hỗ trợ giá cổ phiếu.
Ngân hàng cũng nối dài xu hướng tích cực, với Commerzbank tăng 1.85% và Deutsche Bank tăng 1.65%.
Ngược lại, nhóm bảo hiểm tiếp tục giảm sau báo cáo lợi nhuận kém tích cực; Hannover Re giảm 0.85%, Munich Re giảm 0.61%.
Đàm phán Mỹ–Nga: Yếu tố biến động chính của thị trường
Ngày 15/8, thị trường dự kiến biến động mạnh khi các cuộc đàm phán Mỹ–Nga diễn ra. Tín hiệu tích cực dẫn tới khả năng gặp gỡ giữa Tổng thống Nga Vladimir Putin và Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy có thể thúc đẩy lực mua với cổ phiếu Đức. Ngược lại, nếu đàm phán bế tắc, tài sản rủi ro có thể chịu áp lực bán.
Thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều khi dữ liệu sản xuất Mỹ làm dấy lên lo ngại lạm phát
Giá sản xuất tại Mỹ tăng 3.3% YoY trong tháng 7, từ mức 2.4% của tháng 6; giá sản xuất lõi tăng mạnh 3.7% (tháng 6: 2.6%). Dữ liệu này khiến Nasdaq Composite và Dow giảm lần lượt 0.01% và 0.02%, trong khi S&P 500 nhích 0.03%.
Vì giá sản xuất là chỉ báo sớm của lạm phát, mức tăng này cho thấy áp lực giá có thể gia tăng, khiến Fed thận trọng hơn với việc hạ lãi suất. Chi phí vay cao hơn có nguy cơ bào mòn lợi nhuận doanh nghiệp và đè nặng giá cổ phiếu.
Theo CME FedWatch Tool, xác suất Fed hạ lãi suất vào tháng 9 đã giảm từ 100% (13/8) xuống 92.1% (14/8). DAX có thời điểm giảm xuống 24,265 điểm trước khi hồi phục.
Chỉ số DAX – Biểu Đồ Giờ – 150825
Dữ liệu bán lẻ, tâm lý tiêu dùng và định hướng của Fed
Trong phiên 15/8, dữ liệu kinh tế Mỹ tiếp tục được chú ý vì có thể định hướng chính sách Fed. Doanh số bán lẻ tháng 7 dự kiến tăng 0.5% MoM, sau mức +0.6% của tháng 6. Nếu con số cao hơn, Fed có thể duy trì lập trường ít dovish hơn do chi tiêu tiêu dùng kéo lạm phát lên; ngược lại, số liệu yếu hơn có thể củng cố kỳ vọng nhiều đợt giảm lãi suất.
FX Empire – Doanh Số Bán Lẻ Mỹ
Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Michigan dự báo tăng nhẹ từ 61.7 (tháng 7) lên 62 (tháng 8). Tâm lý cải thiện có thể đồng nghĩa với chi tiêu cao hơn và áp lực giá tăng, trong khi sự suy giảm có thể hỗ trợ quan điểm ôn hòa hơn của Fed.
Các dữ liệu khác gồm chỉ số sản xuất Empire State New York và sản xuất công nghiệp, nhưng doanh số bán lẻ và tâm lý tiêu dùng vẫn là trọng tâm.
Triển vọng DAX: Kịch bản tăng và giảm
Ngắn hạn, diễn biến DAX sẽ phụ thuộc vào tin tức địa chính trị, dữ liệu Mỹ và phát biểu từ ngân hàng trung ương.
- Kịch bản tăng: Đàm phán Mỹ–Nga tích cực, dữ liệu Mỹ yếu và định hướng dovish từ ngân hàng trung ương có thể giúp DAX kiểm tra ngưỡng 24,500.
- Kịch bản giảm: Đàm phán bế tắc, dữ liệu Mỹ mạnh hoặc phát biểu hawkish từ ngân hàng trung ương có thể kéo chỉ số về hỗ trợ 24,000.
Tại thời điểm viết, hợp đồng tương lai DAX tăng 105 điểm, Nasdaq 100 tăng 1 điểm.
Phân tích kỹ thuật DAX
Chỉ số đang giao dịch cao hơn đáng kể so với đường SMA 50 và SMA 200 ngày, phản ánh động lượng tăng vẫn chiếm ưu thế.
- Mục tiêu tăng: Vượt 24,500 sẽ mở đường tới đỉnh lịch sử 24,639. Bứt phá bền vững trên 24,639 có thể đưa DAX hướng tới 25,000.
- Rủi ro giảm: Mất mốc 24,000 sẽ đưa SMA 50 ngày vào tầm ngắm, với 23,500 là hỗ trợ quan trọng tiếp theo
Chỉ số DAX – Biểu Đồ Ngày – 150825
Kết luận
Nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ tin tức từ Alaska khi đàm phán Mỹ–Nga bắt đầu. Dữ liệu Mỹ và phát biểu của ngân hàng trung ương cũng sẽ ảnh hưởng đến tâm lý, nhưng yếu tố địa chính trị nhiều khả năng vẫn là biến số chính đối với DAX.
fxempire
