Tin tức Chỉ số DAX: Triển vọng u ám vì diễn biến địa chính trị và thương mại, phản ứng của Iran quyết định xu hướng chỉ số
Diệu Linh
Junior Editor
DAX tăng 1.27% vào ngày 20/6 khi Trump trì hoãn kế hoạch tấn công Iran, tạm thời làm dịu căng thẳng địa chính trị và nâng cao tâm lý thị trường. Vào cuối tuần, Trump đã ra lệnh tấn công các địa điểm hạt nhân của Iran, làm dấy lên lo ngại về một cuộc xung đột rộng lớn hơn ở Trung Đông. PMI ngày 23/6 và các tiêu đề Trung Đông là chìa khóa cho dự báo của DAX, với lạm phát và địa chính trị được chú trọng.
DAX chấm dứt chuỗi giảm khi Mỹ tạm hoãn kế hoạch tấn công Iran
Thị trường châu Âu phục hồi mạnh sau khi Tổng thống Trump quyết định trì hoãn kế hoạch tấn công Iran. Chỉ số DAX kết thúc chuỗi ba ngày giảm điểm, tăng 1.27% trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, 20/6, đảo ngược mức giảm 1.12% của phiên trước và đóng cửa ở mức 23,351.
Nỗi lo về sự can thiệp quân sự của Mỹ vào cuộc xung đột Iran-Israel đã dịu bớt trong ngày 20/6 khi có thông tin Tổng thống Trump cho Iran thêm hai tuần để đàm phán ngừng bắn và nối lại các cuộc đàm phán về thỏa thuận hạt nhân, qua đó nâng cao tâm lý thị trường. Mức tăng diễn ra bất chấp cuộc xung đột ở Trung Đông đã bước sang tuần thứ hai. Cùng ngày, Iran đã tiến hành các cuộc đàm phán với Liên minh châu Âu, tuyên bố sẽ nối lại đàm phán hạt nhân khi các hành động gây hấn chấm dứt.
Dữ liệu lạm phát mềm hơn cũng đóng góp tích cực cho đà tăng phiên. Giá sản xuất của Đức giảm 1.2% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5, tiếp tục xu hướng giảm 0.9% tháng 4. Là một chỉ số tiên báo lạm phát, sự sụt giảm giá sản xuất cho thấy áp lực giá cả đang hạ nhiệt, tạo điều kiện cho Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) có thể xem xét cắt giảm lãi suất trong tương lai.
FX Empire – Giá Sản xuất Đức
Tuy nhiên, kết thúc tuần, chỉ số DAX vẫn giảm 0.7% do giá dầu thô tăng cao gây lo ngại về khả năng lãi suất duy trì ở mức cao trong thời gian dài của ECB và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Giá dầu thô WTI tăng 3.03% trong tuần kết thúc ngày 20/6, đóng cửa ở mức 73.555 USD/thùng.
Hiệu suất ngành: Ô tô, ngân hàng và công nghệ dẫn đầu đà tăng
Mức tăng điểm lan rộng trên nhiều nhóm ngành, trong đó các cổ phiếu thuộc lĩnh vực ô tô, ngân hàng và công nghệ trên DAX ghi nhận hiệu suất tích cực nhờ tăng khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư.
Commerzbank và Deutsche Bank tăng lần lượt 2.02% và 0.82%. Các mã SAP và Infineon Technologies cũng tăng 1.37% và 0.50%.
Mảng ô tô vẫn giữ đà tăng dù thời hạn tạm dừng thuế quan 90 ngày của Trump sắp kết thúc, với Volkswagen tăng 0.88%, cùng với BMW, Mercedes-Benz Group và Porsche đều ghi nhận mức tăng
Khu vực tư nhân Đức là tâm điểm
Vào thứ Hai, 23/6, các chỉ số PMI ngành sản xuất và dịch vụ Đức sẽ là tâm điểm tác động đến tâm lý thị trường. Các nhà kinh tế dự báo PMI Dịch vụ HCOB sẽ tăng từ 47.1 trong tháng 5 lên 47.7 trong tháng 6, trong khi PMI Sản xuất kỳ vọng tăng nhẹ lên 48.7 từ mức 48.3.
Mặc dù sự thu hẹp chậm lại trong khu vực tư nhân có thể tạo ra sự nhẹ nhõm, xu hướng biến động giá đầu vào và đầu ra mới là yếu tố quyết định. Giá nguyên liệu tăng có thể củng cố quan điểm của ECB về việc tạm dừng cắt giảm lãi suất, tạo áp lực lên DAX. Ngược lại, giá mềm hơn có thể làm tăng kỳ vọng về cắt giảm lãi suất, hỗ trợ nhu cầu cổ phiếu trên chỉ số.
Phố Wall phân hóa khi lo ngại về việc Mỹ tham chiến
Thị trường Mỹ khép lại tuần với sự phân hóa rõ nét. Trong phiên 20/6, Nasdaq Composite và S&P 500 giảm lần lượt 0.51% và 0.22%, trong khi Dow Jones tăng nhẹ 0.08%.
Sự bất định quanh khả năng Tổng thống Trump bật đèn xanh cho cuộc tấn công Iran khiến nhà đầu tư thận trọng khi bước vào cuối tuần.
Khu vực dịch vụ Mỹ được theo dõi sát sao
Phiên giao dịch ngày 23/6 sẽ tập trung vào dữ liệu PMI khu vực tư nhân Mỹ, yếu tố có thể ảnh hưởng mạnh đến chính sách lãi suất của Fed và tâm lý rủi ro. Khu vực dịch vụ chiếm khoảng 80% nền kinh tế Mỹ nên chỉ số PMI dịch vụ có trọng lượng lớn trong bức tranh kinh tế.
Dự báo PMI Dịch vụ S&P Global giảm từ 53.7 tháng 5 xuống 52.9 tháng 6. Ngoài chỉ số chính, các thành phần phụ như xu hướng giá cả và việc làm cũng được chú ý. Giá cả mềm hơn và số lượng việc làm giảm có thể làm gia tăng kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong quý 3. Ngược lại, giá tăng và thị trường lao động ổn định sẽ hỗ trợ lập trường thận trọng của Chủ tịch Fed Powell.
Triển vọng: Các yếu tố thúc đẩy chính cho DAX
Triển vọng ngắn hạn của DAX chịu ảnh hưởng lớn từ diễn biến căng thẳng Iran-Israel, tình hình thương mại, dữ liệu PMI và phát ngôn của ECB.
- Trường hợp tăng giá: Giảm căng thẳng thương mại Mỹ-EU, tiến triển ngừng bắn, dữ liệu PMI khả quan cùng tín hiệu ôn hòa từ ngân hàng trung ương có thể đưa DAX lên 23,500 điểm.
- Trường hợp giảm giá: Iran đóng Eo biển Hormuz, leo thang căng thẳng thương mại, dữ liệu PMI yếu hoặc tín hiệu thắt chặt tiền tệ sẽ kéo DAX xuống 23,000 điểm.
Tại thời điểm viết bài (23/6), hợp đồng tương lai DAX giảm 126 điểm, Nasdaq 100 mất 115 điểm, cho thấy khả năng khởi đầu tuần giao dịch biến động mạnh.
Mặc dù Tổng thống Trump từng đưa ra khoảng thời gian hai tuần cho ngoại giao vào ngày 20/6, ông đã ra lệnh tấn công Iran vào cuối tuần sau khi các nỗ lực ngoại giao thất bại. Ngày 21/6, Trump tuyên bố:
“Chúng tôi đã hoàn thành cuộc tấn công rất thành công vào ba địa điểm hạt nhân Iran gồm Fordow, Natanz và Esfahan. Tất cả máy bay đã rời không phận Iran. Một tải trọng bom đầy đủ đã thả xuống điểm chính, Fordow.”
Ông cũng cảnh báo mọi hành động trả đũa sẽ bị đáp trả mạnh mẽ hơn. Giá dầu thô sẽ là thước đo xu hướng thị trường tiếp theo. Giá dầu WTI tăng 2.28% lên 75.235 USD trong phiên giao dịch sớm. Phản ứng của Iran, đặc biệt là việc đóng Eo biển Hormuz, sẽ rất quan trọng.
Thiết lập kỹ thuật cho thấy sự lạc quan thận trọng
Sau đà tăng phiên cuối tuần, DAX duy trì trên các đường trung bình động lũy thừa (EMA) 50 và 200 ngày, cho thấy động lực tăng giá còn tiếp tục.
- Mục tiêu tăng giá: Vượt qua 23,500 có thể mở đường kiểm tra lại đỉnh tuần trước tại 23,712. Vượt 23,712 bền vững sẽ đưa mục tiêu 24,000 vào tầm ngắm.
- Rủi ro giảm giá: Rớt dưới EMA 50 ngày sẽ làm lộ hỗ trợ quan trọng quanh 23,000.
Chỉ số RSI 14 ngày hiện ở mức 44.70, cảnh báo DAX có thể giảm sâu hơn về dưới 23,000 trước khi vào vùng quá bán (RSI < 30).
Chỉ số DAX – Biểu Đồ Hàng Ngày – 230625
Kết luận: Trung Đông, thuế Quan và ECB
Các nhà giao dịch cần theo dõi sát sao các diễn biến về căng thẳng Iran-Israel, thương mại quốc tế và phát ngôn từ ngân hàng trung ương. Phản ứng của Iran với các cuộc tấn công của Mỹ cùng nguy cơ leo thang xung đột khu vực sẽ chi phối tâm lý, có thể làm lu mờ các yếu tố thương mại hoặc chính sách tiền tệ.
fxempire
