Vàng và Bitcoin: Những tín hiệu mạnh hơn đang xuất hiện

Bitcoin đang ở ranh giới mong manh

Đây là diễn biến của Bitcoin: đồng tiền kỹ thuật số này chỉ vừa trụ được trên mốc 100,000 USD (hiện đã giảm xuống dưới mức này; việc bán khống quanh vùng trên 104,000 USD có thể là một chiến lược hợp lý), nhưng đồng thời cũng phá vỡ các đỉnh trước đó và xuyên thủng đường hỗ trợ tăng dần.

Feditorial.fxsstatic.com%2Fmiscelaneous%2Fimage-1762544085148-1762544085148.png&w=1536&q=95" />

Đây là một tín hiệu kỹ thuật đáng lo ngại, và dường như phe mua khó có thể cứu vãn thị trường tiền mã hóa trong lần này.

Diễn biến giá trong khung tuần đã chỉ ra nguyên nhân. Trong vài ngày gần đây, Bitcoin – tài sản thường được xem là đối trọng với USD – đã suy yếu. Dù có một nhịp phục hồi ngắn hạn, giá đã nhanh chóng quay lại vùng 100,000 USD. Điều này diễn ra trong bối cảnh chỉ số USD cũng đang giảm

Bitcoin không thể tăng khi USD giảm là một tín hiệu tinh tế nhưng cực kỳ quan trọng, cho thấy đà giảm có thể còn tiếp diễn, đặc biệt khi USD sớm quay lại xu hướng tăng.

Kịch bản hợp lý nhất là Bitcoin có thể lùi về vùng hỗ trợ quanh 99,000 USD (đường xu hướng tăng màu xanh dương), nơi một nhịp hồi có thể hình thành. Cũng có khả năng thị trường sẽ dao động ngang như nửa cuối tháng 10 trước khi xảy ra một đợt breakout và phục hồi mạnh mẽ – điều gần như chắc chắn sẽ xảy ra sau đó.

Nếu thị trường crypto đang ở bờ vực điều chỉnh sâu, liệu thị trường chứng khoán – vốn được nâng đỡ nhờ làn sóng đầu tư vào AI – có thể trụ vững không?

Có lẽ là không. Thực tế, chứng khoán Mỹ đã vô hiệu hóa các đợt breakout trước đó, và rủi ro điều chỉnh mạnh có thể đến sớm hơn dự kiến.

Đây không phải là điều bất ngờ đối với những ai đang theo dõi sát thị trường.

Trong những ngày gần đây, các cổ phiếu liên quan đến AI đã trở nên phi lý khi các công ty trong ngành liên tục đầu tư chéo lẫn nhau, khiến định giá thị trường càng thêm phóng đại – một mô hình đỉnh điển hình đang dần hình thành.

Mô hình đỉnh cổ điển trên thị trường kim loại quý

Trên thị trường kim loại quý, các tín hiệu kỹ thuật cũng đang trở nên rõ ràng.

Các giai đoạn tích lũy của vàng và bạc đều thể hiện mô hình đi ngang – dấu hiệu của sự suy yếu tiềm tàng. Với vàng, đó là mô hình đỉnh đa đỉnh, trong khi bạc có khả năng hình thành vai phải trong mô hình đầu và vai đỉnh.

Các cổ phiếu khai thác mỏ càng củng cố thêm nhận định này.

Dù giá kim loại quý đi ngang, nhóm cổ phiếu khai thác lại tiếp tục giảm – biểu hiện của sự suy yếu tương đối và có khả năng đang dẫn dắt toàn bộ ngành đi xuống. Đặc biệt, phiên đảo chiều hôm qua của chỉ số GDXJ là một tín hiệu giảm giá cổ điển, khi lực mua không thể chịu được áp lực bán mạnh mẽ từ thị trường.

Nói cách khác, phân tích chi tiết của tôi hôm thứ Ba vẫn giữ nguyên giá trị. Năm vị thế giao dịch hiện tại vẫn được duy trì và đều đang di chuyển theo hướng thuận lợi. Quyền chọn bán FCX đã giảm xuống dưới mức giá thực hiện với tiềm năng sinh lời đáng kể, trong khi vị thế bán khống Bitcoin đang trở nên có lợi hơn theo từng giờ giao dịch hôm nay.