Các nhà giao dịch tìm kiếm manh mối đằng sau đợt đảo chiều lớn nhất của S&P kể từ tháng 4

Một số nhà giao dịch chỉ ra mối lo ngại tái xuất hiện về việc liệu các dự án trí tuệ nhân tạo có tạo đủ doanh thu hoặc lợi nhuận để bù đắp cho chi tiêu lớn cho công nghệ này hay không. Theo một số người khác, báo cáo việc làm tháng Chín mạnh mẽ nhưng bị trì hoãn là dấu hiệu mới nhất cho thấy Fed đã kết thúc việc hạ lãi suất trong năm nay. Một số người khác nói rằng tín hiệu rủi ro xuất phát từ việc Bitcoin giảm xuống mức thấp trong 6 tháng là một phần nguyên nhân gây ra sự sụt giảm trên thị trường chứng khoán. Những lo ngại về định giá cổ phiếu cao ngất và sự gia tăng biến động trước ngày đáo hạn quyền chọn vào thứ Sáu cũng được nhắc đến.

Dù là lý do gì, đà giảm trong ngày đã xóa sạch cảm giác lạc quan ban đầu rằng các cổ phiếu Mỹ sẽ tiếp tục hồi phục sau đợt bán tháo diễn ra sau các mức cao kỷ lục của thị trường gần cuối tháng Mười. Những gì ban đầu có vẻ là một báo cáo lợi nhuận ấn tượng từ Nvidia Corp., nhà sản xuất chip nổi bật trong cuộc đua AI, và bản cập nhật quý từ Walmart Inc. cho thấy người tiêu dùng vẫn chi tiêu đều nhanh chóng bị lu mờ bởi một đợt bán tháo dữ dội bất ngờ.

Sau khi tăng tới 1.9% trong một giờ đầu phiên, Chỉ số S&P 500 đã xóa sạch mức tăng và đóng cửa giảm 1.6% khi hơn 2.7 nghìn tỷ USD giá trị thị trường chứng khoán bị xóa sổ. Chỉ số VIX, một thước đo biến động dựa trên quyền chọn trong cổ phiếu, đóng cửa trên 26 lần đầu tiên kể từ tháng Tư.

Chỉ số Nasdaq-100, đại diện cho các ông lớn công nghệ, dẫn đầu thị trường chứng khoán đi xuống, đóng cửa giảm 2.4% và kéo mức giảm từ kỷ lục ngày 29 tháng Mười lên 7.9%. Tesla Inc., Alphabet Inc., Apple Inc., Microsoft Corp., Broadcom Inc. và Amazon.com Inc. đều có biến động trong giá trị định giá hơn 100 tỷ USD. Một chỉ số biến động dự kiến trên Nasdaq 100 cũng tăng trên 32 lần đầu tiên kể từ tháng Tư. VXN, còn gọi là VIX cho cổ phiếu công nghệ, tăng vọt trước ngày đáo hạn quyền chọn trị giá ước tính 3.1 nghìn tỷ USD, bao gồm 1.7 nghìn tỷ USD hợp đồng S&P 500 và 725 tỷ USD quyền chọn cổ phiếu đơn lẻ.

Nvidia là yếu tố kéo lớn nhất trên Nasdaq 100, xóa bỏ mức tăng sớm 2.4% để giảm 3.2% trong đợt bán tháo khiến gần 400 tỷ USD bị xóa sổ khỏi đỉnh trong ngày. Nhà đầu tư phớt lờ dự báo doanh thu mạnh hơn kỳ vọng của công ty giữa những lo ngại tái xuất hiện rằng chi tiêu vào chip AI không bền vững.

S&P 500 hiện đã giảm hơn 5% so với kỷ lục tháng Mười và đã rơi xuống dưới đường MA100 ngày lần đầu tiên kể từ tháng Hai. Chỉ số này đóng cửa ở mức thấp nhất kể từ ngày 11 tháng 9. Đợt bán tháo ngày thứ Năm còn mạnh mẽ hơn ở các ngóc ngách rủi ro nhất của thị trường chứng khoán.