Chứng khoán châu Á tăng nhờ nhóm cổ phiếu chip, giá dầu tiếp tục đi lên

Chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương tăng 0.7%, trong đó Kospi của Hàn Quốc – thước đo quan trọng đối với xu hướng đầu tư AI – tăng hơn 3%. Cổ phiếu Samsung Electronics và SK Hynix đều tăng trên 3% khi giới đầu tư kỳ vọng hai nhà sản xuất chip này sẽ hưởng lợi từ làn sóng chi tiêu AI trên toàn cầu. Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 cũng xóa sạch mức giảm trước đó sau khi Alphabet công bố kế hoạch tăng chi tiêu vốn vượt kỳ vọng.

Tuy nhiên, tâm lý thận trọng vẫn hiện hữu. Cổ phiếu Alphabet giảm hơn 3% trong phiên giao dịch ngoài giờ sau khi công ty cho biết sẽ chi mạnh hơn cho AI. Tesla mất 4% do lợi nhuận không đạt kỳ vọng, còn IBM giảm nhẹ sau khi hạ dự báo doanh thu cả năm.

Trên thị trường hàng hóa, giá dầu tiếp tục tăng sau khi lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn tuyên bố tấn công hai tàu chở dầu của Saudi Arabia trên Biển Đỏ, làm gia tăng nguy cơ gián đoạn nguồn cung. Giá dầu Brent có thời điểm tăng 2.2% lên 96.09 USD/thùng, mức cao nhất kể từ đầu tháng 6.

Kết quả kinh doanh của Alphabet được xem là phép thử quan trọng đối với làn sóng đầu tư AI. Sau đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ tuần trước khiến chỉ số nhóm cổ phiếu chip rơi vào thị trường giá xuống, giới đầu tư sẽ theo dõi sát báo cáo lợi nhuận trong hai tuần tới để đánh giá liệu các khoản đầu tư khổng lồ vào AI có bắt đầu mang lại hiệu quả hay chưa.

Theo bà Ulrike Hoffmann-Burchardi, Giám đốc đầu tư tại UBS, triển vọng tăng trưởng của AI vẫn tích cực, nhưng nhà đầu tư nên phân bổ danh mục cân bằng hơn giữa các doanh nghiệp bán dẫn, phần cứng, các tập đoàn công nghệ vốn hóa lớn và những lĩnh vực mang tính phòng thủ, đồng thời đa dạng hóa đầu tư ngoài chủ đề AI.

Alphabet hiện dự kiến chi tiêu vốn lên tới 205 tỷ USD trong năm nay, cao hơn đáng kể so với hướng dẫn trước đó và vượt xa dự báo của Phố Wall. Ban lãnh đạo cho biết công ty đang đẩy nhanh đầu tư vào hạ tầng điện toán AI nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng.

Động thái này nhiều khả năng sẽ tạo tiền lệ cho toàn ngành công nghệ, vốn đã cam kết đầu tư hàng trăm tỷ USD vào hạ tầng AI. Tuần tới, thị trường sẽ tiếp tục theo dõi báo cáo của Microsoft, Meta Platforms và Amazon để đánh giá kế hoạch chi tiêu vốn của các doanh nghiệp này.

Ông Mark Malek, Giám đốc đầu tư tại Siebert Financial, nhận định sự lạc quan với AI vẫn còn, nhưng áp lực chứng minh hiệu quả đầu tư hiện đã chuyển sang ban lãnh đạo các doanh nghiệp. Trong thời gian tới, các cuộc họp công bố kết quả kinh doanh sẽ tập trung nhiều hơn vào tỷ suất sinh lời trên vốn đầu tư thay vì chỉ nói về tham vọng AI.

Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm giữ ở mức 4.30%, sau khi tăng 4 bps trong phiên trước. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm duy trì trên 5% trong thời gian dài nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, phản ánh lo ngại về nợ công gia tăng và áp lực lạm phát dai dẳng.

Nhà đầu tư cũng tiếp tục theo dõi diễn biến địa chính trị. Tổng thống Donald Trump tuyên bố sẽ tấn công các cây cầu và nhà máy điện của Iran nếu Tehran tiếp tục nhằm vào các tàu thuyền tại eo biển Hormuz, trong khi Iran cũng đưa ra những cảnh báo đáp trả.

Diễn biến leo thang mới làm gia tăng lo ngại giá năng lượng cao sẽ khiến lạm phát duy trì ở mức cao, qua đó làm phức tạp thêm triển vọng chính sách của Fed. Trước cuộc họp của Fed vào tuần tới, thị trường hiện định giá khoảng 30% khả năng lãi suất sẽ được nâng và 70% khả năng Fed giữ nguyên chính sách. Trong khi đó, ECB sẽ công bố quyết định chính sách tiền tệ vào cuối ngày thứ Năm.