Cổ phiếu công nghệ châu Á lao dốc vì hệ thống máy chủ AI của Nvidia bị trì hoãn

Công ty nghiên cứu SemiAnalysis cho biết trên nền tảng X rằng hệ thống Kyber NVL144 của Nvidia gặp trở ngại trong quá trình sản xuất bảng mạch in (PCB) cho nền tảng này. Nvidia chưa đưa ra bình luận trước yêu cầu phản hồi ngoài giờ làm việc.

Thông tin trên xuất hiện trong bối cảnh nhà đầu tư vào cổ phiếu AI ngày càng nhạy cảm với các tin tức bất lợi, khi ngay cả những trở ngại nhỏ cũng có thể gây phản ứng mạnh sau nhiều năm thị trường tăng nóng. Tuần trước, cổ phiếu công nghệ toàn cầu biến động mạnh trước những lo ngại về nguy cơ dư thừa công suất AI và sự cạnh tranh ngày càng gia tăng.

Tại Nhật Bản, cổ phiếu Ibiden Co. – nhà sản xuất PCB có Nvidia là khách hàng lớn nhất – có lúc giảm tới 10%. Trong nhóm các nhà cung cấp liên quan, Kingboard Laminates Holdings Ltd. mất 18% tại Hong Kong, Elite Material Co. giảm 10% tại Đài Loan và Samsung Electro-Mechanics Co. lao dốc 11% tại Hàn Quốc.

Theo Shawn Oh, Giám đốc giao dịch cổ phiếu tiền mặt Hàn Quốc tại NH Investment & Securities ở Seoul, báo cáo của SemiAnalysis đã kéo theo làn sóng bán tháo trên toàn bộ nhóm công nghệ trong khu vực trong phiên thứ Hai. Ông cho rằng khả năng Kyber NVL144 bị trì hoãn cùng các thông tin khác trong báo cáo đã làm gia tăng sự không chắc chắn về lộ trình mở rộng hệ thống AI thế hệ mới của Nvidia, đồng thời tạo thêm cơ hội cạnh tranh cho các nền tảng AI thay thế.

Diễn biến giảm giá cho thấy nhà đầu tư đang đặc biệt thận trọng trước bất kỳ thông tin tiêu cực nào sau khi cổ phiếu AI tăng mạnh trong thời gian dài. Từ đầu năm đến nay, Samsung Electro-Mechanics đã tăng hơn 600%, trong khi Kingboard Laminates tăng hơn 470%.

Chỉ số cổ phiếu ngành do MSCI Inc. theo dõi đã giảm 8.5% trong hai tuần qua và tiếp tục mất điểm trong phiên thứ Hai, với nhóm doanh nghiệp sản xuất PCB nằm trong số những mã giảm mạnh nhất.

Theo Gary Tan, nhà quản lý danh mục tại Allspring Global Investments, việc Kyber bị trì hoãn không nhất thiết đồng nghĩa với chi tiêu đầu tư AI sẽ suy giảm. Thay vào đó, điều này nhiều khả năng chỉ phản ánh rằng kiến trúc hệ thống AI thế hệ mới đầy tham vọng của Nvidia sẽ cần thêm thời gian để triển khai, điều không quá bất ngờ.

Ông cũng cho rằng đợt giảm giá hiện nay chủ yếu xuất phát từ hoạt động chốt lời, sự luân chuyển dòng tiền giữa các nhóm ngành và tâm lý thận trọng trước khi thị trường Mỹ mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ Quốc khánh 4/7. Ngoài ra, kế hoạch niêm yết quy mô lớn tại Mỹ của hãng sản xuất chip nhớ SK Hynix trong tuần này cũng có thể gây áp lực lên nhóm cổ phiếu công nghệ Hàn Quốc.

Báo cáo kết quả kinh doanh của Samsung Electronics, dự kiến công bố vào thứ Ba, sẽ là sự kiện tiếp theo mà nhà đầu tư công nghệ châu Á theo dõi sát sao.