Nhận định giá vàng: XAU/USD đứng trước bước ngoặt khi căng thẳng Trung Đông lan rộng

Vàng đang chững lại sau đà phục hồi gần đây, gặp khó khăn trong việc duy trì trên mức 4,100 USD vào đầu phiên thứ Năm, khi cả yếu tố cơ bản và kỹ thuật đều khiến nhà đầu tư thận trọng hơn.

Vàng đảo chiều từ đỉnh hai tuần

Vàng tiếp tục điều chỉnh sau khi đạt đỉnh hai tuần ở mức 4,166 USD trong phiên thứ Tư, dù đồng USD vẫn chịu áp lực giảm.

Rủi ro Nhật Bản can thiệp vào thị trường ngoại hối đang khiến các nhà giao dịch đồng USD thận trọng trước khả năng USD/JPY giảm mạnh, qua đó có thể tạo hiệu ứng lan tỏa lên đồng bạc xanh.

Bên cạnh đó, báo cáo lợi nhuận từ các tập đoàn công nghệ Mỹ như Alphabet và Tesla cho thấy kế hoạch chi tiêu mạnh mẽ cho cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI), thúc đẩy nhóm cổ phiếu chip và các chỉ số chứng khoán lớn tại châu Á. Tâm lý lạc quan thận trọng này cũng gây áp lực lên đồng USD trú ẩn an toàn.

Tuy nhiên, kỳ vọng Fed có thể tăng lãi suất sớm hơn dự kiến đang quay trở lại khi xung đột tại Trung Đông kéo giá dầu tăng mạnh và làm gia tăng lo ngại lạm phát. Điều này tiếp tục hạn chế đà suy yếu của USD, đồng thời gây áp lực lên các tài sản không sinh lợi như vàng.

Do đó, nhịp giảm mới nhất của vàng chủ yếu xuất phát từ yếu tố này, đặc biệt sau khi Mỹ tiến hành thêm các cuộc không kích nhằm vào Iran và lực lượng Houthi tại Yemen tấn công các tàu chở dầu ở Biển Đỏ, mở rộng phạm vi xung đột và tiếp tục gây bất ổn cho thị trường toàn cầu.

Cuối ngày thứ Tư, Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi cảnh báo Tehran sẽ đáp trả tương xứng nếu cơ sở hạ tầng của nước này bị tấn công, sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump đe dọa sẽ phá hủy một cây cầu hoặc nhà máy điện của Iran nếu các tàu tiếp tục bị tấn công tại eo biển Hormuz.

Sắp tới, vàng vẫn nằm trong tâm điểm chú ý khi căng thẳng tại Trung Đông tiếp tục leo thang và thị trường chờ đợi quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB).

Dù ECB được dự báo sẽ giữ nguyên lãi suất chủ chốt trong cuộc họp ngày thứ Năm, bất kỳ tín hiệu nào cho thấy khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 có thể thúc đẩy quan điểm hawkish đối với ngân hàng trung ương này. Điều đó có thể tiếp tục gây áp lực điều chỉnh lên giá vàng.

Trong khi đó, triển vọng kỹ thuật trên khung ngày của vàng vẫn cảnh báo phe mua khi thị trường chờ xác nhận tín hiệu Bear Cross, trong bối cảnh động lượng hiện duy trì trạng thái trung lập.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ ngày

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD đang giao dịch tại 4,117.19 USD, duy trì dưới đường SMA 50 ngày ở mức 4,242.58 USD và thấp hơn đáng kể so với các đường SMA 100 ngày và 200 ngày đang hội tụ quanh vùng 4,491 USD. Điều này khiến xu hướng ngắn hạn vẫn nghiêng về giảm dù giá vừa có nhịp phục hồi.

Kim loại quý hiện vẫn đứng trên SMA 21 ngày tại 4,071.54 USD, cho thấy vẫn có lực cầu trong ngắn hạn, trong khi chỉ báo RSI (14) quanh mức 49 phản ánh động lượng trung lập thay vì một xu hướng phục hồi rõ ràng.

Ngoài ra, yếu tố khiến phe mua vẫn thận trọng là SMA 100 ngày đã cắt xuống dưới SMA 200 ngày, nhưng thị trường vẫn cần tín hiệu xác nhận từ giá đóng cửa nến ngày để hoàn tất mô hình Bear Cross.

Ở chiều tăng, vùng kháng cự đầu tiên nằm tại SMA 50 ngày ở 4,242.58 USD, tiếp theo là SMA 100 ngày tại 4,491.02 USD và SMA 200 ngày tại 4,495.96 USD. Đây là vùng nguồn cung lớn có thể hạn chế đà tăng tiếp theo.

Ở chiều giảm, vùng hỗ trợ gần nhất nằm tại SMA 21 ngày ở 4,071.54 USD. Nếu giá đóng cửa dưới vùng này trên khung ngày, áp lực giảm có thể gia tăng và đẩy vàng hướng tới các vùng thấp hơn, dù các mức mục tiêu cụ thể hiện chưa được xác định theo cấu trúc đường trung bình động hiện tại.