Tiêu điểm thị trường

Tổng thống Mỹ Donald Trump hôm thứ Ba, trong cuộc phỏng vấn với Fox News, cho biết các cuộc không kích nhằm vào Iran sẽ tiếp tục cho đến khi ông đích thân đánh giá chiến dịch đã đạt đủ mục tiêu; ông mô tả năng lực chiến đấu còn lại của Tehran đang suy giảm nhưng chưa cạn kiệt, đồng thời khẳng định nhịp độ và quy mô chiến dịch nằm hoàn toàn dưới sự kiểm soát trực tiếp của ông. Đáng chú ý, Trump tiết lộ hạ tầng năng lượng của Iran cho đến nay vẫn được cố tình để nguyên, cho thấy Washington đang giữ lại một trong những lựa chọn leo thang quan trọng nhất — tấn công trực tiếp vào các cơ sở dầu khí của Iran — như một quân bài dự phòng. Bất chấp sức ép quân sự, ông cho biết Mỹ đã có các cuộc đàm phán với Iran trong ngày thứ Ba và hối thúc Tehran đạt được thỏa thuận, cho thấy hai hướng gây áp lực và ngoại giao đang song hành. Những phát biểu này xuất hiện trong bối cảnh giá dầu và diesel đã leo lên mức cao nhất nhiều tuần do lo ngại gián đoạn nguồn cung liên quan tới eo biển Hormuz. Việc các mục tiêu năng lượng vẫn được để nguyên có thể mang lại đôi chút xoa dịu ngắn hạn cho thị trường, song cũng nhấn mạnh rủi ro tiềm ẩn rằng bất kỳ thay đổi lập trường nào cũng có thể lập tức tác động tới năng lực xuất khẩu và dòng chảy nguồn cung của Iran.

Trung Quốc vừa phê duyệt kế hoạch 5 năm đầu tiên dành riêng cho việc thúc đẩy tiêu dùng, đặt mục tiêu tổng doanh số bán lẻ hàng tiêu dùng đạt khoảng 60 nghìn tỷ nhân dân tệ (~8.84 nghìn tỷ USD) vào năm 2030. Kế hoạch do Quốc vụ viện công bố hôm thứ Hai, nằm trong khuôn khổ kế hoạch 5 năm lần thứ 15, nhằm nâng tỷ trọng đóng góp của tiêu dùng hộ gia đình vào GDP. Mục tiêu mới nối tiếp cột mốc năm 2025 khi doanh số bán lẻ đạt 50.1 nghìn tỷ nhân dân tệ, lần đầu vượt mốc 50 nghìn tỷ. Tuy nhiên mục tiêu này hàm ý tăng trưởng bán lẻ hàng năm chậm lại còn khoảng 3.7%, phản ánh động lực tiêu dùng hàng hóa suy yếu, trong khi Bắc Kinh đẩy mạnh chi tiêu dịch vụ — gồm chăm sóc người già, trẻ em, y tế, du lịch, văn hóa và giáo dục — làm động lực tăng trưởng mới. Tiêu dùng hộ gia đình hiện chiếm khoảng 40% nền kinh tế, mức mà kế hoạch muốn nâng đáng kể. Kế hoạch cũng kêu gọi tăng lương, cải thiện an sinh xã hội, gỡ bỏ hạn chế trong mua ô tô, nhà ở và giải trí, đồng thời mở rộng nhập cảnh miễn thị thực và thúc đẩy các mô hình tiêu dùng mới như số hóa, AI, xanh và trải nghiệm.

Đây là hai thực thể hoàn toàn không liên quan đến nhau. Lucid Trading (Lucid Trader Funding) là một công ty giao dịch tự doanh (prop firm), chuyên đánh giá và cấp vốn cho các trader cá nhân.

Lucid Motors (Lucid Group) là một hãng sản xuất xe điện. Những tin đồn đáng lo ngại gần đây là về Lucid Motors — hãng đang cố bác bỏ tin đồn phá sản, cổ phiếu chịu áp lực bán mạnh.

Giá dầu thô leo lên mức cao nhất một tháng khi xung đột giữa Mỹ và Iran leo thang, với các đợt không kích mới của Mỹ cùng việc tái lập phong toả hải quân quanh eo biển Hormuz làm dấy lại lo ngại gián đoạn nguồn cung toàn cầu. Dầu Brent chốt phiên tăng khoảng 1.5% lên gần 85 USD/thùng, trong khi dầu WTI của Mỹ tăng tương tự lên khoảng 79 USD/thùng — mức đóng cửa cao nhất trong khoảng một tháng và Brent duy trì vùng quá mua kỹ thuật phiên thứ hai liên tiếp. Eo biển Hormuz, nơi khoảng 1/5 nguồn cung dầu toàn cầu đi qua, tiếp tục là tâm điểm căng thẳng; ông Trump đã lùi bước khỏi đề xuất áp phí lên tàu thuyền qua eo biển. Giá còn được đẩy lên sau tin tên lửa Iran bắn trúng hai tàu chở dầu liên quan tới UAE, khiến một thuyền viên thiệt mạng. Ngoài ra, các cuộc tấn công của Ukraine vào nhà máy lọc dầu Nga đã siết nguồn cung diesel, đẩy hợp đồng diesel Mỹ tăng khoảng 20% trong tháng và đưa biên lợi nhuận lọc dầu lên mức kỷ lục. Dữ liệu lạm phát Mỹ hạ nhiệt hơn dự kiến nhưng ít tác động, khi thị trường tập trung vào rủi ro địa chính trị.

Đây là dữ liệu tồn kho dầu được khảo sát tư nhân, công bố trước số liệu chính thức của chính phủ Mỹ vào sáng mai.

Qua Twitter:

Kỳ vọng mà tôi đã thấy:

• Dầu thô (headline): -2.7 triệu thùng
• Sản phẩm chưng cất (distillates): +1 triệu thùng
• Xăng: +0.6 triệu thùng

Số liệu hoạt động kinh tế tháng 6 của Trung Quốc, cùng với dữ liệu tăng trưởng GDP quý 2, là tâm điểm của lịch kinh tế châu Á hôm nay.

Số liệu tháng 6 dự kiến cho thấy rõ hơn sự phân hoá trong nền kinh tế Trung Quốc: hoạt động nội địa yếu thể hiện qua doanh số bán lẻ giảm so với cùng kỳ, trong khi động lực xuất khẩu giúp sản lượng công nghiệp duy trì mức vững +4.6% so với cùng kỳ. Đầu tư vẫn ở tình trạng bết bát, dự kiến -4.9% so với cùng kỳ.

Báo cáo CPI tháng 6 của Mỹ thấp hơn nhiều so với dự báo, tín hiệu rõ nét nhất trong nhiều tháng cho thấy áp lực lạm phát đang hạ nhiệt. CPI toàn phần giảm còn 3.5% so với cùng kỳ (từ 4.2%), thấp hơn mức dự báo 3.8%; theo tháng giảm 0.4% trong khi thị trường chờ đợi mức giảm 0.1%. Lạm phát lõi cũng bất ngờ hạ xuống 2.6% so với cùng kỳ (từ 2.9%), lõi theo tháng đi ngang ở 0.0% — mức yếu nhất kể từ tháng 1/2021. Đà cải thiện lan rộng, dẫn đầu là giá năng lượng, trong khi chi phí nhà ở tăng chậm nhất kể từ tháng 1/2021. Thị trường lập tức giảm bớt kỳ vọng Fed thắt chặt thêm, khiến USD suy yếu. Chủ tịch Fed Warsh điều trần trước Quốc hội với giọng điệu thận trọng nhưng thiên hướng "diều hâu", nhấn mạnh khôi phục ổn định giá cả là nhiệm vụ hàng đầu và một báo cáo tích cực là chưa đủ để thay đổi lộ trình chính sách. Ông Trump từ bỏ đề xuất thu phí 20% với tàu qua eo biển Hormuz, chuyển sang các thỏa thuận thương mại và đầu tư với các nước vùng Vịnh. Kết phiên, USD giảm giá; các đồng tiền rủi ro NZD (+1.06%), AUD (+0.81%) và CAD (+0.64%) hưởng lợi nhiều nhất. Lợi suất trái phiếu 2 năm giảm 7.6 điểm cơ bản về 4.187%. Chứng khoán Mỹ tăng điểm, dẫn đầu là Nasdaq (+0.90%). Dầu thô tăng 1.74 USD lên 79.88 USD; vàng tăng 52 USD lên 4053 USD; Bitcoin bật lên 64,471 USD.

Thị trường chứng khoán có một phiên khởi sắc khi cổ phiếu được nâng đỡ bởi ba sự kiện chính:

• CPI Mỹ thấp hơn dự kiến, ở mức 3.5% so với cùng kỳ năm trước (dự báo 3.8%)
• Kết quả kinh doanh của nhóm tài chính khả quan
• Trump rút lại kế hoạch áp phí 20% tại eo biển Hormuz

Trong nội bộ thị trường, cuộc chiến chip vẫn tiếp diễn và không phải cổ phiếu tài chính nào cũng tăng. Một số mã đáng chú ý:

• NVDA +4.1%
• GOOGL +2.1%
• MSFT -1.4%
• MU +5.0%
• GS +9.3%
• WFC -2.3%
• C -5.0%
• JPM +2.5%
• LLY -2.2%
• INTC +4.3%

Trong chỉ số S&P 500, có 179 cổ phiếu tăng và 298 cổ phiếu giảm. Không có báo cáo lợi nhuận quan trọng nào sau giờ đóng cửa, nhưng trước giờ mở cửa ngày mai sẽ có ASML — cái tên rất quan trọng với nhóm cổ phiếu chip. Ngoài ra còn có Johnson & Johnson và Morgan Stanley.

Thay đổi lúc đóng cửa của các chỉ số chính:

• S&P 500 +0.4%
• Nasdaq Comp +0.9%
• DJIA - đi ngang
• Russell 2000 +0.4%
• Toronto TSX Comp +0.2%

Cổ phiếu Lucid Motors (LCID) lao dốc trong phiên, có lúc mất tới 55% và chốt phiên giảm khoảng 17% xuống còn 4.54 USD — cách rất xa mức đỉnh 648.60 USD thời "cơn sốt" xe điện hậu Covid. Đà bán tháo xuất phát từ báo cáo của electric-vehicles.com cho biết hãng xe điện được Saudi hậu thuẫn đang làm việc với cố vấn tái cấu trúc AlixPartners, với các phương án đang được cân nhắc gồm đưa công ty về sở hữu tư nhân hoặc nộp đơn bảo hộ phá sản theo Chương 11. AlixPartners được cho là khuyến nghị Lucid thực hiện thêm một vòng tái cấu trúc tại Mỹ và châu Âu, đồng thời thu hẹp trọng tâm vào mẫu SUV Gravity. Lucid đã ra tuyên bố phủ nhận, khẳng định "tin đồn hoàn toàn sai", công ty đủ thanh khoản để duy trì hoạt động sang năm sau và không lập bất kỳ ủy ban đặc biệt nào. Tuy nhiên, câu kết của tuyên bố lại sử dụng ngôn ngữ "miễn trừ trách nhiệm" thường thấy trong các hồ sơ pháp lý — điều hiếm gặp trong một lời phủ nhận tin đồn và có thể đã được các luật sư chủ đích thêm vào.

Fitch đã giữ nguyên xếp hạng tín nhiệm dài hạn của Canada ở mức AA+ với triển vọng ổn định vào thứ Ba, phác họa bức tranh vĩ mô hiện tại: tăng trưởng yếu, nợ gia tăng, nhưng vẫn đủ tài sản bù đắp để các hãng xếp hạng yên tâm. Dự báo tăng trưởng GDP năm 2026 chỉ 0.7%, giảm mạnh so với mức khoảng 2% trong ba năm trước đó. Thâm hụt ngân sách chính phủ ở mức 1.7% GDP năm 2025, dự kiến nới rộng lên 2.4% năm 2026 — ngay tại mức trung vị nhóm AA. Nợ chính phủ tổng đạt 89.7% GDP năm 2025 và tăng lên 92.1% năm 2026, gần gấp đôi mức trung vị AA là 46.3%. Dù vậy, Fitch dành cho Canada hai bậc tín nhiệm cao hơn kết quả mô hình nhờ tài sản tài chính chính phủ đạt 110% GDP (với các quỹ hưu trí CPP và QPP nắm 36.5% GDP) và vị thế đầu tư quốc tế ròng đạt 59% GDP, chủ yếu đến từ tiền hưu trí Canada đầu tư vào cổ phiếu Mỹ. Fitch tỏ ra hoài nghi về kế hoạch thúc đẩy tăng trưởng qua đầu tư hạ tầng của chính phủ Carney và không kỳ vọng có sự củng cố tài khóa thực sự trong hai năm tới. Với đồng loonie, đây là sự kiện ít tác động trong ngày, nhưng báo cáo nhấn mạnh rằng xếp hạng của Canada ngày càng phụ thuộc vào tài sản hưu trí và cổ phiếu nước ngoài thay vì tăng trưởng nội tại.

EURUSD ban đầu tăng sau báo cáo CPI tháng 6 của Mỹ thấp hơn dự kiến, khi cả lạm phát toàn phần lẫn lạm phát lõi đều thấp hơn kỳ vọng, khiến USD suy yếu trên diện rộng. Đà tăng đưa cặp tiền lên 1.1462 — đúng mức thoái lui Fibonacci 38.2% của nhịp giảm từ đỉnh ngày 29/5 (1.14618) — và vấp phải kháng cự gần như hoàn hảo tại đây. Phe bán lập tức nhập cuộc, chặn đà tăng và kéo giá đảo chiều xuống, kiểm tra lại đường MA 200 giờ tại 1.1423 rồi MA 100 giờ tại 1.1417. Phe mua phản ứng quanh vùng hỗ trợ này, giúp giá hồi nhẹ về khoảng 1.1431. Hai đường MA này sẽ định hình xu hướng ngắn hạn: nếu giá phá xuống dưới cả MA 100 và 200 giờ, lợi thế nghiêng về phe bán và mở đường cho nhịp thoái lui sâu hơn của đà tăng hậu CPI. Ngược lại, phe mua cần lấy lại động lượng và vượt qua mốc 1.1462 để củng cố xu hướng tăng.

Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee đang phát biểu và cho biết:

• Dữ liệu lạm phát CPI thấp một cách bất ngờ
• Không bao giờ muốn phản ứng thái quá với chỉ một tháng
• Nếu có thêm vài tháng như thế này, sẽ cảm thấy yên tâm hơn
• Lạm phát dịch vụ đã ở mức quá cao..
• Ít nhất là hôm nay, lạm phát dịch vụ đáng khích lệ.
• Nếu dữ liệu lạm phát PCE trông giống CPI trong vài tháng, tôi sẽ cảm thấy tốt hơn nhiều..
• Thị trường lao động ổn định nhưng chưa thực sự tốt.

Fed đang thở phào nhẹ nhõm nhưng công việc vẫn chưa hoàn tất.

Chứng khoán Mỹ vẫn tăng, với chỉ số Dow đi ngang, S&P tăng 0.47% và NASDAQ tăng 1.05%.

Axios vừa đăng một báo cáo đáng chú ý, và thời điểm của nó cũng rất đáng lưu ý.

Hôm qua, Trump tiếp tục làm gia tăng căng thẳng trong cuộc chiến với Iran, nhưng ông có thể vẫn đang tìm kiếm một thỏa thuận hòa bình phía sau hậu trường. Axios đưa tin trong cuộc điện đàm với Thủ tướng Israel Netanyahu hôm thứ Năm, ông nói rằng Israel "nên bắt đầu rút quân khỏi Syria và kêu gọi ông làm điều tương tự ở Lebanon."

Nguồn tin của báo cáo là "các quan chức Mỹ và Israel", nhưng tôi tự hỏi liệu phía Mỹ có muốn rò rỉ thông tin này để gửi tín hiệu tới các nhà đàm phán Iran rằng họ vẫn đang cố gắng tuân thủ biên bản ghi nhớ (MOU) yêu cầu Israel rút khỏi Lebanon hay không.

"Họ không muốn ông ở đó. Ông nên rút quân," Trump nói với Netanyahu, theo lời quan chức Mỹ, người này bổ sung rằng điều tương tự cũng đúng với Lebanon.

Báo cáo nhấn mạnh rằng việc rút quân khỏi bất kỳ khu vực nào có thể là điều khó khăn về mặt chính trị đối với Netanyahu khi cuộc bầu cử chỉ còn ba tháng nữa.

Dầu thô WTI gần nhất tăng 1.01 USD lên 79.15 USD.

Tổng thống Trump đang phát biểu với báo giới tại Phòng Bầu dục cùng với Thủ tướng Iraq.

GBPUSD ban đầu tăng sau báo cáo CPI Mỹ yếu hơn dự kiến, leo lên 1.3442 và tiến sát vùng kháng cự quan trọng 1.3446–1.3465. Tuy nhiên phe mua không giữ được đà tăng: cặp tiền đảo chiều mạnh, rơi xuống mức thấp mới sau CPI và xóa sạch nhịp tăng nhờ dữ liệu lạm phát. Về mặt kỹ thuật, xu hướng ngắn hạn đã quay lại chiều giảm khi giá xuyên thủng đường trung bình động 100 ngày (1.3399), điểm giữa 50% của biên độ giao dịch (cũng quanh 1.3399), MA 200 ngày (1.3395) và MA 100 giờ (1.3392). Hỗ trợ tiếp theo nằm tại MA 200 giờ đang dốc lên, hiện ở 1.3375; thủng mốc này sẽ củng cố kịch bản giảm giá. Ngược lại, phe mua cần đưa giá trở lại trên vùng 1.3399 và giữ vững mới lấy lại thế chủ động. Gây thêm áp lực bán là phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh: ông thừa nhận lạm phát dịu hơn nhưng cảnh báo chưa nên vội tuyên bố chiến thắng, nhấn mạnh cần thấy xu hướng giảm bền vững trước khi kết luận áp lực giá đã được kiểm soát.

Giá dầu thô quay đầu giảm sau khi Tổng thống Trump rút lại đề xuất áp phí hoàn trả 20% đối với mọi tàu hàng rời khỏi Eo biển Hormuz. Ý tưởng này từng khiến thị trường bất ngờ hôm qua và châm ngòi cho đợt tăng giá mạnh của dầu, nay đã bị gác lại. Thay vào đó, chính quyền chuyển hướng sang việc bảo đảm các cam kết đầu tư vào nước Mỹ, dù cách thức triển khai và giám sát vẫn chưa rõ ràng. Việc đảo ngược chính sách đã làm dịu phần bù rủi ro địa chính trị, khiến giới giao dịch thu hẹp một phần đà tăng của phiên trước. Về mặt kỹ thuật, dầu thô lùi về 77.84 USD — tương ứng vùng đáy của đường xu hướng vừa bị phá vỡ nối các đỉnh thấp dần từ tháng 5 và tháng 6. Vùng dao động 75.99–77.10 USD có thể đóng vai trò hỗ trợ; nếu giá xuyên thủng 75.99 USD, đợt bứt phá hôm qua coi như thất bại và xu hướng ngắn hạn nghiêng về phía giảm.

Khi phiên điều trần của Chủ tịch Fed Warsh tiếp tục diễn ra tại Đồi Capitol – cùng với dữ liệu CPI tốt hơn dự kiến – chứng khoán Mỹ đang nới rộng đà tăng. Chỉ số NASDAQ tăng khoảng 204 điểm tương đương 0.80%, trong khi S&P 500 hiện tăng 0.37%. Tâm lý ưa rủi ro mạnh hơn cũng đang nâng đỡ các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro, trong đó AUD/USD nằm trong nhóm dẫn đầu phiên.

AUD/USD đã leo lên đỉnh mới của phiên tại 0.6991 trước khi hạ nhiệt nhẹ về quanh 0.6987. Đà tăng này đã thử thách mức thoái lui Fibonacci 38.2% của nhịp giảm từ đỉnh ngày 29/05 tại 0.6993, mức trùng với vùng dao động từ giữa tháng 6. Một cú bứt phá bền vững trên ngưỡng kháng cự này sẽ hướng sự chú ý tới đường xu hướng giảm gần 0.7011. Xa hơn, mục tiêu tăng giá quan trọng tiếp theo là mức thoái lui 50% của nhịp giảm ngày 29/05 tại 0.7033.

Ở chiều ngược lại, đà tăng hôm nay đã vượt lên trên vùng kháng cự cũ nằm giữa 0.6963 và 0.6977. Vùng này giờ trở thành ngưỡng hỗ trợ quan trọng. Việc giữ được trên vùng này sẽ giúp phe mua nắm quyền kiểm soát trong ngắn hạn, trong khi việc quay lại bên dưới sẽ là điều đáng thất vọng với phe bò và cho thấy động lực tăng đang suy yếu.

Thông báo về mức phí 20% chỉ tồn tại chưa đầy một ngày và chưa bao giờ có hiệu lực. Rõ ràng có một số phản ứng dữ dội, nhưng có lẽ đây đã là một phần trong chiến lược ngay từ đầu.

Điều chưa rõ ràng là liệu có tàu thuyền nào sẽ đi qua eo biển Hormuz hay không khi các con tàu đang bị Iran tấn công. Chứng khoán đã phục hồi nhẹ nhờ tin này, còn giá dầu đã trả lại phần tăng trước đó trong suốt phiên giao dịch.

Các tiêu đề sẽ được cập nhật trực tiếp:

“Có rất nhiều điều đang diễn ra nằm ngoài tầm kiểm soát của chúng tôi.... Nhưng lạm phát là một lựa chọn.... Đây không phải lúc để chúng tôi đùn đẩy trách nhiệm và đổ lỗi cho người khác,” ông nói.

Warsh cũng vấp váp ở phần kết thúc buổi điều trần trong một khoảnh khắc hài hước. Văn bản chuẩn bị viết rằng “Chúng ta đang bắt đầu một chương mới tại Cục Dự trữ Liên bang vào một thời điểm trọng đại đối với quốc gia của chúng ta.”

Nhưng ông lại đọc thành “Chúng ta đang bắt đầu một chương mới, thưa ngài Chủ tịch của Cục Dự trữ Liên bang, vào một thời điểm trọng đại đối với quốc gia của chúng ta.”

Nghe có vẻ như ông đang nhắc đến chính mình với cách xưng “ngài”, nhưng ông đã rời mắt khỏi tờ giấy và đọc nhầm.