Tiêu điểm thị trường

• Tồn kho dầu thô tuần kết thúc ngày 15 tháng 9 -2.135 triệu thùng
• Sản phẩm chưng cất -2,867 triệu thùng 
• Xăng -831 nghìn thùng 
• Hiệu suất sử dụng nhà máy lọc dầu hàng tuần -1.8%

Quan chức ECB, Makhlouf cho biết:

• Tôi thực sự nghĩ rằng chúng tôi đang ở quanh đỉnh lãi suất
• Quan điểm của tôi lúc này là tháng 3 năm 2024 có lẽ là thời điểm quá sớm để cắt giảm lãi suất lần đầu tiên
• Không chắc chắn rằng lãi suất sẽ giữ nguyên tại cuộc họp tiếp theo, nhưng cho rằng ECB đang ở gần mức đỉnh
• Dự báo năm 2024 sẽ chính xác hơn nếu có bộ dữ liệu dự báo tháng 12

• Mặc cho có khá nhiều sự lạc quan về một cuộc hạ cánh mềm, nhưng xuất hiện lo ngại rằng lạm phát có thể tăng
• Bên cạnh đó, nhiều người lo ngại Fed cũng có thể là trở ngại cho việc hạ cánh mềm khi đẩy lãi suất lên quá cao và dẫn tới tăng trưởng chậm hơn.
• Tuần tới chúng ta có thể sẽ thấy báo cáo lạm phát hạ nhiệt bớt
• Không thể biết liệu Fed sẽ giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn hay cắt giảm lãi suất sớm hơn
• Fed muốn sử dụng lãi suất làm công cụ chính

• NZD mạnh nhất, GBP yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán châu Âu. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng trước giờ mở cửa.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 2.2 điểm cơ bản xuống 4.344%
• Vàng giảm nhẹ xuống mức 1,931.85 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.6% xuống 89.93 USD
• Bitcoin giảm 0.3%, hiện ở 27,089 USD

Việc lạm phát toàn phần và lạm phát lõi Vương quốc Anh thấp hơn dự kiến khiến GBP suy yếu khi các nhà giao dịch được củng cố niềm tin về việc BOE sẽ chỉ tăng lãi suất một lần nữa trong chu kỳ thắt chặt. Áp lực giảm giá đáng chú ý cũng dẫn đến một số nhận định rằng BOE thậm chí có thể không tăng lãi suất trong tuần này.

GBP/USD giảm từ 1.2385 xuống 1.2335 sau tin. Việc cổ phiếu tăng nhẹ và lợi suất trái phiếu giảm sau đó gây áp lực nhẹ lên USD và điều đó đã giúp GBP/USD phục hồi trở lại mức 1.2365.

EUR/USD tăng 0.2% lên gần 1.0700. EUR/GBP tăng 0.4% lên mức 0.8650 - mức đỉnh trong gần sáu tuần.

AUD/USD tăng 0.5% lên 0.6485 trong khi NZD/USD cũng tăng 0.5% lên 0.5965.

Vàng đang ổn định khi chờ đợi quyết định chính sách của Fed.

• Số đơn xin thế chấp MBA tuần kết thúc ngày 15 tháng 9: +5.4%
• Trước đó: -0.8%
• Chỉ số thị trường: 192.1 so với 182.2 trước đó
• Chỉ số mua hàng: 147.0 so với 143.7 trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn: 415.4 so với 367.0 trước đó
• Lãi suất thế chấp 30 năm: 7.31% so với 7.27% trước đó

Bất chấp lãi suất trung bình của khoản vay mua nhà phổ biến nhất ở Mỹ tiếp tục tăng, số đơn xin thế chấp vẫn tăng trong tuần qua - phần lớn được hỗ trợ bởi bước nhảy vọt trong hoạt động tái cấp vốn. Số lượng mua cũng tăng nhẹ, mặc dù bức tranh tổng thể vẫn khá ảm đạm trong bối cảnh lãi suất vẫn ở mức cao.

Goldman Sachs:

• BOE có thể giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp sắp tới

Dự báo này được đưa ra sau khi dữ liệu lạm phát toàn phần và lõi của Vương quốc Anh thấp hơn dự đoán. 

Quan chức ECB de Cos cho biết:

• Rủi ro lạm phát ở Eurozone hiện đã được cân bằng

 

Không có bất kỳ thời điểm hết hạn nào đáng kể trong ngày. Tâm lý giao dịch sẽ tiếp tục xoay quanh việc chờ đợi thông tin từ Fed vào cuối ngày hôm nay.

 

Về cơ bản, các thị trường đang định giá một đợt tăng lãi suất nữa trong chu kỳ này của BOE (tỷ lệ ngụ ý hiện ở mức 5.18%). 

• Tăng trưởng GDP năm 2023 dự kiến ở mức +1.3% 
• Tăng trưởng GDP năm 2024 dự kiến ở mức +1.2% 
• CPI năm 2023 dự kiến ở mức +2.2% 
• CPI năm 2024 dự kiến ở mức +1.9% 

Chính phủ nói rằng nền kinh tế toàn cầu có thể sẽ mất nhiều thời gian hơn để phục hồi sau những thách thức trong vài năm qua.

 

• Trước +6.8%
• CPI lõi +6.2% so với +6.8% dự kiến
• Trước +6.9%

Vào tháng 8, lạm phát toàn phần chỉ tăng 0.3% (so với ước tính 0.7%) trong tháng và những chỉ số thấp hơn đang đè nặng lên đồng bảng Anh cũng như lợi suất trái phiếu khi phát hành. Tin tốt cho BOE là giá thực phẩm được dự đoán sẽ giảm ngày càng nhanh hơn khiến giá cơ bản cũng giảm đáng kể trong tháng. 

 

Hợp đồng tương lai châu Âu hiện cũng cao hơn một chút do lợi suất trái phiếu khu vực có khả năng giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm từ khoảng 4.365% xuống 4.356%.

• Hoàn toàn có khả năng Tokyo sẽ tiến hành can thiệp trong trường hợp đồng yên suy yếu thêm
• Trong bối cảnh đồng yên suy yếu, BOJ có thể không còn lựa chọn nào khác ngoài việc bình thường hóa chính sách tiền tệ
• Điều đó bao gồm việc thoát khỏi lãi suất âm và chấm dứt kiểm soát đường cong lợi suất

Ông cũng cho rằng thị trường không nên xem nhẹ mọi thứ và đồng tình với quan điểm của BOJ, vì đó là điều duy nhất có thể thực sự xoay chuyển tình thế đối với đồng yên Nhật.

Dầu Brent đã giảm từ mức cao khoảng 96 USD hồi đầu tuần xuống gần 93.50 USD.

Tập trung vào đồng nhân dân tệ:

• Sẽ chú ý hơn đến những thay đổi của tỷ giá đồng nhân dân tệ 
• Có nền tảng vững chắc để giữ tỷ giá đồng nhân dân tệ cơ bản ổn định
• Kiên quyết hạn chế tình trạng rối loạn trật tự thị trường và phòng ngừa rủi ro tỷ giá vượt ngưỡng
• Chính sách tiền tệ của Trung Quốc vẫn có thể ứng phó với những thách thức và thay đổi bất ngờ
• Sẽ tiếp tục thực hiện chính sách tiền tệ thận trọng, đẩy mạnh điều chỉnh ngược chu kỳ

Thị trường FX tiếp tục giao dịch trong biên độ hẹp trước thềm cuộc họp FOMC diễn ra đêm nay, cùng với:

• Dữ liệu lạm phát của Anh
• Tuyên bố chính sách của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC)
• Cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Powell.

Vào đầu ngày giao dịch, USDJPY giảm nhẹ khoảng 10pip sau các cảnh báo của Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen về khả năng can thiệp vào JPY trên thị trường FX. Ngay sau đó là các bình luận can thiệp đến từ Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản Kanda cũng đã hỗ trợ JPY tăng thêm 1 vài pip. 

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản (LPR):

• Kỳ hạn 1 năm: 3.45%
• Kỳ hạn 5 năm: 4.20%

Đồng thời thiết lập tỷ giá tham chiếu USDCNH ở mức thấp nhất kể từ ngày 14/8 đến nay.

Vào 09:00 sáng nay, các đại diện PBoC, cùng với Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa (NDRC), Bộ Tài chính và Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin đã tổ chức một cuộc họp báo bàn về triển vọng kinh tế Trung Quốc tại Bắc Kinh. Cho đến thời điêm hiện tại, có nhiều bình luận đã được đưa ra nhưng không có nhận định nào đáng chú ý. Người đứng đầu Ủy ban chính sách tiền tệ tại Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC), Zou Lan đã nhấn mạnh rằng:

• "Thị trường thường giành nhiều sự chú ý hơn đối với tỷ giá NDT so với USD. Nhưng trên thực tế, tỷ giá của NDT so với rổ tiền tệ mới phản ánh toàn diện những thay đổi về giá trị của đồng nội tệ".

Thị trường chứng khoán châu Á giảm điểm:

• Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản: -0.36%
• Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc: -0.38%
• Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông: -0.5%
• Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc: -0.1%
• Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc: -0.6%

Phạm vi ước tính đối với CPI hàng tháng:

• CPI toàn phần: 0.2% - 0.8%
• CPI lõi: 0.5% - 0.7%

Phạm vi ước tính đối với CPI hàng năm:

• CPI toàn phần: 6.4% - 7.2%
• CPI lõi: 6.4% - 6.9%

Dữ liệu vượt kỳ vọng sẽ khơi dậy thêm nhiều suy đoán hơn về khả năng tăng lãi suất của BoE.

Được biết, các đại diện của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC), cùng với Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Trung Quốc (NDRC), Bộ Tài chính và Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin, đã tham dự một cuộc họp báo ở Bắc Kinh để bàn về tình hình kinh tế quốc gia.

Phó Chủ tịch NDRC cho biết:

• Chính sách kinh tế vĩ mô của Trung Quốc đã phát huy hiệu quả
• Kinh tế Trung Quốc sẽ phải đối mặt nhiều khó khăn và thách thức
• Những tín hiệu cực về kinh tế đang gia tăng
• Những người bán khống tài sản Trung Quốc chắc chắn sẽ phải hối hận
• Hoàn toàn tự tin rằng Trung Quốc đang hồi phục trong dài hạn
• Trung Quốc đang nỗ lực đạt mục tiêu tăng trưởng kinh tế hàng năm
• Giá tiêu dùng dự kiến sẽ tăng gần mức trung bình năm