Good Morning from Dubaotiente - Fed phát tín hiệu hawkish, USD bứt phá và chứng khoán Mỹ chịu áp lực - Tiêu điểm thị trường

18/06/2026. Thị trường tài chính toàn cầu bước vào phiên giao dịch hôm nay trong tâm lý thận trọng sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) phát đi thông điệp cứng rắn hơn dự kiến. Đồng USD bứt phá trên diện rộng, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn ngắn tăng, trong khi chứng khoán Mỹ và kim loại quý cùng chịu áp lực.

Phiên hôm qua: Fed giữ nguyên lãi suất, Warsh nghiêng hẳn về kiểm soát lạm phát

FOMC giữ nguyên lãi suất chính sách đúng như dự báo, nhưng biểu đồ dot plot và phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh đều phát tín hiệu rằng các nhà hoạch định chính sách không vội nới lỏng, thậm chí để ngỏ khả năng tăng lãi suất. Thị trường nhanh chóng đánh giá lập trường của Fed là hawkish hơn kỳ vọng, với phản ứng rõ nét nhất đến từ đồng USD và lợi suất kỳ hạn ngắn.

Trên thị trường ngoại hối, lực mua USD lan rộng. EUR, GBP, CHF cùng các đồng tiền hàng hoá đồng loạt suy yếu; USD/JPY leo lên 160.52 — mức cao nhất kể từ năm 2024 — làm gia tăng đồn đoán về rủi ro can thiệp từ phía Nhật Bản. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng hơn 4 bps lên quanh 4.18%, trong khi lợi suất kỳ hạn dài gần như đi ngang khiến đường cong lợi suất phẳng hơn — kiểu định giá kinh điển cho thông điệp Fed sẽ duy trì lập trường thắt chặt lâu hơn.

Chứng khoán Mỹ đóng cửa trong sắc đỏ nhưng không hoảng loạn: Dow giảm mạnh nhất, S&P 500 lùi nhẹ, còn Nasdaq trụ vững tương đối tốt nhờ nhóm cổ phiếu công nghệ. Vàng và bạc nới rộng đà giảm khi USD và lợi suất cùng tăng, trong khi dầu thô gần như không chịu tác động từ thông tin của Fed.

Ở mảng địa chính trị, Iran và Mỹ đã chính thức ký Biên bản ghi nhớ (MoU), loại bỏ rủi ro leo thang xung đột tức thời. Tuy nhiên, người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran Baghaei giữ giọng điệu cứng rắn: loại trừ đàm phán về tên lửa, từ chối đưa uranium đã làm giàu ra khỏi lãnh thổ và tái khẳng định sẽ thu phí đối với tàu thuyền qua eo biển Hormuz. Goldman Sachs cảnh báo giá Brent có thể vượt 130 USD nếu eo biển Hormuz không được khơi thông hoàn toàn, giữ phần bù rủi ro cho dầu ở mức cao.

Biến động tài sản chính (cuối phiên Mỹ)

Ngoại hối: USD mạnh lên trên diện rộng — EUR/USD 1.1517, GBP/USD 1.3299, USD/JPY 160.52 (cao nhất kể từ 2024).
Vàng (XAU/USD): quanh 4,260 USD, giảm khoảng 28 USD trong phiên.
Bạc (XAG/USD): quanh 68.36 USD, nối dài đà giảm.
Dầu thô (WTI): quanh 75.80 USD, gần như không đổi.
Lợi suất trái phiếu Mỹ: kỳ hạn 2 năm khoảng 4.18% | kỳ hạn 10 năm khoảng 4.47%.
Chứng khoán Mỹ: Dow khoảng -190 điểm, S&P 500 khoảng -45 điểm, Nasdaq khoảng -138 điểm.
Bitcoin: quanh 65,190 USD.

Tâm điểm phiên hôm nay

Thị trường sẽ tiếp tục tiêu hoá thông điệp hawkish của Fed, với trọng tâm đặt vào sức mạnh của đồng USD và diễn biến USD/JPY khi cặp tiền này áp sát các vùng nhạy cảm có thể kích hoạt can thiệp. Tại châu Á sáng nay, GDP quý 1 của New Zealand đã vượt kỳ vọng (tăng 0.8% so với quý trước và 1.5% so với cùng kỳ), hỗ trợ phần nào cho NZD. Nhà đầu tư cũng theo dõi sát phản ứng của vàng trước lợi suất thực cao hơn, cùng các diễn biến mới quanh thỏa thuận Iran - Mỹ và eo biển Hormuz — yếu tố then chốt với giá dầu.

Chúc các bạn một ngày giao dịch hiệu quả.

The best cities in Germany to live in: a guide for expats | Expatica

CPI tháng 7 của Đức +6.2%
HICP +6.5%

Không có bất kì hợp đồng quyền chọn nào quá đáng chú ý trong ngày hôm nay. Bởi thế, giá sẽ phụ thuộc vào tâm lý thị trường và mức độ kĩ thuật. Tuy nhiên cần nhớ rằng chúng ta đang trong cao điểm mùa hè của châu Âu và tình hình thanh khoản không quá tốt.

Cán cân thương mại của Trung Quốc tháng 7 đạt 80.6 tỷ USD, con số dự kiến là 70.6 tỷ USD
Xuất khẩu -14.5% so với cùng kì năm trước, con số dự kiến là -12.5%
Nhập khẩu -12.5% so với cùng kì năm trước, con số dự kiến là -5%

Chánh văn phòng nội các Nhật Bản Matsuno:

Không có thông tin mật nào bị rò rỉ khi được hỏi về việc xâm nhập vào mạng lưới quốc phòng Nhật Bản của Trung Quốc,

Giá đóng cửa trước đó: 7.1942.
PBoC bơm 6 tỷ CNY reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.90%
Một khoản bơm ròng 2 tỷ CNY sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Dữ liệu tốt hơn từ NAB:

Niềm tin kinh doanh: 2 (trước đó: điều chỉnh tăng từ 0 lên -1)
Điều kiện kinh doanh: 10 (trước đó: điều chỉnh tăng từ 9 lên 11)

AUDUSD đã thoát khỏi xu hướng giảm với do lực mua USD. Cặp tiền đã di chuyển xuống dưới đường MA 100 giờ tại 0.6564 và tiếp tục giao dịch dưới vùng dao động trong phạm vi từ 0.6555 - 0.6566.

USD đang mở rộng đã tăng so với tất cả các loại tiền tệ chính. Thị trường chứng khoán Trung Quốc mở cửa thấp hơn đã phần nào hỗ trợ USD trong phiên Á hôm nay.

Về mặt kỹ thuật, các cặp tiền đã phá vỡ một số đường MA quan trọng:

EURUSD: EURUSD đã giảm xuống dưới đường MA 200 giờ tại 1.09935. Mục tiêu tiếp theo là 1.09703.
USDJPY đã vượt qua đường MA 100 giờ tại 142.618 và sau đó là mức giá cao hôm thứ Sáu tại 1.4288. Giá hiện đang giao dịch ở mức 143.08, sau khi chạm đỉnh phiên tại 143.159. Mục tiêu tiếp theo nằm trong khoảng từ 143.439 đến 143.538.
GBPUSD: GBPUSD đã vượt đường MA 200 giờ gần 1.27922, nhưng không thể duy trì đà tăng và quay trở lại vùng dao động từ 1.2738 - 1.2759. Giá hiện tại đang giao dịch ở mức 1.2761. Cặp tiền hiện đang quay trở lại đường MA 100 giờ tại 1.27353 trước áp lực bán mạnh mẽ.
USDCAD: USDCAD tăng vọt lên 1.3393 - chỉ thấp hơn đường MA 100 ngày tại 1.33943. Hiện cặp tiền đang giao dịch ở mức 1.33908
AUDUSD: AUDUSD đã giảm xuống dưới đường MA 100 giờ tại 0.6564 và tiếp tục hướng tới đáy phiên tại 0.6539. Mục tiêu tiếp theo sẽ là mức thấp 0.65135 của tuần trước.
NZDUSD: NZDUSD đã giảm xuống dưới đường MA 100 giờ tại 0.60934. Hôm qua, giá đã giao dịch vài lần giao dich trên mốc này rồi nhanh chóng thoái lui. Cặp tiền hiện đang giao dịch ở mức 0.6079.

Đại diện Đảng Dân chủ Nhật Bản Taro Aso cho biết:

Đài Bắc đang chuyển từ thời bình sang thời kỳ hỗn loạn
tin rằng những vấn đề ẩn dưới bề mặt đang nổi lên
Đài Loan là đối tác và người bạn quan trọng của Nhật Bản
Hòa bình tại eo biển Đài Loan rất quan trọng đối với ổn định khu vực

Vạ miệng - Báo Người lao động

Chỉ số Nikkei225 đang giao dịch ở mức cao mới trong phiên và tiến gần đến các đường MA (hàng giờ) quan trọng.

Giá hiện tại +0.82% lên 32,517.77. Đường MA 100 giờ đặt tại 32,614.09 (đường màu xanh) và bên trên là đường MA 200 giờ tại 32,761.46 (đường màu xanh lục).

Hôm qua, chỉ số đạt 31,830, gần mới mức thấp được thiết lập vào ngày 12 tháng 7 tại 32,791. Vì không thể phá vỡ xuống dưới mức thấp này đã khiến bên mua đẩy giá lên cao hơn.

Đến hôm nay, mặc dù chi tiêu hộ gia đình giảm -4.2% y/y, nhưng dữ liệu hàng tháng vẫn tích vực (+0.9% so với dự báo +0.3%). Ngoài ra, thặng dư tài khoản vãng lai vượt dự kiến đã phần nào hỗ trợ giá các cổ phiếu.

Trong khi đó, USDJPY lại đang tăng giá (cùng với các giao dịch JPY khác). Cặp tiền ngày hôm nay đã vượt lên trên đường MA 100 giờ. Gần đây, giá đã di chuyển lên trên mức đỉnh của ngày thứ Sáu ở gần 142.885. Đó là một tín hiệu xấu đối với các traders. Mục tiêu tăng giá tiếp theo sẽ nằm trong khoảng từ 143.43 đến 143.538.

Cặp EURJPY cũng đang tăng cao hơn. Nhìn vào biểu đồ hàng giờ, giá đang tiến gần đến mức đỉnh tuần trước, gần với mốc 157.50. Nếu vượt qua mức này, các traders sẽ nhắm mục tiêu vào phạm vi mới từ 157.90 đến 158.40.

Chứng khoán phục hồi sau tuần giao dịch tồi tệ nhất kể từ tháng 3 nhờ loạt báo thu nhập quý 2 lạc quan được công bố trong ngày và lợi suất trái phiếu dài hạn giảm sâu, trong bối cảnh một quan chức Fed - bà Bowman lên tiếng rằng lãi suất sẽ còn cần tăng lên cao hơn để chống lại lạm phát đã ở rất xa mục tiêu dài hạn 2%. Kết phiên, chỉ số S&P 500 và Nasdaq chấm dứt chuỗi giảm 4 phiên liên tiếp. Chỉ số Dow Jones dẫn đầu đà tăng với hơn 400 điểm và đây cũng là phiên tăng mạnh nhất của chỉ số này từ giữa tháng 6 đến nay.

Dow Jones +1.16%
S&P 500 +0.90%
Nasdaq +0.61%

Trên thị trường FX, USD thu hẹp đà tăng trong ngày vào đầu phiên Mỹ trong một ngày giao dịch thiếu đi các dữ liệu kinh tế quan trọng, phần nào chịu ảnh hưởng khi Quan chức Fed Bowman ra tín hiệu Fed chưa hoàn thành chu kỳ thắt chặt. JPY và EUR là hai đồng tiền duy nhất giảm so với USD trong ngày, trong khi CHF đóng cửa đi ngang. GBP dẫn đầu đà tăng trong số các tiền tệ chính, theo sau là NZD.

Chỉ số DXY +0.07%
EURUSD -0.06%
GBPUSD +0.25%
AUDUSD +0.07%
NZDUSD +0.13%
USDJPY +0.50%
USDCHF không đổi
USDCAD -0.09%

Lợi suất dài hạn và USD quay đầu tăng trong phiên Mỹ đã gây áp lực khiến vàng quét hai chiều, điều chỉnh tăng hơn $15 từ đáy ngày tại 1950/oz. Chốt phiên, vàng giảm $6.28 xuống 1936.42/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm giảm nhẹ 0.2bp xuống 4.768%, trong khi lợi suất 10 năm tăng 5.5bp lên 4.095%. Dầu thô giảm $0.88 xuống $81.94/thùng sau hai phiên tăng liên tiếp. Bitcoin phục hồi mạnh mẽ trong đêm lên 29.2K, sau khi lao dốc xuống đáy ngày tại 28.7K giữa phiên Mỹ.

Moody đã hạ bậc tín nhiệm của một số tổ chức tài chính, khiến thị trường tò mò liệu chỉ số ngân hàng khu vực KRE hôm nay sẽ biến động như thế nào.

MOODY hạ bậc Webster:
- Trái phiếu dài hạn bị hạ tín nhiệm từ AAA xuống BAA1
- Triển vọng: Ổn định
Moody's hạ bậc Associated Bank:
- Hạ xếp hạng từ Baa2 xuống Baa3
- Triển vọng: Ổn định
MOODY hạ bậc BK Financial:
- Trái phiếu dài hạn bị hạ tín nhiệm từ A3 xuống BAA1
- Triển vọng: Ổn định
Moody hạ bậc Prosperity Bank:
- Tiền gửi dài hạn bị hạ tín nhiệm từ Aa3 xuống A1
- Triển vọng: Ổn định
Moody hạ bậc Fulton:
- Trái phiếu dài hạn bị hạ tín nhiệm từ BAA1 xuống BAA2
- Triển vọng: Vẫn tiêu cực
Moody hạ bậc Pinnacle Financial Partners:
- Trái phiếu dài hạn bị hạ tín nhiệm từ BAA1 xuống BAA2
- Triển vọng: Tiêu cực
Moody đánh giá thứ hạng của Đại học Louisville:
- Xếp hạng: Baal
- Triển vọng: Ổn định
Moody hạ bậc M&T:
- Mức độ không an toàn cao: BAA1
- Triển vọng: Ổn định
Moody hạ bậc trái phiếu dài hạn của Old National :
- Mức độ không an toàn cao: từ A3 xuống Baal
- Triển vọng: Tiêu cực
Moody hạ bậc tín nhiệm của Ngân hàng Quốc gia Amarillo :
- Từ Baa2 từ Baal
- Triển vọng: Ổn định
Moody hạ bậc tín nhiệm của M&P:
- Mức độ không an toàn cao: Baal
- Triển vọng: Ổn định
Moody hạ bậc tín nhiệm trái phiếu dài hạn của Old National :
- Mức độ không an toàn cao: Từ đến A3 xuống Baal
- Triển vọng: Tiêu cực
Moody hạ bậc xếp hạng của Commerce:
- Trái phiếu dài hạn bị hạ tín nhiệm từ A2 xuống A3
- Triển vọng: Ổn định

FURTHER INTO 'JUNK': Moody's downgrades The Bahamas' ratings to Ba3, negative outlook – Eye Witness News

USDJPY đang di chuyển lên trên đường MA 100 giờ tại 142.611. Hôm qua, cặp tiền đã hai lần vượt đường MA này rồi nhanh chóng thoái lui ngay sau đó. Giá hiện tại đang giao dịch ở mức 142.769.

-0.4% (trước đó: +2.7%) xuống còn 81 điểm
Đây là lần giảm đầu tiền kể từ tháng 5 đến nay

Các nhóm người tiêu dùng Úc đang quan tâm đến điều gì?

Dữ liệu của Hiệp hội bán lẻ Anh cho tháng 7 năm 2023:

Doanh số bán lẻ: +1.8% y/y (dự kiến: +3%, trước đó: +4.2%)
Tổng doanh số bán lẻ: +1.5% m/m (trước đó +4.9%)

Trong một báo cáo khác từ Barclays cho biết:

Chi tiêu tiêu dùng tháng 7 tại Vương quốc Anh: +4% y/y (trước đó: +5.4%).
Trong đó, chi tiêu tại các siêu thị đã giảm mạnh

Chi tiêu hàng tháng của hộ gia đình Nhật Bản tăng lần đầu tiên sau 5 tháng:

+0.9% m/m (dự báo +0.3%) - tín hiệu đáng hoan nghênh sau 4 tháng giảm liên tiếp
-4.2% y/y (dự báo -4.1%, trước đó -4.0%)

Thu nhập bằng tiền mặt:

+2.3% (tháng trước: +2.9%)

Lương làm thêm giờ:

+2.3% (trước đó: +0.5%)

Đạt 1.508K tỷ JPY (dự báo: 1.395K tỷ, trước đó: 1.862K tỷ)

Phó Thống đốc RBNZ Christian Hawkesby tuyên bố các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ đã hoàn thành tốt bài thử nghiệm đánh giá khả năng phục hồi trước các tình huống khẩn cấp giả định, bao gồm:

Hiệu ứng COVID kéo dài
Sự xuất hiện của một đại dịch mới
Căng thẳng kinh tế trầm trọng

Các công ty bảo hiểm đã chứng minh khả năng xử lý các yêu cầu bồi thường lớn trong khi vẫn đủ khả năng thanh toán. Cuộc thử nghiệp có sự tham gia của 5 doanh nghiệp bảo hiểm lớn nhất, chiếm 75% thị phần. Bài thử nghiệm tiếp theo sẽ diễn ra vào năm 2024.

Phó Thống đốc RBNZ: Lãi suất sẽ tăng tới 4.25%