Tiêu điểm thị trường

• Giá đóng trước đó là 6.9080
• PBOC bơm 2 tỷ NDT reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
• Không có hợp đồng reverse repos nào đáo hạn hôm nay
• Một khoản bơm ròng 2 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở vào ngày hôm nay

Thông tin từ The Financial Times hôm Chủ nhật:

• Liên minh châu Âu đã đề xuất các biện pháp trừng phạt đối với các doanh nghiệp Trung Quốc bị cáo buộc bán thiết bị có thể được sử dụng trong vũ khí để hỗ trợ cỗ máy chiến tranh của Nga

07 doanh nghiệp Trung Quốc đã được liệt kê trong gói trừng phạt mới sẽ được các quốc gia thành viên EU thảo luận trong tuần này, danh sách bao gồm

• 01 công ty Trung Quốc đại lục: 3HC Semiconductors và King-Pai Technology
• 05 công ty từ Hồng Kông: Sinno Electronics, Sigma Technology, Asia Pacific Links, Tordan Industry và Alpha Trading Investments.

Tất cả các công ty này đều hoạt động trong lĩnh vực phát triển chất bán dẫn, vi mạch và điện tử.

Dữ liệu Giấy phép xây dựng của Úc cho tháng 4 năm 2023

• -0.1% m/m (dự kiến +3%, trước đó +4%)

Từ báo cáo của Cục Thống kê Úc:

• Tổng số nhà ở được phê duyệt đã -0.1%
• Nhà ở khu vực tư nhân -2.8%, trong khi tòa nhà khu vực tư nhân không bao gồm nhà ở +5.6%
• Tổng giá trị tòa nhà -5.9%, trong khi giá trị xây dựng nhà ở mới -6.4%
• Giá trị của các tòa nhà không bao gồm nhà ở -5.1%

Khảo sát niềm tin kinh doanh của Ngân hàng Quốc gia Úc cho tháng 4 năm 2023:

• Niềm tin tiêu dùng 'được cải thiện' thông qua việc giữ nguyên trong tháng (trừ mức -1 trước đó)
• Các điều kiện giao dịch (không bị tác động bởi tâm lý tiêu dùng) đã giảm một chút từ 16 xuống 14 (duy trì ở mức tốt)

NAB nhận định:

• "Nhu cầu tiêu dùng vẫn rất mạnh mẽ, thể hiện qua sự tăng lên trong các điều kiện giao dịch và việc làm - phản ánh sức mạnh của thị trường lao động"
• "Nhìn chung, cuộc khảo sát cho thấy nền kinh tế vẫn có khả năng phục hồi tốt. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng tăng trưởng tiêu dùng sẽ chậm lại do ảnh hưởng của lãi suất cao hơn - gây áp lực lên đến thị trường."

Chỉ báo giá (lạm phát) từ cuộc khảo sát:

• Chi phí lao động quý ổn định ở mức 1.9%
• Chi phí mua hàng tăng lên từ 1.9% trong tháng 3 lên 2.3% trong tháng 4

Khảo sát từ Jibun Bank/S&P Global về

• Chỉ số PMI dịch vụ tháng 4 tại Nhật Bản đạt 55.4 (dự báo 54.9, trước đó 55) - Tăng trong tháng thứ 08 liên tiếp
• Chỉ số PMI tổng hợp đạt 52.9 (dự báo 52.5, trước đó 52.9)

Từ bình luận báo cáo:

• Nhu cầu đối với các dịch vụ tiêu dùng trực tiếp tăng trở lại, dẫn đến tốc độ mở rộng sản lượng của ngành dịch vụ chạm đỉnh kể từ cuộc khảo sát bắt đầu vào tháng 9 năm 2007 (vượt qua kỷ lục trước đó được thiết lập vào tháng 10 năm 2013)
• Cũng có nhiều báo cáo trích dẫn: doanh số bán hàng gia tăng nhờ sự phục hồi của lượng khách du lịch quốc tế và sự cải thiện trong hoạt động kinh doanh mới từ nước ngoài 
• Các nhà cung cấp dịch vụ ngày càng sẵn sàng chuyển mức chi phí kinh doanh cao hơn cho khách hàng trong tháng Tư.
• Những nỗ lực nhằm giảm bớt áp lực lên tỷ suất lợi nhuận (do tăng lương và chi phí vận chuyển) đã dẫn đến chi phí đầu ra của ngành dịch vụ tăng mạnh nhất kể từ khi thuế bán hàng tăng vào tháng 4 năm 2014.

Cập nhật USD/JPY: gap tăng sau biên bản cuộc họp tháng 3 đã bị lấp xuống.

Trang Nikkei của Nhật Bản thông tin về việc nới lỏng các hạn chế liên quan đến COVID-19 tại Nhật Bản có hiệu lực từ hôm nay (thứ Hai, ngày 8 tháng 5 năm 2023):

• Nhật Bản hạ cấp quản lý COVID-19 xuống ngang cúm mùa
• Đồng thời, nới lỏng các quy tắc y tế chuyên sâu
• Quy định về các biện pháp phòng chống vi-rút corona sẽ tùy thuộc vào các cá nhân và doanh nghiệp
• Chính phủ đã loại bỏ các hướng dẫn, chẳng hạn như thời gian cách ly 07 ngày đối với những người có kết quả xét nghiệm dương tính và 05 ngày đối với những người đã tiếp xúc gần với người bị nhiễm bệnh

• Phải cảnh giác với nguy cơ tốc độ gia tăng lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc Điều khoản này có thể nhanh hơn dự kiến
• Các thành viên đồng ý rằng có rất nhiều bất ổn xung quanh nền kinh tế Nhật Bản
• Lạm phát do chi phí đẩy có thể kéo dài hơn dự kiến nếu giá hàng hóa toàn cầu tăng cao hơn kỳ vọng
• Có một số dấu hiệu tích cực phản ánh mục tiêu giá của BOJ đã đạt được
• Cần phải rà soát và cân đối hiệu quả chi phí kích cầu, nhưng vẫn phải duy trì kích mạnh mẽ như hiện nay
• BOJ phải tập trung cân nhắc rủi ro không đạt được mục tiêu giá nếu thay đổi chính sách quá sớm (hơn là rủi ro từ việc điều chỉnh chính sách quá muộn)

Phản ứng của USDJPY khi biên bản được công bố:

• Thái tử Ả-rập Xê-út Mohammed bin Salman và Cố vấn an ninh quốc gia Nhà Trắng Jake Sullivan đã thảo luận về quan hệ chiến lược giữa Ả-rập Xê-út và Hoa Kỳ vào Chủ nhật tại Jeddah.
• Gần đây, OPEC+ lại cắt giảm sản lượng, khiến giá dầu thô tăng vọt nhưng khoảng trống đã được lấp trở lại vào cuối tháng 4.

• Không hy vọng USD sẽ sớm bị soán ngôi với tư cách là đồng tiền dự trữ của thế giới
• “Không có khả năng đồng tiền nào khác thay thế USD trở thành đồng tiền dự trữ”

Alberta là tỉnh sản xuất dầu mỏ chính của Canada. Tuy nhiên, cho đến nay không có dấu hiệu gián đoạn nào về sản xuất cũng như thiệt hại về cơ sở vật chất.

Qua báo cáo của BBC:

• Alberta đã tuyên bố tình trạng cháy rừng khẩn cấp với hơn 100 khu vực bị cháy lan rộng ra khắp tỉnh
• Khiến gần 25.000 người mất nhà cửa
• Những khu vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất bao gồm Thung lũng Drayton (cách thủ phủ tỉnh Edmonton khoảng 140 km về phía Tây) và Fox Lake (cách thành phố khoảng 550 km về phía Bắc, nơi có 20 ngôi nhà bị lửa thiêu rụi).

Bình luận từ Người đứng đầu tại Vitol Group (công ty kinh doanh hàng hóa và năng lượng đa quốc gia của Hà Lan có trụ sở tại Thụy Sĩ), Mike Muller về Trung Quốc:

• "Nhu cầu xăng dầu tại Trung Quốc vẫn khá cao" với "giá tăng bất ngờ"
• "Trung Quốc thiếu nguồn cung cho máy bay đường dài phục vụ nhu cầu du lịch. Nhìn chung, trên toàn cầu và ở Trung Quốc, du lịch hàng không nội địa đã trở lại mức trước đại dịch nếu không muốn nói là cao hơn ở nhiều nơi, ngoại trừ hàng không đường dài"

Nhìn bao quát hơn:

• Nhu cầu dầu toàn cầu dự kiến sẽ tăng vượt mức 1.5 triệu thùng/ngày lên 1.6 triệu thùng/ngày trong năm nay
• "Nhu cầu dầu diesel đang được điều chỉnh xuống mức cùng kỳ năm 2022 tại 100.000 thùng/ngày hoặc 200.000 thùng/ngày - theo nhận định của một số nhà đầu tư. Do đó, nhu cầu xăng hiện cũng đang giảm xuống"

Theo báo cáo từ The Financial Times:

• EU đã đề xuất các biện pháp trừng phạt doanh nghiệp Trung Quốc ủng hộ cuộc chiến của Nga ở Ukraine
• Các công ty Trung Quốc bị cáo buộc bán thiết bị (có nguy cơ được sử dụng trong vũ khí để hỗ trợ chiến tranh của Nga) sẽ bị đánh thuế 

Dòng tweet của Nhà đầu tư Cathie Wood tại Ark Investment cho biết:

• Cuộc khủng hoảng ngân hàng vẫn chưa kết thúc và các động thái từ Fed đã khiến mọi việc đi quá xa

Trước đó, Nhà đầu tư Cathie Wood đã có dòng tweet với nhận định rầng cuôc khủng hoảng ngân hàng vẫn chưa kết thúc và Fed đã đẩy mọi thứ đi quá xa. 

• Binance đã tạm dừng rút Bitcoin trong hơn một giờ đồng hồ vào cuối tuần do các vấn đề tắc nghẽn mạng.
• Việc rút BTC đã được nối lại hoạt động ngay sau đó.

Cập nhật BTC/USD:

Chủ tịch NHTW Hà Lan kiêm thành viên hội đồng quản trị của ECB, Klaas Knot đã phát biểu trên kênh truyền hình Hà Lan vào hôm Chủ nhật:

• "Chính sách của chúng tôi hoạt động với một độ trễ nhất định, vì vậy những tác động lớn nhất trong các đợt điều chỉnh cho đến nay vẫn đang trong quá trình phát huy hiệu quả
• Ủng hộ việc tăng lãi suất 25bp của ECB vào tuần trước
• Có thể ủng hộ tăng lãi suất hơn nữa, trên mức 5% nếu cần thiết

Dữ liệu từ Ngân hàng Nhân dân Trung Hoa (Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước) vào Chủ nhật cho thấy:

• Vào tháng 4, Trung Quốc đã tăng dự trữ vàng tháng thứ 6 liên tiếp lên 66.76 triệu ounce (tương đương 1,893 tấn)
• Dự trữ vàng +260K ounce so với tháng trước

Trung Quốc đã mua 4.1 triệu ounce vàng kể từ tháng 11 năm 2022 - một đợt mua khổng lồ trong vòng 10 tháng.

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen đã có bài phát biểu trên ABC News:

• Hoa Kỳ có thể phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng hiến pháp tiềm tàng do các cuộc đàm phán về trần nợ gây hậu quả lớn đối với thị trường tài chính và lãi suất
• Đàm phán trần nợ không nên diễn ra theo kiểu "dí súng vào đầu dân Mỹ"
• Nhấn mạnh rằng chính phủ sẽ phải thanh toán các khoản nợ vào đầu tháng 6

Tổng thống Joe Biden sẽ có buổi gặp mặt với các nhà lãnh đạo Đảng Cộng hòa và Đảng Dân chủ trong tuần này (ngày 9/5) để thảo luận về đàm phán trần nợ và các thách thức tài chính trước hạn chót ngày 1/6.

• Kỳ vọng giảm lãi suất gần đây có vẻ “chịu tác động” từ các động thái thắt chặt tín dụng do căng thẳng ngân hàng
• Tác động cuối cùng của căng thẳng ngân hàng đối với nền kinh tế sẽ ở mức thấp
• Phố Wall đang Phố Wall Phố Wall là một phần của Khu Tài chính ở Thành phố New York và là một trong những con đường mang tính biểu tượng nhất trên thế giới. Nó đồng nghĩa với thị trường tài chính Hoa Kỳ và là nơi có hai sở giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới tính theo giá trị vốn hóa thị trường – Sở giao dịch chứng khoán New York và NASDAQ. Khu vực này cũng là nơi có nhiều sở giao dịch quan trọng khác hiện tại hoặc trong quá khứ. Điều này bao gồm New York Mercantile Exchange, New York Board of Trade, New York Futures Exchange (NYFE), và American Sto Wall Street trước đây là một phần của Khu Tài chính ở Thành phố New York và là một trong những đường phố mang tính biểu tượng nhất ở thế giới. Nó đồng nghĩa với thị trường tài chính Hoa Kỳ và là nơi có hai sở giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới tính theo giá trị vốn hóa thị trường – Sở giao dịch chứng khoán New York và NASDAQ. Khu vực này cũng là nơi có nhiều sở giao dịch quan trọng khác hiện tại hoặc trong quá khứ. Điều này bao gồm New York Mercantile Exchange, New York Board of Trade, New York Futures Exchange (NYFE), và American StoĐọc Thuật ngữ nàynhận định lạm phát hiện tại là tạm thời, chưa sẵn sàng cho việc lạm phát kéo dài và Fed phải thắt chặt hơn với lãi suất
• Chính sách thắt chặt đã hỗ trợ kiềm chế lạm phát, nhưng vẫn cần những tín hiệu rõ ràng phản ánh tốc độ đang chậm lại
• Báo cáo việc làm cho thấy tiêu dùng sẽ vẫn mạnh mẽ và có nhiều cơ hội để chống lại lạm phát lúc này
• Chính sách hiện đang "ở ngưỡng thấp" trong phạm vi thắt chặt
• Fed sẽ phải "cân nhắc" mức lãi suất cao hơn do tốc đọ giảm lạm phát chậm hơn so với các nước khác
• Quyết định chính sách tiếp theo sẽ phụ thuộc vào dữ liệu, với tinh thần cởi mở về việc tạm dừng hay tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 6
• Báo cáo việc làm "ấn tượng" được phản ánh thông qua tốc độ tăng trưởng việc làm cho thấy sẽ mất nhiều thời gian để đạt được sự cân bằng trên thị trường lao động

 

• Việc tăng lãi suất 25bp trong tuần vừa qua là một bước tiến phù hợp
• Các đợt điều chỉnh tăng đã đưa phạm vi lãi suất của Fed lên trên 5%, nhưng lạm phát vẫn còn cứng đầu trên nhiều lĩnh vực của nền kinh tế
• Suy thoái sẽ không xảy ra mà cơ bản là tăng trưởng kinh tế chậm lại và lạm phát hạ nhiệtĐọc thuật ngữ này
• Báo cáo việc làm công bố hôm nay mạnh hơn dự kiến
• Thị trường lao động rất chặt chẽ và sẽ cần thời gian để hạ nhiệt
• Các ngân hàng khu vực đã gặp phải một số vấn đề nhưng chỉ phản ánh số ít tình trạng trong hoạt động trung gian tài chính của Hoa Kỳ
• Nhận định rằng các ngân hàng khu vực sẽ hoạt động ổn định
• Bài học rút ra từ Barr Report: không cơ chế nào có thể bù đắp sai phạm từ việc quản lý kém
• Fed vẫn có khả năng sẽ hạ cánh mềm
• Thị trường lao động mạnh mẽ nghĩa là tiêu dùng tiếp tục tăng, củng cố niềm tin vào tăng trưởng liên tục
• Có thể giảm lạm phát bằng cách cho phép hoạt động của thị trường lao động trở lại trạng thái bình thường, không để tỷ lệ thất nghiệp ở mức cao
• Đại dịch đã đưa Fed và Hoa Kỳ trở lại thời kỳ thập niên 80 và 90 khi cố gắng kiềm chế lạm phát
• Không nên cho rằng chỉ riêng chính sách tiền tệ sẽ khiến Hoa Kỳ rơi vào suy thoái hay gặp một cú sốc bất ngờ
• FOMC nhận định lãi suất đang nằm trong phạm vi thắt chặt vừa đủ

Pres. Biden nói:

• Trần nợ và ngân sách hoàn toàn không liên quan gì đến nhau
• Đảng Cộng hòa đang bị chia rẽ vì trần nợ
• Đảng Cộng hòa muốn Nhà Trắng đồng ý nhượng bộ bằng việc cắt giảm hà khắc
• Có thể thảo luận về ngân sách nhưng không Mỹ sẽ không bị đe dọa bởi vỡ nợ
• Cuộc tranh chấp về trần nợ liên quan đến một cuộc khủng hoảng sản xuất

Kỳ vọng là Hoa Kỳ có đủ tiền để thanh toán nợ cho đến khoảng ngày 1 tháng Sáu.

Phóng viên Kayla Tausche của tờ CNBC Washington cho biết:

• Nhà Trắng đang cân nhắc khả năng gia hạn trần nợ trong ngắn hạn để tránh vỡ nợ và cho phép các bên tiếp tục đàm phán.

Deutsche Bank từng đánh giá tích cực về EUR và nó thực sự đã hoạt động tốt trong hơn 04 tháng qua khi tăng lên 1.10 từ khoảng 1.06 vào cuối tháng 12. Ngân hàng này tuyên bố đã đến lúc chốt lời từ EUR.

Cuối cùng, họ dự báo EUR/USD tăng lên 1.15-1.20, nhưng điều này còn phụ thuộc vào việc đảo chiều hướng đi từ Fed. Các yếu tố chính thúc đẩy bao gồm:

• Đã có thêm bằng chứng cho thấy lạm phát Mỹ giảm - chỉ báo đánh dấu xu hướng dốc hơn của đường cong lợi suất cùng sự suy yếu của USD
• Một xác nhận cuối cùng từ kỳ vọng dovish hơn từ truyền thông Fed

Thách thức trong những tháng tới chủ yếu sẽ xác định thời điểm đảo chiều chu kỳ thắt chặt của Mỹ, vì các kịch bản khác nhau sẽ dẫn đến mức độ suy yếu của đồng đô la khác nhau. Nhưng ở thời điểm hiện tại thì đã đến lúc chốt lời từ đồng Euro.

• Cần thận trọng với độ trễ chính sách từ các lần tăng lãi suất trước đó 

lập trường của Muller thiên về phe hawkish nhưng có lẽ Báo cáo sản xuất công nghiệp của Đức trước đó đã khiến quan chức này e ngại.