Tiêu điểm thị trường

Ngân sách chính phủ liên bang Úc sẽ được công bố vào hôm nay lúc 16:30, dự kiến sẽ có thặng dư đầu tiên sau 15 năm

Xuất khẩu +8.5% so với cùng kỳ (dự kiến +8.0%)

Nhập khẩu -7.9% (dự kiến -0.2%)

• 15:00 Philip R. Lane, thành viên của Ban điều hành Ngân hàng Trung ương Châu Âu tham gia hội thảo chính sách tại sự kiện IMF 'Đạo luật Cân bằng của Châu Âu: Kiểm soát lạm phát mà không có suy thoái'
• 15:00 Thành viên ECB và Thống đốc Ngân hàng Bồ Đào Nha Mario Centeno khai mạc một sự kiện ở Lisbon
• 00:00 Thành viên hội đồng ECB Isabel Schnabel có bài giảng tại Hessischer Kreise.

• Giá đóng cửa trước đó là 6.9155
• PBOC bơm 2 tỷ NDT reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
• Không có hợp đồng reverse repos nào đáo hạn trong ngày  hôm nay
• Một khoản bơm ròng 2 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở 

Doanh số bán lẻ Q1 của Úc

• -0.6% q/q (dự kiến -0.6%, trước đó -0.2%) - Đây là dữ liệu tồi tệ cho quý đầu tiên.

Trong tháng 3, báo cáo này

• +0.4% m/m
• +5.4% y/y

Thống đốc BOJ Ueda:

• Nếu mục tiêu lạm phát của BOJ được đáp ứng một cách bền vững và ổn định, BoJ sẽ kết thúc việc kiểm soát YCC và sau đó thu hẹp bảng cân đối kế toán

USD/JPY giảm xuống thấp hơn một chút:

Bài phát biểu của Thống đốc BOJ Ueda trước Quốc hội hôm nay:

• Các động thái ngoại hối sẽ mang tính chất quan trọng
• Dự kiến không có bất kỳ động thái chính sách tiền tệ cụ thể nào được thiết lập sẵn
• BOJ sẽ đưa ra quyết định chính sách cần thiết tại mỗi cuộc họp, ngay cả khi kế hoạch này mới đang được đưa vào đánh giá: nhằm chú trọng đến sự phát triển tài chính và giá cả 

USD/JPY tăng nhẹ:

Dữ liệu từ cuộc khảo sát của Hiệp hội bán lẻ Anh cho tháng 4 năm 2023:

• Tăng trưởng doanh thu (LFL): +5.2% y/y (trước đó +4.9%)
• Tổng doanh số bán lẻ: +5.1% y/y (trước đó cũng +5.1%)

Nhận xét Helen Dickinson, giám đốc điều hành của BRC:

• “Dù doanh số bán lẻ tăng trong tháng 4, lạm phát nhìn chung phản ánh khối lượng thực phẩm và phi thực phẩm đều giảm do khách hàng tiếp tục điều chỉnh thói quen chi tiêu”
• “Doanh số bán quần áo thấp hơn do thời tiết xấu khiến khách hàng phải suy nghĩ kỹ trước khi xử lý tủ quần áo mùa hè của họ”

Dữ liệu từ Barclays:

• Chi tiêu của người tiêu dùng với thẻ thanh toán trong tháng 4: +4.3% y/y
• "Lạm phát cao tiếp tục siết chặt thu nhập khả dụng thực tế của hộ gia đình và hạn chế tiêu dùng"

Dữ liệu từ Khảo sát của Ngân hàng Commonwealth tại Úc về kế hoạch chi tiêu của hộ gia đình (HSI) cho tháng 4 năm 2023

• -4.3% m/m (trước đó +8%)
• +3.7% y/y (trước đó +3.8%)

Dữ liệu tháng 4 giảm xuống do chịu ảnh hưởng bởi sức mua kém hơn đối với các dịch vụ gia đình, sức khỏe & thể dục, vận chuyển và hộ gia đình.

Thống đốc BOJ Ueda sẽ có bài phát biểu trước Quốc hội Nhật Bản vào lúc:

• 09:00 theo giờ Nhật Bản
• 00:00 GMT 
• 07:00 theo giờ Việt Nam
• 20:00 US EST

Thông tin mới nhất từ Ngân hàng Nhật Bản không cho thấy bất kỳ tín hiệu nào về sự thắt chặt chính sách trong ngắn hạn.

Khảo sát niềm tin người tiêu dùng được thực hiên bởi ANZ - Roy Morgan:

• Giảm xuống 77.7 từ mức 79.8

ANZ nhận xét:

• Việc RBA bất ngờ tăng lãi suất có khả năng đã làm giảm niềm tin tiêu dùng xuống mức yếu thứ 08 kể từ tháng 3 năm 2020.
• Niềm tin tiêu dùng tiếp tục nằm dưới mức 80 trong tuần thứ 10 liên tiếp, khoảng thời gian dài nhất kể từ cuộc suy thoái 1990-1991.

AUD có thể sẽ bật tăng trong tuần tới sau báo cáo được công bố vào tối nay:

• Dự kiến Ngân sách chính phủ liên bang Úc sẽ có thặng dư đầu tiên sau 15 năm

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen đã phát biểu trong một cuộc phỏng vấn với CNBC hôm thứ Hai theo giờ Hoa Kỳ.

Tóm tắt từ Reuters:

• Việc Quốc hội không tăng giới hạn nợ liên bang $31.4K tỷ sẽ tác động tiêu cực đến nền kinh tế Hoa Kỳ và làm suy yếu vị thế của USD với tư cách là đồng tiền dự trữ trên toàn thế giới
• Khi được hỏi liệu Kho bạc Hoa Kỳ có thể ưu tiên thanh toán cho các trái chủ trong trường hợp vỡ nợ hay không, Yellen chia sẻ với CNBC rằng Tổng thống Joe Biden buộc phải đưa ra quyết định về việc phân bổ nguồn lực trong Kho bạc nếu trần nợ không được nâng lên, nhưng bà từ chối đưa ra ý kiến và các đề xuất cho trường hợp này.
• "Có rất nhiều lựa chọn khác nhau, nhưng không có lựa chọn nào là tốt cả. Cái nào cũng tệ như nhau"

Tiếp theo đó:

• Tổng thống Hoa Kỳ Biden sẽ gặp Chủ tịch Hạ viện đảng Cộng hòa Kevin McCarthy, Lãnh đạo Thiểu số Thượng viện Mitch McConnell và các đảng viên Dân chủ hàng đầu ở Quốc hội tại Nhà Trắng vào thứ Ba (theo giờ Hoa Kỳ) để đàm phán đưa ra giải pháp.
• Yellen thừa nhận có nhiều khác biệt giữa lập trường của ổng Biden và nhiều đảng viên đảng Cộng hòa

Thông tin từ Reuters về một báo cáo được Cục Bảo vệ Tài chính và Đổi mới (DFPI) công bố hôm thứ Hai (theo giờ Mỹ):

• Trong tương lai, cơ quan quản lý California sẽ áp dụng những biện pháp giám sát chặt chẽ hơn đối với các ngân hàng có tài sản từ $50 tỷ trở lên với lượng tiền gửi không được bảo hiểm ở mức cao
• DFPI đã lên kế hoạch yêu cầu các ngân hàng xem xét cách thức quản lý rủi ro (được tạo ra bởi mạng xã hội và các khoản tiền gửi thực tế bị rút ra), nhằm tăng cường và đẩy nhanh hoạt động rút vốn của ngân hàng
• DFPI sẽ đóng vai trò hỗ trợ và giám sát chính đối với SVB, do Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco thực hiện 

Danske Research đã thảo luận về triển vọng của EUR/USD và duy trì quan điểm về một xu hướng trượt giá đối với cặp tiền này:

• "EUR/USD vẫn dao động quanh mốc 1.10. Tuần trước, hai cuộc họp chính sách từ Fed và ECB đều phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Do đó, cặp tỷ giá này dường như không phải chịu bất kỳ biến động đáng kể nào. Đặc biệt, chúng tôi không cho rằng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất (khoảng 75bp) như thị trường hiện đang kỳ vọng trong thời gian còn lại của năm nay, điều này có thể hỗ trợ USD từ nay đến cuối năm 2023".
• "Tuần này, tâm điểm chú ý sẽ xoay quanh báo cáo CPI và PPI tháng 4 của Mỹ, được công bố lần lượt vào hôm thứ Tư và thứ Năm, cùng với kỳ vọng lạm phát tháng 4 của đại học Michigan vào hôm thứ Sáu. Tại khu vực đồng Euro, số liệu đáng quan tâm sẽ là chỉ số CPI tháng 4 của Đức được công bố vào hôm thứ Tư. Tỷ giá EUR/USD có vẻ sẽ dao động quanh mức 1.10 trong ngắn hạn. Chúng tôi duy trì quan điểm về một xu hướng trượt giá đối với EUR/USD và dự báo cặp tỷ giá này sẽ rơi xuống mức 1.06 trong 6 tháng tới, do USD về cơ bản có vẻ mạnh hơn EUR trong nửa cuối năm nay".

Báo cáo này sẽ được công bố vào lúc 19:30 theo giờ Syney

• 09:30 GMT hay 16:30 theo giờ Việt Nam
• 05:30 US EST

Bộ trưởng Ngân khố Úc Jim Chalmers sẽ bàn giao ngân sách vào tối thứ Ba theo giờ Úc.

• Dự kiến sẽ có thặng dư ngân sách lần đầu tiên sau 15 năm, khoảng 4 tỷ AUD (thâm hụt dự kiến là 36.9 tỷ AUD vào tháng 10 năm 2022)
• Các khoản thu của chính phủ đã tăng vọt nhờ việc thu thuế cap hơn (do giá cả hàng hóa và tiền lương tăng lên)
• Chalmers sẽ hỗ trợ giảm chi phí sinh hoạt trong bối cảnh lạm phát tăng cao gây ảnh hưởng lên các hộ gia đình
• Dự kiến mức thâm hụt sẽ nhỏ hơn trong các năm tiếp theo so với dự báo trước đó

Thông tin từ Nikkei Nhật Bản về cuộc Hội nghị của Nhóm bộ trưởng tài chính và thống đốc các NHTW thuộc G7 trong cuộc họp kéo dài 03 ngày (diễn ra từ ngày 11 đến 13 tháng 5) tại thành phố Niigata của Nhật Bản:

• G7 sẽ xây dựng các kế hoạch nhằm giải quyết tình trạng rút tiền ồ ạt của ngân hàng dẫn đến sự sụp đổ như của SVB
• Một động thái quyết liệt hơn được xem là cần thiết do tin đồn có thể lan truyền mạnh mẽ trên mạng xã hội và tiền gửi có thể được rút ngay lập tức thông qua các ngân hàng trực tuyến
• Các bộ trưởng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc phân tích nguyên nhân và rút ra bài học từ sự thất bại của SVB và FRB
• Đánh giá xem liệu các quy định về vốn có đang hoạt động hiệu quả hay không
• G7 đã đưa ra các biện pháp nhanh chóng nhằm cung cấp thanh khoản, ngay khi một ngân hàng bị rút tiền gửi đột ngột, bao gồm cả việc mở rộng gói bảo hiểm tiền gửi

Thông tin từ Reuters:

• Những bất ổn gần đây trong ngành ngân hàng đã ổn định, nhưng có thể ảnh hưởng đến các điều kiện tín dụng trong tương lai 
• Ngành ngân hàng nhìn chung vẫn vững vàng với khả năng ứng phó với các rủi ro lớn
• Những biện pháp can thiệp chính sách của các cơ quan quản lý ngân hàng sẽ nỗ lực hạn chế tối đa căng thẳng trong lĩnh vực ngân hàng 
• Các ngân hàng trong nước nhìn chung có thanh khoản dồi dào
• Chủ yếu rủi ro đối với một sô ngân hàng xoay quanh các căng thẳng về vốn, nhưng rủi ro huy động vốn trên toàn hệ thống ngân hàng vẫn ở mức thấp
• Fed sẵn sàng giải quyết bất kỳ áp lực thanh khoản nào có thể phát sinh, cam kết đảm bảo tiền gửi vẫn an toàn và các ngân hàng có thể tiếp tục cung cấp khả năng tiếp cận tín dụng
• Các ngân hàng lớn (áp dụng tỷ lệ dự trữ thanh khoản) có đủ lượng tài sản lưu động chất lượng cao để chống chịu với các dòng tiền ra ngắn hạn dự kiến
• SVB và FRB là những ngoại lệ, chịu sự phụ thuộc nặng nề vào các khoản tiền gửi không được bảo hiểm
• Lạm phát dai dẳng, chính sách tiền tệ thắt chặt và căng thẳng của ngành ngân hàng là những rủi ro tiềm ẩn hàng đầu
• Các quỹ tiền tệ cơ bản trên thị trường và các phương tiện đầu tư tiền mặt khác vẫn dễ bị cạn kiệt và gây rủi ro với với thị trường vốn ngắn hạn
• Lượng tài sản (có mức thanh khoản cao) tại các ngân hàng có xu hướng giảm xuống nhưng vẫn ở mức cao so với thời điểm trước đại dịch
• Giá bất động sản thương mại đã giảm kể từ tháng 11 nhưng kỳ vọng về giá vẫn ở mức cao
• Gần một nửa số người được hỏi trong cuộc khảo sát về vấn đề rủi ro ngắn hạn đã đề cập đến trần nợ của Hoa Kỳ - vốn không được coi là rủi ro trong báo cáo trước đó

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen đã phát biểu trong một cuộc phỏng vấn của CNBC:

• Dự kiến sớm nhất là vào ngày 1 tháng 6, Kho bạc sẽ cạn kiệt tiền mặt và không còn đủ các biện pháp để chi trả nợ chính phủ
• Điều cần thiết lúc này là Quốc hội phải tăng trần nợ
• Nếu không, tổng thống Biden sẽ phải đưa ra quyết định cần làm gì với các nguồn lực, nhưng căn bản là không sẽ có sự lựa chọn nào tốt hơn
• Thị trường tài chính và nền kinh tế sẽ phải chịu các 'tác động cực kỳ bất lợi' 
• Tổng thống Biden và phe đảng Cộng hòa đang có ý kiến trái chiều về trần nợ
• Các đề xuất chi tiêu của đảng Cộng hòa bị xem là 'hà khắc'
• Chúng ta cần thảo luận và thỏa hiệp về chính sách tài khóa trong quy trình ngân sách thông thường, nhưng không phải theo kiểu "chĩa súng vào đầu người dân Mỹ"
• Lựa chọn duy nhất để hỗ trợ hệ thống tài chính và nền kinh tế hoạt động hiệu quả hơn là tăng trần nợ
• Xếp hạng tín dụng bị ảnh hưởng hoặc vỡ nợ sẽ tác động bất lợi đến vị thế của USD trong vai trò đồng tiền dự trữ thế giới
• Nhiều tín hiệu cho thấy căng thẳng trong hệ thống các ngân hàng khu vực đã hạ nhiệt
• Chính phủ đã can thiệp mạnh mẽ để trấn an người gửi tiền và cải thiện thanh khoản Tính thanh khoản Tính thanh khoản đề cập đến mức độ khả năng mua hoặc bán của một công cụ tài chính mà không gây ra biến động giá. Do đó, nếu một tài sản có tính thanh khoản cực cao, điều đó có nghĩa là một người có thể giao dịch tài sản đó khi biết rằng giao dịch cụ thể của một người sẽ không tạo ra những chuyển động đáng kể trên thị trường. Điều này là do tồn tại một số lượng lớn các nhà giao dịch cả mua và bán, tạo ra khối lượng lớn cho tài sản cụ thể đó. Tính thanh khoản trên thị trường ngoại hối Lấy ví dụ về thị trường ngoại hối Tính thanh khoản đề cập đến mức độ khả năng mua hoặc bán của một công cụ tài chính mà không gây ra biến động giá. Do đó, nếu một tài sản có tính thanh khoản cực cao, điều đó có nghĩa là một người có thể giao dịch tài sản đó khi biết rằng giao dịch cụ thể của một người sẽ không tạo ra những chuyển động đáng kể trên thị trường. Điều này là do tồn tại một số lượng lớn các nhà giao dịch cả mua và bán, tạo ra khối lượng lớn cho tài sản cụ thể đó. Tính thanh khoản trên thị trường ngoại hốiLấy ví dụ về thị trường ngoại hối Đọc Thuật ngữ này giữ các ngân hàng, hệ thống ngân hàng hiện có lượng tiền gửi ổn định
• Các cơ quan quản lý sẵn sàng tái sử dụng các công cụ trong quá khứ nếu căng thẳng ngân hàng lây lan
• Sức mạnh cốt lõi của hệ thống ngân hàng phản ánh thông qua sự đa dạng và cạnh trang trong hệ thống ngân hàng khu vực
• Kho bạc đang cân nhắc báo cáo của FDIC về tiền gửi không được bảo hiểm
• Sẵn sàng làm việc với Quốc hội để cân nhắc điều chỉnh quy định đối với bảo hiểm tiền gửi liên bang
• Tin tưởng Hoa Kỳ có đủ vốn và thanh khoản trong hệ thống ngân hàng
• SEC sẽ chống lại sự xuất hiện của việc thao túng thị trường 
• Các biện pháp kiểm soát bán khống là nhiệm vụ của SEC

Thông tin thêm từ cuộc phỏng vấn của Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen với CNBC về việc thắt chặt tín dụng và tác động của nó đối với nền kinh tế:

• Các điều kiện cho vay tiếp tục bị thắt chặt
• Fed nhận thức được rằng điều này sẽ làm chậm lại nền kinh tế 
• Thị trường lao động vẫn "nóng"
• Có một cách giúp hỗ trợ kiềm chế lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc Điều khoản này trong bối cảnh thị trường lao động tiếp tục mạnh mẽ, nhưng tất nhiên là có rủi ro đi kèm
• Không thể loại trừ khả năng suy thoái, nhưng không nên cho rằng đó là điều có khả năng xảy ra nhất

Trích câu trả lời của Chủ tịch FED Chicago ở cuộc phỏng vấn với Yahoo Finance

• FED sẽ cần phụ thuộc vào dữ liệu cũng như theo dõi các điều kiện tín dụng
• FED đang cố gắng ổn định giá mà không "hạ cánh cứng"
• Có khả năng xảy ra suy thoái
• Còn quá sớm để đưa ra quyết định về lãi suất cho FOMC tháng 6
• Nên đặc biệt chú ý đến các vấn đề trên thị trường trái phiếu liên quan đến giới hạn nợ

Goldman Sachs dự báo lãi suất sẽ không cắt giảm trong năm 2023.

Thị trường tiếp tục phản đối việc tăng lãi suất, mặc cho Powell và Bullard đã đưa ra các bình luận rằng FED đang tạm dừng tăng lãi suất

Kết quả khảo sát của FED New York cho thấy:

• Kỳ vọng lạm phát một năm giảm xuống 4.4% từ mức 4.7% trong tháng 3
• Kỳ vọng lạm phát ba năm tăng lên 2.9%
• Kỳ vọng lạm phát năm năm tăng lên 2.6%

Thành viên Hội đồng Thống đốc ECB, Lane cho biết

• Lạm phát vẫn có quán tính tăng mạnh
• Lương thực và lạm phát cơ bản vẫn tăng